이스라엘 이 시부랄 새끼들이 또 주말에 지랄하네

럼프형 그냥 네타냐후 체포하자

#수출 #CPI

한국 수출물가 = 미국 IT 인플레 선행지표.

트럼프 대통령은 20일(현지시간) 트루스소셜에 ‘네타냐후의 흔들리는 재선 기회, 트럼프가 카드를 쥐고 있다’는 제목의 미국 온라인 매체 ‘저스트 더 뉴스’ 기사를 공유했다.


https://n.news.naver.com/article/081/0003654333

(HBM 차트의 축 조정이 잘못되어 재첨부합니다)

Hbm 강조?!

서울 아파트 1챜ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

오늘 ‘주식홍대병’이란 단어를 처음 들었습니다. 코로나이후 개인투자자들의 동학개미운동에서 처음 생겨났던 말이라는군요. 지금은 메모리로대표되는 테크 이외의 섹터를 투자하는 사람들을 비꼬는 단어가 된 것 같습니다.

의외로 본인의 스타일로 성과에 상관없이 꾸준히 주식을 해나가는 사람도 많습니다. 그 사람들은 그저 본인들의 투자스타일을 지켜나가고 있는데 그사람의 성과가 남들보다 좀 낮다고 폄하를 받을 필요는 없다고 생각합니다.

제 주변 투자자분들은 모든것을 수익률(결과)과 돈으로 평가하지 않기를 바랍니다. 가장 결과가 즉각 나타나는 주식시장에서 아이러니하게 들릴지 모르겠으나 투자를 함에 있어서 결과지상주의는 결국 돈에 잡아먹히게 됩니다.

물론 제 철학일뿐, 주식을 하는 목적이 100% 돈을 벌기 위해서인분들은 더 나은 결과를 얻기 위해 노력해야겠죠. 내일부터 모두 좋은 결과 있으시기를 바랍니다 ㅎ

<다음주 생각>

1. 전닉

- 지난주 삼전은 9.8% 상승, 닉스는 28.6% 상승함. 닉스가 전자대비 아웃 퍼폼하면서 시총 차이가 10% 정도로 좁혀졌는데 다가오는 ADR 스케줄 기대감 때문인 것으로 이해
- 닉스가 더 강세를 보이고 있어서 나도 닉스가 삼전보다 많긴 하지만 닉스를 줄이고 삼전을 사던지 삼전을 줄이고 닉스를 사던지 하기보단 그냥 계속 둘 다 가져가는게 좋지 않나?
- 오히려 전자가 부진하면 전닉 외 종목을 줄이고 전자를 늘리는 것이 좋지 않을까 생각

2. 코스닥

- 코스닥도 조단위 시총 회사들 백개 넘는데 1조도 안되는 펀드 들어온다고 부흥될까 싶음

3. 미국-이란

- 미국-이란 합의가 중요하긴 한데 현재 시장은 부정 요소는 크게 안 받아들이고 있고 이스라엘도 금융 시장이 크게 동요하지는 않는 분위기라서 긍정적인 흐름 나오지 않을까?
- 마이크론 실적이 분수령. 잘 찍히면 바로 코스피 1만. 꺾이면 조정
- 조정 나와도 1만은 시간이 해결해 줄 것이고 그 다음 얼마나 높이 가느냐가 문제이니 일단 끌고가자

https://blog.naver.com/audistar/224322797031

물론 월요일 장 중에 바로 생각 바뀔 수 있음

요즘 쫄보 모드임

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

삼성전기(009150)
이번엔 보폭이 다르다

▶ 삼성전기, 적정주가 280만원으로 상향

- 삼성전기의 적정주가를 280만원으로 16.7% 재차 상향

- MLCC와 ABF 기판의 ASP 상승 가정을 상향 조정한 점을 반영해 ‘27년 영업이익 추정치를 기존 대비 6.4% 상향했으며, Target PER은 Peer 업체들의 리레이팅을 반영해 68.9배 → 75.0배로 상향 조정

- MLCC·ABF 기판 양 사업부의 동반 업사이클을 기반으로 ‘27년 동사의 EPS Growth는 Peer 업체들을 크게 상회할 것으로 예상

- 이를 반영한 ‘27년 기준 PEG는 0.5배에 불과해 Peer 대비 현저히 낮은 수준으로, 동사의 높은 이익 성장성을 감안할 때 멀티플 프리미엄 부여는 충분히 정당화될 수 있다고 판단

▶ 높은 성장률과 지속성이 이끄는 합리적인 주가 랠리

- ‘27년 MLCC ASP 상승 가정을 재차 상향 조정(기존 +27.6% → +31.9%)

- 예상과 달리 범용 MLCC 가격이 먼저 상승하기 시작했다는 점과, AI용 초소형·고용량 MLCC의 쇼티지 심화로 가격 인상 사이클 진입 가능성이 높아지고 있음을 반영

- 최근 AI용 초소형·고용량 MLCC는 탑재량 증가와 적층 수 증가에 따른 생산 난이도 상승이 맞물리며 쇼티지가 심화

- 수요 증가 대비 공급 확대가 제한적인 상황에서 해당 제품군에 대해서는 엔드 고객사들 사이의 물량 선점 경쟁이 본격화되고 있으며, 메모리와 유사한 가격 상승 사이클이 전개될 가능성이 높다고 판단

- 또한 AI 인프라향 수요 확대의 영향은 스마트폰·PC용 고용량 MLCC로도 확산

- 범용 제품 비중이 높은 대만 업체들의 BB Ratio가 2018년 수준을 상회하고, EMS·ODM 업체들도 2027년 물량 확보에 나서고 있다는 점을 감안하면, 범용 MLCC에서도 ASP 상승 압력이 예상보다 강하게 나타날 것으로 기대

- ABF 기판은 공급 부족에 대응하기 위한 대규모 증설이 예상

- 올해와 내년 합산 5조원 이상 Capex가 ABF 기판 증설에 투입될 것으로 예상되며, 고무적인 점은 상당 부분이 고객사의 지원금을 기반으로 집행

- 이러한 고객사 부담 기반의 증설 구조는 동사의 투자 리스크를 완화하는 동시에, 고객사 다변화와 중장기 수요 가시성 확대를 뒷받침할 전망

- 증설과 ASP 상승 효과로, 동사 ABF 기판 매출액은 ‘26년 1.9조원 → ‘27E 2.7조원 → ‘28년 4.2조원으로의 고성장이 예상

▶ 투자 전략 점검

- 삼성전기는 대표적인 시클리컬 업체로, EPS 상승 구간에서도 피크아웃 우려가 선반영되며 멀티플 확장이 제한되는 흐름이 반복

- 그러나 현재는 MLCC·ABF 기판 양 사업부 모두 AI 수요를 기반으로 ‘28년 이후까지 수요 가시성이 확대

- 여기에 Si-CAP 역시 주 고객사의 EMIB-T 패키징 수주 확대와 맞물려 새로운 성장 축으로 부각될 전망

- 당사는 동사의 ‘27년과 ‘28년 영업이익이 각각 3.4조원, 5.5조원으로 YoY 기준 각각 110.6%, 64.6% 성장할 것으로 예상

- 과거와 달리 이익 성장의 지속성에 대한 신뢰가 높아지는 구간인 만큼, 현 주가에서도 동사의 EPS 상향 조정과 멀티플 리레이팅이 동시에 전개될 가능성이 높다고 판단

https://buly.kr/CWwP4lk (링크)

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