(HBM 차트의 축 조정이 잘못되어 재첨부합니다)

Hbm 강조?!

서울 아파트 1챜ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

오늘 ‘주식홍대병’이란 단어를 처음 들었습니다. 코로나이후 개인투자자들의 동학개미운동에서 처음 생겨났던 말이라는군요. 지금은 메모리로대표되는 테크 이외의 섹터를 투자하는 사람들을 비꼬는 단어가 된 것 같습니다.

의외로 본인의 스타일로 성과에 상관없이 꾸준히 주식을 해나가는 사람도 많습니다. 그 사람들은 그저 본인들의 투자스타일을 지켜나가고 있는데 그사람의 성과가 남들보다 좀 낮다고 폄하를 받을 필요는 없다고 생각합니다.

제 주변 투자자분들은 모든것을 수익률(결과)과 돈으로 평가하지 않기를 바랍니다. 가장 결과가 즉각 나타나는 주식시장에서 아이러니하게 들릴지 모르겠으나 투자를 함에 있어서 결과지상주의는 결국 돈에 잡아먹히게 됩니다.

물론 제 철학일뿐, 주식을 하는 목적이 100% 돈을 벌기 위해서인분들은 더 나은 결과를 얻기 위해 노력해야겠죠. 내일부터 모두 좋은 결과 있으시기를 바랍니다 ㅎ

<다음주 생각>

1. 전닉

- 지난주 삼전은 9.8% 상승, 닉스는 28.6% 상승함. 닉스가 전자대비 아웃 퍼폼하면서 시총 차이가 10% 정도로 좁혀졌는데 다가오는 ADR 스케줄 기대감 때문인 것으로 이해
- 닉스가 더 강세를 보이고 있어서 나도 닉스가 삼전보다 많긴 하지만 닉스를 줄이고 삼전을 사던지 삼전을 줄이고 닉스를 사던지 하기보단 그냥 계속 둘 다 가져가는게 좋지 않나?
- 오히려 전자가 부진하면 전닉 외 종목을 줄이고 전자를 늘리는 것이 좋지 않을까 생각

2. 코스닥

- 코스닥도 조단위 시총 회사들 백개 넘는데 1조도 안되는 펀드 들어온다고 부흥될까 싶음

3. 미국-이란

- 미국-이란 합의가 중요하긴 한데 현재 시장은 부정 요소는 크게 안 받아들이고 있고 이스라엘도 금융 시장이 크게 동요하지는 않는 분위기라서 긍정적인 흐름 나오지 않을까?
- 마이크론 실적이 분수령. 잘 찍히면 바로 코스피 1만. 꺾이면 조정
- 조정 나와도 1만은 시간이 해결해 줄 것이고 그 다음 얼마나 높이 가느냐가 문제이니 일단 끌고가자

https://blog.naver.com/audistar/224322797031

물론 월요일 장 중에 바로 생각 바뀔 수 있음

요즘 쫄보 모드임

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

삼성전기(009150)
이번엔 보폭이 다르다

▶ 삼성전기, 적정주가 280만원으로 상향

- 삼성전기의 적정주가를 280만원으로 16.7% 재차 상향

- MLCC와 ABF 기판의 ASP 상승 가정을 상향 조정한 점을 반영해 ‘27년 영업이익 추정치를 기존 대비 6.4% 상향했으며, Target PER은 Peer 업체들의 리레이팅을 반영해 68.9배 → 75.0배로 상향 조정

- MLCC·ABF 기판 양 사업부의 동반 업사이클을 기반으로 ‘27년 동사의 EPS Growth는 Peer 업체들을 크게 상회할 것으로 예상

- 이를 반영한 ‘27년 기준 PEG는 0.5배에 불과해 Peer 대비 현저히 낮은 수준으로, 동사의 높은 이익 성장성을 감안할 때 멀티플 프리미엄 부여는 충분히 정당화될 수 있다고 판단

▶ 높은 성장률과 지속성이 이끄는 합리적인 주가 랠리

- ‘27년 MLCC ASP 상승 가정을 재차 상향 조정(기존 +27.6% → +31.9%)

- 예상과 달리 범용 MLCC 가격이 먼저 상승하기 시작했다는 점과, AI용 초소형·고용량 MLCC의 쇼티지 심화로 가격 인상 사이클 진입 가능성이 높아지고 있음을 반영

- 최근 AI용 초소형·고용량 MLCC는 탑재량 증가와 적층 수 증가에 따른 생산 난이도 상승이 맞물리며 쇼티지가 심화

- 수요 증가 대비 공급 확대가 제한적인 상황에서 해당 제품군에 대해서는 엔드 고객사들 사이의 물량 선점 경쟁이 본격화되고 있으며, 메모리와 유사한 가격 상승 사이클이 전개될 가능성이 높다고 판단

- 또한 AI 인프라향 수요 확대의 영향은 스마트폰·PC용 고용량 MLCC로도 확산

- 범용 제품 비중이 높은 대만 업체들의 BB Ratio가 2018년 수준을 상회하고, EMS·ODM 업체들도 2027년 물량 확보에 나서고 있다는 점을 감안하면, 범용 MLCC에서도 ASP 상승 압력이 예상보다 강하게 나타날 것으로 기대

- ABF 기판은 공급 부족에 대응하기 위한 대규모 증설이 예상

- 올해와 내년 합산 5조원 이상 Capex가 ABF 기판 증설에 투입될 것으로 예상되며, 고무적인 점은 상당 부분이 고객사의 지원금을 기반으로 집행

- 이러한 고객사 부담 기반의 증설 구조는 동사의 투자 리스크를 완화하는 동시에, 고객사 다변화와 중장기 수요 가시성 확대를 뒷받침할 전망

- 증설과 ASP 상승 효과로, 동사 ABF 기판 매출액은 ‘26년 1.9조원 → ‘27E 2.7조원 → ‘28년 4.2조원으로의 고성장이 예상

▶ 투자 전략 점검

- 삼성전기는 대표적인 시클리컬 업체로, EPS 상승 구간에서도 피크아웃 우려가 선반영되며 멀티플 확장이 제한되는 흐름이 반복

- 그러나 현재는 MLCC·ABF 기판 양 사업부 모두 AI 수요를 기반으로 ‘28년 이후까지 수요 가시성이 확대

- 여기에 Si-CAP 역시 주 고객사의 EMIB-T 패키징 수주 확대와 맞물려 새로운 성장 축으로 부각될 전망

- 당사는 동사의 ‘27년과 ‘28년 영업이익이 각각 3.4조원, 5.5조원으로 YoY 기준 각각 110.6%, 64.6% 성장할 것으로 예상

- 과거와 달리 이익 성장의 지속성에 대한 신뢰가 높아지는 구간인 만큼, 현 주가에서도 동사의 EPS 상향 조정과 멀티플 리레이팅이 동시에 전개될 가능성이 높다고 판단

https://buly.kr/CWwP4lk (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

메모리 계약가 연속 상승, 2026년 3대 제조사 수익 대폭 증가

메모리 산업이 슈퍼사이클을 맞이하며 가격이 지속적으로 급등하고 있습니다.

업계 관계자에 따르면, 상위 제조사의 공급 부족 영향으로 2026년 3분기 계약 가격 상승세가 꺾이지 않고 있으며, 전체 상승 폭은 30~40%에 달할 것으로 전망됩니다. 참고로 2분기 계약 가격은 이미 40% 상승한 바 있습니다.

하반기에도 시장 가격의 지속적인 상승세가 예상됨에 따라, 3대 메모리 제조사의 수익은 배가될 것이며, 이는 연간 메모리 사업 이익의 폭발적인 증가로 이어질 것으로 보입니다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000759236_GFQ17N6Q4O8TZP565L5XS

닷컴버블 관련 이야기들도 리포트도 나오고 다양한 버블 시기와 비교하는 의견들이 많은데

좋게보면 다들 경계하고 있다는 것이고 또 한편으로는 아무리 그렇게 생각해도 정확한 시점의 매도는 어렵다는 점

다들 이 상승이 처음이고 또 매도 시점을 어렵게 느낀다는 뜻

내가 할 수 없는 혹은 안 하던 플레이를 무리하게 하고 있지 않나를 판단하는게 첫번째 일 것 같음

처음이자 마지막 기회 이런 것은 없음. 늘 기회는 있고 반복해서 찾아오니 조급함만 버리자

재드래곤 형 뭐하는거야?

형 시총 따이면 드래곤 아니라 도롱뇽 되는거야!

뭐? 그래도 용은 용이라고?

[이그전] 미국-이란의 협상 줄다리기와 향후 전망

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 스위스에서 열리고 있는 미국-이란 협상에서 대립하고 있는 4개의 의제를 정리했습니다.

2) 중간선거 일정을 생각하면, 늦여름에는 타결 가능성이 있습니다. 이번 협상은 중간 과정이며, 중간에 잡음이 있을 수 있습니다.

3) 상원에서 공화당 승리 확률을 보면, 공화당이 원하는 것은 ‘완벽한 승리’가 아니라, ‘전쟁의 중단’임을 알 수 있습니다.

- URL: https://bit.ly/4b1IxkW

(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했습니다. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않습니다.)
☞무료수신거부 0804099911
[이그전] 미국-이란의 협상 줄다리기와 향후 전망

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 스위스에서 열리고 있는 미국-이란 협상에서 대립하고 있는 4개의 의제를 정리했습니다.

2) 중간선거 일정을 생각하면, 늦여름에는 타결 가능성이 있습니다. 이번 협상은 중간 과정이며, 중간에 잡음이 있을 수 있습니다.

3) 상원에서 공화당 승리 확률을 보면, 공화당이 원하는 것은 ‘완벽한 승리’가 아니라, ‘전쟁의 중단’임을 알 수 있습니다.

- URL: https://bit.ly/4b1IxkW

잼통 - 그냥 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

출처: 그냥 사진 받음. 모름

역사적 순간

SK하이닉스 시총 1위!
Nba도 뉴욕 닉스 우승

대 닉스시대!

삼전이 너무 덜 평가 받는다 생각했지만 역시 내 생각이 틀린걸로