JP모건 "레버리지 청산 75% 진행…코스피 목표 1만 2500 유지"

"지난 6~7주 동안 높은 시장 변동성과 외국인의 강제적인 매도 가능성을 지속적으로 지적해 왔다"며 "이 과정은 시장이 과열을 스스로 해소하는 자기조정(self-correcting) 메커니즘으로 작동하고 있고, 현재는 비정상적인 시장 환경이 얼마나 정상화되는지가 핵심"이라고 덧붙였다.

JP모건은 레버리지 청산이 마무리 단계에 접어들었다고 진단했다. 한국 주식을 기초자산으로 하는 레버리지 ETF 순자산(AUM)은 6월 말 약 500억 달러까지 늘었지만 현재는 약 260억 달러로 감소했다. 이에 전체 청산 과정의 약 75%가 진행된 것으로 추정했다.

헤지펀드 디레버리징도 상당 부분 진행됐다고 평가했다. JP모건 프라임브로커리지(Prime Brokerage) 장부 기준 롱·숏(LS) 비율은 5.5배를 웃돌던 수준에서 4배 미만으로 낮아졌고, 헤지펀드 디레버리징은 50% 이상 진행된 것으로 추산했다.

JP모건은 장기적으로 한국 증시를 긍정적으로 보는 이유로 AI뿐만 아니라 자산효과로 금융·소비 업종 수혜, 기업지배구조 개선 등을 꼽았다. 특히 기업지배구조 개혁은 올해 하반기 다시 주요 투자 테마로 부각될 가능성이 높다고 전망했다.

https://naver.me/x7eUzM63

이제 다 같이 가서

일단 코스피 7500, 코스닥 900 갔다가 좀 쉬다가 다시 갔으면 좋겠다

제발

로보틱스: 시작된 삼성전자의 로봇 사업
2026.07.22 / 유진투자증권 양승윤

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1. 핵심 한 줄
① 삼성전자가 노태문 대표이사 직속 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발·사업화까지 일원화·휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
③ 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정된 가운데 삼성전자 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점 가능성

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2. 조직·전략
① 노태문 대표이사 직속 RX 사업추진실 신설로 분산된 로봇 역량 통합
② 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화 계획
③ 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축 전환
④ 모터·드라이브, 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화 진행 중

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3. 사업화·관전 포인트
① 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장 전망
② 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축이 주요 관전 포인트
③ 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부도 관전 포인트
④ 로봇주는 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정·기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자 사업 본격화가 전환점이 될 가능성

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4. 한 줄 요약
유진투자증권 양승윤은 삼성전자가 노태문 대표이사 직속으로 'RX 사업추진실'을 신설해 분산된 로봇 역량을 통합하고 중장기 전략부터 핵심기술 개발과 사업화까지 일원화할 계획이라고 전했다. 삼성전자는 레인보우로보틱스 편입과 미래로봇추진단 설립 이후 휴머노이드 중심으로 개발 축을 전환하고 있으며, 모터·드라이브와 약 80종의 액추에이터, 로봇 핸드, VLA 모델과 데이터 팩토리 등 기술 내재화도 진행 중이다. 사업화는 제조 현장용 로봇을 우선 적용한 뒤 홈·리테일로 확장할 전망으로, 향후 휴머노이드 공개, 구미 양산라인·데이터 팩토리 구축, 부품 공급망 확정과 그룹 내 로봇 투입 여부가 주요 관전 포인트로 꼽힌다. 로봇주가 6월 이후 고점 대비 약 50% 조정을 받은 가운데 기술·수익화 리스크는 남아 있으나 삼성전자의 로봇 사업 본격화가 섹터 기대감을 높이는 전환점이 될 가능성이 있다고 평가했다.

http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20260722_B2030_syyang0901_454.pdf

#삼성전자, #로보틱스, #RX사업추진실, #휴머노이드, #레인보우로보틱스, #액추에이터

다양하게 온기가 퍼졌으면 좋겠다

로봇도 일회성이 아니라 다시 전반적으로 가주길...

오늘 증시 요약

크게 욕심 안내고 차근차근 잘 해오고 있다 생각했는데 오늘에서야 알았다

내가 저 교수님인것을

이게 제일 걸리네

https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8617852&ref=A

이터닉스 며칠전 홀라당 팔아먹고 눈물 흘리고 있지만 강한 테마도 있고 장 전반적으로 올라오는건 좋아보인다

골고우 퍼져서 쏠림도 좀 해소되고 다양한 아이디어들이 워킹하는 장으로 돌아오길 바래봄

이틀 정도만 더 상승해주면 일단 지옥의 터널은 벗어나지 않을까 기대해봄

오늘 시장이 가장 이상적인 모습 아니었을까.

전닉이 무난하게 흡성대법없이 올라주고
다른 종목들도 온기가 좀 퍼지고.

완전 동의합니다

2026.07.23 17:04:25
기업명: 삼성전자(시가총액: 1,578조 4,952억) A005930
보고서명: 풍문또는보도에대한해명(미확정)

보도내용 : [문화일보] 삼전, 내달부터 자사주 90조 매입. 이사회 거쳐 3년 분할매입 추진
발생일자 : 2026-06-24
해명내용 :

본 공시는 2026년 6월 24일 문화일보에서 보도한 "삼전, 내달부터 자사주 90조 매입, 이사회 거쳐 3년 분할매입 추진"에 대한 해명공시입니다.

당사는 '26년 경영성과에 따른 주식보상 목적의 자사주 매입을 검토하고 있으나, 현재 구체적인 일정이나 규모 등 확정된 사항은 없습니다.

상기 사항은 현재 검토 중에 있으며, 관련 내용이 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시할 예정입니다.

(공시책임자)IR팀장 다니엘 오


재공시 예정일 : 2026-10-22

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800875
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

주가가 꽤 밀렸고 환율도 내려오고 있으니 주주환원만 해주면 매수세가 더 들어올 것 같음

환율이 빠지고 있고 외인 매수세가 나오는 가운데 전닉의 완만한 상승 속에 쏠림이 완화되며 다른 섹터로 수급이 이동하는 모습이었는데 여기에 전닉 주주환원만 나와주면 강세장으로 전환은 몰라도 최소한 추세를 전환하는 단기반등은 나오지 않을까?

시장을 가까이에서 주시해야할 시기

https://m.blog.naver.com/audistar/224355724914

리스크는 유가와 금리

이란 전쟁. 후티 홍해 이슈 빨리 끝나라 좀 아오

인텔( $INTC) 2026년 2분기 실적 (시간외+10.9%)

* 매출액: 161억 달러 (예상치: 145억 달러) / 전년 동기 대비 25% 증가
* 조정 주당순이익(EPS): 0.42달러 (예상치: 0.22달러)
* 조정 매출총이익률: 41.8% (예상치: 39%) / 전년 동기 대비 1,210bps 상승

* 2026 회계연도 설비투자(Capex) 전망: 200억 달러로 상향 (기존: 180억 달러)


3분기 가이던스(전망)
* 매출액: 158억 ~ 168억 달러 (예상치: 152억 달러)
* Non-GAAP 주당순이익: 0.38달러 (예상치: 0.28달러)
* GAAP 주당순이익: 0.31달러
* GAAP 매출총이익률: 41.0%
* Non-GAAP 매출총이익률: 42.0%

부문별 순매출
* 클라이언트 컴퓨팅(CCPG): 89억 달러 / 전년 동기 대비 13% 증가
* 데이터센터 및 AI(DCAI): 63억 달러 / 전년 동기 대비 59% 증가
* 인텔 제품군 총매출: 151억 달러 / 전년 동기 대비 28% 증가
* 인텔 파운드리: 58억 달러 / 전년 동기 대비 31% 증가
* 기타 부문: 7억 달러 / 전년 동기 대비 33% 감소

기타 2분기 주요 지표
* Non-GAAP 영업이익률: 17.2% (예상치: 10.7%) / 전년 동기 대비 21.1%p 상승
* 영업활동 현금흐름: 70억 달러 (예상치: 52억 3,000만 달러)
* Non-GAAP 순이익: 22억 달러 (예상치: 11억 5,000만 달러)
* GAAP 주당순이익: -2.16달러 (미국 정부 협약과 연계된 에스크로 주식 관련 비현금성 시가평가 손실 포함)

경영진 코멘트
> "2분기 실적은 신속성, 책임성, 고객 중심 경영을 바탕으로 15년 만에 가장 강력한 매출 성장을 달성한 결과입니다."

> "견조한 수요와 향상된 실행력을 바탕으로 재무 가이던스를 초과하는 강력한 2분기 실적을 거두었습니다. 특히 공장 수율 향상과 생산 주기 단축이 물량 확대를 이끌었습니다."

[미래에셋증권 에너지/정유화학 이진호]

★ OCI홀딩스 (010060): 드디어 당겨진 첫번째 방아쇠, 증설


▶ 목표주가 32만원 → 46만원 상향. 섹터 내 Top Pick 유지

- 높아진 OCITS의 실적 가시성을 반영해 밸류에이션에 29년 EBITDA를 적용 및 밸류에이션 방식을 SOTP로 변경(보고서 후반부에 증설 계획 가정 및 밸류에이션 논리 설명)

- 특히 신규 장기공급계약은 Take-or-Pay 및 선수금 수취 조건으로 체결되어, 통상적인 3년 뒤 추정치와 달리 29년 실적의 신뢰도가 계약으로 뒷받침된다는 점이 29년 실적 적용의 근거

- 한편 29년에도 폴리실리콘 판가를 kg당 17~18달러로 보수적으로 가정했으며, 8월 초 Section 232라는 두 번째 트리거가 당겨진다면 추가 업사이드가 생길 것으로 전망

- 커버리지 내 하반기 Top Pick 의견 유지


▶ 드디어 증설 계획 발표

- 생산 캐파를 폴리실리콘 7만톤(현재 3.5만톤), 웨이퍼 11.5GW(현재 2.7GW) 수준까지 확대 계획 발표

- 총 투자비는 폴리실리콘 약 1.42조원, 웨이퍼 약 5,000억원 수준이며, 이 중 약 1/3을 고객 선수금으로 조달할 예정이라 대규모 증설에도 재무 부담은 제한적일 전망

- 기존 계약 물량의 70~80%가 폴리실리콘이 아닌 웨이퍼 형태의 공급으로 전환 중

- 이에 따라 폴리실리콘 마진에 웨이퍼 가공 마진이 더해지는 수익 구조 개선 또한 나타날 전망(29년 OCITS OPM 약 31% 가정)


▶ 2Q26 Review: 폴리실리콘 판매 부진으로 컨센서스 하회

- 6월 말 예정되었던 Section 232 발표가 지연되며, 고객사들의 폴리실리콘 구매에 대한 관망세 지속


♣ 텔레그램 링크: t.me/miraeoillee

▶ 보고서 링크: https://han.gl/c9biH

유가와 금리가 참 발목을...

갈만한 자리에서 자꾸 ㅡㅜ