[✨ 리서치 요약] 산일전기 목표주가 상향 리포트 요약

목표주가 상향 | 산일전기 | "이익 체력은 증명, 저평가 해소가 필요한 시점"
목표주가 200,000원 >> 239,000원 | 투자의견 매수-유지 | 유안타증권

✅ 목표주가 상향 주요 요약
- CAPA 확장에 따른 물량 증가로 실적 성장 견인
- 특수변압기 비중 확대로 고마진 구조 유지
- 전력망 부문 디스탁킹 영향 해소 및 수주 회복으로 안정적 실적 흐름 전망
- 데이터센터 밸류체인 내 직접 수주 가시화로 수주 레벨 상향
- 신재생 및 ESS 중심 수요 지속과 데이터센터향 수요 본격화

전력이 병목이다!

[초점] 호르무즈 해협, ‘금 스테이블코인 통행료’ 현실화되나

이란이 호르무즈 해협을 지나는 유조선에 대해 금 기반 스테이블코인으로 통행료를 부과하는 방안을 검토하면서, 국제 금융 질서에 새로운 균열이 생길 가능성이 제기되고 있다. 단순한 제재 회피 수단을 넘어, 달러 중심 결제망을 흔들 수 있는 ‘디지털 금 결제’ 실험이라는 점에서 주목된다.

업계에 따르면 국제 제재로 달러 결제망 접근이 제한된 이란은 그동안 USDT와 같은 달러 기반 스테이블코인을 활용해 왔다. 그러나 달러 스테이블코인은 구조적으로 미국 금융 시스템과 연결돼 있어 제재 대상과 연관될 경우 자금 동결 위험이 크다. 반면 금 스테이블코인은 특정 국가 통화에 종속되지 않고 실물 금에 연동돼 정치적 중립성이 높다는 평가를 받는다.

https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=626347

달바글로벌, 실적 안정 속 밸류 매력 부각-한국

한국투자증권은 14일 달바글로벌(483650)에 대해 무난한 실적 흐름과 함께 밸류에이션 매력이 부각되고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가 24만원을 유지했다. 현재 주가는 18만8600원이다.

김명주 한국투자증권 연구원은 “1분기 매출액은 1649억원으로 전년 동기 대비 45.0% 증가하고, 영업이익은 383억원으로 27.3% 늘어나며 시장 기대치에 부합할 것”이라고 분석했다.

특히 일본 시장이 핵심 성장축으로 꼽힌다. 일본향 매출은 4분기에 이어 1분기에도 증가세가 이어질 것으로 예상되며, 유럽 역시 성장 흐름이 지속될 전망이다.

대외 환경 우려에도 실적 영향은 제한적이다. 글로벌 소비 둔화와 지정학적 리스크에도 불구하고 K뷰티에 대한 수요는 견조하게 유지되고 있으며, 가격 경쟁력 또한 긍정적인 요인으로 작용하고 있다.

김 연구원은 “향후 화장품 수출 데이터도 양호한 흐름을 보일 가능성이 높다”며 “실적 안정성과 성장성을 동시에 고려할 때 매력적인 투자 구간”이라고 판단했다.

https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02532166645416120&mediaCodeNo=257

미래에셋증권, 스페이스X 효과에 1분기 순익 1.2조 전망에 4%↑[특징주]

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006256799?sid=101&sicode=01

미래가 증권 대장인 eu

#증권 #한금지

• 일평균거래대금 확대(주식·ETF) → 수수료 수익 개선

• 신용공여 잔고 확대로 이자이익 증가

• IMA 영업 확대

• ROE 기준 고수익 체질 대비 PBR 1.0배로 밸류 부담이 낮음

→ 거래대금·신용잔고·운용수익 동행 시 이익 레버리지가 큼.
→ 실적 + 멀티플 동시 확장 시나리오.

증권주 생각

미래에셋이 스페이스X 케이스처럼 지분 투자로 이익을 크게 먹기도 하고 과거 미국 호텔 개망 케이스처럼 크게 잃기도 하는데 호텔은 다 장부 반영됐고 스페이스X 상장 가치는 점점 높아져서 본업도 좋지만 본업 외 가치도 좋다! 는 장점

한투는 브로커리지, IB, 이자, 운용 밸런스가 대형 증권사 중 제일 좋아 어디서 빠지는게 없으니 호황기에 이익이 늘어날 수 있고 또 26년 etf m/s가 압도적 1위라 etf시대에 증익이 가장 확실하다는 장점

키움은 브로커리지 최강자이기에 거래대금 증가에 따른 수혜를 볼 수 있고 msci 편입 기대감이 있다는 장점

난 사람을 볼때도 주가를 볼때도 장점만 본다.

단점은 잘 안본다.

장점이 적으면 안 사면 되니까 굳이 단점까지 볼 필요가...

어? 누가 분명 이란 전쟁 하락분은 전부 다 메웠다고 하던데

내 계좌는 왜 아직 호르무즈에 갇혀있지?

[알지노믹스] AACR 2026에서 RNA 플랫폼 기술력 입증시 본격 기업가치 리레이팅 !! (feat. RNA대장주로 기업가치는 2~3년 내10조원 이상 목표 !!)
https://blog.naver.com/chris201/224251582193

38. 글로벌 바이오 기술 관점에서는 알지노믹스는 세계적인 기업임.
RNA는 인류의 차세대 치료제로 이제 주목받기 시작, RNA에 대해서는 노벨생리의학상 수상자인 토머스 체크 박사가 쓴 “RNA의 역사”를 읽어보자
(주식은 내가 공부해서 나의 투자논리를 만들어가는 과정임)

39. 개인적으로 시가총액 10조원에 도달할 수 있는 잠재력을 갖고 선호하는 회사를 디앤디파마텍과 알지노믹스 두개로 생각함. 끝.

라이콤에 이은 mz형님들 스토리 2편

며칠 전 mz형님 부재 중이 떠있어서 전화했더니 잘못 눌렀다하심

이대로 끊기는 아쉬워서 뭐 살까요? 물음

mz형님께서 산일전기! 한 마디하심

끊고 바로 매수 함

삼일째 상승 중

담주에 고기 사드려야지 물결 하트

mz형님들 사랑합니다. 우리 오래 가요 ^^

산일전기, ‘1조 원 캐파’ 로드맵 가동… 데이터센터 초고압 글로벌 고객 ‘퀄테스트’ 끝냈다

북미 전력망 인프라 교체 수요로 가파른 성장세를 보여온 산일전기가 이제 인공지능(AI) 데이터센터향 초고압 변압기 시장으로 보폭을 넓힌다.

특히 글로벌 큰 손 고객사들을 대상으로 한 초고압 제품의 퀄 테스트(Quality Test)가 마무리 단계에 진입하며, 배전용을 넘어 송전용 시장까지 아우르는 '토털 변압기 솔루션' 기업으로의 도약이 초읽기에 들어갔다.

14일 산일전기 관계자는 “당사의 기존 주력 제품이었던 전력망 변압기는 GE 및 도시바와 미쓰비시의 합작사 티마이크(TMEIC)를 대상으로 수주 및 공급을 진행해 왔다”며 “최근 들어서 데이터센터 시장이 확장되면서 앞서 언급한 변압기 관련 전통적 업체 외에도 데이터센터 디벨로퍼, 대규모 에너지 EPC 업체, 에너지저장시스템(ESS) 업체 등으로 고객사가 확장되고 있다”고 강조했다.

실제 기술력 검증 단계도 막바지다. 회사 관계자는 “확실하게 초고압 변압기에 대한 레퍼런스를 확보한 다음, 당사는 글로벌 (잠재) 고객사의 요구에 대응하고 있다”며 “글로벌 고객사는 당사가 제공한 초고압 변압기에 대한 퀄 테스트를 마무리 한 것으로 파악된다”고 밝혔다.

나민식 SK증권 연구원은 “해당 계약(EPC 파워 코퍼레이션향 수주)은 산일전기가 데이터센터향 변압기 사업을 확대하는, 의미 있는 케이스”라며 “산일전기는 지난해 초 제2공장 1차 증설을 마무리함으로써 전력망 변압기 연 캐파 3000억원 규모, 몰드·건식 및 유입식 변압기 연 캐파 5000억원 규모를 확보했다”고 설명했다.

그러면서 “산일전기는 제2공장 유휴 부지를 활용해 초고압 변압기 생산설비를 구축하는 2차 증설을 검토 중인 것으로 파악된다”며 “2028년 증설 완료 후, 초고압 변압기 캐파 1500억원 규모를 확보할 것으로 예상된다”고 분석했다. 이에 따른 산일전기의 총 캐파는 2031년 최대 1조 1000억 원 규모에 달할 전망이다.

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202604020023

3프로tv에서 갑자기 시청자 여러분께 선물같은 종목이라면서, 소개해 주네요 (아이티센글로벌)

#미증시

강세 : 반도체, 데이터센터 인프라, SOFC, ESS, 원전, 양자, 가상화폐

반도체
오라클 +6%
엔비디아 +2%
마이크론 +2%

데이터센터 인프라
페르미 +4%
슈퍼 마이크로 +3%

SOFC
블룸에너지 +14%

ESS
플루언스 에너지 +5%

원전
뉴스케일 파워 +13%
오클로 +10%

양자
아이온큐 +9%
리게티 컴퓨팅 +6%

가상화폐
코인베이스 +6%
스태리티지 +5%

도체, 원전, 가상화폐, 에너지, ess까지 시대정신 전부 다 오르네

내일 국장도 좀 살리주이소 예?

📌 스몰인사이트 | "아마존, 글로벌스타 인수 협상…스타링크 정면 경쟁 구도"

① 아마존이 위성 통신업체 글로벌스타(Globalstar) 인수를 위한 협상을 진행 중이며, 이르면 화요일(현지시간 4월 14일) 중 거래 발표 가능성이 있다고 사안에 정통한 관계자들이 밝힘

② 다만 최종 합의는 아직 이뤄지지 않았으며 협상이 결렬되거나 일정이 변경될 가능성도 존재함

③ 글로벌스타는 최근 1년간 주가가 약 4배 상승하며 약 94억 달러 수준의 시가총액 형성함

④ 이번 거래가 성사될 경우 아마존과 일론 머스크의 스페이스X 간 경쟁이 본격화되는 신호로 해석됨

⑤ 스타링크는 현재 1,000만 명 이상의 사용자와 약 1만 기 위성을 보유하고 있으며, 올해 약 90억 달러 이상의 매출 예상됨

⑥ 위성 인터넷은 지상 인프라 대체 수단으로 점점 중요성이 커지고 있으며, 특히 농촌·오지 지역에서 활용도가 높아지는 추세임

⑦ 아마존은 'Amazon Leo'라는 저궤도 위성 네트워크를 구축 중이며 7,700기 이상 운영 목표로 하고 있으나, 현재는 기업 대상 제한적 테스트 단계임

⑧ FCC 기준 7월까지 1,600기 위성 배치 목표를 충족하기 어려울 것으로 예상되며, 일정 연장 또는 완화를 FCC에 요청한 상태임

⑨ 글로벌스타는 이미 위성 네트워크를 운영 중으로, 인수 시 아마존의 구축 속도를 크게 단축시킬 수 있는 자산으로 평가됨

⑩ 글로벌스타는 애플 아이폰의 긴급 위성 통신 기능을 지원하고 있으며, 애플은 2024년 약 15억 달러를 투자해 20% 지분을 확보한 상태임

⑪ 블룸버그 소식통에 따르면 애플과 글로벌스타 간 기존 관계로 인해 애플이 글로벌스타의 미래 전략 방향에 발언권을 가질 가능성이 높은 것으로 전해짐

⑫ 글로벌스타는 통신용 스펙트럼 자산도 보유하고 있어 아마존 위성 사업 확대에 추가적인 전략적 가치 제공 가능함

⭐ 스몰인사이트
· 이번 딜의 핵심은 '위성 수'가 아니라 '시간'과 '스펙트럼' 확보임
· 아마존은 직접 구축 속도가 늦어지는 상황에서 글로벌스타 인수를 통해 스타링크와의 격차를 단숨에 줄이려는 전략으로 해석됨
· 결국 위성 인터넷 시장은 단순 기술 경쟁이 아니라 "궤도 선점 + 주파수 권리 + 서비스 생태계" 3박자 싸움으로 전환되는 구도로 판단됨
· 다만 애플이 20% 지분 보유 및 제품 로드맵 연계 구조를 감안할 때, 인수 성사 이후에도 애플과의 협력 구조 조율이 선결 과제가 될 가능성이 높음

출처:블룸버그
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-14/amazon-nears-deal-for-globalstarin-push-to-rival-musk-s-starlink

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씨어스 낙폭 관련 코멘트

까마귀날자 배떨어진다고 메쥬가 올라버리니 더 뭐지?? 뭐지?? 이렇게 된거 같습니다.

1. 메쥬에게 좋고, 씨어스에게 나쁜 이야기는 관찰되지 않습니다. 다만, 최근 서버와 반도체가격이 폭주하고 있는걸 감안하면 둘다 공평하게 원가상승 부담은 작용할 거 같네요.

2. 그래서 씨어스만 집중해서보면 리스크라고 볼게 중동전쟁으로 인한 해외사업리스크인데요. 이건 사실 system risk이기도 하고 who knows! 이긴하거든요. 제가 내부정보를 알수도 없고요. 리스크이긴한데 다 알려진 리스크다. 그리고 이 상황에서 새로운 소식/계약 등이 나온다면 오히려 전쟁속의 꽃이 되지 않을까?

3. 오늘 주가 하락으로 P/E 30배가 깨쪘습니다. 어찌보면 씨어스의유일한 약점이던 밸류에이션부담이 해소되고 있네요. (with 무증 신주상장과 함께)

4. 영업상황에 대해서 문의가 오곤하는데 역시 제가 내부정보가 없어서.. 그냥제가 드릴수 있는 말씀은 대웅제약, 동아에스티, 메디아나 3개의 영업력과 오리지널과 제네렉을 파는 영업방식을 비교해보시면 좀 편안해지시지 않을까 합니다. 제약사들이 오리지널 영업하는거랑 제네릭 영업하는거랑. 똑같나요? 다르나요? 오리지날이 더 비싼가요? 제네릭이 더비싼가요? 오리지널이 임상데이터가 더 많나요? 제네릭이 더 많나요?

유럽 시장은 크다. 독일/영국/프랑스는 세계 화장품 시장 규모 5~7위에 위치하고 있는 화장품 시장 대국이다. 한국(10위)보다 큰 나라들이다. 대 유럽 화장품 수출 규모는 미국을 능가할 기세다. 만일 4월, 5월에도 이와 같은 수출 실적이 유지된다면 유럽 시장 내 K뷰티 사업 규모가 한단계 레벨업했다고 평가할 수 있을 것이다. 2026년 미국을 제치고 한국 화장품 수출 지역 1위로 올라설 수 있을 것이며, 동시에 2026년 화장품 수출 증가율이 예상(전체 YoY 15%, 유럽 YoY 30%)보다 훨씬 높을 수 있다.

https://m.blog.naver.com/forsword/224252799845