📌 스몰인사이트 | "아마존, 글로벌스타 인수 협상…스타링크 정면 경쟁 구도"

① 아마존이 위성 통신업체 글로벌스타(Globalstar) 인수를 위한 협상을 진행 중이며, 이르면 화요일(현지시간 4월 14일) 중 거래 발표 가능성이 있다고 사안에 정통한 관계자들이 밝힘

② 다만 최종 합의는 아직 이뤄지지 않았으며 협상이 결렬되거나 일정이 변경될 가능성도 존재함

③ 글로벌스타는 최근 1년간 주가가 약 4배 상승하며 약 94억 달러 수준의 시가총액 형성함

④ 이번 거래가 성사될 경우 아마존과 일론 머스크의 스페이스X 간 경쟁이 본격화되는 신호로 해석됨

⑤ 스타링크는 현재 1,000만 명 이상의 사용자와 약 1만 기 위성을 보유하고 있으며, 올해 약 90억 달러 이상의 매출 예상됨

⑥ 위성 인터넷은 지상 인프라 대체 수단으로 점점 중요성이 커지고 있으며, 특히 농촌·오지 지역에서 활용도가 높아지는 추세임

⑦ 아마존은 'Amazon Leo'라는 저궤도 위성 네트워크를 구축 중이며 7,700기 이상 운영 목표로 하고 있으나, 현재는 기업 대상 제한적 테스트 단계임

⑧ FCC 기준 7월까지 1,600기 위성 배치 목표를 충족하기 어려울 것으로 예상되며, 일정 연장 또는 완화를 FCC에 요청한 상태임

⑨ 글로벌스타는 이미 위성 네트워크를 운영 중으로, 인수 시 아마존의 구축 속도를 크게 단축시킬 수 있는 자산으로 평가됨

⑩ 글로벌스타는 애플 아이폰의 긴급 위성 통신 기능을 지원하고 있으며, 애플은 2024년 약 15억 달러를 투자해 20% 지분을 확보한 상태임

⑪ 블룸버그 소식통에 따르면 애플과 글로벌스타 간 기존 관계로 인해 애플이 글로벌스타의 미래 전략 방향에 발언권을 가질 가능성이 높은 것으로 전해짐

⑫ 글로벌스타는 통신용 스펙트럼 자산도 보유하고 있어 아마존 위성 사업 확대에 추가적인 전략적 가치 제공 가능함

⭐ 스몰인사이트
· 이번 딜의 핵심은 '위성 수'가 아니라 '시간'과 '스펙트럼' 확보임
· 아마존은 직접 구축 속도가 늦어지는 상황에서 글로벌스타 인수를 통해 스타링크와의 격차를 단숨에 줄이려는 전략으로 해석됨
· 결국 위성 인터넷 시장은 단순 기술 경쟁이 아니라 "궤도 선점 + 주파수 권리 + 서비스 생태계" 3박자 싸움으로 전환되는 구도로 판단됨
· 다만 애플이 20% 지분 보유 및 제품 로드맵 연계 구조를 감안할 때, 인수 성사 이후에도 애플과의 협력 구조 조율이 선결 과제가 될 가능성이 높음

출처:블룸버그
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-14/amazon-nears-deal-for-globalstarin-push-to-rival-musk-s-starlink

📢 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch

씨어스 낙폭 관련 코멘트

까마귀날자 배떨어진다고 메쥬가 올라버리니 더 뭐지?? 뭐지?? 이렇게 된거 같습니다.

1. 메쥬에게 좋고, 씨어스에게 나쁜 이야기는 관찰되지 않습니다. 다만, 최근 서버와 반도체가격이 폭주하고 있는걸 감안하면 둘다 공평하게 원가상승 부담은 작용할 거 같네요.

2. 그래서 씨어스만 집중해서보면 리스크라고 볼게 중동전쟁으로 인한 해외사업리스크인데요. 이건 사실 system risk이기도 하고 who knows! 이긴하거든요. 제가 내부정보를 알수도 없고요. 리스크이긴한데 다 알려진 리스크다. 그리고 이 상황에서 새로운 소식/계약 등이 나온다면 오히려 전쟁속의 꽃이 되지 않을까?

3. 오늘 주가 하락으로 P/E 30배가 깨쪘습니다. 어찌보면 씨어스의유일한 약점이던 밸류에이션부담이 해소되고 있네요. (with 무증 신주상장과 함께)

4. 영업상황에 대해서 문의가 오곤하는데 역시 제가 내부정보가 없어서.. 그냥제가 드릴수 있는 말씀은 대웅제약, 동아에스티, 메디아나 3개의 영업력과 오리지널과 제네렉을 파는 영업방식을 비교해보시면 좀 편안해지시지 않을까 합니다. 제약사들이 오리지널 영업하는거랑 제네릭 영업하는거랑. 똑같나요? 다르나요? 오리지날이 더 비싼가요? 제네릭이 더비싼가요? 오리지널이 임상데이터가 더 많나요? 제네릭이 더 많나요?

유럽 시장은 크다. 독일/영국/프랑스는 세계 화장품 시장 규모 5~7위에 위치하고 있는 화장품 시장 대국이다. 한국(10위)보다 큰 나라들이다. 대 유럽 화장품 수출 규모는 미국을 능가할 기세다. 만일 4월, 5월에도 이와 같은 수출 실적이 유지된다면 유럽 시장 내 K뷰티 사업 규모가 한단계 레벨업했다고 평가할 수 있을 것이다. 2026년 미국을 제치고 한국 화장품 수출 지역 1위로 올라설 수 있을 것이며, 동시에 2026년 화장품 수출 증가율이 예상(전체 YoY 15%, 유럽 YoY 30%)보다 훨씬 높을 수 있다.

https://m.blog.naver.com/forsword/224252799845

럼프형은 진짜 보법이 다르다

바이오 관종 : 빨간불이어서 올려봅니다 ㅋㅋㅋ

리가켐 어제 새론(?) 오늘 회복
보로노이 어제 아무 이유없이 5% 하락 오늘 회복
에이프릴 4월이니깐 급등

뭐 그렇다. 오르는데 이유가 없다. 마찬가지로 떨어지는대도 이유가 없었다. 그냥 센티, 분위기, 마인드가 전부다.

제발 형님들 AACR 데이터 보고 깜놀하면 어쩌시려고 가만히 계시나요.

삼양 수출 데이터를 분기로 짤라보면,

26년
1Q $268,488,340

25년
1Q $212,920,589
2Q $248,385,017
3Q $243,922,323
4Q $241,556,165

YoY +24.2%
QoQ +9.5%

1분기 엄청난 실적 예상, 그리고 3월 기준 실적 가속 구간 진입이 키 포인트일 듯

#삼양식품

[바이오산업] 바이오 2분기 반등 시나리오 제시

4월 초 국내 바이오 섹터 투자심리 바닥 통과 판단. 2분기 주요 모멘텀(대형 L/O 및 데이터) 주목. 관련된 국내 투자 아이디어 선제 발굴

▶ 4월 초 국내 바이오 투자심리 바닥 통과 판단

올해 1분기 국내 헬스케어 부진 지속(코스피 +39% vs 코스피 의약품 -3%, 코스닥 +20% vs *코스닥 제약 +2%). 코스닥 활성화 정책에 기대감 높았던 바이오 기대 대비 부진, 이는 대장주(알테, 삼천당)의 연이은 신뢰도 훼손 이슈 영향

2분기는 대형 기술수출(리가켐, 한미 등 기대) 및 주요 학회 모멘텀 진입 통한 반등 기대(이번 주말 AACR→ ASCO 초록 제목 → 5~6월 EASL, ASCO, ADA)

▶ 2분기 주요 학회(AACR, EASL, ADA, ASCO) 핵심 투자 아이디어

①4월: AACR(4/17~22): 임상 단계 알지노믹스(ORR)와 HLB이노베이션(안전성-DLT) 주목. 전임상 와이바이오(AR170: 차세대 이보네시맙 관점). 한편, 컴퍼스 Tovecimig 데이터 예정(에이비엘 귀속: Compass 시총 40~50% 제시)

②5월: 1)EASL(5/27~30): 국내 MASH 후기 데이터 추정(한미-에피노, 디앤디-DD01). 2)ASCO(5/29~6/2): 차주 화요일 초록 제목 공개(리가켐-ROR1, 유한-마리포사 기대), 또한 티움바이오(TU2218)도 관심(담도암 경쟁사 Merus, Bicara 대비 저평가). 3)ADA(6/5~8): 서보듀타이드 비만 3상 첫 공개(내약성이 Key), 연내 베링거와 본계약 가능성 있는 미립구 제약사 부각 가능(지투지, 인벤티지). 또한, 비만 RNA 데이터 주목(ALK7 보다는 INHBE 업뎃)

▶ 보고서 링크 : https://m.nhsec.com/c/nq6wg

■ [NH/한승연, CFA(제약/바이오), 02-768-7802]

바붐온

코닥은 바요지! 레스고!

#백화점 feat. 반도체

달라진 신현송…스테이블코인 입법 ‘청신호’

16일 국회에 따르면 신현송 후보자는 전날 국회 재정경제기획위원회 인사청문회 모두발언에서 “미래 통화 생태계 내에서 원화 스테이블코인도 보완·경쟁적으로 공존할 수 있을 것”이라며 “디지털화폐 생태계 조성에도 힘쓰겠다”고 밝히면서 청문회 시작부터 전향적인 입장을 밝혔다.

신 후보자는 김 의원이 ‘스테이블코인에 대한 생각이 달라졌는지’ 묻자 “과거에는 스테이블코인이나 가상자산에 대해서 부정적인 평가를 한 것은 사실”이라면서도 “(지금) 중앙은행을 이끄는 자리가 자기 의견보다도 여러 주체들의 의견을 이렇게 다 모아서 상호보완적으로 하는 자리이고, (전체) 생태계가 같이 발전할 수 있는가 하는 고민하는 그런 자리이기 때문에 입장을 정리했다”며 입장이 달라졌음을 내비쳤다.

이같은 신 후보자 입장이 알려지자 이재명정부의 국정과제인 스테이블코인 제도 논의가 탄력을 받을 것이란 전망이 제기된다. 여야는 오는 27일 금융위원회가 참석한 가운데 정무위 법안심사제1소위원회를 열 예정이다. 이어 28일에는 비금융 관련 법안소위를 열고 29일에는 정무위 전체회의를 개최할 방침이다. 민주당 관계자는 “디지털자산기본법 이달 처리는 힘들겠지만 관련 여야 논의는 이어질 것”이라고 시사했다.

https://naver.me/FgEwOqQm

KB증권 달바글로벌(483650) 리포트 요약
2026.04.17

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투자의견 Buy 유지 / 적정주가 230,000원 (상향, +4.5%)
담당 : KB증권 손민영

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1Q26 실적 전망

매출액 1,632억원 (+43.5% YoY), 컨센서스 부합
영업이익 377억원 (+25.6% YoY, OPM 23.1%), 컨센서스 2.2% 하회
전분기(4Q25) 대비 영업이익률 대폭 개선 (15.6% → 23.1%)
프로모션 비수기로 북미·국내는 전분기 대비 둔화, 무난한 수준

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지역별 1Q26 매출 상세

국내 552억원 (+10.0%) : H&B 채널 견조, 온라인 비수기로 전분기 대비 둔화
일본 345억원 (+56.6%) : 온/오프라인 채널 고른 성장
러시아 100억원 (-5.8%) : 골드애플 계절적 재고 조정, 대규모 발주는 2Q에 인식 예정
북미 210억원 (+153.5%) : 프로모션 비수기, 코스트코/얼타 오프라인 재발주는 2Q 반영
유럽 119억원 (+205.2%) : 스페인 중심 인기가 독일·이탈리아로 확산, 올해 최고 성장률(+130.9%) 예상

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핵심 논리 : 2Q26부터 본격 성장 가속

미국·러시아 중심 오프라인 재발주 2Q부터 본격 반영
2Q26E 매출액 1,862억원 (+45.0% YoY), 영업이익 446억원 (+52.5% YoY) 전망
컨센서스 매출 5.5%, 영업이익 9.3% 상회 예상
오프라인 확장 + 멀티밤 등 새로운 히어로 SKU 확장으로 유럽·북미 고성장 지속

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2026년 연간 전망

매출액 7,359억원 (+41.6% YoY)
영업이익 1,516억원 (+49.4% YoY, OPM 20.6%)
해외 매출 비중 71.8%로 확대 (2025년 62.7%)
유럽이 가장 가파른 성장, 북미·일본은 오프라인 채널 롤오버로 실적 견인

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투자 포인트

리스크 : 한국 화장품 수출 성장률 14% 하회 또는 영업이익률 18% 하회 시 Bear-case
상쇄 요인 : 유럽 아마존 제품 랭크인 확대 및 신규 채널 진입 지속
Bull-case : 수출 17% 상회 + OPM 23% 상회 시 목표주가 280,000원 (+48.4%)

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밸류에이션

적정주가 230,000원
DCF 방식 (WACC 10.1%, 영구성장률 3.6%)
12M Fwd. Implied P/E 21.2배 / 상승여력 21.9%

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한 줄 요약
1분기는 컨센서스에 부합하는 무난한 실적이지만 미국·러시아 오프라인 재발주가 2분기부터 본격 반영되고 유럽의 폭발적 성장세가 더해지면서 하반기로 갈수록 실적 가시성이 높아지는 구조로, 연간 기준 매출 7,359억원·영업이익 1,516억원 달성이 가능하다는 판단이다

이 계약이 성사되면

유럽 토종 배터리업체들의 지속되는 어려움, 각형 배터리의 약진이 확인되면서

K배터리의 유럽 시장 바텀 아웃이 수주단부터 시작된다는 의미가 있습니다

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=54974

현재 SKon이 확보한 ESS 수주는 1GWh며

서진시스템(서진글로벌)과의 계약체결규모는 연 4,800억 규모(총 1.9조원

연간 대응 물량 규모는 6GWh수준으로 파악하고 있어 SKOn이 확보한 수주를 상회하지만

해당 기사의 시나리오 대로 흘러간다면 내후년까지의 발주 규모 설명 가능

높아지는 가시성에 주목!!

https://n.news.naver.com/article/011/0004610210?type=journalists

어제 실적발표한 강봉리튬입니다. 1분기에 작년 순이익을 전부 낸 실적입니다.

저는 기본적으로 전쟁 전부터 올해는 인플레이션 스킴을 보고 있는데, 그 시대를 정의하는 커더더티가 있는거 같습니다. 그러려면 공급과 수요에서 모두 적절한 근거가 있어야 하는데, 연초에는 알루미늄에 관심이 많았는데 지금은 리튬이 아닐까 생각하고 있습니다.

📌 씨어스(시가총액: 1조 7,013억) #A458870
📁 기업설명회(IR)개최
2026.04.17 12:01:20 (현재가 : 44,700원, +3.35%)

개최일자 : 2026-04-22
개최시각 : 10:00

개최장소 : 동탄시티병원
참가대상 : 국내 애널리스트 및 기관투자자

*IR 목적
thynC™기반 AI스마트병동현장 최초 공개

*IR 내용
동탄시티병원에 설치된 입원환자 모니터링 플랫폼 씽크 실증 사례 공개 및 씽크 사업 현황 간담회

*실시방법
- 씽크 운영 현장 소개 - 체험존운영 - 사업현황 간담회

후원기관 : 자사 및 동탄시티병원 주관


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260417900257
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=458870

씨어스, 메쥬 사이좋게 다 잘되렴

이번주도 고생하셨습니다.

3월 하락을 이겨내고 계좌 ath를 찍었다는 지인들이 많네요.

몇몇은 가까이에서 정말 노력하고 인내해 온 것을 지켜봤기에 그들의 성공이 정말 기쁘네요.

저는 3월에 시장 보다 더 크게 빠졌고 저점대비는 올라왔지만 아직 ath와는 거리가 멀어서 내가 무언가를 잘못하고 있나? 하는 반성의 시간을 가져야 할 것 같지만 귀찮으니 안할 것 같네요.

저는 슈퍼스타가 되기보다 일일연속극에 30년째 나오는 조연 아저씨가 되는 걸 목표로 하고 있어서 당장 ath가 아니라도 상관 없습니다.

어차피 몇년 후의 저는 지금의 저보다 부자일테니까요.

반짝임보다 어려운 건 꾸준함이 아닌가하는 생각을 하며 오늘은 술 대신 탄산수 한잔 쌔리러 가봅니다.

[단독] 미국-이란, 200억 달러 규모 ‘현금-우라늄’ 교환 딜 검토 중

교환 조건: 미국은 동결된 이란 자금 200억 달러(약 27조 원)를 해제하고, 그 대가로 이란은 보유 중인 농축 우라늄 비축분을 포기하는 방안을 논의 중입니다.

협상 진행 상황: 이번 주 들어 협상에 꾸준한 진전이 있었으나, 양측 간의 세부적인 입장 차이(Gaps)는 여전히 큰 상황입니다.

중요성 및 파장: 이 합의가 성사될 경우 현재 진행 중인 전쟁을 종식시킬 결정적 계기가 될 수 있습니다. 다만, 미국 내 이란 강경파(Hawks)들의 강력한 반발이 예상됩니다.


이번 협상은 전쟁을 끝낼 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 하지만 이란에 막대한 현금을 제공한다는 점에서 미국 내 비판 여론이 만만치 않을 것으로 보입니다.

현재 상황:
트럼프-밴스 행정부: 지난달 오벌 오피스에서 관련 논의가 있었음을 시사하는 사진과 함께, 행정부 차원의 긴밀한 움직임이 포착되고 있습니다.

정치적 리스크: 이란에 대한 경제적 제재를 완화하는 결정은 정치적으로 민감한 사안이며, 특히 공화당 내 강경파들의 반대를 극복하는 것이 관건입니다.

https://www.axios.com/2026/04/17/iran-us-deal-20-billion-frozen-funds-uranium

도널드 트럼프

이란이 방금 이란 해협(Strait of Iran)이 완전히 개방되었으며, 전면적인 통행이 가능한 상태라고 발표했습니다. 감사합니다!