📊 JPMorgan: деньги перетекают из золота в биткоин после начала конфликта с Ираном

JPMorgan это один из крупнейших банков в мире. Их аналитики зафиксировали смену предпочтений инвесторов.

• Bitcoin-ETF фиксируют притоки уже третий месяц подряд, тогда как ETF на золото до сих пор не восстановились после мартовских оттоков

• В JPMorgan называют это ротацией «debasement trade» — стратегии, при которой инвесторы покупают активы для защиты от обесценивания валют, инфляции и геополитических рисков. Раньше для этого выбирали золото, теперь всё чаще биткоин

• Спрос идёт не только от розничных инвесторов. Институционалы наращивают позиции через фьючерсы на CME

• Strategy Майкла Сейлора продолжает скупать BTC ускоренными темпами. Если динамика сохранится, объём покупок компании может достичь ~$30 млрд за год

На диаграмме видно, как Strategy наращивает покупки: в 2024 и 2025 годах компания покупала BTC примерно на $22 млрд в год, а в 2026 при текущем темпе может выйти на ~$30 млрд.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

📌 В Twitter посчитали справедливую цену BTC с учётом ликвидности — $254,500

• Аналитик DurdenBTC опубликовал модель, которая оценивает биткоин по двум параметрам: поведение держателей на блокчейне и количество денег в финансовой системе

• По первому параметру BTC сейчас в зоне накопления — далеко от перегрева. На пиках прошлых циклов этот показатель был в 5-8 раз выше

• По второму параметру BTC сильно отстаёт от количества денег в системе. Проще говоря: денег в мире стало больше, а цена биткоина это пока не отразила

• По расчётам автора, с учётом текущей ликвидности BTC должен стоить около $254,500 — при реальной цене ~$80,000

• Обе модели одновременно говорят «дёшево» — такое совпадение в прошлом предшествовало сильным ростам

Важно: $254,500 это не гарантия и не таргет, а результат конкретной модели. Биткоин может долго оставаться «дешёвым» по модели, если на рынке страх или деньги не идут в рисковые активы. Но сигнал интересный — рынок сейчас явно не перегрет.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

⚠ $397 млрд в кэше и ни одной покупки — Баффет готовится к обвалу

Уоррен Баффет — легендарный инвестор и глава Berkshire Hathaway. Его компания продаёт акции уже 14 кварталов подряд.

• 2 мая на ежегодном собрании акционеров Баффет заявил: «Мы никогда не видели людей в таком азартном настроении, как сейчас»

• Назвал фондовый рынок «церковью с пристроенным казино» и указал на взрывной рост однодневных опционов и рынков предсказаний как доказательство

• На балансе Berkshire Hathaway рекордные ~$397 млрд в наличных и коротких облигациях

• Перед крахом доткомов в 2000 году Баффет говорил похожее: «Пессимизм — друг долгосрочного инвестора, эйфория — враг»

• Индикатор Баффета (капитализация рынка США к ВВП) сейчас на уровне 227%. Сам Баффет ранее называл уровень выше 200% «игрой с огнём»

Баффет не предсказывает точные даты обвалов, но исторически его осторожность совпадала с крупными коррекциями.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

📉 Внебиржевые резервы биткоина обновили исторический минимум

Внебиржевые (OTC) площадки это место, где крупные игроки — фонды, корпорации, институционалы — покупают биткоин большими объёмами, не двигая цену на обычных биржах.

• Резервы BTC на OTC-площадках упали до 142,000 BTC — исторический минимум

• В сентябре 2021 года на этих площадках было около 550,000 BTC — в 4 раза больше

На графике видно, как общий объём доступного биткоина падает по параболе с 2021 года и сейчас находится у самого дна.

Когда биткоина на OTC-площадках станет слишком мало, крупные покупатели будут вынуждены идти на обычные биржи. А там их покупки уже двинут цену вверх.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

☄ BlackRock запускает два новых фонда на блокчейне — гособлигации США теперь в крипте

BlackRock это крупнейшая в мире компания по управлению активами. Их предыдущий токенизированный фонд BUIDL, запущенный в 2024 году, уже вырос до ~$2.5 млрд.

• Первый фонд будет работать в сети Ethereum и инвестировать в краткосрочные гособлигации США

• Второй запустится сразу в нескольких блокчейнах и будет ориентирован на пользователей криптокошельков и стейблкоинов

Простыми словами: раньше чтобы купить гособлигации США, нужен был брокерский счёт и куча бумажной волокиты. Теперь BlackRock делает так, чтобы это можно было сделать прямо из криптокошелька. Грань между традиционными финансами и криптой стирается на глазах.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

🗓 Ключевые события на этой неделе (время по МСК)

Понедельник, 11 мая
• Администрация Трампа начнёт возвращать торговые пошлины, признанные незаконными

Вторник, 12 мая
• США — потребительская инфляция CPI за апрель (15:30)

Среда, 13 мая
• США — промышленная инфляция PPI за апрель (15:30)

Четверг, 14 мая
• Визит Трампа в Китай (день 1)
• Банковский комитет Сената планирует голосование по законопроекту CLARITY о структуре крипторынка США
• США — заявки на пособия по безработице (15:30)
• США — баланс ФРС (23:30)

Пятница, 15 мая
• Визит Трампа в Китай (день 2)
• Истекает срок полномочий Джерома Пауэлла в должности главы ФРС

Неделя насыщенная. Инфляция во вторник и среду покажет, есть ли шансы на смягчение политики ФРС. А голосование по CLARITY — ключевой момент для крипторегулирования в США.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

⚠ CryptoQuant: сигнал от ZCash предупреждает о возможном развороте биткоина

ZCash (ZEC) это не самый большой по капитализации альткоин, но его резкие движения исторически совпадали с ключевыми моментами для биткоина.

• Индикатор ZCash Risk снова вошёл в красную зону

• Исторически такие моменты совпадали с точками, где BTC либо был близок к перегреву, либо выходил из глубокой просадки

• На графике красные полосы отмечают периоды, когда ZCash резко рос. Каждый раз после этого биткоин менял направление — либо вверх, либо вниз

• Сейчас индикатор сигнализирует о повышенной вероятности сильного движения по BTC в ближайшее время

Это не прогноз направления, а сигнал о том, что рынок подходит к точке, где волатильность может резко вырасти. Стоит быть готовым к движению в любую сторону.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

📊 Инфляция в США снова ускорилась — надежды на снижение ставки тают

• Потребительская инфляция CPI за апрель: 3.8% (прогноз 3.7%, прошлый месяц 3.3%)

• Месячный рост цен замедлился с 0.9% до 0.6%, но годовой показатель вырос

• Базовая инфляция (без еды и энергии): 2.8% при прогнозе 2.7% — тоже выше ожиданий

• Фондовый рынок США потерял $300 млрд на открытии торгов

• Биткоин отреагировал умеренным падением

Для ФРС это аргумент держать ставку высокой или даже думать о повышении. Для крипты и акций — давление.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

📣 Человек, который называет BTC «новым золотом», на шаг ближе к руководству ФРС

Кевин Уорш — кандидат Трампа на пост главы Федеральной резервной системы США.

• Сенат утвердил Уорша на должность в совете управляющих ФРС

• Голосование по утверждению на пост главы ФРС состоится позднее на этой неделе (14 мая)

• Уорш называет биткоин «новым золотом для людей младше 40 лет» и считается сторонником цифровых активов

• Ранее на слушаниях заявил, что криптовалюта уже является неотъемлемой частью финансовой отрасли США

• Также пообещал, что не станет «марионеткой» Трампа и будет принимать решения независимо

Для крипторынка это позитивный сигнал. Когда глава главного центрального банка мира лоялен к цифровым активам, это усиливает доверие крупных игроков и может повлиять на регуляторный климат в пользу индустрии.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

⚠ Glassnode предупреждает: настоящая капитуляция ещё не наступила

Glassnode это аналитическая платформа, которая изучает поведение держателей биткоина.

• Убытки долгосрочных держателей BTC в апреле достигали лишь 15%

• На прошлых медвежьих рынках этот показатель доходил до 75% — именно на таких уровнях формировалось дно

• Это значит, что большинство тех, кто держит биткоин давно, всё ещё в прибыли или в небольшом минусе

• При негативном сценарии рынок может пройти через более глубокую коррекцию

На графике видно оранжевые всплески — это моменты, когда долгосрочные держатели были в сильных убытках. Каждый такой всплеск совпадал с дном цикла. Сейчас оранжевая зона минимальна по сравнению с прошлыми просадками.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

❗ Голосование по главному криптозакону США сегодня — крупнейшие компании выступили в поддержку

CLARITY Act это законопроект, который должен установить чёткие правила для криптоиндустрии в США. Голосование в Банковском комитете Сената состоится уже сегодня.

• CEO Coinbase: законопроект поможет США сохранить лидерство в финансовой системе нового поколения

• CEO Ripple: крипторынку нужны чёткие правила и защита инвесторов

• CEO Strategy: CLARITY улучшит финансовые условия для американских семей и малого бизнеса

• Fidelity: законопроект поможет США сохранить лидерство в сфере цифровых активов

До сих пор в США не было единых правил для крипторынка. Компании не понимали, что можно, а что нельзя. CLARITY должен это изменить.

Чёткие правила — это больше крупных денег в крипте, потому что институционалы не заходят туда, где нет правовой ясности.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

⚠ Glassnode видит тревожный сигнал для BTC в росте доходности облигаций

Гособлигации США это один из самых безопасных способов вложить деньги. Когда их доходность растёт, инвесторы забирают деньги из рисковых активов вроде крипты и акций — зачем рисковать, если можно получать хороший процент почти без риска.

• Доходность 10-летних гособлигаций США выросла к ~4.4%

• Исторически такой уровень совпадал с давлением на биткоин

• Glassnode предупреждает о возможной коррекции BTC в ближайшее время

На графике видно обратную связь: когда доходность облигаций (свечи) растёт, цена BTC (чёрная линия) как правило снижается, и наоборот. Сейчас доходность снова пошла вверх, а BTC начал разворачиваться вниз.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

❗ Tether массово снимает блокировки с USDT-адресов — что происходит

T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) это совместный проект Tether, TRON и аналитической компании TRM Labs, созданный для борьбы с незаконной деятельностью в крипте.

• За последние 24 часа Tether разблокировал 497 кошельков на $79 млн (447 в сети TRON, 50 в Ethereum)

• В Twitter поднялась паника и призывы срочно менять USDT на другие токены

• Но по факту это плановая работа: кошельки были заморожены в рамках расследований и после проверки признаны чистыми

• С 2024 года T3 FCU заморозил более $450 млн незаконных активов на пяти континентах

• Подразделение работает с правоохранителями в 23 странах, включая США, Германию, Испанию и Бразилию

• Расследования охватывают отмывание денег, финансирование терроризма, взломы бирж и даже похищения людей

Паоло Ардоино, CEO Tether: «$450 млн — это только начало. Наша ответственность растёт вместе с доступностью цифровых активов».

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

⚠ Впервые в истории Strategy допускает продажу BTC для погашения обязательств

Strategy (ранее MicroStrategy) это крупнейший корпоративный держатель биткоина в мире. До сих пор компания ни разу не продавала BTC.

• Компания планирует выкупить у инвесторов конвертируемые облигации с погашением в 2029 году на сумму ~$1.5 млрд

• В документе указано, что сделку закроют за счёт наличных, продажи акций и/или продажи биткоина

• Это первый случай, когда Strategy официально допускает продажу BTC как источник финансирования

Сэйлор годами строил образ человека, который никогда не продаст биткоин. Формулировка «и/или продажа биткоина» в официальном документе не означает, что продажа точно состоится, но сам факт такой оговорки — событие для рынка.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

❗ Доходность 30-летних облигаций США на максимуме с 2008 года

Гособлигации это долговые бумаги, которые выпускает государство. Чем выше их доходность, тем привлекательнее они для инвесторов и тем меньше денег идёт в рисковые активы вроде крипты и акций.

• Доходность 30-летних гособлигаций США выросла до 5.122% — максимум со времён финансового кризиса 2008 года

• Это происходит не только в США: доходность 30-летних облигаций Японии впервые превысила 4%, а в Великобритании обновила максимум с 1998 года

На графике видно резкий рост доходности с начала мая, когда показатель пробил 5% и продолжил ускоряться.

Когда облигации по всему миру одновременно растут в доходности, это сигнал о глобальном сдвиге. Инвесторы требуют больше процентов за риск, доверие к госдолгу снижается, а деньги уходят из всего рискового.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте

📌 JPMorgan: Ethereum и альткоины продолжат отставать от биткоина

• После конфликта с Ираном биткоин восстанавливается быстрее: приток в BTC-ETF компенсировал две трети недавнего оттока, а в ETH-ETF только треть

• Институционалы активнее возвращаются в биткоин: позиции по BTC-фьючерсам на CME почти на пиковых значениях, интерес к эфиру остаётся низким

• Обновления сети Ethereum за последние три года не дали заметного прироста активности. Наоборот, они снизили комиссии, из-за чего стало сжигаться меньше монет и предложение ETH выросло

• Аналитики сомневаются, что запланированные обновления Glamsterdam и Hegota исправят ситуацию

• Слабость альткоинов с 2023 года связана с тремя факторами: низкая ликвидность, стагнация в DeFi и регулярные взломы

По мнению JPMorgan, ситуация вряд ли изменится без резкого скачка реальной активности в приложениях и DeFi. Пока этого нет, деньги будут идти в биткоин.

💵Трейдинг чат с торговыми идеями и обучением

📉 Шестинедельная серия притоков в биткоин-ETF закончилась оттоком на $1 млрд

• За неделю из спотовых биткоин-ETF вывели $1 млрд чистыми

• Самый сильный отток пришёлся на 13 мая: минус $635 млн за день

• До этого фонды привлекали деньги 6 недель подряд на общую сумму $3.4 млрд

• Общий объём активов в биткоин-ETF составляет $104.29 млрд

Один плохой недельный отток не означает конца тренда, но показывает, что настроение инвесторов изменилось.

🔥 Бесплатный курс по заработку в крипте