🔽AI 주식이 하락하는 이유 (Jordy Visser) source

1. 많은 AI 반도체 기업의 실적은 여전히 빠르게 성장 중이나, 문제는 성장률의 증가 속도가 둔화되고 있다는 점. AI 기업의 펀더멘털이 나빠진 것이 아니라, 향후 2년 성장까지 미리 반영된 상태라는 의미

2. AI 모멘텀 종목의 변동성이 급등하면서 개인 신용계좌, 롱숏 헤지펀드, 멀티전략펀드, 시스템 퀀트 전략이 동시에 포지션을 줄이고 있음. 변동성 목표 전략은 자동으로 위험 노출을 축소함

3. 이후 주가가 반등해도 이전과 같은 규모로 즉시 재진입할 수 없기 때문에, 회복 속도 역시 느려짐. 즉, 이번 하락은 단순한 공포가 아니라 실제 레버리지 청산이 동반된 구조적 조정

4. Jordy Visser는 30~60% 되돌림 구간에서 바닥을 형성한다고 봄. 앞으로의 AI 시장은 종목별 실적 차별화 확대, 변동성 하락, 실적 추정치가 계속 상향되는 기업만 재상승 등 선별 장세로 변모할 것

5. 메모리 기업은 이미 예상치를 크게 뛰어넘는 실적을 발표했지만 주가는 하락함. 그럼에도 장기간 신규 투자가 부족했기에 수요에 대응할 생산능력을 갖추지 못함. 따라서 조정 이후에도 병목은 지속됨

6. 중국 오픈소스 모델이 미국 프론티어 모델을 대체하기는 어려움. 보안, 책임 소재, 조달 절차, 기존 클라우드 계약 때문. 오픈소스가 토큰 시장을 장악해도, 기업이 지불하는 돈은 미국 모델과 클라우드에 집중됨

7. 최종 형태는 모델 라우터. 사용자는 하나의 인터페이스만 사용하고, 뒤에서는 모델 라우터가 업무 난도와 비용에 따라 수십개 모델 중 여러 개를 자동 선택하는 구조. AI 모델은 점차 외주화된 지능이 됨

8. 모델 가격이 하락해도 전체 컴퓨팅 수요는 더 커짐. 가격이 내려가면 사용량이 빠르게 증가하는 제번스의 역설이 작동하기 때문. 모델 사업자에는 압박이 생겨도 반도체·메모리·전력 인프라에는 긍정적

9. 금리 인상 우려 완화는 크립토에 유리함. 유동성 확대와 통화가치 희석에 민감한 자산에 긍정적. 비트코인은 현 시점에서 AI 모멘텀 주식보다 위험 대비 효율이 높아진 상태

10. 하지만 비트코인보다도 이더리움. 확대될 산업 흐름(에이전트 경제, RWA 등)이 이더리움의 실사용과 연결될 가능성이 높기 때문. 이더리움은 AI 에이전트 경제의 거래·정산 레이어가 됨

11. AI 다음은 로보틱스. 다만 현재 로보틱스 기업을 고르기보다, 우선은 로봇이 필요로 하는 반도체·메모리·인프라를 보유하는 편이 좋음. 센서, 칩, 메모리, 네트워크, 데이터센터, 전력이 더 필요하기 때문

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🤨 무브먼트 랩스 파산

혹시 모르니 메인넷에 돈 넣어둔 분들이 존재하다면 뺴라고 공유. 그 외엔 음...숏이라도 쳐야하나하다가 시총보고 그냥 엄..하는중.

공계는 팔자좋아보이긴 하는디 흠.

➡️ 지나치면 안 될 데일리 Web3 소식 - 7/22(수)

달러: 1,479원
테더(USDT): 1,464원 | 김프 -1%
코스피: 7,120

1️⃣🇺🇸미 국방 "이란과의 전쟁 비용, 현재까지 55조 5천억 원"

2️⃣한화그룹, 지분 9.6%로 Securitize 최대 주주 올라

Securitize는 블랙록의 토큰화 머니마켓펀드(BUIDL) 발행 플랫폼으로 알려진 RWA 토큰화 기업임.

3️⃣John Thune 상원 원내대표 "클래리티법안 통과 가능성 높아"

다만 John은 상황이 언제든 바뀔 수 있다고 말함.

➜ 또한 그는 민주당으로부터 법안을 상정하는 데 필요한 표를 확보할 수 있느냐에 달려 있다며 우리는 아직도 그 목표를 위해 노력하고 있다고 밝힘.

4️⃣SOL·HYPE ETF, 알트코인 ETF 거래 80% 차지

2개의 종목은 비트코인과 이더리움을 제외한 알트코인 ETF 거래량의 약 80%를 차지하고 있음.

➜ SOL ETF의 운용자산은 9억400만달러, HYPE ETF는 3억5000만달러임. 두 ETF의 규모는 각각 해당 토큰 시가총액의 약 2% 수준이며, BTC ETF는 시가총액의 약 9%를 차지하고 있음.

5️⃣미래에셋, 코빗 인수 지분 92→97%로 상향

6️⃣은행 대출 연체율 0.67%, 9년 반 만에 최고

RiseX 포인트 시스템 상세 공개✔️

채굴하시는 분들 읽어보시면 좋을 듯

요약👀
- 7월 20일부로 포인트 시즌1 시작
- 매주 20만 포인트 지급
- 첫 분배 7월 28일 밤
- 아무리 늦어도 내년 2분기 종료
- 시즌0 포인트는 내일 밤 분배 예정

➡️포인트 시스템 설명 원문

✔️Robinhood Chain, 진짜 내러티브는 RWA 밈코인?

Robinhood Chain은 7월 1일 메인넷 출시 후 토큰화 미주식을 핵심으로 내세웠지만, 초기 거래량은 사실상 밈코인이 이끌었습니다. 그런데 최근 미주식 토큰으로 거래하는 밈코인이 등장하면서 새로운 내러티브가 만들어지고 있습니다.

🎮 7월 20일 핵심 변화
1️⃣ Bankr, Stock-Paired Launch 공개
• NVDA·TSLA·AAPL·SPY 등 토큰화 미주식을 거래 페어로 사용하는 밈코인 출시 기능
2️⃣ Bankr 창립자, $REAL 직접 출시
• @0xDeployer가 NVDA 페어 기반으로 $REAL을 발행하고 팀원 모집까지 시작
3️⃣ long.xyz도 빠르게 선점
• $AI·$SPACEHOOD 등 여러 Stock-Paired 밈코인 운영 중

🎮 왜 주목해야 할까?
• 기존 USDC·ETH 대신 미주식 토큰으로 밈코인 거래
• 밈코인이 흥행하면 미주식 토큰 사용량도 함께 증가
• Robinhood Chain의 RWA와 밈코인을 자연스럽게 연결
• Robinhood가 강조해 온 Programmable Asset 전략과도 잘 맞음

✍️쉽게 말하면 NVDA 토큰으로 밈코인을 사고파는 구조입니다.
밈코인이 인기를 끌수록 Robinhood Chain 안에서 미주식 토큰의 활용도와 거래량도 함께 늘어나는 방식이죠. 아직 초기 단계지만, Robinhood Chain만의 차별화된 내러티브로 자리 잡을 수 있을지 지켜보시면 좋을 것 같네요 :)