지난 상승장 시즌들을 살펴보면 비트코인 기준 -10% 이상의 하락은 시즌 당 평균 약 14.3회 발생했으며

그 중 -30% 이상 하락은 약 4.3회 발생함

TOTAL3가 오랜 하락 추세선을 돌파했지만 정작 자금은 확연하게 RWA / 프라이버시 / AI로 압축되고 있습니다. 그중 가장 상위 내러티브는 RWA라고 보고 있고요.

그렇다면 BTC·ETH·SOL 같은 메이저를 제외하면 굳이 많은 종목을 살 이유가 없습니다.

각 내러티브의 대장에 집중하거나, 한 종목에 사이징을 너무 키우기 부담스럽다면 베타를 몇 개 추가하는 정도.

HYPE → Lighter, Backpack
Zcash → NEAR, Nillion, Zama

여기서 더 늘린다고 해도 비대칭 상승을 노리는 밈 런치패드나 유틸밈 정도입니다.

사실 요즘 잘 가는 밈들을 보면 순수 밈은 거의 없습니다. AI, 인프라, 프라이버시 같은 내러티브가 전부 붙어 있어서 이걸 밈이라고 불러야 하는지도 애매하고요.

시장은 커지고 있는데 살 코인은 오히려 줄어드는 사이클.

이번에는 이것저것 다 담는 것보다 강한 내러티브의 대장과 베타 몇 개만 들고 가는 게 제 관점입니다.

BTC 25% — 아직 BTC 주도장, 코어
HYPE 15% — Perp 대장 + 수익 기반 바이백
HOOD 10% — 토큰화 주식 + Robinhood Chain
CRCL 7% — USDC + Arc, 스테이블코인 대장
COIN 6% — 크립토 거래소 대표주, 고점 대비 큰 조정
PUMP 6% — 강한 바이백 + 밈 시장 베타
IREN 5% — 채굴 → AI 데이터센터 전환
ZEC 5% — 프라이버시 대장
LIT 4% — 차기 Perp DEX + 예측시장 확장

현금 17% — 알트장 확인 후 추가 투입