아 참, 엣지엑스 팀 물량 2년 락업 2년 베스팅임

중국 크립토 시즌 5조5억번째 금지

1. 모든 크립토 사업은 불법
2. 크립토 관련된 모든 자산은 돈으로 규정되지 않음
3. 외국인 크립토관련 영업행위 중국에서 금지

아이러니하게도 미국빼고는 니들이 비트코인 제일 많아..

올만에 사라 KF 만났음

여전히 잘 지내시는 중. 이전보다는 더 편하게 된것 같네 각자 할거 하면서 별 얘기 많이 했네.. 이번 홍콩 컨센서스는 친구들 만나러 하루정도 머무르고 간다네요.

이번에 해외에서 이벤트 기획하는거랑 터미널 프로젝트 빌딩하는거 관련해서 만났고 그거는 조금 더 준비해서 알릴라고요

이외에는 다른 퍼프덱스들 상황 어떻게 생각하냐고 물어봐서 그거 말해주고, 준비하는 것들 물어보고 왔음. 정확한 내용이 궁금한게 아니라 각자 현재 장에 표정이랑 분위기가 궁금했는데 장 상황이랑 관계없이 꾸준히 빌딩하고 있는 듯. 올만에 봤는데 그때보다 얼굴이 더 좋아보였음. 최근 볼륨이랑 OI 올라오는 것들이 다른 것 대비 좋아진 것 같아서 그런 것 같네요.

라이센스 얘기도 물어보고 퍼프덱스가 어떻게 장점을 가지고 어디까지 빌딩할지도 물어봤는데 제가 들었을때 안될것 같은 얘기는 현실적으로 안하고, 정확한 답변이 돌아오는 것들을 보니까 명확한 마켓핏을 찾아나서는 것 같아요.

그래서 한국도 그렇고 다른 나라에서도 BD들이 CEX에서 퍼프덱스로 돌아서는 상황에 어떻게 대처하는지 물어봤고 이미 CEX 엑싯경험이 있는 터라 다른 프로젝트에 비해 잘 대처할것 같음.

앞으로는 호재가 있다 미리 알리고 다른 퍼프덱스들끼리의 내러티브 경쟁이 아니라 "진짜 빅띵이면 알아서 붙을 만한 내용" 을 준비해서 가져오는 팀만 살아남을 것 같네요.

때로는 기면 기고 아니면 아닌 것이 확실한 성격인데 이미 성공해본 사람이어서 더욱 그런것 같네요. 암튼 오랜만에 봐서 반가웠삼.

그냥 지금 드는 코인 생각 마구씨부리기

1. 다들 포기하고 떠나는데 불사이클은 반드시 돌아온다고 생각.
2. 냉정하게 생각하면 지금 상황이 가격빼고보면 그렇게 나쁜가 싶음(잡알트제외 비트+메이저만보면..)

3. 23~25년 불장 사이클 주인공은 다음 불장에선 힘을 못쓸거 같다.
4. 항상 매 불장 내러티브의 주인공은 다음장에 오르지 못했다
5. 그래도 하리는 다를것 같음 (BNB는 21년 불사이클 주인공이었음에도 잘 올랐음, 하리=뉴BNB)

6. 새로운 내러티브는 어디선가 또 나올텐데 하락장이더라도 내러티브가 나오면 뇌빼고 타는게 유리한거 같다
7. 될법한 내러티브는 불사이클 극초입에서 나오는거 같다 (BRC,판도라같이)
8. 내러티브 1등으로 못먹어도 5등쯤으로만 들어가도 충분히 먹는거 같다.

9. 반감기는 신이라는걸 또 몸소 처맞고 배우는 중인데,사이클상 올 가을쯤까지는 하락장이라고 하니까 어떠한 스캠무빙의 유혹에도 이겨내봐야지

10. 문제는 27년인데, 세금 생기고나면 에어드랍의 전략자체를 바꿔야할거 같다
11. 사업자 등록해서, 에드작도 비용처리하고 세금신고하는게 디폴트가 될수도 있을거 같다.
12. 이번 하락장에도 하리같은게 나올거라고 생각은하는데, 그게 에어드랍작업으로 나올지는 모르겠다. (그냥 ICO일수도)

13. 의외로 크립토 Perp 시스템은 여러모로 참 UX가 훌륭한거 같다
14. 주식 RWA Perp 는 리테일들 입장에서 정말 쉽게 레버리지에 접근할 수 있게 해주는듯 (이게 좋은건진 몰루)
15. 주식 RWA Perp가 코인 Perp 보다 더 커질거 같다 먼가

16. 크립토 x AI 는 이래저래 열심히 시도하지만, 기능/인프라로 접근하면 애초에 지는 싸움같다
17. 검열저항/탈중앙이라는 이념으로 접근해야 그나마 비벼볼 수 있을거 같다
18. 근데, 그런 이념을 가지고 빌딩하는 팀이 정말 잘 없는거 같다.

그냥 내 생각 메모장으로 쓰는거니까 대강 걸러 들으셈

와 이거 진짜 무섭네

물론 내 주소를 궁금해 하는 사람은 아무도 없을거라 ㄱㅊ은데

여캠/BJ/인플루언서/스타는 피곤하겠네

https://x.com/oliviscusAI/status/2020528481717625130?s=20

🤔특이점을 앞둔 시점의 투자 (Andrew Kang) source

1. 역사적 변곡점 앞에서
- 우리는 역사상 가장 비대칭적인 기회의 순간에 서 있음
- 지능/수행 능력 그래프가 치솟기 직전인 "You are here" 구간에 도달
- 단기 시장 거품 논란이나 가격 등락은 거대한 흐름 속의 노이즈일 뿐
- J커브 구간에 진입했으나, 하루하루의 시세에 매몰되면 이를 인지하기 어려움

2. 지수적으로 발전하는 기술
- 앤트로픽 제품 코드의 100%를 이미 Claude가 작성하고 있음
- 기업들의 제품 개선 속도가 두 자리를 넘어 세 자릿수(%) 단위로 빨라지는 중
- 향후 10년, 인류 전체의 역사보다 더 많은 기술 진보와 경제 성장이 일어날 것
- 수십억 개 에이전트, 휴머노이드 로봇, 우주 데이터센터, 획기적 의료술이 현실화

3. 기존 잣대로 재단할 수 없는 성장
- 향후 10년의 경제 성장은 기존 통계를 아예 벗어난 규격 외 사건
- 전통 가치평가 모델로는 다가올 폭발적 성장을 가격에 반영할 수 없음
- 과거 억만장자들을 배출했던 속도보다 훨씬 더 극단적이고 빠른 부의 증식이 일어날 것
- 특이점이 공식화 될 즈음에는, 우리가 소유하고 싶은 우량자산 가격은 천정부지로 치솟아 있을 것

4. 트레이딩이 아닌 투자를 하라
- 지금은 잦은 매매로 푼돈을 벌 때가 아니라, 우량 자산을 꽉 쥐고 버티는 존버가 필요한 시점
- 트레이딩과 투자의 기대수익 격차는 역사상 그 어느 때보다 벌어질 것
- 하방 리스크 관리도 중요하나, 지금은 상방 리스크(역사적 기회를 놓치는 것)가 역사상 가장 큰 시기임
- 특이점이라는 거대한 콜옵션의 가치를 믿고, 변동성을 감내하는 법을 배워야 함

✍️전장을 바꿔야 함. AI들이랑 싸우지 말고, 올라타야. 결국 지분과 오너십 싸움. 트레이딩이 아닌 점유하기 (미래의 한 조각을)

"기술의 성공이 곧 주가의 상승인가?"는 역사적으로 투자자들이 가장 많이 빠진 함정이기도 함

하지만 이번 특이점 국면에서는 결정적인 이유로 지배적 사업자의 주가는 J커브를 그릴 가능성이 매우 높다고 판단됨

인터넷 초기에는 수천 개의 스타트업이 난립하며 파이를 나눠 먹었지만, 지금은 전혀 다른 양상임

인터넷이 탈중앙화 기술이었다면, AI는 중앙화 기술임. AI 사이클의 자본 과실은, 극소수 이너서클 기업의 전유물이 됨

AI 경쟁은 막대한 자본, 데이터, 전력이 필요한 게임임. 진입 장벽이 너무 높아 최상위 포식자가 시장 전체를 독식함

기술적 진보는 전 인류가 누리지만, 그로 인한 금전적 이익은 소수 기업에 기형적으로 쏠림. 이들 기업의 이익 잉여금은 기하급수적으로 늘어남

인지 능력의 비용 붕괴는 기업 입장에서 원가는 0에 수렴하고 마진은 무한대로 발산한다는 뜻. 주가는 결국 미래 이익의 합이므로, 이익이 J커브면 주가도 J커브임

풀린 돈은 흔해빠진 공산품이 아니라, 희소한 자산으로 몰림. 화폐 가치가 쓰레기가 되어서 주가가 J커브를 그리는 명목 가격 상승이 동반됨

토크노믹스 나왔음!!!

🎒 Backpack 토크노믹스 공개

1. TGE 25% | 250,000,000개
- Points 보유자: 240,000,000개 (24%)
- Mad Lads 홀더: 10,000,000개 (1%)
→ 포인트 파밍 유저 + Mad Lads NFT 홀더 대상 에어드랍

2. Pre-IPO 37.5% | 375,000,000개
- Growth Triggered Unlocks 방식
→ 규제 진전, 제품 확장, 시장 접근성 등 핵심 마일스톤 달성 시 단계적 언락
- TGE 포함 누적 Pre-IPO 공급: 625,000,000개 (62.5%)

3. Post-IPO 37.5% | 375,000,000개
- Corporate Treasury로 보유 IPO 후 1년간 완전 락업
- 팀·투자자 모두 이 트레저리를 통해 토큰 익스포저를 받음
- 장기 가치 창출을 위한 전략적 디지털 자산 금고 역할

IPO를 명시적으로 토크노믹스에 포함시킨 것 자체가 전통 금융과의 브릿지를 의도한 설계

Utility coming next 🎒

“기다리지 마세요. 무엇을 할지 결정하기 위해 대학 졸업 때까지 기다리지 마세요. 대학 시절의 인턴십조차 기다리지 마세요. X라는 일을 하기 위해 반드시 X라는 직업을 가질 필요는 없습니다. 종종 스스로 어떤 형태로든 그 일을 바로 시작할 수 있습니다. 무엇을 할지 알아내는 것은 해결하는 데 몇 년이 걸릴 수도 있는 문제이기에, 빨리 시작할수록 좋습니다.”

아르마니 번역본

Backpack 토크노믹스에는 하나의 핵심 원칙이 있습니다.

내부자(팀·투자자)가 리테일에게 던지는 일은 구조적으로 불가능해야 한다. 창업자, 임원, 직원, 벤처 투자자 누구도 제품이 ‘탈출 속도(escape velocity)’에 도달하기 전까지는 토큰으로부터 부를 얻어서는 안 됩니다.

여기서 자연스럽게 나오는 질문은 이것입니다.
“탈출 속도에 도달했다”는 것은 정확히 무엇을 의미할까요?

프로젝트마다 다르기 때문에 일반화하기는 어렵습니다. 하지만 Backpack의 경우, 그 기준은 명확합니다. 우리는 미국에서 IPO를 목표로 합니다.

상장이 빠르게 이뤄질 수도 있고, 시간이 걸릴 수도 있으며, 어쩌면 아예 이루어지지 않을 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 우리는 그 방향을 향해 나아갑니다.

다만 상장 이전에, 우리는 압도적인 성장이 필요합니다.
지난 1년간 Backpack의 성장은 꽤 독특합니다. 사실 이 점이 Backpack을 대부분의 크립토 토큰 프로젝트와 근본적으로 다르게 만드는 요소이기도 합니다. 현재 Backpack Exchange는 전 세계의 약 48%만 서비스하고 있습니다.

우리는 규제 금융기관으로서 모든 ‘i’에 점을 찍고, 모든 ‘t’를 교차시키기 위해 매우 느리고, 매우 의도적으로 글로벌 확장을 진행해 왔습니다. 때로는 낙하산을 달고 달리는 것처럼 느껴질 정도로 느린 성장입니다. 하지만 우리는 이 긴 길을 기꺼이 선택했습니다. 왜냐하면 바로 그 ‘낙하산’이 결국 우리를 하늘로 날게 해줄 것이기 때문입니다.
Backpack을 잘 모르는 분들을 위해 설명하자면, 이유는 단순합니다.
Backpack은 단순히 훌륭한 크립토 제품을 만드는 데서 그치지 않고, 훌륭한 전통 금융(TradFi) 제품까지 함께 만들고자 합니다.

우리는 사용자에게 모든 크립토 자산, 모든 블록체인, 모든 디앱에 대한 접근성을 제공하는 것뿐만 아니라, 전 세계의 금융 레일을 구축하고 있습니다.

미국에서는 USD 고객 자금 계좌, 유럽에서는 EUR, 일본에서는 JPY—상상할 수 있는 모든 주요 결제 네트워크의 모든 통화를 아우르는 인프라를 구축하고 있습니다.

또한 전통적인 증권 브로커리지에서 주식을 거래하거나, 나스닥 상장을 앞둔 기업의 공모주에 참여할 수 있는 증권 상품도 만들고자 합니다.
전 세계의 리테일 유저뿐 아니라, 규제된 상품을 필요로 하는 규제 기관 및 기관 투자자까지 모두를 서비스하는 것이 목표입니다.

이 모든 것은 막대한 시간, 노력, 피와 땀, 눈물을 요구합니다.
우리는 지난 3년 이상을 국제적인 회사 및 제품의 기반을 하나하나 벽돌처럼 쌓는 데 써왔습니다. 운이 좋다면, 이 일에 평생을 바치게 될지도 모릅니다.

이 모든 이야기가 의미하는 바는 아주 단순합니다.
말 그대로 다소 우습게 들릴 수도 있지만 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.

아직도 열리지 않은 세계의 절반이 남아 있고, 아직 출시되지 않은 가장 흥미로운 제품들이 남아 있습니다. 그리고 이것이 토크노믹스의 다음 원칙으로 이어집니다.

유동 토큰은 오직 사용자에게만 배분되어야 하며, 핵심 제품 마일스톤에 의해 성장이 촉발되어야 한다.

새로운 지역을 열 때마다, 새로운 제품을 출시할 때마다, 성장을 만들 기회가 생깁니다.

EU 오픈 → 성장
일본 오픈 → 성장
미국 오픈 → 성장
예측 시장 오픈 → 성장
주식 오픈 → 성장
카드 오픈 → 성장

마치 불에 휘발유를 붓는 것처럼, 토큰은 시즌 1~4에서 포인트가 했던 역할과 동일하게 새로운 시장을 지속적으로 점화시키는 역할을 합니다.
각각의 성장 레버를 당길 때마다, 토큰은 예측 가능한 방식으로 사용자에게 언락되며, 새로운 토큰 홀더 유입, 커뮤니티 확장, 그리고 제품의 도약을 가능하게 합니다.

이 구조가 성립하기 위한 객관적인 조건은 명확합니다.
새로운 토큰 언락으로 인해 발생하는 추가 성장의 가치가, 그로 인한 희석(dilution)보다 항상 커야 한다는 것입니다. 이 조건이 유지되는 한, 우리는 가장 활발한 사용자들에게 직접 토큰을 배분하며 성장을 이어갈 수 있습니다.

마지막으로 남는 질문은 이것입니다.
“모든 유동 토큰이 사용자에게 간다면, 팀은 어떻게 되나요?
어떻게 팀의 인센티브를 맞추면서도, 팀이 토큰을 언락해 리테일에게 던지거나, 위대한 무언가를 만들지 않고도 막대한 부를 얻는 일을 막을 수 있나요?”
답은 단순합니다.
그 어떤 창업자, 임원, 팀원, 벤처 투자자도 직접적인 토큰 할당을 받지 않았습니다.
전체 ‘팀 할당분’은 Backpack 회사의 제무제표 상 ‘기업 트레저리(corporate treasury)’에 존재하며, IPO 이후 최소 1년간 락업됩니다.

팀은 토큰이 아니라 회사의 지분(equity)을 보유하고, 회사가 토큰 공급의 상당 부분을 보유합니다.

회사가 상장하거나, 그에 준하는 지분 엑시트 이벤트가 발생하기 전까지, 팀은 이 프로젝트로부터 어떤 부도 얻을 수 없습니다.
세계에서 가장 크고 유동성 높은 자본 시장에 접근할 자격을 스스로의 노력으로 벌어들인 이후에만, 그리고 지금부터 그때까지 Backpack 커뮤니티가 만들어낸 가치가 회사에 반영된 이후에야, 팀은 그 보상을 누릴 수 있습니다.

우리는 크게 성공하든지, 아니면 집에 돌아가든지 둘 중 하나입니다.