$USDC, CIRCLE의 퍼프덱스작

"Circle이 Perp DEX에 투자/레버뉴 쉐어는, 자기 먹거리를 챙기기 위한 로비스트"

Lighter $920M USDC revenue share, EdgeX 전략적 투자

1. Circle의 본질 = T-bill 이자 장사
- 매출 $1.7B 중 99%가 USDC 리저브 이자. Coinbase 50:50 쉐어 후 실수령 $768M
- Fed 150bp 인하 시 적자 전환 가능성. 얘네 생각보다 돈을 잘 못범
- 생존 공식: USDC 유통량 × 온체인 체류 시간

2. 왜 Perp DEX?
- 2025년 Perp DEX 누적 거래량 $7T+. 레버리지 덕에 같은 TVL 대비 거래량 수십 배
- 담보 USDC 장기 lock-up → 리저브 이자 안정 확보. Lighter $920M 기준 연 ~$37M
revenue share해도 시장점유율을 돈 주고 사는 구조

3. 공짜로 먹고 있었는데 왜 갑자기 나눠줌?
- 원래 Lighter $920M USDC → Circle만 이자 먹고, Lighter는 0
- 근데 다양한 스테이블 페어가 생기고, 규제 스테이블이 나타남에 따라 $USDC는 나름의 생존 전략을 찾아야 하는 상황
- $USDC가 유의미하게 있는 곳은 전부 딜이 있다 (원래 CEX에서는 당연히 하던 걸 perp DEX로 확장)

4. 규제 타이밍이 지금인 이유
- CLARITY Act : 최대 쟁점이 스테이블코인 yield 허용 여부. 은행은 전면 금지, 크립토는 반발
- Perp DEX 내 USDC = 트레이딩 활동 연계 → 어떤 방향으로 가든 규제 리스크 최소
- 은행 로비의 이자 금지를 perp DEX 구조로 우회

5. USAT 선제 방어
- Tether USAT 출시(1.27). CEX는 즉시 정면 경쟁 시작
- 그러나 perp DEX는 USDC가 네이티브 담보로 박혀 있어 전환 비용 높음
선제적 revenue share로 침투 전에 인프라 짱박기

개인적인 지금 코인장 생각 - (1) 사도 될 것

코인이 더이상 매력적인 투자자산으로 생각되지 않는 시기가 온 것 같습니다.

아마 이제는 다른 유동성들이 빠지고 저평가된 자산을 찾을 때 키맞춤을 하기 위해 잠깐 펌핑하는 용도를 기다려야 하는 게 아닐까 생각이 드네요.

아마 이때도 들어오는 자금을 보고 새로운 불장이 왔다고 좋아하면서 매수버튼을 누르는 제가 있을 것 같긴 합니다만,

이번 하락에서 너무나 큰 손해와 고통을 겪으면서 결국 잘 지키는 사람이 승리하는 장이구나를 느꼈습니다.

따라서 코인 장을 굳이 투자해야한다면 잘 지킬 수 있는 코인, 토큰들이 필요하고,

이제는 구조적으로 그런 코인들의 옥석이 가려지는 단계가 온 것 같습니다.

사면서도 이유를 댈 수 있어야 하는 코인이 그런 애들일텐데,

그래서 생각중인 투자방향에서 살만한 건

- 비트 (레버리지 할거여도 비트)

- 거래소 코인들 ($HYPE, $LIT?)

- 기관급도 쓸 수 있는 DeFi 프로젝트 토큰들 ($AAVE, $FLUID, $SYRUP, $UNI)

- 밈코인 발사대 ($PUMP, $BONK)

위와 같은 카테고리가 있을 것 같고,

아니면 진짜 블록체인 기술을 쓸모있게 만드는 케이스

- EX : AI 에이전트들의 소통을 위한 토큰들 (X402, ERC8004)

이런 정도가 있을 것 같습니다.

코인이 망해도 돈놀이판으로 남아있을 수 있는 토큰들이 그나마 좋지 않을까 하는 생각이 들어요.

다들 어떤게 사고싶으신가요

이제 알뜰퍼프덱스도 나오는건가?

“White-collar work, where you’re sitting down at a computer, either being a lawyer or an accountant or a project manager or a marketing person — most of those tasks will be fully automated by an AI within the next 12 to 18 months.”
— Mustafa Suleyman, Microsoft AI CEO Financial Times 인터뷰 발언

술레이만은 FT(Financial Times)와의 인터뷰에서 이렇게 말했습니다:
• 사무직(화이트칼라) 업무
• 변호사, 회계사, 프로젝트 관리자, 마케팅 담당자 등
• 대부분의 업무는 향후 12~18개월 안에 AI에 의해 완전 자동화될 것

아니 이렇게 빠른걸 바란건 아닌데…

https://x.com/jaemyung_lee/status/2022099714167173282?s=46

잼통의 gm

영어 5등급 서울대 정시 합격

1. 수리과학부 펑크가 많이남
2. 국어 수학 비중이 높음

앤트로픽 380b 벨류에 30b 투자모금.. ㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷㄷ

https://x.com/anthropicai/status/2022023155423002867?s=46&t=tExEQSHtWaOqT4auuNf4bQ

AI Native 세대들이 성인이 되었을 때는 세상이 어떤 모습일까?

https://yozm.wishket.com/magazine/detail/3606/

크립토연애빙고

?? : 그거 진짜 돈 아니잖아

[ 영상 기억하고 편집까지 해주는 AI ]

이제 시간 없어서 영상 못 만든다는 핑계대면 혼나야 되는 세상이네요😓

Cardboard는 AI랑 이야기 하면서
편집하는 에이전트형 편집기라고 합니다👍👍

✅ Cardboard 간략 정리
- 편집의 고질적인 문제를 해결해줌
- 영상 편집은 원하는 클립 찾는 것에 시간을 가장 많이 쓰는데
- Cardboard는 원본 영상을 업로드 한뒤
- 내가 원하는 장면을 찾아 달라고 하고
- 해당 부분에 원하는 편집이나
- 배경음 등을 자연스럽게 입혀줌
- 심지어 그냥 '60초짜리 브이로그 만들어줘'하면 되는 수준

🤔 영상 편집자들 이거 잘 쓰면 너무 좋을것 같긴한데 고도화 되면 굳이 영상 편집자가 필요 없어질수도

👉 Cardboard 홈페이지 👈

엘론 머스크는 올해 코딩이 사라질 것이라고 생각한다.
진화하는 게 아니라 사라진다.

12월이 되면 AI는 프로그래밍 언어가 필요 없어진다. 기계 코드를 직접 생성한다. 인간의 논리로 만들어낼 수 있는 어떤 것보다도 최적화된 이진 코드다. 번역도, 컴파일도 없다. 순수한 실행만 있을 뿐이다.

"코딩 같은 건 신경도 안 쓸 거야."
코드는 본질이 아니었다. 마찰에 불과했다. 기계가 인간의 언어를 이해하지 못했기에 지불했던 세금이었다. AI는 이제 유창한 인간 언어를 습득했다. 그 세금은 사라졌다. 이제 이를 뉴럴링크에 연결하라. 구문도, 키보드도, 화면도 없다.

"상상력에서 소프트웨어로."
생각이 실행 가능해진다. 결과를 상상하면 시스템이 즉시 설계하고 현실로 컴파일한다. 우리는 프로그래밍을 자동화하는 게 아니다. 존재 자체를 지워버리는 것이다. 전체 직업군이 하나의 생각으로 붕괴된다. 수십 년의 훈련이 무의미해진다. 아이디어와 구현 사이의 간격이 제로가 된다. 더 이상 만들지 않는다. 상상하면, 그것이 구체화됩니다. 점진적 진전이 아닙니다. 완전한 위상 변화입니다. 인류가 만 년 동안 사물을 창조해온 방식이 이제 쓸모없어졌습니다.

기술, 자원, 시간이 한계 요인이 아닌 세상에 오신 것을 환영합니다. 당신이 원하는 것을 기계가 현실로 탄생시킬 수 있을 만큼 명확하게 그려낼 수 있느냐가 핵심입니다.

https://x.com/r0ck3t23/status/2021805528309956905?s=20

Hibachi, Arc 파트너쉽 및 Arc 기반 스테이블코인 FX 거래소 온보딩 예정

Hibachi는 Circle이 개발한 L1 블록체인 Arc 기반으로 스테이블코인 중심 외환(FX) 거래소가 될 예정이라고 밝혔습니다.

Arc 공지
Hibachi 공지

현재 글로벌 FX 시장은

- 일일 거래 규모 약 $10T(10조 달러)
- 소수 은행 중심 구조
- T+2(2영업일 후 결제) 방식

이라는 구조를 유지하고 있습니다.

스테이블코인 시장이 약 $310B 규모로 성장했지만, 스테이블코인을 기반으로 한 전문 FX 거래 인프라는 아직 제한적인 상황입니다.

Hibachi는 이를 배경으로

- Arc의 1초 미만 파이널리티를 활용한 실시간 결제 구조
- ZK(영지식) 증명 기반 온체인 거래 검증
- KYC/AML 등 기관 요구사항을 반영한 컴플라이언스 지원
- 셀프 커스터디 및 제3자 커스터디 통합

을 포함한 스테이블코인 기반 현물 및 파생 FX 거래를 준비 중이라고 합니다.

Hibachi는 과거 소개한 ‘Arc Builders Fund’ 참여사로, Perp DEX 부문에 선정되어 Arc 및 Circle과 협력을 이어가고 있습니다. 최근 edgeX에 대한 Circle의 투자 사례에 이어, Hibachi 역시 체인 레벨에서의 협업과 인큐베이팅을 병행하는 구조로 전개되고 있습니다.

미국 기반 회사인 만큼 동일한 미국 기업인 Circle과의 전략적 협력을 진행하네요.

향후 Vault 출시도 예고된 상황입니다.

관련 이벤트도 함께 진행 예정고, 어필리에이트 혜택 코드도 제공해드리고 있으니, 관심 있으신 분들은 DM 주시면 핵심만 정리해 드리겠습니다.

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