최근에 TAO 쉴링 글이 많아져서 뭔가 싶을텐데 일반인 기준으로 이해하기 쉽게 정리

떡상의 이유

1) 3월 10일 서브넷 중 하나인 Templar(SN3)가 Covenant-72B(72억 파라미터 거대 AI 모델)를 70개 노드로 탈중앙화에 성공했음.
쉽게 말해 챗지피티같은 모델을 탈중앙화로 만들었다! 라는 내러티브.
2)근데 지금이 무슨 기간이냐? 엔비디아 GTA 컨퍼런스라 AI 섹터가 한참 조명받고 있을 시기이니까 더 불붙은거고..
3)최근에 Algod 을 비롯한 여러 크립토 인플루언서들의 shill, 가장 최근에는 젠슨황 까지 언급.

떡상 관점

1) 일단 VC/프리세일이 없는 Fair launch임. 쉽게 말해 언락 덤핑이 없다는거.
이게 ㅈㄴ 말도 안되는게.. 총 공급량 21M이 전부다 채굴 보상임 ㅋㅋ. 비트코인이랑 같은 구조.
더군다나 반감기가 25년 12월 14일에 되어서 채굴 보상 감소, 수요는 잘될수록 증가.

2) 최근 Templar 와 같은 서브넷의 성공은 전형적인 플라이휠 구조.
구조가 ㅈㄴ 신박한데 예시로 설명을 하자면...
Templar 같은 서브넷에 TAO 1개를 스테이킹 하면, Alpha 라고 하는 각 서브넷 토큰을 1개 받음.
근데 사람들이 몰려서 TAO를 그만큼 더 스테이킹하면, Alpha 가격이 오르겠지? 그럼 나중에 unstake 할때 나는 처음에 1개의 TAO를 넣었지만 다른 사람들이 후발주자로 TAO 스테이킹해서 Alpha의 가격을 올려놔서 1.5 개를 돌려받는거임.

근데 반감기 이후로 하루에 3,600개의 TAO(약 $960K) 만 나오는데, 그 중에 상위 10개 서브넷이 56% 독식하고 있음.

즉, 최근 Templar 처럼 우수한 서브넷이 있으면, 거기에 스테이킹이 몰리고, 하루 채굴 보상을 받을 뿐만 아니라
후발주자들이 더 들어오면 나중에 내가 unstake 했을때 받는 TAO의 수량도 늘어나는거임.

물론 뱅크런 리스크도 있으니, 이건 알아서..

3) 이 외에도 Grayscale Bittensor Trust 나 DCG 같은 기관 유입 자금도 있는데 그것도 알아서..
기관들은 TAO를 "AI BITCOIN"으로 보고 있다.

하락 관점

1) 전형적인 플라이휠 구조라 오히려 하락 가속화되면 누구보다 크게 무너질 가능성 있음.
2) 일단 단기간에 너무 많이 오름.

에어드롭 추가 공지

2026년 3월 31일로 예정된 edgeX TGE에 맞춰 에어드랍 적격성 확인 마감일이 2026년 3월 30일 23시 59분(UTC)으로 조정되었습니다.

자격이 있는 사용자는 이 기한 전에 확인을 완료해야 합니다.
이 에어드랍에 대한 클레임 주기는 단 하나뿐입니다:
클레임 주기:
2026년 3월 19일, 10:00 (UTC) ~ 2026년 3월 30일, 23:59 (UTC)

확인을 완료한 사용자는 3월 31일부터 에어드랍을 신청할 수 있습니다.

에어드랍을 청구할 수 있도록 개방되면 컬렉션에 시간 제한이 없습니다.

참고: 자격 확인은 필수입니다. 기한 내에 확인하지 못한 사용자는 이 에어드랍에 참여할 수 없습니다.

이해해 주시고 지원해 주셔서 감사합니다.
엣지X 팀

비트코인 현물보유가 아닌 파생상품을 선호하는 흐름이 시작됨

[지표 설명]

🟩 코인베이스(현물) -> 파생상품 거래소
= 투자자들이 현물 -> 파생상품 거래소로 비트코인을 이동시키는 비율 증가 = 레버리지 사용을 늘리면서 리스크 On, 위험 감수 베팅 시작하면서 상승 추세 전환

🟥선물 거래소 -> 코인베이스(현물)
= 투자자들이 하방 리스크에 더 중점을 두고 파생상품 -> 현물거래소로 비트코인을 이동시키는 비율 증가 = 레버리지 사용을 줄이면서 리스크 Off, 매수압력이 저하되기에 하락 추세 전환

* 계산식이 이전 차트에 비해 조금 바뀐 것 같은데 원리는 동일

과거 현물로 전환하면서 리스크를 낮추려는 움직임이 우위일 때 하락장이 계속되었는데

반대로 현물이 아닌 레버리지를 쓰면서 리스크 ON 흐름이 시작될 경우 상승 주기의 시작점이 되었습니다

2월까지 리스크 OFF 추세였지만 3월에 ON으로 변경

#비트코인 #온체인데이터

Based 토큰 에어드랍 업데이트

원활한 이용 환경 제공 및 클레임 혼잡 방지를 위해, $BASED 에어드랍 토큰은 TGE 당일 Hyperliquid 지갑으로 자동 배포됩니다. 별도의 수동 클레임은 필요하지 않습니다.

아래 페이지에서 토큰을 수령할 지갑을 지정해 주시기 바랍니다: https://basedfoundation.com/check

지갑 주소 변경은 3월 25일 12:00(UTC)까지 가능합니다. 별도로 지정하지 않을 경우, 기본 주소로 자동 전송됩니다.

Stay Based.

공식 포스트

New listings detected!

> $EDGE [3x]

Please note: these markets are likely not tradable yet - wait for an official announcement.

최근 크립토 업계 흐름

이번 샌프란 출장 다녀오니 업계의 흐름이 정말 잘 느껴졌는데 몇 가지 중요한 점 공유드립니다.

1. 자본의 이동: 크립토→AI

투자자(VC, 기관, 리테일 전부)들은 hype도 중요하게 여기지만 실질적으로 창출할 수 있는 가치를 높게 삽니다. AI vs 크립토의 대결 구도에서 크립토가 상대적으로 밀리고 있는 상황입니다.

AI는 더 이상 vaporware가 아닙니다. 실제로 생산성을 급속도로 증가시키고 있습니다. 2022년 chatgpt가 첫 출시되었을 때 hallucination이 있던 시절과 지금 우리가 claude, codex를 사용하며 느끼는 무서움은 너무나 다르죠. 특히 AI를 활용한 애플리케이션 레이어에서 실제 매출과 사용량이 빠르게 증가하고 있습니다. 코드 생성, 디자인, 리서치, 고객 응대 등 다양한 영역에서 즉각적인 ROI가 발생하고 있다는 점이 크립토와의 가장 큰 차이입니다.

반면 크립토는 토큰화 말고는 실질적인 혁신이라고 느껴지는 것이 딱히 없습니다. DeFi, 스테이블코인 등 의미 있는 use case들이 존재하는 것은 맞습니다. 다만 이들은 이미 몇 년 전부터 존재해온 영역이고, 최근 1~2년 사이 새롭게 시장을 설득할 만큼의 “새로운 서사”는 부족한 상황입니다. 반면 AI는 매 분기마다 명확한 생산성 개선 사례를 만들어내고 있다는 점에서 자본의 선호가 갈리고 있는 것으로 보입니다. 이런 상황에서 각 크립토 회사(op labs, crypto.com, gemini, messari, algorand)의 layoff 소식도 들려오고 있습니다. 크립토 VC의 큰손으로 꼽히는 Paradigm, a16z도 'AI'를 가장 앞에 내세운 billion 단위의 펀드를 출범시켰습니다. 오히려 AI 생태계는 더욱이 번창만 하고 있죠.

지금으로서는 특별한 프로젝트가 아니면 크립토 쪽에선 자본 유입이 제한적인 상황으로 해석됩니다.

2. 블록체인에게 남겨진 불씨: AI agents

x402, MPP, agentkit 같은 단어들을 들어보셨나요. 블록체인 상에서 AI Agent가 편리하게 거래할 수 있는 인프라 정도라고 생각하시면 될 것 같습니다. 사실 거래량은 많이 없습니다. https://www.x402scan.com/ 를 보시면 감이 올거에요. 지난 1주일간 거래량이 $720K, 600K transactions 정도 됩니다. 극소량만 다루는 Micropayment가 x402 유즈케이스의 근간이 되다 보니까 거래량이 작은 건 사실이지만, 핑계가 되진 못할 것 같습니다. 이 수치를 두고 초기라서 작은 것인지, 혹은 구조적으로 확장에 한계가 있는 것인지는 아직 판단하기 이른 단계입니다. 다만 현재로서는 명확한 PMF를 찾았다고 보기는 어려운 수준입니다.

아직 이르다는 신호가 많이 느껴집니다. 최근 agentic payment 관련하여 투자받은 스타트업들을 보면 아직 뭘 하겠다는 건지 모르겠는 곳들이 많이 있습니다. 2020년 초반의 크립토 업계를 보는 것 같은 느낌이 많이 듭니다. 아이디어와 서사는 많지만, 실제로 반복 사용되는 제품은 아직 많지 않은 단계입니다. 그럼에도 투자가 집행된다는 건 hype 혹은 미래에 베팅할 가치가 있다는 얘기겠죠.

이르지만 모두가 베팅하고 있습니다. Base, Solana, Polygon, Arc, Tempo 등의 블록체인이 앞서 나가고 있는 것 같습니다. 이유라고 한다면 1초 이하의 block (confirmation) time, 몇 센트에 불과한 트잭 비용, 이미 활발한 DeFi 생태계, Agentic developer tooling (sdk, cli 등), 재단의 든든한 서포트 등이 있을 것 같습니다. 다른 블록체인 재단들도 이미 레이스를 달리고 있지만 아직 adoption은 없는 상황으로 보입니다. 결과적으로 이미 AI agent가 사용하기 좋은 환경이 구축되어 있는 블록체인들이 인기를 얻고 있습니다.

두쫀쿠(ㅋㅋ..)처럼 일시적인 유행일지, 평생 갈만한 미래의 먹거리일지는 두고 봐야 알겠지만 저는 후자일 것으로 생각합니다. 이유는 다음 포인트로.

3. AI x 블록체인

AI 단독으로는 한계가 명확합니다. AI는 자유도가 중요한데, 기존 웹2 인프라는 인간 중심으로 설계되어 자유도 있게 자본을 움직이지 못합니다. 예를 들어 AI가 외부 API를 호출하거나 특정 작업을 수행할 때, 현재 웹2 환경에서는 사람의 개입 없이 결제나 권한 위임을 처리하는 것이 매우 제한적입니다. 이로 인해 “완전히 자율적인 실행”이 어렵다는 한계가 있습니다.

뿐만 아니라 권한 관리, 지속적인 상태 관리도 힘들구요. 이 지점에서 블록체인이 보완 역할을 합니다. AI Agent가 지갑을 가지면서 직접 돈을 벌고, 쓰고, 거래하는 구조가 가능합니다. 온체인 기록을 통해 결과에 대한 검증과 추적이 가능해집니다. 중앙화된 API 키 없이도 접근 가능한 permissionless 환경도 제공합니다.

결국 두 개가 합쳐지면 AI는 의사결정을 담당하고 블록체인은 결제와 실행을 담당하는 구조가 됩니다. 이 조합에서 처음으로 자율적으로 돈을 벌고 쓰는 소프트웨어가 만들어집니다.

4. 그래서?

- 순수 크립토만 파는 건 리스크 헷징이 더 이상 불가한 것 같습니다. 지금 시장은 단순히 크립토 잘하는 사람보다 AI + 크립토 같이 이해하는 사람을 더 원하는 것 같습니다. 3의 이유로 앞으로 더 그럴 것 같구요.
- 앞으로는 AI agent를 고객으로 고려해야 합니다. 그냥 붙이는 게 아니라 Agent가 돈을 쓰는 구조를 직접 만들어봐야 합니다.
- 발전 가능성이 앞으로 많은 영역은 다음이라고 생각합니다.
- Agent가 쓰기 좋은 infra (wallet abstraction, key management, micropayment rails, intent-based tx 등)
- Agentic payment로 웹2에 실존하는 문제를 해결해주는 사업 (지금은 대부분 웹3 문제만 해결중인듯)

공항 환율 근황

이거뭐지

코인유입 생기겠는데(알트는 안사는)

>>엔비디아 로봇 책임자 “AI 에이전트가 로봇의 ‘ChatGPT 순간’ 촉발할 것”

•엔비디아 로봇 사업 책임자가 AI 에이전트가 로봇 산업에서 이른바 ‘ChatGPT 순간’을 만들어낼 핵심 촉매가 될 것이라고 강조함. 이는 로봇이 단순 자동화 기계를 넘어, 자율적으로 판단하고 행동하는 단계로 진입하는 전환점을 의미함.

•엔비디아는 기존 GPU 중심의 하드웨어 기업에서 나아가, 로봇과 AI를 연결·조정하는 ‘공중 교통 관제(air traffic control)’ 역할의 소프트웨어 플랫폼으로 확장 중임. 즉, 개별 로봇을 넘어서 다수의 AI 에이전트를 통합 운영하는 ‘지능형 오케스트레이션’ 계층을 장악하려는 전략

•아직 ‘세계 모델’ 등 핵심 기술은 발전 단계에 있지만, 이러한 방향성은 로봇의 대규모 상용화 병목을 해소할 가능성을 제시함. 결과적으로 엔비디아는 AI→로봇으로 이어지는 다음 성장 사이클에서 새로운 수익 구조와 시장 지배력을 확보하려는 의도

>https://wallstreetcn.com/articles/3768052#from=ios

✅Tesla가 새로운 Terafab 칩 제조 프로젝트를 위해 7개의 신규 채용 공고

업계 최고 수준의 수율, 성능, 신뢰성을 갖춘 공정을 구축하는 것이 목표입니다.

장비 운영과 공정 개발 모두에 대한 실무 경험이 입증된 지원자를 우대합니다.

📌채용 포지션 목록
인프라 및 설비 투자(CapEx) 담당 수석 법무

공정 통합 엔지니어

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실리콘 모듈 공정 엔지니어

모듈 공정 엔지니어 (Terafab)

공급망 담당 수석 법무

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