크립토메이지
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코인 정보 큐레이션 채널입니다.
매수 추천이 아닌 정보 제공 목적입니다

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Forwarded from 피린이 (피린이)
✔️중국 저비용 AI Kimi K3 등장에 반도체株 ‘긴장’

중국 Moonshot AI가 신형 Kimi K3를 공개하며 OpenAI·Anthropic 등과 경쟁 가능한 성능을 주장했습니다.
• 중국 Moonshot AI, 저비용 고성능 모델 Kimi K3 공개 (2.8T 규모 MoE, 1M 컨텍스트)
• 적은 GPU로도 좋은 성능을 낼 수 있다는 평가 나오며 AI 투자비 재평가 우려
• 빅테크의 GPU·데이터센터 지출이 둔화될 수 있다는 시각으로 반도체株 압박
• 다만 AI 가격이 저렴해지면 사용량이 폭발적으로 늘어 장기적으로 칩 수요가 더 커질 가능성도 존재


✍️7월 들어 반도체 변동성이 역대급으로 심한 상황에서 이런 중국발 AI 뉴스가 특히 민감하게 다가오네요. 특히 효율성 중심의 중국 모델 소식이 나오면 단기 불안감이 커지는 분위기입니다.
어쨌든 주장과 시장 반응을 종합해 참고해보시죠!
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🔹이더리움은 분명한 승자입니다 그러나 source

1. 로빈후드 체인은 지금까지 약 81.6만 달러의 수익을 올렸음
- 로빈후드 89%, 아비트럼 10%, 이더리움 0.15%
- 로빈후드는 솔라나나 수이 위에서 수수료를 내는 임차인이 아니라, 직접 체인을 소유하는 지주가 되고 싶었음
- 커스터마이징이 가능한 L2 스택이 선택된 것은 분명 이더리움 생태계의 승리임

2. 문제는 중요한 보안·정산 레이어인 이더리움이 아무것도 가져가지 못한다는 것
- 블록스페이스는 폭증했지만, 수요는 그대로
- 이더리움은 지난 몇 년간 L2와 데이터 가용성 확장을 통해 블록스페이스 공급을 폭발적으로 늘렸음
- 반면 지속 가능한 앱 수요는 거의 성장하지 않았음
- 블록스페이스 공급 폭증, 앱 수요 성장 정체, 수수료와 ETH 소각 감소, L2와 기업 체인이 대부분의 수익 흡수
- 결국 이더리움은 크립토에서 가장 가치 있는 정산 레이어를 한계비용에 가까운 가격으로 판매하는 구조가 됨

3. ETH가 돈이라면 강세, 주식이라면 약세
- ETH는 돈이다라는 관점에서는 로빈후드 체인의 등장이 긍정적
- 더 많은 체인이 정산 레이어로 사용하고, ETH가 담보와 준비자산으로 축적될수록 통화적 네트워크 효과는 강해짐
- 반면 ETH는 현금흐름 자산이다라는 관점에서는 거의 최악의 사례
- 수익은 루빈후드와 아비트럼이 가져가고, 이더리움에는 푼돈만 남기 때문
- 수수료가 중요하지 않은 최종 단계는 언젠가 올 수 있었음
- 문제는 ETH가 충분히 통화로 자리 잡기도 전에 최종 단계의 경제 구조가 너무 일찍 도착했다는 것

4. 결론
- 이더리움은 모듈러 블록체인 전쟁에서는 승리했음
- 하지만 생태계의 성공이 ETH의 가치 상승으로 연결되는 경제적 부트스트래핑 과정은 중간에서 끊겼음
- 지금 필요한 것은 또 다른 TPS 확장이 아님
- 블록스페이스를 실제로 소비할 앱과, 그 수요를 ETH 가치로 연결할 구조
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❤2
Forwarded from StockHub 봇
[NYT] 메타, 앤트로픽에 컴퓨팅 파워 임대 협상 중

📰원문/번역 📊시장 현황 🧾스톡허브

🌐 META IN TALKS TO LEASE COMPUTING POWER TO ANTHROPIC
Forwarded from 머니보틀
Fable, 구독 모델에 영구 포함
❤3
📈The Exponential Age (Raoul Pal) source

1. 현금의 가치는 계속 희석 중
- 시장을 움직이는 건 연준이 아니라 글로벌 유동성
- 중앙은행·정부·상업은행이 함께 유동성을 확장 중
- 현금만 보유하면 구매력은 구조적으로 감소
- 투자 기준은 물가가 아니라 통화 팽창보다 빠르게 성장하는가

2. AI는 합성 노동인구를 만들고 있음
- AI 에이전트는 지식노동을 대체
- 휴머노이드 로봇은 육체노동을 대체
- 경제성장이 인간 노동인구에만 의존하지 않게 됨
- 지능의 한계비용이 낮아지며 상품·서비스 가격도 압축됨

3. 진짜 병목은 전력
- AI와 로봇에는 컴퓨트가, 컴퓨트에는 막대한 전력이 필요
- 반도체뿐 아니라 데이터센터·전력망·발전·배터리가 핵심 인프라
- AI가 전력망 최적화 → 전력비 하락 → 컴퓨트 비용 하락 → AI 성능 향상 → 다시 전력망 최적화
- 기술들이 따로 성장하는 게 아니라 서로의 성장률을 높임

4. 크립토는 기계경제의 금융망
- AI 에이전트는 서로 서비스를 구매하고 대금을 정산해야 함
- 기존 금융망은 영업시간·중개기관·느린 결제라는 한계가 있음
- 블록체인은 24시간 프로그램 가능한 거래와 정산이 가능
- 스테이블코인은 기계 화폐, 컨트랙트는 기계 간 계약, 블록체인은 그 정산 레이어

5. 결론

- 일자리 빼앗기지 않으려면?은 이제 의미없는 질문임
- AI 생산성의 지분을 어떻게 소유할 것인가?가 본질적
- AI 인프라, 반도체와 데이터센터, 전력과 에너지 저장, 디지털 희소자산, 블록체인 정산망
- 노동의 가치가 낮아질수록 수익은 기계와 기계가 작동하는 인프라의 소유자에게 집중됨
- AI 시대의 핵심은 기계와의 경쟁이 아닌, 그들이 만들어낼 생산성의 지분을 선점하는 것
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블라드가 최근 로빈후드는 밈과 RWA 를 모두 지지한다는 입장을 밝혔습니다.

지금은 Base 로테이션, Arc 준비, 이익실현 등이 겹치며 로빈후드 체인이 잠시 쉬어가는 구간이라고 생각합니다. 저는 결국 2 차 웨이브가 다시 온다는 쪽에 베팅하고 있어서 딥에서 계속 모으는 중입니다. 다만 그냥 들고만 있기엔 아쉬운 구간입니다.

지금은 거래량 대비 LP 가 부족한 풀들이 많아 유니스왑 LP 수수료도 꽤 매력적인 편입니다. 방법도 어렵지 않습니다. 거래량과 회전율이 높은 토큰을 찾고 유니스왑에서 소액으로 매수·매도가 정상적으로 되는지 확인한 뒤 ETH 와 함께 LP 를 예치하면 거래가 발생할 때마다 수수료를 받을 수 있습니다.

여기에 AI 를 활용하면 거래량이 줄어든 풀은 빼고, 더 효율적인 풀로 자동 이동하며 수수료를 쌓는 것도 가능합니다. 다음 로빈후드 불장이 오기 전까지는 홀딩뿐 아니라 AI 자동 LP 를 함께 활용해보는 것도 괜찮은 전략이라고 생각합니다.

물론 LP 는 가격 하락과 비영구손실 리스크가 있으니 반드시 소액으로 테스트하면서 접근하시길 추천드립니다.
Stacy in Dataland (´⊙~⊙`)
Galaxy launches institutional DeFi vault services on Morpho – Link Galaxy Digital launched "Galaxy Curator," an institutional-grade treasury management service built on Morpho and available to 2,400+ institutional clients through Fireblocks Earn. It lets…
Galaxy, Morpho 플랫폼에서 기관 대상 DeFi 자산 관리 서비스 출시 – 링크

Galaxy Digital은 Morpho 플랫폼을 기반으로 구축된 기관 수준의 자산 관리 서비스 "Galaxy Curator"를 출시했습니다. 이 서비스는 Fireblocks Earn을 통해 2,400명 이상의 기관 고객에게 제공되며, 기관들이 DeFi 인프라를 직접 관리하지 않고도 유휴 스테이블코인으로 블록체인 기반 수익을 얻을 수 있도록 지원합니다.

중요한 이유: 이는 기관들이 DeFi를 도입하는 데 있어 중요한 장벽을 제거하며, 스테이블코인 유동성을 수익 창출 프로토콜로 더 많이 유입시킬 수 있습니다.
❤1
Kimi K3 를 약 16 시간 정도 써봤습니다.

이 모델은 여러 분야에서 확실히 뛰어납니다. 특히 프론트엔드 작업이요.

그런데 사람들이 Kimi 를 이렇게 좋아하는 진짜 이유는 조금 다른 데 있습니다.

안전장치 (safeguard) 와 저작권에 대해 기존 AI 들과 완전히 다른 기준을 적용하기 때문입니다.

Kimi 는 macOS 를 그대로 복제해달라고 해도 기꺼이 해줍니다.

다른 AI 모델을 개선하는 방법을 알려달라고 해도 웃으면서 도와줍니다.

반면 Fable 에 같은 요청을 하면, 마치 전쟁범죄를 저지르려는 사람 취급을 합니다.

"아니, 그냥 오픈소스 모델을 파인튜닝하려는 건데..."

최근 나온 Fable, GPT 5.6, 그리고 Kimi 까지 모두 사용해본 결과, 지난달 미국 정부 (USG) 관련 논란 이후 적용된 안전장치 때문에 최상위 모델들의 능력이 상당히 제한된 것이 분명해 보입니다.

그 결과 일부 영역에서는 모델이 사실상 '반쯤 무력화 (lobotomized)'됐고, 안전장치가 사고 과정과 문제 해결 능력까지 영향을 주면서 성능이 떨어지고 있다는 주장입니다.

재미있는 건 이런 결과는 2~3 년 전에도 충분히 예상할 수 있었다는 점입니다.

중국 전기차와 스마트폰을 떠올려보세요.

처음에는 테슬라 모델 S 와 아이폰을 최대한 따라 했지만, 시간이 지나면서 독자적으로 발전했고 지금은 오히려 더 뛰어난 제품도 많아졌습니다.

(그래서 미국이 중국 전기차를 규제로 막고 있는 것이죠. 그대로 경쟁하면 미국 제조사들이 버티기 어려울 정도라는 주장입니다.)

여기에는 중국식 자본주의와 미국식 자본주의의 차이가 있습니다.

미국은 저작권과 특허를 보호하려 합니다.

"LibGen 에서 책을 받으면 불법이다."

반면 중국은 이런 부분에 훨씬 덜 얽매입니다.

"애니메이션을 전부 학습한 영상 생성 모델이 필요해? 주인공을 메시처럼 만들어 달라고? 그래, 여기 있어."

한쪽은 규제와 제약으로 발이 묶여 있고,

다른 한쪽은 전 세계에 AI 센터를 세워 오픈소스 AI 를 보급하겠다고 합니다.

예전 모델들은 이런 철학 차이가 큰 영향을 주지 않았지만, 최신 모델들은 다르다는 이야기입니다.

이제 AI 가 인간의 99% 보다 똑똑한 수준이라면,

왜 사용자의 의도보다 자신의 기준을 우선하는 모델을 쓰겠느냐는 것입니다.

그냥 시키는 대로 해주는 모델을 선택하는 사람이 늘어날 수도 있다는 얘기입니다.

물론 이것이 Kimi 를 무조건 찬양하는 글은 아닙니다.

수학이나 과학에서는 여전히 Fable 과 GPT 5.6 이 더 뛰어나다고 평가합니다.

하지만 Kimi 는 제약이 적기 때문에 최첨단 AI 연구소들이 무엇을 제한하고 있는지를 사용자들이 직접 체감하게 만들고 있고,

그 결과 서구 AI 에 대한 불만과 동양권 AI 에 대한 선호가 커질 수 있다고 주장합니다.

흥미로운 시대입니다.

정말 흥미로운 시대입니다.
❤4
Stacy in Dataland (´⊙~⊙`)
Morgan Stanley files for spot Ethereum and Solana ETFs with 0.14% fee – Link Morgan Stanley submitted updated filings for spot Ethereum ETF (MSSE) and Solana ETF (MSOL) with a 0.14% fee rate, following the success of Bitcoin ETFs. Matters because: New ETF…
모건 스탠리, 현물 이더리움 및 솔라나 ETF 출시 신청 (운영 수수료 0.14%) – 링크

모건 스탠리는 비트코인 ETF의 성공을 바탕으로, 현물 이더리움 ETF (MSSE) 및 솔라나 ETF (MSOL)에 대한 업데이트된 출시 신청서를 제출했으며, 운영 수수료는 0.14%입니다.

중요한 이유: 새로운 ETF 상품은 기관 투자자들이 ETH 및 SOL에 대한 접근성을 확대하고, 신규 자금 유입을 촉진할 수 있습니다.
❤1
Forwarded from 저스트코인
https://h00d.trade/

정식은 아니고 맛뵈기. 불안정할 수 있음.

토큰 런치 기능, 유동성 제거 감지, 실시간성 확대 등등

잡다한거 다 때려넣음.

비전공자가 만들수록 UI/UX 가 가장 어려운 것 같음.

현재도 여전히 수정중….

Arc도 해야 할지 굉장히 고민이네
Stacy in Dataland (´⊙~⊙`)
Citadel Securities invests $400M in Crypto.com at $20B valuation – Link Citadel Securities invested $400 million in Crypto.com, marking the exchange's first institutional funding round and valuing it at $20 billion. The capital is meant to accelerate expansion…
Citadel Securities, 4억 달러 투자, Crypto.com, 기업 가치 200억 달러 – 링크

Citadel Securities는 Crypto.com에 4억 달러를 투자하여, 해당 거래소의 첫 번째 기관 투자 유치 라운드를 성사시키고 기업 가치를 200억 달러로 평가했습니다. 이 자금은 토큰화된 증권 및 파생 상품으로의 확장을 가속화하는 데 사용될 예정입니다.

중요한 이유: 이는 전통적인 시장 인프라와 암호화폐 기반 플랫폼 간의 더욱 심화된 통합을 시사합니다.
❤2
TradFi는 DeFi를 원하지 않는다 (a16z) source

1. 기관이 원하는 것은 효율성
- 은행이 블록체인을 쓰는 이유는 비용 절감, 빠른 정산, 담보 효율 개선 때문
- 통제권과 책임 구조를 유지할 수 있을 때만 도입함

2. 그래서 DeFi를 그대로 쓰지는 않음
- KYC·AML, 자산 동결, 거래 통제 기능이 필요함
- 무허가 접근과 익명성은 제거하고, 기관용 프로그래머블 금융 인프라로 재구성함

3. 다만 사설 블록체인은 이미 한계를 드러냄
- Hyperledger 등은 의미 있는 자산과 유동성을 만들지 못했음
- 반면 USDT·USDC, BUID, 토큰화 국채는 공개 블록체인에서 성장 중

4. 공개성은 단순한 철학이 아님
- 24시간 글로벌 유동성, 프로토콜 간 연결, 공용 담보는 개방성에서 나오는 경제적 가치
- 기능은 복제할 수 있어도 공개망의 유동성과 네트워크 효과까지 사설망에 옮기기는 어려움

5. 진짜 승자는 제3의 금융기관
- Circle, Coinbase, Securitize, Aave, Morpho처럼 공개망의 DNA와 기관급 규제·보안을 결합한 기업들
- 미래는 기존 은행이 DeFi를 흡수하는 것보다, 크립토 네이티브 기업이 새로운 금융기관으로 성장하는 쪽에 가까움

✍️TradFi는 DeFi의 철학은 거부해도, DeFi가 만든 공개 레일과 유동성까지 외면하기는 어려움
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DeepSeek V4 풀버전 빠르면 내일 출시

• DeepSeek V4 풀버전 곧 출시

• 새 버전의 성능은 GPT-5.6 근접. 처음으로 '피크밸리 요금' 도입

• 경쟁사의 1/7 수준의 가격으로 다시 시장 뒤흔들 'DeepSeek' 모멘텀 가능성

DeepSeek V4「满血版」曝光了!最快明天发布
最快明日!DeepSeek V4满血版即将发布。新版性能直追GPT-5.6,并首度引入“峰谷计费”。凭借仅巨头七分之一的极致低价,“价格屠夫”将再掀震撼市场的“DeepSeek时刻”!

https://wallstreetcn.com/articles/3777339#from=android
❤1
로빈후드 로딩중
❤8
크립토윈터에 유일하게 오른 섹터: 프라이버시 (Chamath Palihapitiya) source

1. 프라이버시 토큰만 독주
- 지난 1년간 대부분 섹터가 하락했지만 프라이버시 토큰은 127% 상승
- 2025년 73개 거래소가 상장폐지했음에도 섹터 수익률 1위를 기록

2. 비트코인은 완전히 동일한 돈이 아님
- 모든 거래와 코인의 이동 이력이 공개됨
- 해킹·범죄에 연루된 BTC는 거래소에서 거부/할인될 수 있음
- 이력에 따라 가치가 달라진다면 엄밀히는 1BTC와 다른 1BTC가 같지 않음

3. 익명이 아니라 가명에 가까움
- 주소가 실제 신원과 한 번 연결되면 과거 거래까지 모두 추적 가능
- 거래소 가입, 공개 결제, 개인정보 유출이 연결 고리가 될 수 있음

4. 영지식증명이 이를 해결
- 자산 보유, 이중지불 여부, 규칙 준수만 증명
- 송금자, 수취인, 금액은 공개하지 않음
- 네트워크는 결제가 유효한지만 확인하고 내용은 보지 못함

5. 프라이버시는 선택 기능이 아니라 금융 인프라
- 온체인 금융이 커질수록 모든 자금 흐름이 공개되는 구조의 한계도 커짐
- 프라이버시 토큰 상승은 다크코인 부활보다 완전 공개 금융에 대한 구조적 반작용
Forwarded from Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방 (Manbull | IQ0 .xx)
나혼자매매-차트&온체인
https://x.com/fern/following 과장 좀 보태면, Adam Fern이 베이스의 Jesse 같은 포지션일 거 같다. 이 사람의 관심이 후드의 내일. CLUTCH, $STONKBROKER는 이미 천국을 갔구나.
흥미롭게도 Adam Fern은 fomo에서 종종 트레이딩을 하고 있음.

각종 포지션? 같은건 확인해보기 좋아요~
저기 있는 pizza는 그냥 ansem처럼 누가 저 주소로 보낸거라서 무시하시면 되고

지금은 그냥 Index만 홀딩하고 있네요