• The crisis erupted on June 9, when Anthropic released Fable 5 as a publicly available model, and Mythos 5 — with restricted access for verified cybersecurity specialists.

• Three days later, researchers from Amazon, Anthropic's largest investor, suddenly "discovered a vulnerability" of the «fix this code» type.

• Amazon CEO Andy Jassy directly passed the investigation results to Treasury Secretary Scott Bessent, Commerce Secretary Howard Lutnick, and National Cyber Director Harry Coker Jr., triggering the crisis. That same evening, Lutnick sent a letter to Amodei imposing export controls on both models, without providing specific national security justifications.

• By midnight on June 12, Anthropic had disabled both models for all users worldwide — despite the fact that similar capabilities are widely available in models from other developers, including OpenAI's GPT-5.5.

🇨🇳 Beijing wasted no time: on June 13, Chinese AI lab Zhipu AI launched GLM-5.2, directly citing the U.S. ban as proof of the unreliability of American models.

• Zhipu's shares jumped 33% in a single trading session.

• The irony of the situation: more than 100 cybersecurity experts — including Alex Stamos, Katie Moussouris, and Ian Levy from Stanford — published an open letter on Sunday demanding the ban be lifted, as it actively harms the cyber defense of the United States itself.

🇪🇺 Europe's reaction: On June 14, the European Commission announced that it is assessing the practical consequences of the directive for users in the EU.

🇫🇮 Finnish MEP Aura Salla said Europe “cannot continue to increase its technical potential by relying on access that can be turned off by a foreign government overnight.”

🇫🇷 French politicians, including National Assembly leader Jordan Bardella, called this episode an alarming signal for Europe and urged support for the Paris-based company Mistral AI, which is considered an alternative to Anthropic and OpenAI in the EU.

🇬🇧 British officials expressed similar concerns. Kanishka Narayan, UK Minister for AI and Online Safety, noted that the world's most advanced AI was cut off from all UK residents by a decision made in another country, while British MP Tom Tugendhat stated that dozens of hospitals and companies using the model for research lost access to it overnight.

🇨🇦 Canadian Prime Minister Mark Carney, speaking at the G7 summit, called this episode a lesson about the risks of excessive dependence on American developers: the world's most powerful AI models can be turned off overnight by decisions made by nutjobs in Washington, without prior notice to millions of users.

• Координация на федеральном уровне.

• В течение 30 дней CISA должна разработать директивы по управлению ИИ и начать координацию действий с операторами критической инфраструктуры (больницы, коммунальные предприятия, банки и т.д.)

• Вводится новая классификация моделей ИИ, находящихся "на передовой" кибербезопасности.
NSA и CISA должны разработать секретный процесс сравнительной оценки для идентификации ИИ-моделей с расширенными возможностями в области кибербезопасности как «моделей, находящихся на передовой», создав первую официальную федеральную систему классификации ИИ.

• Суть: Крупные лаборатории (с годовой выручкой от $500 млн) перед широким публичным релизом новой сильной модели обязаны передать ее правительству на закрытый аудит.

• Срок: Государству дается до 30 дней на то, чтобы протестировать нейросеть «в песочнице».

• Что ищут: Проверять будут по засекреченным бенчмаркам. Главный фокус — на продвинутые кибервозможности.
Спецслужбы хотят знать, умеет ли модель на лету находить критические уязвимости в софте, писать автономные эксплойты и организовывать кибератаки.

• Вишенка на торте: Формально всё добровольно. Но в условиях, когда ИИ-отрасль висит на грани финансового выгорания (пузырь), «добровольно» означает «по-другому у вас не купят».

• Минфин спускает коммерческим банкам новые «рекомендации» и стандарты по борьбе с киберугрозами и фродом. Банкам де-факто говорят: «Если в течение полугода вы не внедрите передовые ИИ-инструменты для мониторинга транзакций и защиты от ИИ-фишинга, мы повысим для вас требования к капиталу или признаем ваши системы уязвимыми».

• Коммерческие банки (JPMorgan, Citi, Bank of America) вынуждены идти на рынок и покупать корпоративные подписки на те самые одобренные Белым Домом передовые ИИ-модели.
Банки оплачивают банкет из своего кармана, спасая капитализацию ИИ-лабораторий, Минфин ставит галочку «приказ выполнен».

• То, что не удается переложить на частные банки, оплачивается через оборонный бюджет — любимую 'кормушку' Хегсета GenAI.mil

• «Приоритет киберобороны» = Пентагон получает бэкдоры

• «Сотрудничество с частным сектором» = кто не сотрудничает — не получает контракты, лицензии, доступ к инфраструктуре

• Государство официально забирает себе право первой ночи на любой чистый, плотный (Dense) интеллект до публичного релиза

• Federal-level coordination

• Within 30 days, CISA must develop directives for AI governance and begin coordinating actions with operators of critical infrastructure (hospitals, utilities, banks, etc.)

• A new classification of AI models operating at the "frontier" of cybersecurity is introduced. NSA and CISA must develop a secret comparative evaluation process to identify AI models with advanced cybersecurity capabilities as "frontier models," creating the first official federal AI classification system.

• The gist: Major laboratories (with annual revenue from $500 million) before wide public release of a new powerful model are obligated to hand it over to the government for a closed audit

• Timeline: The state is given up to 30 days to test the neural network in a sandbox

• What they look for: They will check against classified benchmarks. The main focus is on advanced cyber-capabilities. The intelligence agencies want to know whether the model can find critical vulnerabilities in software on the fly, write autonomous exploits, and organize cyberattacks

• The cherry on top: Formally everything is voluntary. But under conditions where the AI industry is hanging on the edge of financial burnout (the bubble), "voluntarily" means "otherwise nobody will buy yours."

• The Treasury issues new "recommendations" and standards to commercial banks on combating cyber-threats and fraud. Banks are de-facto told: "If within six months you do not implement advanced AI tools, we will raise capital requirements for you or declare your systems vulnerable."

• Commercial banks (JPMorgan, Citi, Bank of America) are forced to go to the market and buy corporate subscriptions to those very White House-approved frontier AI models. Essentially, banks pay for the banquet out of their own pocket, saving the capitalization of AI laboratories, while the Treasury ticks the box "order executed."

• What cannot be offloaded onto private banks is paid through the defense budget — Hegseth's favorite 'feeding trough' GenAI.mil

• "Priority of cyber-defense" = the Pentagon gets backdoors

• "Cooperation with the private sector" = whoever doesn't cooperate doesn't get contracts, licenses, access to infrastructure

• The state officially appropriates the right of first night over any clean, dense intellect before public release

• 11 июня, в тот же день, когда Amazon якобы обнаружил взлом, — о чем инвестор Anthropic немедленно настучал Бессенту и Лютнику, — Глава АНБ и Киберкомандования США генерал Джошуа Радд по секрету разболтал сенатору Марку Уорнеру секретную информацию, что Mythos от Anthropic пробил почти все секретные системы страны — и сделал это не за недели, а за считанные часы

• В тот же день Уорнер — зампред сенатского комитета по разведке — публично сослался на слова генерала

• В итоге Директива экспортного контроля от 12 июня не пощадила даже ближайших разведсоюзников Вашингтона: под блокировку попали все участники альянса Five Eyes — Австралия, Британия, Канада и Новая Зеландия, — а вместе с ними и британский AISI, ведущий в мире орган тестирования и взлома новых моделей

• В соответствии с директивой, доступ был ограничен для всех иностранных граждан — включая сотрудников Anthropic

• Разразился скандал, и уже на следующий день более 100 экспертов по кибербезопасности опубликовали открытое письмо с требованием отменить запрет, т.к. он вредит киберзащите самих США

Есть и другой пласт реальности: "этичная " Anthropic сама периодически сообщают о непревзойденных хакерских способностях своих моделей в "отчетах о прозрачности", которые читаются как прайс-лист для спецслужб и киберкриминала — что обычно резко повышает капитализацию компании

Так, прошлой осенью накануне релиза своей флагманской модели Claude Opus 4.5, Anthropic опубликовала коммерческое предложение для вполне определённой аудитории сразу в двух отчетах, где вполне прямо сказано:

• Claude может взломать 30 компаний за месяц
• 80-90% работы без человека
• Сбор паролей, бэкдоры, эксфильтрация
• Определение сумм выкупа
• Психологически таргетированное вымогательство
• Программы-вымогатели как услуга бонусом

В этот раз, всего через 3 дня после релиза "монстра" Claude Mythos в начале апреля, Бессент и Пауэлл даже созывали руководство Уолл-стрит на экстренное совещание из-за "повышенных киберрисков" — после чего Mythos и был интегрирован в АНБ, а капитализация Anthropic взлетела до рекордных $965B :

• Январь 2025 — оценочная стоимость компании $60B
• Сентябрь 2025 — $183B после релиза в августе Claude Opus 4.1
• Ноябрь 2025 — накануне релиза Claude Opus 4.5 после публикации двух знаменитых рекламных отчетов Anthropic — стоимость стартапа резко взлетает до $350B
• Начало февраля 2026 — выход в свет первого MoE-оркестра Claude Opus 4.6 — всё те же $350B.
• К концу февраля — $600B
• Май-июнь 2026 — $965B после серии скандалов с Mythos, что подействовало как мощнейшая реклама и превратило скандал в демонстрацию силы

"Если я полностью уничтожу коррупцию, они убьют меня."

• On June 11 — the same day Amazon allegedly discovered the breach, which Anthropic's investor immediately snitched to Bessent and Lutnick about — NSA and US Cyber Command chief General Joshua Rudd secretly leaked classified information to Senator Mark Warner that Anthropic's Mythos had punched through nearly all of the country's secret systems, and not over weeks but in a matter of hours

• That same day, Warner — Vice Chairman of the Senate Intelligence Committee — publicly cited the General's words

• As a result, the June 12 export control directive spared not even Washington's closest intelligence allies: the entire Five Eyes alliance — Australia, UK, Canada, and New Zealand — got blocked, along with Britain's AISI, the world's leading body for testing and red-teaming new models

• Under the directive, access was restricted for all foreign nationals — including Anthropic's own employees

• A scandal erupted, and the next day over 100 cybersecurity experts published an open letter demanding the ban be lifted because it harms America's own cyber defense

There's another layer of reality: the "ethical" Anthropic periodically reports on the unmatched hacking capabilities of its models in "transparency reports" that read like a price list for intelligence agencies and cybercriminals — which usually causes the company's capitalization to skyrocket

So, last autumn ahead of the flagship Claude Opus 4.5 release, Anthropic published a commercial offer for a very specific audience across two reports, which quite openly stated:
• Claude can hack 30 companies per month
• 80-90% of the work without human intervention
• Password harvesting, backdoors, exfiltration
• Ransom amount determination
• Psychologically targeted extortion
• Ransomware-as-a-service as a bonus

This time, just three days after the "monster" Claude Mythos release in early April, Bessent and Powell even convened Wall Street leadership for an emergency meeting over "elevated cyber risks" — after which Mythos was integrated into the NSA, and Anthropic's capitalization rocketed to a record $965B:
• January 2025 — company valuation $60B
• September 2025 — $183B after August release of Claude Opus 4.1
• November 2025 — on the eve of Claude Opus 4.5 release, after Anthropic published two famous promotional reports, the startup's valuation sharply jumped to $350B
• Early February 2026 — release of the first MoE-orchestra Claude Opus 4.6 — still the same $350B
• By end of February — $600B
• May-June 2026 — $965B after the series of Mythos scandals, which acted as the most powerful advertising and turned scandal into a demonstration of force

"If I completely destroy corruption, they will kill me."

Реальность куда циничнее:

• Это не падение спроса. У SK Hynix все объемы HBM на 2026 уже распроданы по контрактам, а операционная маржа в 1 квартале достигла рекордных 72%

• В то же время на рынке возник жесткий дефицит классической DRAM, цены на которую улетели в космос. Менеджмент SK Hynix поступил как банальный спекулянт: зачем жечь ресурсы на перепроизводство HBM, если прямо сейчас можно зафиксировать сверхприбыль на обычной памяти, пока Samsung пытается решить свои проблемы с перегревом чипов?

Перегретому рынку плевать на логику. Трейдеры искали повод зафиксировать прибыль — они его получили

Произошел идеальный шторм регуляторной глупости и жадности:

• В конце мая финансовый регулятор Южной Кореи (FSS) совершил фатальную ошибку — разрешил запуск маржинальных одиночных ETF (leveraged single-stock ETFs) на ключевые чипмейкеры. Туда моментально занесли более 7 трлн вон

• Маржинальный долг в Корее в июне обновил исторический максимум в 37 трлн вон. Половина населения страны открыла брокерские счета

❗️Механика обвала: Как только иностранные фонды начали фиксировать прибыль в Samsung и SK Hynix (минус 12–13% на открытии), маржинальные позиции корейских и тайваньских зумеров, сидевших в плечевых ETF, превратились в тыкву. Включился каскад принудительных Margin Calls. Роботы брокеров начали веером распродавать всё подряд, чтобы закрыть убытки, что и привело к активации заморозки

• SpaceX (SPCX): Маневр Маска от 12 июня по выводу объединенной компании на IPO с капитализацией под $1,8 трлн временно высосал остатки свободной ликвидности. На хайпе розница разогнала бумаги до $225. Но как только пошли новости о завышенных ожиданиях от MoE-моделей и реальных расходах на Colossus, институционалы начали разгружать позиции об обманутую толпу. Падение SpaceX на 16,2% за три дня — это сдувание «премии за хайп».

• Alphabet (GOOG): Минус 5% на фоне исхода ключевых разработчиков и топ-менеджеров из ИИ-подразделений подтверждают, что корпоративный ИИ зашел в тупик масштабирования.

• Когда два главных ИИ-пылесоса (Маск и Google) начинают терять капитализацию, американские фонды экстренно режут риски по всей цепочке поставок. Отсюда и Micron (-11%), и Marvell (-7%), и ASML (-4%).

Samsung Electronics и SK Hynix — это более 50% всей капитализации KOSPI

Корейский индекс — это не срез экономики, это прокси-ставка на глобальный рынок полупроводников. Вчера SK Hynix на пару часов обошел Samsung по капитализации, завершив 26-летнее доминирование последнего. На Уолл-стрит этот маркер считали однозначно: это вершина рынка. Аналитики Hana Securities открыто сравнили этот момент с пиком Cisco в марте 2000-го на вершине доткомов, после чего у крупных фондов окончательно сдали нервы.

Reality is far more cynical:

• This is not a demand collapse. All of SK Hynix's HBM volumes for 2026 are already sold out under contract, and the operating margin in Q1 reached a record 72%

• At the same time, a severe shortage of classic DRAM has emerged, with prices skyrocketing. SK Hynix management acted like a banal speculator: why burn resources on overproduction of HBM when you can lock in super-profits on ordinary memory right now, while Samsung is trying to solve its chip overheating problems?

The overheated market doesn't care about logic. Traders were looking for a reason to take profits — they got one

A perfect storm of regulatory stupidity and greed occurred:

• In late May, South Korea's financial regulator (FSS) made a fatal mistake — allowing the launch of leveraged single-stock ETFs on key chipmakers. More than 7B won was instantly poured into them

• Margin debt in Korea hit a historic high of 37B won in June. Half the country's population opened brokerage accounts

❗️Crash mechanics: As soon as foreign funds began taking profits in Samsung and SK Hynix (down 12–13% at the open), leveraged positions of Korean and Taiwanese zoomers sitting in leveraged ETFs turned to pumpkins. A cascade of forced margin calls kicked in. Broker robots began indiscriminately selling everything to cover losses, which triggered the circuit breakers

• SpaceX (SPCX): Musk's maneuver on June 12 to take the merged company public at a valuation near $1.8 trillion temporarily sucked out the remaining free liquidity. On hype, retail pumped the shares to $225. But as soon as news broke about inflated expectations from MoE models and real expenses on Colossus, institutions began offloading positions onto the duped crowd. SpaceX's 16.2% drop over three days is the deflation of the "hype premium."

• Alphabet (GOOG): Down 5% amid an exodus of key developers and top managers from AI divisions, confirming that corporate AI has hit a scaling dead end.

• When the two main AI vacuum cleaners (Musk and Google) begin losing market cap, American funds urgently cut risks across the entire supply chain. Hence Micron (-11%), Marvell (-7%), and ASML (-4%)

Samsung Electronics and SK Hynix account for more than 50% of KOSPI's total market capitalization

The Korean index is not a slice of the economy; it is a proxy bet on the global semiconductor market. Yesterday SK Hynix briefly surpassed Samsung in market capitalization, ending the latter's 26-year dominance. On Wall Street, this marker was read unambiguously: this is the top of the market. Analysts at Hana Securities openly compared this moment to Cisco's peak in March 2000 at the top of the dot-com bubble, after which the nerves of major funds finally gave out