이 사람이 운용하는 Situational Awareness LP의 13F 보유종목 공시가 이번주 금요일까지 나온다고 함

지금까지 최신 공개된건 25년 Q4 공시인데, 이건 2월 11일날 나옴. 13F는 분기말 후 45일 이내 제출해야하니까 올해 Q1 공시일이 5월 15일까지

3/31일 기준 스냅샷이라서 실시간 보유는 아니기도 하고, 숏이나 일부 파생, 비공개 포지션은 안보일 수 있는데, 현재 AI 인프라 테마에서 영향력이 커서 신규 편입, 증액, 감액, 청산 등의 요소는 챙겨보면 좋을듯.

요즘 레오폴드가 유명한데 Dwarkesh랑 찍은 팟캐스트도 있었으니까 관심생기신분들 한번 보실분은 보세요.
번역본 내용이 아주 긴데 스크롤 옆에 목차를 나눠서 읽을때 한목차씩 읽을수있게 만들어놨었네요 . gpt요약 돌려두 괜춘

팟캐스트에는 상황인식에대한 이야기 뿐만아니라 비하인드, 대화를하며 반론, 개인사, openai 내부이야기, 왜 투자회사를 시작했는지, 투자관점등이 있어 팟캐스트에서만 볼수있는 정보가 있음.
레오폴드 투자 펀드인 SA LP가 이번주 금요일에서 토요일 넘어가는 시간대에 q1 포트폴리오 변동이 있으니 투자에 참고하세용

레오폴드가 팟캐출연을 잘 안해서 또 볼만한 사람중에서는 dylan patel 이 분 보고있음
https://youtu.be/Fq4SM9XZ-8U?si=soViDaLjJRq6wyLe 엔비디아 블랙웰 딥다이브
https://youtu.be/c88l8daXiv4?si=Yn3oM_d8KZX_p13o 네오클라우드이야기와 강화학습과 에이전트 워크로드는 cpu병목을 야기할것
https://youtu.be/mDG_Hx3BSUE?si=TGjZuLECfV78W0nx Dwarkesh 팟캐스트

슈퍼폼 이 친구 어찌 최근 상장한 어떤 녀석의 향을 진하게 내는 것 같네요

타임라인도 비슷하고...~

빗썸 따리는 초대박이났습니다 말도안되는초대박;;

The Exponential Horizon
기하급수적 지평선

시장 사이클을 한 번이라도 겪어본 사람이라면, 가격 상승 속도가 과거 평균을 크게 뛰어넘을 때 본능적으로 경계하게 됨.

닷컴 버블, 2008년 금융위기, 크립토의 온갖 상승장과 하락장을 겪다 보면 머릿속에 패턴 인식 경보가 생김.

“너무 많이 올랐는데 지금 들어가면 안 되는 거 아님?”
“지금 가진 것도 팔아야 하는 거 아님?”
이런 생각이 드는 거임.

하지만 지금 우리가 역사상 가장 독특하고 비대칭적인 순간 중 하나에 있다는 점을 인식하는 게 중요함.

지금 해야 할 유일한 움직임은 <시간 지평을 더 길게 잡고, 단기적 사고를 완전히 버리는 것>임

버블을 지나치게 걱정하는 건 어리석음.
마켓 타이밍을 맞추려는 것도 어리석음.

단기 변동성과 조정은 언제나 존재하겠지만, 지금은 특이점에 너무 가까이 와 있기 때문에 그런 것들은 사실상 노이즈에 가까움.

우리는 AI, 로보틱스, 에너지, 혁신 전반에서 폭주하는 성장을 보게 될 것임.
수십억 개, 혹은 그 이상의 AI 에이전트 노동자들.
휴머노이드 로봇.
우주에 지어지는 데이터센터.
다행성 식민지화.
훨씬 더 발전한 의료 치료법.
그리고 모든 영역에서 기술적 돌파구가 만들어지는 속도와 처리량이 근본적으로 바뀌는 시대.

앞으로 10년 안에 이런 변화들이 일어날 것임.
우리는 앞으로 20년 동안, 인류 문명 전체 역사에서 누적된 것보다 더 많은 기술 발전과 경제 성장을 압축해서 경험하게 될 것임.
우리는 이미 J커브의 가파른 구간에 올라와 있음.
다만 하루 단위, 주 단위로 너무 가까이서 들여다보면 잘 보이지 않을 뿐임.

Anthropic의 제품 코드 100%는 이제 Claude가 작성하고 있음.
PM들은 시간을 거의 변환시키는 수준의 가상 소프트웨어 엔지니어 팀을 데리고 일하고 있음.
AI를 효율적으로 활용하는 기업들은 제품 개선 속도를 한 자릿수 퍼센트도, 두 자릿수 퍼센트도 아닌, 세 자릿수 퍼센트 단위로 끌어올리고 있음

그리고 이 도구들의 성능은 여전히 점점 더 빠른 속도로 개선되고 있음

우리가 공식적으로 ASI에 도달하는 시점이 2027년이든 2029년이든 사실 크게 중요하지 않음.

그 일은 일어날 것임.

그리고 그것이 공식적으로 선언될 때쯤이면, 당신이 보유하고 싶어 하는 자산들의 가격은 이미 지금보다 몇 배, 몇십 배는 더 높아져 있을 가능성이 큼.

충분히 현실적으로, 앞으로 3~10년간의 실질 경제 성장은 과거 어떤 역사적 분포로 봐도 20시그마급 사건으로 기록될 수 있음.

기존에는 거의 불가능하다고 여겨졌던 성장.
그 성장은 전례 없는 2차, 3차 효과들에 의해 만들어질 것임.

전통적인 밸류에이션 모델은 이런 변화를 가격에 반영할 준비가 되어 있지 않음.

폭주하는 상승 가능성이 너무 크기 때문에, 기존의 현재가치 계산 방식으로는 이를 포착하기가 매우 어려움.

부의 상승 속도는 극도로 충격적일 것임.
크립토가 처음 짧은 기간 안에 수많은 억만장자와 수백억 자산가들을 만들어냈을 때처럼 말임

다만 이번에는 그보다 몇 단계 더 극단적일 것임.
익스포저가 없다면, 이렇게 빠르게 오르는 가격을 뒤늦게 사는 것은 매우 어려울 것임.
하지만 이전의 버블들과 달리, 이번에는 실제 경제적 가치 창출이 수직으로 상승하는 자산 가격을 훨씬 더 잘 따라갈 수 있음

지난 3년 동안 이 기하급수적 지평선을 이해하고 움직였던 사람들은 이미 큰 수혜를 봤음.
아직 이 관점을 받아들이지 않았다 해도, 늦은 것은 아님.

하방 리스크를 항상 생각하는 것은 필수적임.
하지만 지금은 세계 역사상 가장 큰 상방 리스크가 존재하는 시기임

더 오래 리스크를 견디는 법을 배워야 함.
지금은 트레이딩할 때가 아님

일반적으로 대부분의 사람들에게는 투자가 트레이딩보다 더 나은 성과를 내지만, 앞으로는 트레이딩의 기대값과 투자의 기대값 사이의 격차가 역사상 가장 크게 벌어질 것임.

특이점이라는 내재된 콜옵션의 가치는 과연 얼마일까?

*앤드류 캉의 글입니다, 어려운 기술적이야기들을 담백하게 배제하고 코인충의 시선에서 이해가 잘 되는 글이라 공유해요

가상자산 과세폐지 청원링크

https://petitions.assembly.go.kr/proceed/onGoingAll/4F91926BDD6A0BB4E064B49691C6967B

글 잘쓰셨네요. 저도 동참하겠습니다. 도와줘 친구덜아.

무한의 피뢰침

이런 이런....

VVV랑 비교하면서 자꾸 안죽네...해외형들 새벽내내 실링하고...

Bio의 런치패드 $peptai 는 세일이 현재 10시간 정도 남았습니다.

이전에 $BIO 스테이킹으로 XP가 있다면 XP는 넣어봄직하나 usdc 쌩으로 넣는건 본인이 충분히 알아보셔야 할 듯

현재 19.2X 오버청약 상태입니다.

HIMS<->BIO 를 엮어서 peptai 까지 언급이 됐었는데

HIMS가 죽쑤고 있는 상황이라 어떻게 될 지 모르겠네요

참여자는 총 1257명입니다

여기에 빼먹은 delu가 제일 잘가네요

무슨 무빙이 시총 1b짜리만큼 천천히

이 시장에 정말 오래 있었던 것은 아니지만, 어찌저찌 나뿐만 아니라 많은 텔레그램 채널 방장들의 성장 과정도 지켜봤음

그 속에는 비성숙함도 있었고, 지금은 의연하고 건조하기 짝이 없는 사람이 FOMO에 휘둘리는 것도 있었음

누군가는 고점에서 확신에 차 있었고, 누군가는 저점에서 세상이 끝난 것처럼 말했음

근데 시간이 지나고 보니, 그런 모습들이 딱히 부끄러운 흑역사라기보다는 이 시장에서 사람을 깎고 다듬는 과정에 가까웠던 것 같음

처음부터 흔들리지 않는 사람은 거의 없고, 처음부터 욕심을 잘 조절하는 사람도 거의 없음

결국 여러 번 틀리고, 놓치고, 후회하고, 욕심내고, 다시 복기하면서 각자의 기준이 생기는 것 같음

그런 사람들도 처음부터 지금처럼 침착했던게 아니라 수많은 과정을 지나오면서 지금의 모습이 된거라고 생각하면, 지금 내가 조금 흔들린다고 해서 너무 걱정할 필요는 없다고 생각함 (단순한 회피나 나태함과는 다른 이야기)

중요한 건 흔들리지 않는 사람이 되는 게 아니라, 흔들릴 때마다 조금씩 덜 망가지는 사람이 되는 것

FOMO가 와도 예전처럼 전부를 던지지 않고, 욕심이 생겨도 한 번쯤 멈춰서 생각하고, 남들이 잘 버는 걸 봐도 내 판단과 내 속도를 잃지 않는 것

그게 결국 시장에서 오래 살아남는 방식중에 하나가 아닐까?

돈을 많이 버는 것도 중요하지만, 그 과정에서 나라는 사람이 조금 더 단단해지는 것도 장기적으로는 큰 자산임.

지금 의연해 보이는 사람들도 다 한 번쯤은 휘둘렸고, 지금 건조해 보이는 사람들도 다 한 번쯤은 뜨거웠을 거임.

그러니까 지금의 흔들림을 너무 부끄러워하지 말고, 대신 그 흔들림에서 뭘 배웠는지를 계속 남겨야 함.

시드는 다시 만들 수 있지만, 시장을 보는 눈과 스스로를 제어하는 감각은 쉽게 만들어지지 않음.

결국 오래 남는 사람은 한 번도 흔들리지 않은 사람이 아니라, 흔들릴 때마다 조금씩 더 나은 선택을 하게 된 사람이라고 생각함.

$SIREN은 다시 또 ...

선물상장뜨고 4배 상승한 $STAR

딱봐도 누군가가 물량 다 쥐고 레전드 운전하는거 같은데 ㄷㄷ