IBC는 만트라 갓트라 빼고....

안봐도 되겠다....yo...

#KOL #AD

징어징어 오징어

이전 포스팅 이후 많은 하락이 이루어졌지만.............................................

그래도 오랜만에 가격 체크를 해보았습니다..

그래도 나름 일은 뭐라도 하려고 하는 모습입니다...

$GINGER

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$griffain을 통해 본 윈터뮤트의 마켓메이킹 방식 분석

만약 $griffain이 지속적으로 하락하는 것을 보고 언제쯤 가격이 안정될지 알고 싶다면 "윈터뮤트 패턴"을 분석해보면 좋습니다. 윈터뮤트는 암호화폐 자산 마켓메이커(MM)로, 그들의 주요 업무 중 하나는 소규모 프로젝트(알트코인)들이 바이낸스와 같은 메이저 거래소에 상장되도록 돕는 것입니다. 투자자들은 윈터뮤트가 특정 프로젝트의 마켓메이킹에 참여할 때, 코인 가격이 특정한 패턴을 보이는 것을 발견했고, 이를 "윈터뮤트 패턴"이라고 부릅니다. (사진1)

왜 윈터뮤트가 마켓메이킹하는 프로젝트는 보통 먼저 하락했다가 나중에 상승하는 걸까요? 이 질문에 답하기 위해서는 그들의 거래 전략을 이해할 필요가 있습니다.

윈터뮤트는 델타 중립(Delta Neutral, 헤지를 통해 토큰 변동성 리스크를 제거하는 것) 전략을 사용하여 방향성 거래를 피합니다.
마켓메이킹 과정에서, 그들은 보통 기존 토큰 보유자들과 계약을 맺어 프로젝트 팀이나 고래들로부터 토큰을 빌리고, 동시에 콜 옵션을 매수하여 가격 상승 시 이익을 얻을 수 있게 합니다.

$griffain을 예로 들면, 4천만 토큰(총 발행량의 4%)을 빌렸다고 가정해봅시다. 그 다음, 그들은 빌린 $griffain의 일부를 매도하여 SOL이나 스테이블코인으로 교환하고, 이를 유동성 공급에 사용합니다. 본질적으로 보면 이는 토큰을 빌려서 매도하여 이익을 얻는 숏 포지션 전략이 됩니다.

토큰 매도로 인해 가격이 하락하면 윈터뮤트는 더 낮은 가격에 $griffain을 재매수합니다. 이렇게 하는 이유는 윈터뮤트가 나중에 빌린 토큰을 상환해야 하기 때문에, 즉 숏 포지션을 청산해야 하기 때문이죠. 동시에 재매수 과정에서 큰 가격 변동을 일으키지 않으려 합니다. 이렇게 그들은 가격 하락 과정에서 수익을 얻습니다.

가격이 하락한 후, 근 며칠 동안 윈터뮤트는 매분 수십 건의 주문을 실행하며 150달러 단위로 소액 매수를 반복했습니다. (사진2)

결국 윈터뮤트는 이전에 빌린 모든 $griffain을 재매수합니다. 재매수가 완료되면 가격이 상승하기 시작합니다. 그들은 숏 포지션으로 얻은 수익을 거래소 상장 수수료로 사용할 수 있습니다. 이 단계에서 $griffain의 거래량도 크게 증가하며, 이는 거래소를 설득하여 상장을 이끌어내는 데 도움이 됩니다.

$griffain이 바이낸스 같은 메이저 거래소에 상장되면 가격이 급등할 것입니다. 처음에 언급했던 콜 옵션으로 돌아가보면, 이 옵션들의 행사가는 보통 차입 가격보다 25%에서 50% 높습니다. 하지만 최근에는 마켓메이커들의 조작으로 인해 행사가가 차입 가격의 60%에서 70%까지 상승했습니다.

온체인 데이터를 살펴보면, 먼저 우리는 윈터뮤트가 소위 "윈터뮤트 패턴"의 어느 단계에 있는지 파악해야 합니다. 여기서 우리가 사용할 수 있는 도구 중 하나는 Agent Scarlett($agency)입니다. (3번 사진)

$Agency는 ai16z와 ElizaOS가 300만 달러를 투자한 프로젝트로, 현재 시장에서 가장 뛰어난 온체인 분석 능력 중 하나를 보유하고 있습니다. 이 툴을 무료로 사용할 수 있는 곳도 있지만, 지금은 ai16z 디스코드 공개 채널의 툴을 사용하겠습니다.

Scarlett 도구를 사용해보면, 윈터뮤트가 이미 $griffain을 다시 축적하기 시작했다는 것을 알 수 있습니다. Solscan 데이터를 통해 윈터뮤트가 처음 개입한 것이 1월 23일이었다는 것도 확인할 수 있습니다. 이는 바로 $griffain이 최근 최고점에 도달한 시점입니다. (사진4)

정리하자면 마켓메이커들은 매우 영리해서 가격이 하락하거나 상승할 때 모두 수익을 낼 수 있습니다. 윈터뮤트가 개입하면 그들의 마켓메이킹 활동이 가격 흐름을 교란시키지만, 그 대가로 여러분의 토큰이 메이저 거래소 상장 목록에 오를 가능성이 생깁니다.

윈터뮤트가 보유한 $graffain 콜 옵션을 잊지 마세요. 윈터뮤트가 숏 포지션을 마감할 때, 그 때 바로 메이저 거래소가 $griffain을 상장할 가능성이 높습니다. 그들이 옵션으로 수익을 내기 위해서는 가격이 그들이 차입했을 때의 수준에서 25%에서 70% 상승해야 할 것입니다. 1월 23일의 가격은 약 0.50달러였습니다. 만약 윈터뮤트 패턴이 여기서 완전히 형성된다면, 우리는 몇 주 안에 $griffain 가격이 0.60달러에서 0.85달러에 도달하는 것을 볼 수 있을 것입니다.

원문 : https://news.marsbit.co/20250202115022561710.html