О чем этот канал?
Привет! Меня зовут Евгений Кузнецов, я живу и работаю в Нью-Йорке. Рад видеть вас на моем канале!
Я основатель и управляющий партнер американского фонда SVC Partners, зарегестрированного в США, штате Делавер. Мы занимаемся прямыми инвестициями в американский частные компании поздних стадий развития.
За последние три года мы инвестировали в 15 крупных частный компаний: SpaceX, Discord, Udemy, Coursera, AirBnb и др. Многие из них уже вышли на биржу.
На этом канале я делюсь аналитикой по частному рынку (pre-IPO), вместе с вами разбираюсь в глобальных экономических трендах и немного рассказываю о жизни в США.
Полезные материалы, которые стоит прочитать:
▪️ Как устроен частный рынок. Отвечаю на главные вопросы об OTC и Pre-IPO фондах.
▪️ Вебинар: «Рынок частных компаний США: как сохранить и приумножить капитал в долларах?» — запись вебинара, в котором я рассказываю о нашем фонде и его активах.
▪️ Что важно знать при работе с SV Capital Partners? — подробно рассказываю о том, как именно мы инвестируем.
▪️ Деглобализация 2.0 — почему рушится глобальная логистическая система и кто от этого выигрывает.
▪️ Девалютизация в России — причины, последствия и стратегии поведения для частных инвесторов.
▪️ Коррекция на рынке pre-IPO — разбор трендов на частном рынке США в 2022 году.
▪️ Большой разбор SpaceX. Часть 1, Часть 2, Часть 3 — рассказываю, как компания Илона Маска даст старт огромной космической экономике.
▪️ 3 ошибки инвесторов во время коррекции — перевел руководство Morgan Stanley, которое поможет не потерять свой капитал на падающем рынке.
▪️ Гид по Web 3.0 — подробно рассказываю о теме, которую все обсуждают, но мало кто понимает.
Подписывайтесь на канал и задавайте вопросы в @evgeum! А узнать о предложениях фонда SV Capital Partners можно по ссылке ниже.
Привет! Меня зовут Евгений Кузнецов, я живу и работаю в Нью-Йорке. Рад видеть вас на моем канале!
Я основатель и управляющий партнер американского фонда SVC Partners, зарегестрированного в США, штате Делавер. Мы занимаемся прямыми инвестициями в американский частные компании поздних стадий развития.
За последние три года мы инвестировали в 15 крупных частный компаний: SpaceX, Discord, Udemy, Coursera, AirBnb и др. Многие из них уже вышли на биржу.
На этом канале я делюсь аналитикой по частному рынку (pre-IPO), вместе с вами разбираюсь в глобальных экономических трендах и немного рассказываю о жизни в США.
Полезные материалы, которые стоит прочитать:
▪️ Как устроен частный рынок. Отвечаю на главные вопросы об OTC и Pre-IPO фондах.
▪️ Вебинар: «Рынок частных компаний США: как сохранить и приумножить капитал в долларах?» — запись вебинара, в котором я рассказываю о нашем фонде и его активах.
▪️ Что важно знать при работе с SV Capital Partners? — подробно рассказываю о том, как именно мы инвестируем.
▪️ Деглобализация 2.0 — почему рушится глобальная логистическая система и кто от этого выигрывает.
▪️ Девалютизация в России — причины, последствия и стратегии поведения для частных инвесторов.
▪️ Коррекция на рынке pre-IPO — разбор трендов на частном рынке США в 2022 году.
▪️ Большой разбор SpaceX. Часть 1, Часть 2, Часть 3 — рассказываю, как компания Илона Маска даст старт огромной космической экономике.
▪️ 3 ошибки инвесторов во время коррекции — перевел руководство Morgan Stanley, которое поможет не потерять свой капитал на падающем рынке.
▪️ Гид по Web 3.0 — подробно рассказываю о теме, которую все обсуждают, но мало кто понимает.
Подписывайтесь на канал и задавайте вопросы в @evgeum! А узнать о предложениях фонда SV Capital Partners можно по ссылке ниже.
👍12
▪️ В ЦБ пришли к выводу: «После введения санкций средства в долларах внутри России больше не являются таким надежным способом сбережений. <…> Если для вас по каким-то причинам важно держать часть средств именно в валютах стран, которые ввели санкции, то стоит изучить возможность открытия счета за рубежом».
▪️ ЦБ также отметил, что гражданам стоит самим принять решение, что для них выгоднее: хранить доллары на счетах с комиссией или все-таки в рублях.
▪️ О необходимости переводить доллары за рубеж россияне, кажется, догадывались и без рекомендаций финансового регулятора. Вывод валюты из РФ в июне достиг трехлетнего максимума. За месяц россияне разместили на зарубежных счетах $4,7 млрд.
👍5
SpaceX остается самым дорогим стартапом США
▪️ Южнокорейский венчурный фонд Mirae Asset возглавил новый инвестиционный раунд SpaceX. Компания Илона Маска привлекла $250 млн при общей капитализации в $127 млрд.
▪️ Это значит, что SpaceX сумела сохранить свою оценку, несмотря на коррекцию частного рынка США. За год компания суммарно привлекла $2 млрд инвестиций и увеличила капитализацию на 27%. SpaceX также продолжает оставаться самым дорогим американским стартапом.
▪️ Под управлением Mirae Asset находятся активы на $2,5 млрд. Ранее фонд инвестировал в бизнесы развивающихся рынках. Например, в приложение доставки Jokr, индийский шэринговый стартап Ola и супер-апп Grab, популярный в Юго-Восточной Азии.
▪️ В начале августа SpaceX успешно доставила на орбиту первую южнокорейскую лунную миссию Danuri. Возможно, это побудило Mirae Asset инвестировать в космос?
▪️ Южнокорейский венчурный фонд Mirae Asset возглавил новый инвестиционный раунд SpaceX. Компания Илона Маска привлекла $250 млн при общей капитализации в $127 млрд.
▪️ Это значит, что SpaceX сумела сохранить свою оценку, несмотря на коррекцию частного рынка США. За год компания суммарно привлекла $2 млрд инвестиций и увеличила капитализацию на 27%. SpaceX также продолжает оставаться самым дорогим американским стартапом.
▪️ Под управлением Mirae Asset находятся активы на $2,5 млрд. Ранее фонд инвестировал в бизнесы развивающихся рынках. Например, в приложение доставки Jokr, индийский шэринговый стартап Ola и супер-апп Grab, популярный в Юго-Восточной Азии.
▪️ В начале августа SpaceX успешно доставила на орбиту первую южнокорейскую лунную миссию Danuri. Возможно, это побудило Mirae Asset инвестировать в космос?
👍4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Помните, 3 недели назад я писал в канале про Neom - город будущего, сегодня на Times Square в NYC видел их рекламу. Похоже сауддиты всерьёз решились строить это 8е Чудо Света.
#НьюЙорк
#НьюЙорк
❤3👍2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
А ещё, меня впечатлила новая наружная реклама сериала Resident Evil по Netflix. Как тебе такое Илон Маск?
#НьюЙорк
#НьюЙорк
🔥3👍2
Вчера вечером прогуливаясь по Madison Avenue увидел галерею современного искусства Eden Gallery ,которая собирает работы всемирно известных современных художников, отобранных за их креативность, цвет и инновации. В меньших масштабах я видел такие же магазины в Лондоне, Дубае и Майми. Очень нравится это направление искусства, кто нибудь знает как оно называется?
#НьюЙорк
#НьюЙорк
👍5❤1
На этой неделе начал читать автобиографическую книгу Генри Форда «Моя Жизнь. Мои Достижения», очень любопытно познакомиться мышлением инноватора, на мой взгляд, он мыслил как и современные технологические предприниматели. Благодаря своему инженерному подхожу, он заранее предвидел куда движутся промышленная и технологическая революция конца 19 века - начала 20 века, в сторону автоматизации производства. Конечно, сегодня мы не представляем современной жизни без авто и передвижения на расстояния за считаные минуты.
Однако, его подходы к развитию бизнеса на технологиях мне очень сильно напомнили то, что прямо сейчас происходит с ИИ: пока большинство отмахиваются, не изучают или боятся этой технологии, именно она в ближайшие 5-10-20 лет создаст величайшее благосостояние в истории человечества.
И самое интересное, что это только начало, что будет к концу века, можно примерно понять проследив эволюцию автомобилестроения. ИИ - это как атомная энергия, которая изменит человечество до неузнаваемости, поэтому за следующие 100 лет человечество продвинется дальше чем за прошедшие 1000 лет. Очень рекомендую книгу всем, кому интересно как технологии создают богатство и как это используют предприниматели и инвесторы.
Однако, его подходы к развитию бизнеса на технологиях мне очень сильно напомнили то, что прямо сейчас происходит с ИИ: пока большинство отмахиваются, не изучают или боятся этой технологии, именно она в ближайшие 5-10-20 лет создаст величайшее благосостояние в истории человечества.
И самое интересное, что это только начало, что будет к концу века, можно примерно понять проследив эволюцию автомобилестроения. ИИ - это как атомная энергия, которая изменит человечество до неузнаваемости, поэтому за следующие 100 лет человечество продвинется дальше чем за прошедшие 1000 лет. Очень рекомендую книгу всем, кому интересно как технологии создают богатство и как это используют предприниматели и инвесторы.
👍6
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Не предлагайте мне свои услуги, если у вас другой подход. 😅😂🤣
😁6👍3
Саудовский принц Аль-Валида ибн Талала инвестировала $500 млн в российский рынок… 22 февраля
Сохранять выдержку на падающем рынке бывает очень непросто. Помогают истории, читая которые, понимаешь, что попасть по-крупному могут все.
▪️ Инвестиционная компания саудовского принца Аль-Валида ибн Талала Kingdom Holding в феврале купила депозитарные расписки крупных российских компаний на $500 млн.
▪️ В портфель вошли бумаги «Газпрома» ($365 млн), «Роснефти» ($52 млн) и «Лукойла» ($109 млн).
▪️ Их стоимость на американских и британских биржах упала фактически до нуля из-за расторжения депозитарных договоров, обеспечивающих обращение ценных бумаг. Однако у держателей осталась возможность конвертировать ADR в российские акции.
▪️ Стоимость российских акций за этот период тоже упала: «Газпром» (-61%), Роснефть (-25%), а «Лукойл» (-51%). Кроме того, принц остался без огромных дивидендов «Газпрома».
▪️ Унывает ли Аль-Валида ибн Талала? Не думаю, потому что для одного из самых богатых людей Саудовской Аравии это была просто неудачная инвестиция в развивающийся рынок. Основную долю портфеля его фонда Kingdom Holding составляют Tencent, Baidu, Alibaba, Lyft, Didi, Uber и другие крупные компании.
Сохранять выдержку на падающем рынке бывает очень непросто. Помогают истории, читая которые, понимаешь, что попасть по-крупному могут все.
▪️ Инвестиционная компания саудовского принца Аль-Валида ибн Талала Kingdom Holding в феврале купила депозитарные расписки крупных российских компаний на $500 млн.
▪️ В портфель вошли бумаги «Газпрома» ($365 млн), «Роснефти» ($52 млн) и «Лукойла» ($109 млн).
▪️ Их стоимость на американских и британских биржах упала фактически до нуля из-за расторжения депозитарных договоров, обеспечивающих обращение ценных бумаг. Однако у держателей осталась возможность конвертировать ADR в российские акции.
▪️ Стоимость российских акций за этот период тоже упала: «Газпром» (-61%), Роснефть (-25%), а «Лукойл» (-51%). Кроме того, принц остался без огромных дивидендов «Газпрома».
▪️ Унывает ли Аль-Валида ибн Талала? Не думаю, потому что для одного из самых богатых людей Саудовской Аравии это была просто неудачная инвестиция в развивающийся рынок. Основную долю портфеля его фонда Kingdom Holding составляют Tencent, Baidu, Alibaba, Lyft, Didi, Uber и другие крупные компании.
На рынке только и разговоров, что о ставке и о ФРС… Но не все инвесторы понимают механизмы, через которые они влияют на рынок. Ниже я попробую объяснить основные термины и принципы. Но на деле, конечно же, все гораздо сложнее.
Как определяется ставка по федеральным фондам
▪️ Ставка по федеральным фондам — это процент, под который банки США предоставляют друг другу кредиты, необходимые, чтобы поддерживать достаточный уровень резервов.
▪️ Ставка бывает двух типов — эффективная и целевая. Первая формируется на рынке — это средневзвешенное значение по всем операциям между банками-заемщиками и банками-кредиторами. А вторая ставка — это плановое значение, которое стремится достичь Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), входящий в ФРС.
▪️ FOMC не может установить точное значение эффективной ставки на свободном рынке. Однако комитет может влиять на стоимость самих денег, меняя объем ликвидности в финансовой системе. Если FOMC хочет повысить ставку, то он выпускает государственные облигации, изымая из оборота деньги от их продажи. А чтобы поднять ставку, он, наоборот, покупает гособлигации, вливая ликвидность в экономику.
▪️ Именно о значениях целевой ставки по федеральным фондам говорят в новостях, когда проходят заседания FOMC.
▪️ Еще существует учетная (ключевая) ставка — процент, под который ФРС напрямую выдает займы коммерческим банкам. Обычно ее значение выше эффективного. Это делает займы у государства невыгодными и оставляет ФРС роль кредитора последней инстанции.
Как ставка влияет на экономику
▪️ При повышении эффективной ставки денег в обращении становится меньше, а резервные займы дороже. Банки закономерно перекладывают издержки на своих клиентов, увеличивая ставки по кредитам. А чтобы привлечь недостающую ликвидность, они поднимают ставки по депозитам.
▪️Бизнес и покупатели получают меньше кредитов по более высоким ставкам. Объемы производства и спроса сокращаются, замораживается рост ВВП. С другой стороны, из-за созданного ФРС дефицита, стоимость денег растет, поэтому инфляция идет на спад.
Как определяется ставка по федеральным фондам
▪️ Ставка по федеральным фондам — это процент, под который банки США предоставляют друг другу кредиты, необходимые, чтобы поддерживать достаточный уровень резервов.
▪️ Ставка бывает двух типов — эффективная и целевая. Первая формируется на рынке — это средневзвешенное значение по всем операциям между банками-заемщиками и банками-кредиторами. А вторая ставка — это плановое значение, которое стремится достичь Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), входящий в ФРС.
▪️ FOMC не может установить точное значение эффективной ставки на свободном рынке. Однако комитет может влиять на стоимость самих денег, меняя объем ликвидности в финансовой системе. Если FOMC хочет повысить ставку, то он выпускает государственные облигации, изымая из оборота деньги от их продажи. А чтобы поднять ставку, он, наоборот, покупает гособлигации, вливая ликвидность в экономику.
▪️ Именно о значениях целевой ставки по федеральным фондам говорят в новостях, когда проходят заседания FOMC.
▪️ Еще существует учетная (ключевая) ставка — процент, под который ФРС напрямую выдает займы коммерческим банкам. Обычно ее значение выше эффективного. Это делает займы у государства невыгодными и оставляет ФРС роль кредитора последней инстанции.
Как ставка влияет на экономику
▪️ При повышении эффективной ставки денег в обращении становится меньше, а резервные займы дороже. Банки закономерно перекладывают издержки на своих клиентов, увеличивая ставки по кредитам. А чтобы привлечь недостающую ликвидность, они поднимают ставки по депозитам.
▪️Бизнес и покупатели получают меньше кредитов по более высоким ставкам. Объемы производства и спроса сокращаются, замораживается рост ВВП. С другой стороны, из-за созданного ФРС дефицита, стоимость денег растет, поэтому инфляция идет на спад.
Как ставка ФРС влияет на рынки
▪️ Фондовый рынок. Рост ставки ФРС сигнализирует, что в ближайшем будущем не стоит ждать экономического роста и вызывает «медвежий» тренд на фондовом рынке. Производство и покупательная способность сократятся, развивать бизнес без дешевых кредитов станет сложнее. Стоит переждать сложные времена в «тихой гавани».
▪️ Долговой рынок. Для этого инвесторы выбирают защитные активы. Рост ключевой ставки стимулирует рост доходности государственных облигаций (купонный доход всегда немного выше ключевой ставки). Риск этих активов гораздо ниже, поэтому, когда доходность растет, люди и крупные институциональные инвесторы активнее вкладываются в них.
▪️ Частный рынок. OTC также негативно реагирует на повышение целевой ставки. Ожидание спада экономики заставляет фонды и инвесторов быть осторожнее. Они покупают меньше компаний на более поздних стадиях. Активность на рынке падает: количество IPO и сделок на рынке сокращается.
▪️ Рынок недвижимости. От ставки ФРС напрямую зависит ипотечное кредитование: чем ниже процент, тем больше доступность жилья. Однако на стоимость недвижимости изменения ставки влияют не так сильно — между ними слабая обратная корреляция. Если интересна тема, то посмотрите серьезное обсуждение на Quora.
▪️ Валютный рынок. Повышение процентных ставок ведет к росту цены доллара, так как он становится менее доступным. Прогноз по инфляции снижается, следовательно, дорожающие деньги не обязательно куда-то вкладывать. Период экономической неопределенности можно переждать в «кэше». Этому способствует и рост доходности депозитов.
▪️ Криптовалюты. Хотя исторических данных для этого рынка мало, можно говорить, что после повышения ставки ФРС курс биткоина снижается, как минимум в короткой перспективе.
#Макроэкономика #США
▪️ Фондовый рынок. Рост ставки ФРС сигнализирует, что в ближайшем будущем не стоит ждать экономического роста и вызывает «медвежий» тренд на фондовом рынке. Производство и покупательная способность сократятся, развивать бизнес без дешевых кредитов станет сложнее. Стоит переждать сложные времена в «тихой гавани».
▪️ Долговой рынок. Для этого инвесторы выбирают защитные активы. Рост ключевой ставки стимулирует рост доходности государственных облигаций (купонный доход всегда немного выше ключевой ставки). Риск этих активов гораздо ниже, поэтому, когда доходность растет, люди и крупные институциональные инвесторы активнее вкладываются в них.
▪️ Частный рынок. OTC также негативно реагирует на повышение целевой ставки. Ожидание спада экономики заставляет фонды и инвесторов быть осторожнее. Они покупают меньше компаний на более поздних стадиях. Активность на рынке падает: количество IPO и сделок на рынке сокращается.
▪️ Рынок недвижимости. От ставки ФРС напрямую зависит ипотечное кредитование: чем ниже процент, тем больше доступность жилья. Однако на стоимость недвижимости изменения ставки влияют не так сильно — между ними слабая обратная корреляция. Если интересна тема, то посмотрите серьезное обсуждение на Quora.
▪️ Валютный рынок. Повышение процентных ставок ведет к росту цены доллара, так как он становится менее доступным. Прогноз по инфляции снижается, следовательно, дорожающие деньги не обязательно куда-то вкладывать. Период экономической неопределенности можно переждать в «кэше». Этому способствует и рост доходности депозитов.
▪️ Криптовалюты. Хотя исторических данных для этого рынка мало, можно говорить, что после повышения ставки ФРС курс биткоина снижается, как минимум в короткой перспективе.
#Макроэкономика #США
👏3