Илон Маск паникует (или делает вид): “Если ФРС снова повысит ставки на следующей неделе, рецессия значительно усилится”.

Тут вспоминаются слова из книги Моргана Хаузела, “Психология Денег”:

“Объявите во всеуслышание, что нам грозит большая рецессия, и с вами тут же свяжутся из редакций газет. Объявите, что нас ожидает умеренный рост, и никто не обратит на вас внимания. Если вы предскажете очередную Великую депрессию, вас тут же позовут на телевидение. Но если вы упомянете всего лишь о грядущих хороших временах, или об отличных перспективах для рынков, или о громадном потенциале какой-либо компании, то окружающие решат, что вы либо лоббируете чьи-то интересы, либо просто не осознаете риска”.

#мышлениеинвестора

Как я управляю своим временем?

То, на что вы тратите свое время, и есть то, что вы цените.

- Роли

Я выбираю в каких ролях я буду находиться на этой неделе, это бывает CEO фонда, спортсмен, финансист, ученик и тд и отсекаю все лишнее, с пустыми диалогами, лишними встречами которые не представляют большой ценности для меня и других.

- Временные блоки

Мой день состоит из повторяющихся временных блоков: утром после пробуждения у меня есть так называемый "утренний алгоритм", когда я встаю, заправляю кровать, пью воду, делаю зарядку, читаю книги про стоицизм. Работу я делю на 2 этапа с 7:30 утра до полудня, для исходящих коммуникаций с клиентами, партнерами и командой, затем 2,5 часа на обед и спорт, затем примерно с 15ч до 20ч, второй рабочий блок, в основном для более глубокой и сосредоточенной работы.

- Сон

Здоровый и крепкий сон 6-7ч в сутки - это фундамент моего состояния. За годы жизни в США у меня выработался режим 22-5, ложиться спать до 22 вечера, вставать в 5 утра. Благо американцы тоже любят рано ложиться и рано вставать. Люблю встречать своими глазами рассвет, к тому же в Нью-Йорке часто солнечно.

- Спорт

Еще один фундамент моего ресурсного состояния. За этот год я выработал для себя оптимальную схему тренировок: 3 раза в неделю бег, 3 раза зал, в среду я совмещаю бег утром и дневной поход в зал.


-Время для размышлений/сосредоточения

Работа над собой. У меня также есть две коучинговые встречи, одна с психологом, другая с коучем по перфомансу.
Посколько я нахожусь на руководящей позиции CEO фонда, очень важно иметь время для размышлений/сосредоточения и планирования, это то что развивает меня, компанию и позволяет быстрее достичь целей.

- Ленивый день

Это тоже важный пункт, для поддержания ресурса, после напряженной рабочей недели взять время для восстановления ресурса. Мой личный “шаббат” начинается с вечера пятницы по вечер субботы, когда я полностью отключаюсь от коммуникаций и рабочих вопросов и иду в баню,спа или на массаж, сплю без будильника.

#Продуктивность

Хороший тайм менеджмент начинается с признания ограниченности времени и своей смертности.

В своей книге «Четыре тысячи недель. Руководство по тайм менеджменту для смертных» («Four Thousand Weeks», 2021 год) журналист Оливер Буркеман рассказывает о том, почему, несмотря на множество облегчающих рутину изобретений, техник тайм-менеджмента и повышения эффективности, люди страдают от нехватки времени и ощущения бессмысленности жизни. Главное - наполнять свою жизнь смыслом!

#Продуктивность

Почему рецессия лучшее время для инвестиций?

Пока одни паникуют насчет медвежьего рынка и мировой турбулениции,я изучил последний отчет компании Blаckrock, на миноточку крупунейшей инвестиционной компании в мире, под управлением окторой находится свыше $13 трлн инвесторских денег. Он прямо говорит, что не позднее середины следующего года рынки ждет сильный разворот. По крайней мере этого ожидают в компании.

Будучи генеральным управляющим фонда прямых инвестиций, мне важно понимать и доносить до своих клиентов и партнеров, какие возможности создают рецессии для инвестиций? Давайте разберемся вмсте, почему это лучшее время для инвестиций?

1/ Во время рецессии цены на многие активы, такие как акции и доли в частных компаниях — снижаются. Это создает лучшие возможности для инвесторов в подешевевшие активы, можно купить такие активы со скидкой к будущей премии и потенциально получить более высокую прибыль на свои инвестиции, когда экономика начнет восстановление.

2/ Фонды прямых инвестиций инвестируют в долгосрочной перспективе. Это означает, что мы стремимся получать прибыль за несколько лет (1-3 года), а не за несколько месяцев или кварталов. Такая среднесрочная перспектива может быть особенно ценной во время рецессии, так как она позволяет нам взвешенно подходить к инвестированию и сосредоточиться на поиске возможностей, которые, скорее всего, принесут большую прибыль в долгосрочной перспективе.

3/ Кроме того, рецессии могут также создавать возможности инвестировать в компании, готовые принять инвестиции от фонда прямых инвестиций в обмен на бОльшую долю в бизнесе.

Применяя дисциплинированный и стратегический подход к инвестированию, можно использовать рецессию и потенциально получить более высокие доходы в среднесрочной перспективе.

На графике выше отражена долгосрочная восходящая. Как видно, все зависит от перспективы, но похоже от нынешней турбуленции снорва выиграют США.

Недавно с удилением узнал, что NYC в котором я живу стал самым дорогим городом в мире.

А пока делюсь сгенерированными портретами героев Гарри Поттера, если бы они были описаны Ф.М.Достоевским.

Лучшая реклама, что я видел за последнее время 🥲

$22 триллиона долларов в 2022г потеряли инвесторы по всему миру.

По данным Bank of America коррекции подверглись все классы активов, включая акции, облигации, криптовалюты и недвижимость. Выросли только активы в энергетике, оборонном секторе и доллар США.

У хваленой модели 60/40 облигации/акции был ужасный год - один из худших в истории. Не случайно, это тот же год, когда ФРС и другие мировые центральные банки свернули с курса стимулирования экономики и вместо этого начали повышать ставки и пытаться ужесточить свои раздутые балансы. Это плохие новости.

Хорошая новость заключается в том, что в этих условиях все еще есть способы получить прибыль, но для этого необходимо разработать новый план действий. В течение последних 10-12 лет инвесторов успокаивали вечным ростом рынков, поскольку деньги оставались дешевыми, а условия благоприятными, в то время как цены на активы только росли.

Все изменилось в этом году, и это не разовая история этого года. Устойчивая инфляция и раздутый до пределов госдолг будут заставлять ФРС и другие центральные банки работать в режиме ужесточения ставок. ФРС и, в большей степени, ЕЦБ сказали нам об этом на этой неделе. Как показал 2022 год, это не способствует традиционным стратегиям, которые инвесторы были склонны считать выгодными.

Кредиторы и инвесторы в частные компании имеют гораздо лучшие перспективы в этой изменившейся среде, чем в 2010- 21х годах. И, что важно, если вы признаете, что окружающая среда сильно изменилась и может продолжать отличаться от той, что была в течение последних 13 лет - и большей части последних 40 лет, - то из этого следует, что инвестиционные стратегии, которые лучше всего работали в прошлом, не могут преуспевать в будущем.

Сейчас смутные времена, и этот мир трудно расшифровать. Это не изменится в ближайшее время, а может быть, и никогда. Именно поэтому мы наблюдаем настоящий сдвиг в сфере альтернативных и Private Equity активов, о чем свидетельствует график ниже. Искушенные инвесторы опережают события.

#новостирынка

#ЧастныйРынок

Куда уходят инвесторы, что бы переждать идеальный шторм ?

В Private Equity.

Goldman Sachs повышает целевой показатель привлечения альтернативных инвестиций в частные компании США на 2023 год до 225 млрд долларов со 150 млрд долларов.

BlackRock теперь рекомендует своим клиентам направлять 20% своих портфелей на Private Equity и говорит, что мы вступили в новый мировой порядок, в котором "мы видим, как геополитическое сотрудничество и глобализация превращаются в раздробленный мир с конкурирующими блоками".

В октябре этого года компания Fidelity объявила о создании подразделения Private Equity для удовлетворения розничного спроса.

"Спрос розничных клиентов и зарегистрированных инвестиционных консультантов на ликвидные private equity активы огромен. Fidelity здесь далеко не первопроходцы, но у них есть капитал и понимание рынка, чтобы добиться успеха".

Разумно предположить, что если Goldman, BlackRock и Fidelity наращивают свое присутствие Private Equity, то и десятк крупных брокеров и инвестбанкиров готовятся сделать то же самое для своих клиентов.

Некоторые преимущества Private Equity:

- Низкая корреляция с традиционными портфелями
- Более широкая диверсификация
- Повышенная доходность

Вывод: Прямые инвестиции в частные компании в сочетании с диверсифицированным портфелем на различных рынках являются наиболее эффективным способом сохранения капитала в новых условиях, вместо устаревшего мышления и ожидания возврата устаревших стратегий.

#мышлениеинвестора
#ЧастныйРынок

Всем хороших выходных, неделя до Нового Года! 💫