Как Джордж Клуни случайно заработал $239 миллионов долларов на инвестициях в Private Equity (Частную компанию)?

В 2010 году Клуни и его друзья Рэндал Гербер и Майк Мелдман выпивали текилу, делясь своими разочарованиями по поводу существующих марок текилы. Тогда им пришла в голову идея сварить свой собственный сорт.

Однако они не хотели продавать текилу широкой публике и заниматься этим бизнесом. Джордж Клуни был занят своей актерской работой, а у Рэндала и Майка уже были свои компании. У них не было времени на создание еще одного бизнеса. Они просто хотели создать текилу для себя.

Трое друзей заключили партнерство с заводом-дистиллятором из Халиско, в Мексике, чтобы создать самую вкусную и гладкую текилу. Каждый год они заказывали около 1000 бутылок, чтобы поделиться с друзьями и семьей и, очевидно, для себя.

Однако в 2013 году дистиллятор позвонил с проблемой. Трое друзей заказали слишком много текилы, чтобы считать ее образцами. Если они хотели продолжать заказывать, им нужно было получить алкогольную лицензию. Наконец-то у них появилась текила, которая им очень понравилась, и они не хотели ее терять. Тогда они решили превратить ее в компанию.

В 2013 году была запущена компания Casamigos. Casamigos стал самым быстрорастущим брендом текилы в мире и всего через 5 лет был продан за $1 миллиард долларов крупнейшему дистрибьютору алкоголя в мире Diageo. Это сделало Джорджа Клуни самым высокооплачиваемым актером Forbes в 2018 году, хотя он не снялся ни в одном фильме за последние два года.

Casamigos стала настолько успешной, потому что троим друзьям было все равно, будет она успешной или нет. Трое друзей просто хотели создать лучшую текилу для себя.

И да, конечно, помогло участие Джорджа Клуни.

Как правило 80/20 работает в инвестициях?

Многие не знают, что в портфеле Уоррена Баффета чуть более 80% всего (!) удельного веса его капитала составляют лишь 7 акций из ~47! Это равно тому что 15% акций создают 85% всего капитала (!). При этом на одну лишь компанию Apple приходится 40% всего капитала У.Баффета, то есть почти половина всего его состояния . И только 0.1% своего состояния Баффет держит в индексных фондах. Индексные фонды хорошо подходят для сохранения капитала от инфляции, а не для заработка на инвестициях.

Самые богатые люди в мире не следуют советам, в которых убеждают инвестиционные компании, брокеры и финансовые консультанты, которые учат вас инвестировать в индексные фонды и диверсификации.

Сперва можно подумать это не логично и против здравого смысла, но разобравшись - становится понятно, на самом деле это самая успешная стратегия инвестированрия. Это полностью соответсвует “принципу штанги” описанному Нассемом Талебом в концепции его знаменитой книги “Антихрупкость” - примером реализации такой стратегии яввляется то, что бы бОльшую часть капитала нужно инвестировать туда, где потенциально могут водится позитивные “черные лебеди” и где потенциальные потери ограничены и контролируемы, а потенциальные доходы способены кратно увеличить капитал инвестора. И лишь небольшую часть можно «посеять» в стабильные вещи вроде недвижимости и индексных фондов. Большинство людей действуют наоборот, поэтому их доход от инвестиций в среднем равен 2% годовых.

Для себя я вывел следующий принцип: 20% моих активов в портфеле, если я хочу зарабатывать на инвестцияих, а не только сохранять капитал, должны приносить мне 80% прибыли. В следующих постах я разберу, какие активы на мой взгляд, могут давать такой непропорциональный прирост к капиталу.

Всем привет! Хочется разнообразить контент, поэтому уже сегодня в 18:00 по Москве я проведу совместный эфир с Дмитрием Смирновым. Тема встречи: «Private Equity - как обязательный инструмент в портфеле инвестора».

Дмитрий - частный инвестор, блогер и автор популярного подкаста в Apple «Куда вложить?».

В своем канале он:
▪️ показывает реальные цифры, куда и сколько вкладывает;
▪️ рассказывает о работающих прибыльных инвест стратегиях в настоящий момент. За последние два месяца он поучаствовал в 5 сделках, среди которых есть и покупка виллы на Бали и инвестиции в реальный бизнес и криптовалютные вложения.

На встрече мы узнаем:
- что такое Private Equity и чем это отличается от венчура
- какой порог входа в это направление
- сколько можно заработать на надежных компаниях в США
- тренды ближайшей пятилетки

Эфир пройдет прямо внутри Telegram. Переходите в канал Дмитрия и ставьте себе напоминание об эфире.

Доступна запись встречи о “Private Equity”.

На встрече мы обсудили:

Чем preIPO и стартапы отличаются от Private Equity

Почему российским резидентам безопаснее всего в мире, сейчас инвестировать в рынок США?

Как можно зарабатывать на вторичном рынке Private Equity в США?


Ссылка на запись - https://youtu.be/51Nw9UcLiuw

Ч.1. В чем разница между венчурным капиталом (Venture Capital или VC) и частным капиталом (Private Equity или PE)?

Частный капитал (PE) и венчурный капитал (VC), это, как говорится “две большие разницы”.

🤓Давайте вместе разберемся в чем они заключается?

Наверняка, большинство из вас знакомы с инвестициями в фондовый рынок, например, в отдельные акции крупных компани или ETF или облигации.

Немногие люди пониманют, что прежде, чем стать публичными и выйти на фондовый рынок, все без исключения компании на протяжении долгих лет были частными бизнесами и зачастую имели дело с "венчурным капиталом" (VC) или "частным капиталом" (PE), который всегда напрямую инвестируется в частную компанию, еще не вышедшую на биржу.

Например, инвестиции в “быстрорастущий технологический стартап”, такой как OpenAI с нашумевшим продуктом Chat-GPT3- это классическая венчурная инвестиция. В прошлом это могли быть такие компании как Facebook (Meta), Google, даже Tesla до 2013г, то есть до выхода на биржу была частной и инвестции в нее считались венчурными, потому что кроме прототипов, хардкор-инженеров и больших амбиций, долгое время у компании больше ничего не было.

Вот главные отличия между PE и VC:

🧠 VC - это, инвестиции в компанию, находящуюся на ранней стадии развития, такую которую принято называть стартапом, у которой еще нет проверенной временем бизнес модели или продукта.

🧠 PE - нацелен на более зрелые компании, которые могут быть близки к выходу на фондовой рынок, имеют проверенную временем бизнес модель, как правило больше по размеру и имеют популярный в нескольких странах или на нескольких рынках продукт.

В прошлом PE и VC инвестиции были недоступны для рядовых инвесторов, потому что предложений по тем или иным частным компаниям нет в открытом доступе. Это эксклюзивный рынок, на котором традиционно участвовали только профессиональные фонды и институциональные инвесторы, однако несколько лет назад, с появлением в 2019г в США новой формы инвестирования - через синдикаты в составе SPV это стало быстро меняться...

Ч.2. В чем разница между венчурным капиталом (Venture Capital или VC) и частным капиталом (Private Equity или PE)?

Друзья, спасибо Вам за проявленный интерес к затронутой мною вчера разнице межу PE и VC. Сегодня продолжу делиться в чем же она заключается?

Специально для этого я нашел график выше, который описывает 5 основных этапов инвестирования и создания ценности компанией, до ее выхода на фондовый рынок - от венчурного до частного инвестора и что они означают:

🚀 Ангел (VC): "Ангельские" инвесторы оказывают поддержку на ранней стадии компаниям уровня стартапа, когда институциональные инвесторы еще не готовы вкладывать средства.

Речь идет о компании, у которой, возможно, есть "идея", но она еще не получила должного подтверждения и не превратилась в бизнес.

Для привлечения средств такие компании обращаются к друзьям или родственникам с просьбой оказать им финансовую поддержку.

Размер инвестиций: $10K - $250K
Размер доходности: 10X
Срок инвестиции: 8-10лет
Размер риска: максимальный

🚀 Посевная стадия или Seed (VC): Эти компании уже хотя бы в некоторой степени подтвердили свой продукт/услугу с помощью устойчивых продаж и бизнес модели .

Деньги обычно используются для развития продукта и расширения бизнеса, и именно тогда нанимаются первые штатные сотрудники отдела продаж и маркетинга.

Размер инвестиций: $250 тыс - $2 млн.
Размер доходности: 10X
Срок инвестиции: 6-8 лет
Размер риска: продвинутый

🚀 Стадия роста или Growth (VC/PE): На этом этапе компании, скорее всего, уже поняли, где их продукт/услуга востребованы на рынке, но все еще могут быть убыточными 💸.

Привлечение средств в основном направлено на РАСШИРЕНИЕ как команды, так и бизнеса... как подливание масла в огонь 🔥

Размер инвестиций: $10 - $50 млн.
Размер доходности: 7X
Срок инвестиции: 5-7 лет
Размер риска: средний продвинутый

🚀 Кросcовер (PE): На этом этапе инвесторы ищут компании с УСТОЙЧИВОЙ бизнес-моделью и рентабельностью. Иногда профи называют эту стадию мезонин.

Это финансирование может быть использовано для экспансии на новые международные рынки или разработки нескольких продуктов/услуг.

Листинг на фондовой бирже (IPO) может быть не обязательным.

Размер инвестиций: $50 - $500 млн.
Размер доходности: 5X
Срок инвестиции: 5+ лет
Размер риска: срдений

🚀 Поздняя стадия/Выкуп (PE): Инвесторы наиболее сосредоточены на том, чтобы сделать эти зрелые компании более эффективными, повысить их стоимость, а затем продать их, получив большИй мультипликатор (доходность).

Компания очень близка к выходу либо к размещению на фондовой бирже (IPO), либо к выкупу стратегом (M&A).

Размер инвестиций: Зависит от ситуации, но может составлять от миллионов до миллиардов.
Размер доходности: 3X
Срок инвестиции: 3 года
Размер риска: минимальный

Куда лучше инвестировать: в Private Equity или в недвижимость?

В 1958г Уоррен Баффет купил себе дом (на фото) за $32,000, которым он до сих пор владеет. На сегоднящий день он стоит более $650,000. Хороший прирост за 65 лет почти в x 20 раз!

Если бы вместо покупки дома, Уоррен инвестировал бы те же $32,000 в свою частную компанию, Berkshire Hathaway, (а сам бы ночевал на кушетке дома у своего партнера Чарли Мангера), в свой фонд, который в первую очередь исторически фокусируется на Private Equity сделках, его доля стоила бы $1,300,000,0000 (один миллиард триста миллионов долларов США!) и это была бы доходность в x 40 625 раз!

Из этого частного примера видно, что инвестиции в недвижимость хороши для сохранения капитала, но не для увеличения.

23 февраля.

Есть события, в нашей жизни, на которые мы можем влиять, а есть - которые за рамками нашего влияния и очень важно уметь их различать, для собственного душевного равновесия.

Но я убежден в том, что всегда остается в нашей власти - это выбор собственной реакции на внешние события.

На мой взгляд, было бы здорово если бы у человечества появился день примирения, когда всего на 1 день по всему миру люди могли бы останавливать конфликты, вспонмнить каково это жить в мире и не только между странами, но и личные, в семьях. Ведь все начинается с нас самих.

Музыкатерапия. На этих выходных сразу 2 вечера: вчера Шопен, а сегодня Бостонский Филармонический оркестр, 9-я симфония Бетховена в Карнеги Холле. В Нью Йорке, надо сказать, публика любит классическую музыку, почти полный зал.

Зачем инвестировать в рынок Private Equity компаний США в 2023г?

На прошлой неделе, мы разобрали - в чем разница между VC (venture) компаниями и PE (private Equity)?

Часть 1 l Часть 2

Вывод: венчурные компании (VC) хоть и более привлекательны, мы часто слышыим про них красивые истории в СМИ, рейтинги Forbes любят публиковать биографии их основателей, однако, зачастую это нерабочие бизнесы и убыточные бизнес модели, то есть это стартапы, которые находятся в стадии поиска и формирования продуктов и бизнес-моделей, а значит более рискованные с точки зрения инвестиций и чем раньше стадия компании, тем выше вероятность, потерять вложенные средства. Именно поэтому большиснтов венчурных фондов теряют средства своих инвесторов.

Private Equity, напротив - это фонды, которые инвестируют в работающие компании и доходную недвижимость, то есть бизнес с уже устойчивыми бизнес моделями, с проверенной и растущей выручкой, прибылью и вероятностью потерять свои вложения, стремящейся к нулю. Если точнее 1 случай на 250 инвестиций или 0,004% (четыре десятитысячных), что согласитесь очень низкая вероятность.

Главный принцип, который я выработал для себя за годы опыта в инвестициях - это не терять, то что я заработал. Для этого я использую систему сдержек и противовесов. Инвестирую только в настоящие активы, которые создают долгосрочную ценность своим конечным потребителям, а не то что растут за счет роста спроса. Если есть высокая вероятность заработка и высокий риск потерять я скорее пропущу данную сделку.

Сколько нужно работников в компании для получения выручки в $1,000,000?

Согласно самой последней статистике, полученной из анализа данных 500 крупнейших компаний США, которые попадают в индекс S&P 500, на 1 компанию, для получения выручки в $1,000,000 требуется всего 2 работника (!). Конечно, такая производительность труда возможна, только за счет применения технологий и ожидается что эта цифра упадет до 1 работника в ближайшие 7 лет, в том числе за счет применения ИИ, например, как нашумешвих OpenAI. К слову в США я вижу что его используют уже практически в каждой уважающей себя компании от мало до велика.

А компания в которой вы работаете, так же эффективна, как и лучшие американские компании?