Джо Байден предлагает напечатать ещё $2 трлн, что бы изучить что является причиной инфляции. А в Китае, тем временем своя повестка… 😂
Как инвестируют в Долине?
В Долине самый распространённый тип инвестирования - это так называемые «синдикаты» или «совместные инвестиции», когда в сделке участвует не один фонд или инвестор, а сразу группа частных и/или институциональных инвесторов (их еще называют LP- limited partners) при этом, сами фонды могут формировать свои синдикаты инвесторов. На синдикаты приходится более 60% всех инвестиций в Долине. Инвестор должен быть официально аккредитованным (пройти KYC), то есть обладать подтверждённым доходом в $200+ тыс /год, в последние 2-3 года, или иметь активы на $1+млн, в которых не проживает. Мы помогаем нашим LP получить статус аккредитованного инвестора в США. На ранних стадиях стартапов можно участвовать в синдицированных сделках от $1000. Мой очень хороший товарищ и партнер по SV Capital Partners, канадец, вложился прошлым летом так в ClubHouse. В итоге его $1000 официально на сегодня превратилась в $ 400 000 (это лучший перфоманс, чем у того же пресловутого Биткоина), при этом в компанию недавно вложился фонд Юрия Мильнера, DST Global, как раз по оценке $4 млрд. И вероятнее всего, она и дальше продолжит расти, потому что фонды не вкладываются просто так.
В Долине самый распространённый тип инвестирования - это так называемые «синдикаты» или «совместные инвестиции», когда в сделке участвует не один фонд или инвестор, а сразу группа частных и/или институциональных инвесторов (их еще называют LP- limited partners) при этом, сами фонды могут формировать свои синдикаты инвесторов. На синдикаты приходится более 60% всех инвестиций в Долине. Инвестор должен быть официально аккредитованным (пройти KYC), то есть обладать подтверждённым доходом в $200+ тыс /год, в последние 2-3 года, или иметь активы на $1+млн, в которых не проживает. Мы помогаем нашим LP получить статус аккредитованного инвестора в США. На ранних стадиях стартапов можно участвовать в синдицированных сделках от $1000. Мой очень хороший товарищ и партнер по SV Capital Partners, канадец, вложился прошлым летом так в ClubHouse. В итоге его $1000 официально на сегодня превратилась в $ 400 000 (это лучший перфоманс, чем у того же пресловутого Биткоина), при этом в компанию недавно вложился фонд Юрия Мильнера, DST Global, как раз по оценке $4 млрд. И вероятнее всего, она и дальше продолжит расти, потому что фонды не вкладываются просто так.
Я давно не публиковал сюда никаких новостей, потому что сейчас весь фокус у меня идет на выстраивание рабочих процессов нашего фонда Silicon Valley Capital Partners, для синдицированных инвестиций в частные компании поздних стадий развития Кремниевой Долины, США и Европы. Но сегодня команда скинула мне наш пресс релиз, который ушел в СМИ:
Forwarded from Inc. Russia — Сделки
В России заработал новый венчурный фонд поздних стадий SV Capital Partners с фокусом на стартапы Кремниевой долины, узнал Inc.
Целевой размер SV Capital Partners составит $30 млн. Фонд будет инвестировать в американские технологические компании с потенциалом выхода на IPO или осуществления стратегической продажи на горизонте от одного до трех лет.
Войти в фонд можно с чеком от $20 тысяч в сделку. Инвестор будет сам решать, в какие компании и когда вкладывать деньги, уточнили в SV Capital Partners.
Технологический фокус фонда: AI и машинное обучение, роботизация, FinTech, EdTech, сервисы повышения производительности и эффективности распределенных команд, страхование, Health Tech и оцифровка B2B. Фонд будет ориентирован на вторичный рынок и планирует инвестировать в 20-30 проектов в течение 5 лет.
«За несколько лет в Долине я наработал сильный нетворк и доступ напрямую к лучшим технологическим компаниям мира, штаб квартиры которых, также располагаются здесь. [...] В отличие от других фондов на рынке pre-IPO, мы намерены работать с меньшими чеками от инвесторов и дать доступ более широкому кругу партнеров, не только институциональным, но и частным квалифицированным инвесторам, готовым участвовать в наших синдицированных сделках», — сказал генеральный менеджер SV Capital Partners Евгений Кузнецов.
В портфеле фонда есть ряд успешных инвестиций и экзитов, например, Palantir. Компания вышла на NYSE в сентябре 2020 года и за 6 месяцев с момента размещения успела вырасти более чем вдвое. В числе соинвесторов фонда — Sequoia Capital, Softbank, DST Global, Andreessen Horowitz, Tiger Global, Accel Partners.
Целевой размер SV Capital Partners составит $30 млн. Фонд будет инвестировать в американские технологические компании с потенциалом выхода на IPO или осуществления стратегической продажи на горизонте от одного до трех лет.
Войти в фонд можно с чеком от $20 тысяч в сделку. Инвестор будет сам решать, в какие компании и когда вкладывать деньги, уточнили в SV Capital Partners.
Технологический фокус фонда: AI и машинное обучение, роботизация, FinTech, EdTech, сервисы повышения производительности и эффективности распределенных команд, страхование, Health Tech и оцифровка B2B. Фонд будет ориентирован на вторичный рынок и планирует инвестировать в 20-30 проектов в течение 5 лет.
«За несколько лет в Долине я наработал сильный нетворк и доступ напрямую к лучшим технологическим компаниям мира, штаб квартиры которых, также располагаются здесь. [...] В отличие от других фондов на рынке pre-IPO, мы намерены работать с меньшими чеками от инвесторов и дать доступ более широкому кругу партнеров, не только институциональным, но и частным квалифицированным инвесторам, готовым участвовать в наших синдицированных сделках», — сказал генеральный менеджер SV Capital Partners Евгений Кузнецов.
В портфеле фонда есть ряд успешных инвестиций и экзитов, например, Palantir. Компания вышла на NYSE в сентябре 2020 года и за 6 месяцев с момента размещения успела вырасти более чем вдвое. В числе соинвесторов фонда — Sequoia Capital, Softbank, DST Global, Andreessen Horowitz, Tiger Global, Accel Partners.
Кроме того, сейчас мы активно готовим много полезного и открытого для квалифицированных инвесторов контента, которые интересуются инвестицями в быстрорастущие частные комапнии поздних стадий развития (так называемые PRE-IPO).
На сегодняшний день, инвестиции в private equity сектор,особенно в IT компании, дает самый эффективный коэффициент дохода к риску (в среднем x3-x4 на вложенный капитал за 1-2 года инвестирования в 1 сделку). Этому тренду уже как минимум несколько лет и мы верим, он не только продолжится, но и усилистя в будущем и поможем инвесторам со входом в наиболее перспективные сделки: https://rb.ru/news/new-vc-fund-post-covid/
На сегодняшний день, инвестиции в private equity сектор,особенно в IT компании, дает самый эффективный коэффициент дохода к риску (в среднем x3-x4 на вложенный капитал за 1-2 года инвестирования в 1 сделку). Этому тренду уже как минимум несколько лет и мы верим, он не только продолжится, но и усилистя в будущем и поможем инвесторам со входом в наиболее перспективные сделки: https://rb.ru/news/new-vc-fund-post-covid/
rb.ru
В России заработал новый pre-IPO венчурный фонд с фокусом на post-covid проекты | Rusbase
Целевой размер фонда SV Capital Partners составляет $30 млн
Евгений Кузнецов l Венчурный Взгляд pinned «В России заработал новый венчурный фонд поздних стадий SV Capital Partners с фокусом на стартапы Кремниевой долины, узнал Inc. Целевой размер SV Capital Partners составит $30 млн. Фонд будет инвестировать в американские технологические компании с потенциалом…»
Привет! На связи автор канала Евгений Кузнецов. Расскажу немного о себе и о том, чем я занимаюсь. Я являюсь генеральным управляющим PRE-IPO фонда SV Capital Partners. Мы с партнерами инвестируем в частные компании поздних стадий развития (обычно от 6 до 12 месяцев до IPO) и помогаем это делать нашим со-инвесторам, которые участвуют в наших синдикатах.
У меня за плечами более 10 лет опыта в инвестициях и инновационном бизнесе.
🔹В 2011 году я окончил Санкт-Петербургский Экономический Факультет по специальности «Менеджмент Организации». Параллельно основал выставочную компанию Exponenta, в число проектов которой входила выставка франчайзинговых концепций «Фестиваль Франшиз» и оупен-эйр Geek Picnic.
🔹В 2017 я продал все активы в выставочном бизнесе в России и до 2019 работал топ-менеджером в проектах, связанных с IT. Специализировался на привлечении инвестиций, стратегиях развития компаний и маркетинговых коммуникациях.
🔹В 2019 я переехал на ПМЖ в Кремниевую Долину и за несколько лет жизни здесь мне удалось наработать сильный нетворк из 100+ инвесторов и фондов в Кремниевой Долине и России, с прямым доступом к лучшим технологическим компаниям мира.
Чтобы узнать больше про инвестиции в лучшие частные компании США, запишитесь на консультацию. Также советую подписаться на мой «Инстаграм» — там я рассказываю о деятельности фонда SV Capital Partners, нашей стратегии и возможностях, которые мы открываем нашим инвесторам.
У меня за плечами более 10 лет опыта в инвестициях и инновационном бизнесе.
🔹В 2011 году я окончил Санкт-Петербургский Экономический Факультет по специальности «Менеджмент Организации». Параллельно основал выставочную компанию Exponenta, в число проектов которой входила выставка франчайзинговых концепций «Фестиваль Франшиз» и оупен-эйр Geek Picnic.
🔹В 2017 я продал все активы в выставочном бизнесе в России и до 2019 работал топ-менеджером в проектах, связанных с IT. Специализировался на привлечении инвестиций, стратегиях развития компаний и маркетинговых коммуникациях.
🔹В 2019 я переехал на ПМЖ в Кремниевую Долину и за несколько лет жизни здесь мне удалось наработать сильный нетворк из 100+ инвесторов и фондов в Кремниевой Долине и России, с прямым доступом к лучшим технологическим компаниям мира.
Чтобы узнать больше про инвестиции в лучшие частные компании США, запишитесь на консультацию. Также советую подписаться на мой «Инстаграм» — там я рассказываю о деятельности фонда SV Capital Partners, нашей стратегии и возможностях, которые мы открываем нашим инвесторам.
Питер Линч — уникальный человек, великий инвестор, который написал книгу «Переиграть Уолл-стрит» (Beating the Street).👏
Питеру Линчу нравилось выискивать компании, чья судьба находилась в кризисной ситуации. Он по мельчайшим признакам замечал компанию, чьи акции могли подорожать в 10-100 раз.
❗️Идея Питера Линча состоит в том, чтобы покупать акции тех компаний, о которых в серьёзных конторах никто даже не слышал: «Принцип прост. Если вы видите, что розничная торговля стремительно уходит в интернет-сегмент, то акции интернет-магазинов нужно покупать в этот момент, а не тогда, когда они превращаются в «Амазон».
Линч неоднократно повторял, что самым выгодным инструментом на рынке являются именно акции. Книги и советы, которые он написал, по сей день актуальны.
Питеру Линчу нравилось выискивать компании, чья судьба находилась в кризисной ситуации. Он по мельчайшим признакам замечал компанию, чьи акции могли подорожать в 10-100 раз.
❗️Идея Питера Линча состоит в том, чтобы покупать акции тех компаний, о которых в серьёзных конторах никто даже не слышал: «Принцип прост. Если вы видите, что розничная торговля стремительно уходит в интернет-сегмент, то акции интернет-магазинов нужно покупать в этот момент, а не тогда, когда они превращаются в «Амазон».
Линч неоднократно повторял, что самым выгодным инструментом на рынке являются именно акции. Книги и советы, которые он написал, по сей день актуальны.
Читая статьи по инвестициям, мы сталкиваемся со множеством терминов, не все из которых могут быть понятны. Для тех, кто пришел в инвестиции недавно, я собрал самые популярные термины, которые часто использую в своих статьях.
Robinhood стал активно предлагать доступ к своему пре IPO. Доступ есть только у тех, кто может пройти верификацию в приложении. Для этого нужно иметь SSN (ИНН) гражданина США.
Заметил, что стоимость размещения бумаги в 2,5(!) раза выше оценки последнего раунда, который состоялся в феврале этого года, когда одна акция стоила $18,6 при капитализации компании ~$18 млрд. Сейчас предлагают по $38-$42, а значит, весь Robinhood оценивают в $40+ млрд.
Очередной раз убеждаюсь, что лучше инвестировать на OTC рынке в акции частных компаний. С нашим фондом SV Capital Partners, акции Robinhood, например, прошлой осенью можно было взять по $12,5.
Мне интересно, станет ли когда нибудь инструмент пре-IPO инвестиций через Robinhood популярным у Private Equity компаний? Сделает ли Тиньков такой сервис со временем?
Заметил, что стоимость размещения бумаги в 2,5(!) раза выше оценки последнего раунда, который состоялся в феврале этого года, когда одна акция стоила $18,6 при капитализации компании ~$18 млрд. Сейчас предлагают по $38-$42, а значит, весь Robinhood оценивают в $40+ млрд.
Очередной раз убеждаюсь, что лучше инвестировать на OTC рынке в акции частных компаний. С нашим фондом SV Capital Partners, акции Robinhood, например, прошлой осенью можно было взять по $12,5.
Мне интересно, станет ли когда нибудь инструмент пре-IPO инвестиций через Robinhood популярным у Private Equity компаний? Сделает ли Тиньков такой сервис со временем?
Рубрика: «Как живут инвест-банкиры?»
На фото квартира одного из партнёров в Goldman Sachs, который выводит компании на IPO.
Интересно, когда живёшь в таком доме, какое есть глубокое понимание мира и красоты?
На фото квартира одного из партнёров в Goldman Sachs, который выводит компании на IPO.
Интересно, когда живёшь в таком доме, какое есть глубокое понимание мира и красоты?
Совсем недавно новый тренд получил механизм под кодовым названием SPAC (Special Purpose Acquisition Company) — в пер. с англ. «Компании для Приобретения Специального Назначения». Что же это такое и стоит ли в них инвестировать?
По сути, SPAC — компания-пустышка, её главная цель — вывод на биржу выбранной частной компании путем слияния, а не традиционного IPO.
Популярность таких компаний растет с каждым годом: до сих пор в 2021 году каждый рабочий день запускалось в среднем пять новых SPAC, и это уже превышает показатель 2019 года.
Инвесторы покупают акции компании с пустым балансом, доверяя тем, кто стоит за SPAC, определить перспективную цель для приобретения. У SPAC обычно есть два года на то, чтобы заключить сделку, прежде чем они будут обязаны по контракту вернуть все собранные деньги инвесторам.
Тем не менее, чем выше доходы — тем выше риски. В случае SPAC — это потеря собственных средств в случае неудачного слияния или же провала сделки, в случае ликвидации SPAC они несут все операционные издержки. Идти на такой риск или нет — каждый инвестор решает для себя сам.
Подписывайтесь на Инстаграм svcapital.partners, чтобы узнать больше интересных кейсов и новостей из мира инвестиций.
По сути, SPAC — компания-пустышка, её главная цель — вывод на биржу выбранной частной компании путем слияния, а не традиционного IPO.
Популярность таких компаний растет с каждым годом: до сих пор в 2021 году каждый рабочий день запускалось в среднем пять новых SPAC, и это уже превышает показатель 2019 года.
Инвесторы покупают акции компании с пустым балансом, доверяя тем, кто стоит за SPAC, определить перспективную цель для приобретения. У SPAC обычно есть два года на то, чтобы заключить сделку, прежде чем они будут обязаны по контракту вернуть все собранные деньги инвесторам.
Тем не менее, чем выше доходы — тем выше риски. В случае SPAC — это потеря собственных средств в случае неудачного слияния или же провала сделки, в случае ликвидации SPAC они несут все операционные издержки. Идти на такой риск или нет — каждый инвестор решает для себя сам.
Подписывайтесь на Инстаграм svcapital.partners, чтобы узнать больше интересных кейсов и новостей из мира инвестиций.
В чем разница «публичной» и «частной» компаний?
Публичные компании отличаются от частных тем, что их акции размещены на фондовых биржах и широкий круг инвесторов, буквально со всего мира может купить и продать эти акции по текущей рыночной цене установленной рынком.
У частных компаний число акционеров ограничено: это могут быть учредители, сотрудники, семья и друзья, фонды и венчурные капиталисты, бизнес-ангелы. Поэтому акции этих компаний, по нажатию кнопки или звонку брокеру просто так не купишь. Для покупкий акций таких частных компаний создаются специализированные фонды.
Большинство компаний не становятся публичными — чаще всего более крупные компании их «поглощают»: выкупают все акции у акционеров. Помните историю, когда Facebook приобрел Instagram? 🙂 Если цена приобретения достойная, то это считается довольно хорошим результатом для всех участников. Акционеры получают наличные на свой банковский счет и идут дальше: могут выйти на пенсию или инвестируют в новый бизнес.
Почему компании выходят на биржу?
1) Компания настолько велика, что никто не может её приобрести. Инвесторам нужен способ продать свои акции и «обналичить» их.
2) Компания достигла определённого уровня развития и ей нужно больше денег для расширения. С выходом на фондовую биржу она сможет привлекать деньги от общественности.
Есть ли какие-то ограничения для компании, которая стала публичной?
Да. Теперь данные о компании должны быть общедоступными. Нужно выпускать ежеквартальные отчеты, которые могут повлиять на стоимость акций, если они соответствуют ожиданиям или не оправдывают их. Также руководители компании ограничены в том, как и когда они могут продавать акции компании.
Тем не менее, выход на биржу считается высшей точкой карьеры предпринимателя и «звёздным часом» для компании, которая трансформируются в из частной в публичную. Это как «черный пояс по карате», премия «Оскар» американской киноакадемии кино и Золотая «Олимпийская медаль» одновременно.
В следующих постах я расскажу подробнее о том, что такое OTC (Over the Counter) — акции рынка частного капитала, где сделки заключаются напрямую между владельцем акций и частным фондом или инвестором.
Публичные компании отличаются от частных тем, что их акции размещены на фондовых биржах и широкий круг инвесторов, буквально со всего мира может купить и продать эти акции по текущей рыночной цене установленной рынком.
У частных компаний число акционеров ограничено: это могут быть учредители, сотрудники, семья и друзья, фонды и венчурные капиталисты, бизнес-ангелы. Поэтому акции этих компаний, по нажатию кнопки или звонку брокеру просто так не купишь. Для покупкий акций таких частных компаний создаются специализированные фонды.
Большинство компаний не становятся публичными — чаще всего более крупные компании их «поглощают»: выкупают все акции у акционеров. Помните историю, когда Facebook приобрел Instagram? 🙂 Если цена приобретения достойная, то это считается довольно хорошим результатом для всех участников. Акционеры получают наличные на свой банковский счет и идут дальше: могут выйти на пенсию или инвестируют в новый бизнес.
Почему компании выходят на биржу?
1) Компания настолько велика, что никто не может её приобрести. Инвесторам нужен способ продать свои акции и «обналичить» их.
2) Компания достигла определённого уровня развития и ей нужно больше денег для расширения. С выходом на фондовую биржу она сможет привлекать деньги от общественности.
Есть ли какие-то ограничения для компании, которая стала публичной?
Да. Теперь данные о компании должны быть общедоступными. Нужно выпускать ежеквартальные отчеты, которые могут повлиять на стоимость акций, если они соответствуют ожиданиям или не оправдывают их. Также руководители компании ограничены в том, как и когда они могут продавать акции компании.
Тем не менее, выход на биржу считается высшей точкой карьеры предпринимателя и «звёздным часом» для компании, которая трансформируются в из частной в публичную. Это как «черный пояс по карате», премия «Оскар» американской киноакадемии кино и Золотая «Олимпийская медаль» одновременно.
В следующих постах я расскажу подробнее о том, что такое OTC (Over the Counter) — акции рынка частного капитала, где сделки заключаются напрямую между владельцем акций и частным фондом или инвестором.