Компании, с которыми работает наш фонд, не подвержены колебаниям публичного рынка. Если частная компания делает хороший продукт, люди будут его покупать, а инвесторы — финансировать. В результате, купив акции дешевле фондового рынка, наши инвесторы получат наибольший возврат инвестиций и стратегически заработают. В отличие от более поздних инвесторов на фондовом рынке, им не придется иметь дело с коррекцией и высокой волатильностью после IPO. Наш фонд в тех же условиях, будет иметь более устойчивый портфель с рядом компаний-чемпионов, которые способны пережить любой пузырь.

Частные компании это отличный актив, как раз для тех инвесторов, которые предпочитают более безопасные поздние раунды — семейных инвестиционных фирм, фондов прямых инвестиций и состоятельных клиентов.

"Никогда такого не было и вот опять"...

В такие моменты я понимаю, вновь и вновь, как верно была выбрана стратегия инвестиций в США и рынки, которые не зависят от воли одного человека.

Если 8 лет назад, весной 2014г я еще не понимал насколько будут серьезны изменения в экономике, то сейчас, могу лишь пожелать мужества и сил всем россиянам и украинцам.

Время перемен - время возможностей!

В 2020г пандемия создала бычье ралли такого масштаба, которого почти никто не мог предвидеть. Более того, наша ставка на EdTech и FinTech полностью оправдалась. Находясь в США, Сан-Франциско и имея богатый нетворк с VC фондами, мы видим, что есть предпосылке для нового цикла роста интернет компаний.

Почему? Если коротко, нестабильность и ограничение передвижений приковывает людей к интернету и мы просто вынуждены им больше пользооваться + за время пандемии потребительские привычки окончательно изменились. Приведу пример: сейчас билет Сан-Франциско - Нью-Йорк обойдется примерно в~$120. И это при 5 часах лета в одну сторону. Почему так дешево? Потому что все бизнес перелеты остались в прошлом, зачем когда есть zoom?

Плюс я по себе знаю когда я куда-то собираюсь я планирую поездку на 1-2 недели, нету спешки, как раньше.

Посмотрите, как обычно ведут себя рынки после кризисных явлений. Россия тоже пошла на рискованный шаг, не случайно именно сейчас, опять же живя в США, я понимаю почему и почему никто не отключит нас от SWIFT, но об этом расскажу чуть позже...

Именно поэтому рынки США, сегодня, как "тихая гавань" и технологический сектор, в частности - отреагировали оптимизмом, сразу + 3.44% за день. Хотите узнать больше о возможностях инвестирвония в частные pre-IPO компании США?

Оставляйте заявки у нас на сайте и наши консультанты позвонят Вам и расскажут о возможностях: https://svcapital.partners/form

Чем грозит отключение от SWIFT России?

В связи с текущими событиями некоторые страны настроенные против России вновь заговорили об отключении SWIFT в России. Большинству обывателей неясно – что это такое, и как это может повлиять на переводы ?

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) - это система обмена информацией между международными участниками платежной системы. Эта система значительно ускоряет платежи между участниками, так как в этой системе они обмениваются сообщениями для подтверждения.

На данный момент в эту систему входит более 11 тысяч организаций, а количество сообщений в день переваливает за 45 миллионов. Эта система была запущена в 1974 году и с тех пор стала основной для общения финансовых организаций.

Главным риском при отключении многие «эксперты» называют невозможность международных переводов. Это в корне неверно – SWIFT лишь ускоряет платежи посредством подтверждений от организаций, а не занимается непосредственно переводами.

То есть, даже при отключении России от SWIFT, люди не потеряют возможность, например, переводить деньги в иностранные брокерские компании – просто увеличится время перевода. Со SWIFT переводили за пару часов, без - за пару дней.

Также не стоит забывать что риск подобных санкций крайне мал. Мало кто из зарубежных партнеров желает отключения одного из международных сырьевых гигантов от этой системы. Так что не стоит переживать за свои переводы, все будет в порядке.

Stay Calm and Keep invest

Чуть больше месяца назад я писал о "страновых рисках" инвестиций в Россию, связанный с напряженной геополитикой. По сути я прямым текстом предупреждал всех инвесторов в этом чате о том, что дальше будет только хуже. И после последних двух дней дней понимаю, что все оказалось верно.

Сейчас имеет смысл подождать, как минимум до окончания операции, чтобы понять, что будет с рынком России дальше. Но то, что фондовый рынок США выигрывает от этого конфлитка - 100%. Капитал сейчас побежит не только из России, но и из Европы. В Китае регулятор также свирепствует, так что есть вероятность начала нового ралли на фондовом рынке США. И, конечно, всегда надо диверсифицироваться, особенно в нестабильные времена.

‼️Важная информация для наших партнёров и инвесторов :

1/ Мы не под санкциями! Вы все ещё можете инвестировать с нами в частные высокотехнологичные компании США 🇺🇸!

2/ Мы проверили с юристами все ограничения, и пришли к заключению, что наша компания РАБОТАЕТ В РАМКАХ ЗАКОНА обеих стран, и вы всё ещё можете инвестировать с нами.

❗️Сделки, которые мы собираем:

- SPACE X
- DISCORD
- KRAKEN
- BREX

Вы можете войти в текущую сделку по каждой из этих компаний до 19 марта 2022

Свяжитесь с нами, чтобы узнать подробности!

https://www.svcapital.partners/form

2/ А как обстоят дела на частном рынке (Private Equity)?
Компания была основана 26 марта 2006г. Изначальная стоимость акций составляла $0,01 (один цент), при этом к моменту своего выхода на IPO в 2013г, стоимость акций была, как известно $41.65 ($51.22 в нынешних деньгах), таким образом рост за 7 лет составил внушительные 4165%.

Однако, вероятность угадать и инвестировать в успешную компанию на старте - крайне низка. Поэтому, я решил сравнить доходность с сегментом в котором мы работаем и посмотреть, сколько компания принесла своим инвесторам на стадии pre IPO, то есть за 1-2 года до самого IPO?
- На поздней стадии своего развития, в ходе последнего раунде инвестиций в 2012г компания оценивалась в $24млрд, а одна акция по старым деньгам стоила $22,15. Таким образом на IPO доходность составила +88% за 1,5 года! (Уже неплохо)

И какой из этого вывод? - частные и венчурные фонды, которые вкладывались в Twittter до IPO, за более короткий срок получили несоизмеримо большую доходность, чем инвесторы на фондовом рынке за 9 лет !

Это единичный случай, который подтверждает общую практику - частные компании за более короткий срок приносят своим инвесторам большую доходность, чем публичные компании на фондовых рынках, на которых слишком высока волатильность и как показали последние события, есть страновые риски, с подверженность огромному количеству других внешних факторов, которые мешают росту капитлизации компании.

Новый владелец Илон Маск общается со старым CEO 😆

Так получилось, что последние пару лет, я живу в Сан Франциско, напротив головного офиса Twitter. Правда с момента начала пандемии все ушли на удаленку и вероятно уже не вернутся…

Топ-3​​ ошибки которые совершают розничные инвесторы во время коррекции рынков акций.

Мы подготовили перевод статьи специалистов из Morgan Stanley с руководством, как избежать главных ошибок инвесторов во время коррекции рынка? Ведь, как бы ни была уникальна нынешняя ситуация на фондовом рынке, всегда можно избежать серьезных потерь в инвестировании, которые возникают из-за краткосрочного мышления и больших эмоций страха.

Вот некоторые из основных ошибок, которые обычно совершают инвесторы и что помогает их избежать:

1. Паническая распродажа. Это может быть очень неприятно, когда ваш инвестиционный портфель, который вы долго создавали, резко обесценивается. Желание остановить боль может быть непреодолимым - спасти все, что можно, любой ценой и ждать пока рынок развернется. По иронии судьбы, а точнее, согласно статистике именно такое поведение - чаще всего сказывается самым пагубным образом на вашем портфеле. Почему? - потому что продавая на падающем рынке, вы фиксируете свои потери. Всегда смотрите наперед. Если вам не нужны наличные прямо сейчас и у вас хорошо собранный портфель, нужно принять тот факт, что спады неизбежны и в конечном итоге носят временный характер. Иногда может показаться, что рынок может обнулиться, но история рынка показывает, что отскоки могут вернуть многие портфели в лучшее состояние всего за несколько лет.

2. Уход и попытка переждать в наличных . Эта ошибка усугубляет ущерб от панических продаж. Сильный отскок цен на акции после минимумов 23 марта 2020г - хороший пример того, как дорого вам может обойтись спасение, когда рынок меняет направление. Инвестор, который продал акции после падения рынка на 30% и остался с наличными, к концу 2020г имел бы в портфеле меньше средства, того кто ничего не делал.

3. Самоуверенность. Самоуверенные инвесторы склонны думать, что они лучше, чем даже профессиональные инвесторы, знают, что происходит на рынках, и могут сделать все правильные шаги, чтобы избежать потерь и заключить выгодные сделки. Многие инвесторы переоценивают свою способность определять, когда акции по определенной цене являются выгодной сделкой. Примером этого является "привязка" стоимости упавшей компании к гораздо более высокой цене, по которой она торговалась раньше, когда ей еще есть куда падать. Поскольку эта практика известна среди участников рынка как "попытка поймать падающий нож", она явно имеет бесславную историю. Подтверждением тому является то, согласно 15 -летнему исследованию, более 90% хедж фондов, которые активно управляют капиталом своих клиентов - убыточны , тогда почему это должно лучше получаться у частных инвесторов? Получать прибыль от краткосрочной торговли на практике гораздо сложнее, чем кажется. «Рынок – это механизм передачи денег от нетерпеливых к более терпеливым» (Уоррен Баффет).

Недавно мне попался на глаза интересный график - сколько раз с 1950 года индекс S&P 500 снижался на 10% и более? Обычно за периодом длительного роста, всегда идет коррекция разной величины. Чтобы наслаждаться ростом, инвесторы должны уметь переносить резкие коррекции, которые случаются время от времени.

Вот ответ на этот вопрос:
На 10% фондовый рынок падал от недавнего максимума по меньшей мере 102 раза.
На 20% происходило 22 раза.
Падение более чем на 30% происходило раз в десятилетие.
Падение более чем на 40% - раз в несколько десятилетий.
Акции теряли треть своей стоимости по меньшей мере 12 раз.
При этом за последние 80 лет было 33 рецессии, которые длились в общей сложности 48 лет. (и все они проходили)
Годовая инфляция в США превышала 7% в 20 отдельных годах.
Число прогнозистов, предсказавших любую из этих рецессий, стремится к нулю.

И какой из этого вывод?
Чтобы наслаждаться результатами бурного роста, нужно заплатить цену - волатильность. Есть такой непреложный принцип в инвестициях, что чем реще и стремительнее рост актива - тем глубже будет коррекция. Пример крипта - рост на сотни процентов в год, а затем падение до 90%, фондовый рынок растет медленнее, но и коррекция, обычно не такая сильная, да и шансы, что ваши инвестиции обесценятся в 0 на фондовом рынке намного ниже. Золото в этом смысле действительно - защитный актив, однако с ним и не нарастишь капитал. Так что истина - в зависимости от ваших целей, где-то посередине и нужно формировать сбалансированный портфель именно исходя из целей.