С этой недели начну делиться с вами аналитикой глобальных трендов в современной экономике нашего фонда SV Capital Partners.
Буду рассказывать, какие возможности и риски изменения несут для частных инвесторов.
📍Деглобализация 2.0
Важный тренд — кризис мировых цепочек поставок, который начался во время пандемии COVID-19. Современные ЦП сильно завязаны на Китае. Сырье для производства продуктов поступает по «вытягивающей» системе, то есть его доставляют на склады по мере необходимости. Ковидные ограничения и ужесточение экономических санкций показали все недостатки этой системы. Запасов сырья и комплектующих на складах не оказалось, заводы были вынуждены остановить работу и в итоге были нарушены глобальные экономические связи.
Цепочки поставок в целом крайне неустойчивы. Нарушить их может не только пандемия, но и небольшие ЧП, вызывающие «эффект домино». В 2021 году все следили за контейнеровозом Ever Given, который перекрыл Суэцкий канал и нанес мировой экономике ущерб в $2,5 млрд. А этой зимой важной проблемой для США стала забастовка дальнобойщиков. Они заблокировали мост Амбассадор на границе с Канадой — это стоило бизнесу в обеих странах с $1 млрд. Также серьезный кризис развивается прямо сейчас в Европе.
Причины разрыва ЦП разные, но основной вывод для инвестора один — запрос на прогнозируемые и контролируемые поставки и локальное производство в ближайшие годы будет расти.
На передний план выходит размещение производств, от которых зависит экономическая безопасность государств, на суверенных территориях стран.
📍Кто выигрывает от кризиса цепочек поставок?
Возвращать производства на развитые рынки очень дорогостоящий процесс. В США, например, МРОТ начинается с $15/час. Деглобализация потребует новых технологических решений и глубокой роботизации бизнес-процессов. Поэтому от нее выиграют некоторые частные технологические компании из разных секторов:
— Flexport. Частная компания из Кремниевой Долины с оценкой свыше $8 млрд делает глобальный маркетплейс логистических решений. В 2021 году выручка выросла с $1,3 до $3,3 млрд. Планы на этот год — $5,5 млрд. Планирует достичь выручки в $5,5 млрд в 2022.
— GrubMarket. Активно захватывают рынок доставки скоропортящихся продуктов в США. Разбор этой компании из портфеля SV Capital Partners опубликую чуть позже. А пока скажу только, что за 2021 год их выручка выросла на 300% (до $700 млн), а оценка в 2 раза. Сейчас GrubMarket стоит более $1,5 млрд.
— Circle. Кроме поставки товаров и двойного импорта, с трудностями перевода не только товаров, но и денег столкнулись, как известно многие российские банки. С такими трудностями будут все чаще сталкиваться в меняющейся геополитичкеской турбуленции многие страны. Это проблему помогает решить провайдер стейблкоинов USDC, который помогает осуществлять трансграничные переводы, в обход SWIFT-платежей. Компания проводит регулярный аудит своих активов в крупнейшей консалтинговой компании в мире Grant Thornton (36 000 сотрудников) и имеет лицензии во всех юрисдикциях подконтрольных США. Капитализация компании сейчас составляет $7,7 млрд. Circle готовится выйти на IPO в четвертом квартале этого года.
Буду рассказывать, какие возможности и риски изменения несут для частных инвесторов.
📍Деглобализация 2.0
Важный тренд — кризис мировых цепочек поставок, который начался во время пандемии COVID-19. Современные ЦП сильно завязаны на Китае. Сырье для производства продуктов поступает по «вытягивающей» системе, то есть его доставляют на склады по мере необходимости. Ковидные ограничения и ужесточение экономических санкций показали все недостатки этой системы. Запасов сырья и комплектующих на складах не оказалось, заводы были вынуждены остановить работу и в итоге были нарушены глобальные экономические связи.
Цепочки поставок в целом крайне неустойчивы. Нарушить их может не только пандемия, но и небольшие ЧП, вызывающие «эффект домино». В 2021 году все следили за контейнеровозом Ever Given, который перекрыл Суэцкий канал и нанес мировой экономике ущерб в $2,5 млрд. А этой зимой важной проблемой для США стала забастовка дальнобойщиков. Они заблокировали мост Амбассадор на границе с Канадой — это стоило бизнесу в обеих странах с $1 млрд. Также серьезный кризис развивается прямо сейчас в Европе.
Причины разрыва ЦП разные, но основной вывод для инвестора один — запрос на прогнозируемые и контролируемые поставки и локальное производство в ближайшие годы будет расти.
На передний план выходит размещение производств, от которых зависит экономическая безопасность государств, на суверенных территориях стран.
📍Кто выигрывает от кризиса цепочек поставок?
Возвращать производства на развитые рынки очень дорогостоящий процесс. В США, например, МРОТ начинается с $15/час. Деглобализация потребует новых технологических решений и глубокой роботизации бизнес-процессов. Поэтому от нее выиграют некоторые частные технологические компании из разных секторов:
— Flexport. Частная компания из Кремниевой Долины с оценкой свыше $8 млрд делает глобальный маркетплейс логистических решений. В 2021 году выручка выросла с $1,3 до $3,3 млрд. Планы на этот год — $5,5 млрд. Планирует достичь выручки в $5,5 млрд в 2022.
— GrubMarket. Активно захватывают рынок доставки скоропортящихся продуктов в США. Разбор этой компании из портфеля SV Capital Partners опубликую чуть позже. А пока скажу только, что за 2021 год их выручка выросла на 300% (до $700 млн), а оценка в 2 раза. Сейчас GrubMarket стоит более $1,5 млрд.
— Circle. Кроме поставки товаров и двойного импорта, с трудностями перевода не только товаров, но и денег столкнулись, как известно многие российские банки. С такими трудностями будут все чаще сталкиваться в меняющейся геополитичкеской турбуленции многие страны. Это проблему помогает решить провайдер стейблкоинов USDC, который помогает осуществлять трансграничные переводы, в обход SWIFT-платежей. Компания проводит регулярный аудит своих активов в крупнейшей консалтинговой компании в мире Grant Thornton (36 000 сотрудников) и имеет лицензии во всех юрисдикциях подконтрольных США. Капитализация компании сейчас составляет $7,7 млрд. Circle готовится выйти на IPO в четвертом квартале этого года.
🔥3👍1🤔1
Евгений Кузнецов l Венчурный Взгляд pinned «С этой недели начну делиться с вами аналитикой глобальных трендов в современной экономике нашего фонда SV Capital Partners. Буду рассказывать, какие возможности и риски изменения несут для частных инвесторов. 📍Деглобализация 2.0 Важный тренд — кризис мировых…»
На этой неделе поделюсь кейсом одной из наших портфельных компаний, которая за полгода, с начала 2022г выросла в оценке на +200% , потому что она решает проблему возникшего кризиса цепочки поставок, о котором я писал вчера.
GrubMarket — технологический стартап, упрощающий цепочки поставок в фуд-ритейле.
📍 Продукт
Компания занимается доставкой свежих и экологичных продуктов: фруктов, овощей, мяса и молока, в рестораны и офисы. GrubMarket закупает продукцию напрямую у местных производителей, а затем полностью выстраивает сбыт и логистику.
Конечный покупатель — это B2B-закупщики в ресторанах, на них приходится 97% всей выручки. GrubMarket ориентирован на бизнес, работающий на всей территории США. Рынок очень фрагментирован и закупщикам приходится договариваться с поставщиками в каждом отдельном штате и дажзе гороже. GrubMarket решает это проблему.
Для производителей GrubMarket выглядит, как обычный закупщик, — берет яблоки, дает деньги. Клиенты же покупают продукцию на сайте, где всё устроено, как в обычном интернет-магазине. Но цены у GrubMarket (благодаря отсутствию посредников в цепочке поставок) получаются ниже, чем на фермерских рынках с тем же ассортиментом.
GrubMarket создал платформу для автоматизации всех внутренних процессов от CRM до HR. Сейчас они распространяют это решение на рынке как мини-ERP для оптовых торговцев продуктами. Также компания построила собственные склады, сравнимые по технологичности с логистическими центрами Amazon.
📍Развитие
Бизнес-модель GrubMarket полностью операционна: покупают дешевле, а продают дороже. Но за счет IT-решений компания работает в 10 раз эффективнее конкурентов.
Сейчас GrubMarket работает в 15 штатах. В планах экспансия на всю территорию США, Канаду и Южную Америку.
— Компания провела 8 раундов инвестиций. С 2015 года привлекла $380 млн.
— Долговое финансирование составило $50 млн.
— Капитализация кмпания за 2 года выросла в 6 раз с $500млн до $3,5 млрд.
GrubMarket — технологический стартап, упрощающий цепочки поставок в фуд-ритейле.
📍 Продукт
Компания занимается доставкой свежих и экологичных продуктов: фруктов, овощей, мяса и молока, в рестораны и офисы. GrubMarket закупает продукцию напрямую у местных производителей, а затем полностью выстраивает сбыт и логистику.
Конечный покупатель — это B2B-закупщики в ресторанах, на них приходится 97% всей выручки. GrubMarket ориентирован на бизнес, работающий на всей территории США. Рынок очень фрагментирован и закупщикам приходится договариваться с поставщиками в каждом отдельном штате и дажзе гороже. GrubMarket решает это проблему.
Для производителей GrubMarket выглядит, как обычный закупщик, — берет яблоки, дает деньги. Клиенты же покупают продукцию на сайте, где всё устроено, как в обычном интернет-магазине. Но цены у GrubMarket (благодаря отсутствию посредников в цепочке поставок) получаются ниже, чем на фермерских рынках с тем же ассортиментом.
GrubMarket создал платформу для автоматизации всех внутренних процессов от CRM до HR. Сейчас они распространяют это решение на рынке как мини-ERP для оптовых торговцев продуктами. Также компания построила собственные склады, сравнимые по технологичности с логистическими центрами Amazon.
📍Развитие
Бизнес-модель GrubMarket полностью операционна: покупают дешевле, а продают дороже. Но за счет IT-решений компания работает в 10 раз эффективнее конкурентов.
Сейчас GrubMarket работает в 15 штатах. В планах экспансия на всю территорию США, Канаду и Южную Америку.
— Компания провела 8 раундов инвестиций. С 2015 года привлекла $380 млн.
— Долговое финансирование составило $50 млн.
— Капитализация кмпания за 2 года выросла в 6 раз с $500млн до $3,5 млрд.
👍2
📍Почему мы инвестировали в GrubMarket?
GrubMarket - это хороший пример безубыточной частной, технологической компании поздней стадии развития.
Впервые мы инвестировали в GrubMarket в декабре 2021, чтобы диверсифицировать риски портфеля. Мы искали стабильную, растущую компанию из сегмента foodtech, которая могла бы вырасти в случае вероятной рецессии.
За три года, с 2019 по 2021 выручка компании выросла в 5,5 раз со $116 млн до $656 млн, а EBITDA составила +$24 млн. Прогноз роста выручки на 2022 год: + 70% до $1,2 млрд.
Такой стремительный рост выручки доказывает большую жизнеспособность бизнес-модели и возможность дальнейшего масштабирования, особенно в условиях рецессии.
Эта инвестиция себя полностью оправдала. Капитализация компании за полгода взлетела на 200% с $1,2 млрд до $3,5 млрд. Теперь мы ожидаем, что до конца 2023 года оценка компании вырастет $7 млрд, поэтому мы будем собирать еще один синдикат для увеличения доли в этой компании.
GrubMarket - это хороший пример безубыточной частной, технологической компании поздней стадии развития.
Впервые мы инвестировали в GrubMarket в декабре 2021, чтобы диверсифицировать риски портфеля. Мы искали стабильную, растущую компанию из сегмента foodtech, которая могла бы вырасти в случае вероятной рецессии.
За три года, с 2019 по 2021 выручка компании выросла в 5,5 раз со $116 млн до $656 млн, а EBITDA составила +$24 млн. Прогноз роста выручки на 2022 год: + 70% до $1,2 млрд.
Такой стремительный рост выручки доказывает большую жизнеспособность бизнес-модели и возможность дальнейшего масштабирования, особенно в условиях рецессии.
Эта инвестиция себя полностью оправдала. Капитализация компании за полгода взлетела на 200% с $1,2 млрд до $3,5 млрд. Теперь мы ожидаем, что до конца 2023 года оценка компании вырастет $7 млрд, поэтому мы будем собирать еще один синдикат для увеличения доли в этой компании.
👍1
Друзья, приглашаю вас на наш очередной вебинар «Рынок частных компаний США: как сохранить и приумножить капитал в долларах?»
Уже в этот четверг 21 июля! Сохраните время и ссылку под постом:
19-00 Москва, Дубай
12-00 Нью Йорк, Майами
Частный рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США оказался одним из самых устойчивых в 2022, все благодаря длинным деньгам в этом рынке и надежным растущим компаниям. Пока публичные рынки ушли в глубокую коррекцию, мы расскажем на примере наших сделок, как сохранить и приумножить свой капитал во время рецессии.
Разберем следующие темы:
📍Последствия девальвации рубля и девалютизации для частных инвесторов.
📍Что такое рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США?
📍Как можно вместе с SV Capital Partners зарабатывать на pre-IPO, не дожидаясь выхода компаний на биржу?
📍Ожидания от прямых инвестиций (pre-IPO) в 2022 году.
📍Анализ перспективных компаний.
А также, конечно, ответим на ваши вопросы.
Подключиться к вебинару можно будет по ссылке.
Уже в этот четверг 21 июля! Сохраните время и ссылку под постом:
19-00 Москва, Дубай
12-00 Нью Йорк, Майами
Частный рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США оказался одним из самых устойчивых в 2022, все благодаря длинным деньгам в этом рынке и надежным растущим компаниям. Пока публичные рынки ушли в глубокую коррекцию, мы расскажем на примере наших сделок, как сохранить и приумножить свой капитал во время рецессии.
Разберем следующие темы:
📍Последствия девальвации рубля и девалютизации для частных инвесторов.
📍Что такое рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США?
📍Как можно вместе с SV Capital Partners зарабатывать на pre-IPO, не дожидаясь выхода компаний на биржу?
📍Ожидания от прямых инвестиций (pre-IPO) в 2022 году.
📍Анализ перспективных компаний.
А также, конечно, ответим на ваши вопросы.
Подключиться к вебинару можно будет по ссылке.
👍5
GrubMarket провела 12 M&A за год. Что нужно об этом знать?
Главная особенность масштабирования бизнеса GrubMarket — это активные поглощения. За 2022 год компания провела 28 сделок в этом направление, а в 2021 году — 12.
📍Зачем это нужно?
На текущем этапе развития бизнеса GrubMarket проводит активную экспансию на территории США, Канады и Южной Америки. Почти каждый месяц они запускаются в новом штате. Поэтому компании приходится активно масштабировать свои решения.
Продукт GrubMarket — это не только маркетплейс и IT-решения, но и большой логистический комплекс: склады, оборудования для хранения, транспорт. С помощью поглощений компания получает готовую инфраструктуру, которую затем доводит до своих стандартов.
Кроме того, GrubMarket активно поглощает разработчиков ИТ-решений для оптовых поставок и дистрибуции, чтобы улучшить свои технологические решения.
📍Главные поглощения в 2022 году
— Quality Fruit & Vegetable Co. Международный поставщик фруктов, работающий в 50 странах. Цель поглощения — выйти на рынки Южной Америки и увеличить мощности в США.
— WaudWare. Лидеры в разработке софта для поставки продуктов на канадском рынке. Предлагают SaaS решения для ЦП в Северной Америке.
— QBIX. Технологическая компания, разрабатывающая решения в области анализа данных. Продукты нацелены на дистрибьюторов и оптовых поставщиков продуктов.
— Nova Libra. Разрабатывают eCommerce решения для дистрибьюторов и оптовых поставщиков в разных отраслях.
— Acquisition of Salix Fruits, Produce Connection, Spring Valley, Terra Export и другие. Крупные поставщики фруктов и овощей, которые позволили GrubMarket выйти на рынки штатов Нью-Мексико, Техаса, Аризоны, Невады и Нью-Джерси.
Подробнее о M&A Grubmarket читайте по ссылке.
Главная особенность масштабирования бизнеса GrubMarket — это активные поглощения. За 2022 год компания провела 28 сделок в этом направление, а в 2021 году — 12.
📍Зачем это нужно?
На текущем этапе развития бизнеса GrubMarket проводит активную экспансию на территории США, Канады и Южной Америки. Почти каждый месяц они запускаются в новом штате. Поэтому компании приходится активно масштабировать свои решения.
Продукт GrubMarket — это не только маркетплейс и IT-решения, но и большой логистический комплекс: склады, оборудования для хранения, транспорт. С помощью поглощений компания получает готовую инфраструктуру, которую затем доводит до своих стандартов.
Кроме того, GrubMarket активно поглощает разработчиков ИТ-решений для оптовых поставок и дистрибуции, чтобы улучшить свои технологические решения.
📍Главные поглощения в 2022 году
— Quality Fruit & Vegetable Co. Международный поставщик фруктов, работающий в 50 странах. Цель поглощения — выйти на рынки Южной Америки и увеличить мощности в США.
— WaudWare. Лидеры в разработке софта для поставки продуктов на канадском рынке. Предлагают SaaS решения для ЦП в Северной Америке.
— QBIX. Технологическая компания, разрабатывающая решения в области анализа данных. Продукты нацелены на дистрибьюторов и оптовых поставщиков продуктов.
— Nova Libra. Разрабатывают eCommerce решения для дистрибьюторов и оптовых поставщиков в разных отраслях.
— Acquisition of Salix Fruits, Produce Connection, Spring Valley, Terra Export и другие. Крупные поставщики фруктов и овощей, которые позволили GrubMarket выйти на рынки штатов Нью-Мексико, Техаса, Аризоны, Невады и Нью-Джерси.
Подробнее о M&A Grubmarket читайте по ссылке.
👍3
Тема нового номера Time — метавселенные
Влияние их развития на современный мир сравнивают с появлением интернета в 90-х. По оценкам McKinsey, технологические гиганты, частные компании и венчурные фонды уже вложили в эту идею более $120 млрд. Хотя это только начало.
Поэтому стоит внимательно следить за этим мощным трендом, который пока остается незаметных для обывателей.
В центральной статье номера венчурный инвестор Мэттью Болл рассуждает о том, как метавселенные изменят все сферы бизнеса и жизнь в целом. Если коротко, то:
📍Метавселенная — это трехмерный интернет, который создаст собственный виртуальный мир. Он появится не скоро, что бы ни говорили люди прямо сейчас.
📍Для метавселенной понадобятся новые гаджеты. Не только VR-очки, но и, например, голографические дисплеи и приборы, передающие сигнал от мышц в компьютер.
📍Метавселенная изменит все сферы жизни. Работа, досуг, статус и отношения все чаще будут цифровыми. Как это повлияет на общество, предсказать невозможно.
Кроме того, в июле у Мэттью Болла вышла долгожданная книга The Metaverse: And How it Will Revolutionize Everything. Поставил себе в список для чтения на август.
Влияние их развития на современный мир сравнивают с появлением интернета в 90-х. По оценкам McKinsey, технологические гиганты, частные компании и венчурные фонды уже вложили в эту идею более $120 млрд. Хотя это только начало.
Поэтому стоит внимательно следить за этим мощным трендом, который пока остается незаметных для обывателей.
В центральной статье номера венчурный инвестор Мэттью Болл рассуждает о том, как метавселенные изменят все сферы бизнеса и жизнь в целом. Если коротко, то:
📍Метавселенная — это трехмерный интернет, который создаст собственный виртуальный мир. Он появится не скоро, что бы ни говорили люди прямо сейчас.
📍Для метавселенной понадобятся новые гаджеты. Не только VR-очки, но и, например, голографические дисплеи и приборы, передающие сигнал от мышц в компьютер.
📍Метавселенная изменит все сферы жизни. Работа, досуг, статус и отношения все чаще будут цифровыми. Как это повлияет на общество, предсказать невозможно.
Кроме того, в июле у Мэттью Болла вышла долгожданная книга The Metaverse: And How it Will Revolutionize Everything. Поставил себе в список для чтения на август.
👍4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❤2
Друзья, спасибо, что подключились к нашему вебинару! Разговор получился очень плодотворным.
📍 Вот главные вопросы, которые мы успели обсудить:
— Как поступать российскому инвестору?
РФ находится в состоянии структурного кризиса, перестройка займет несколько лет. В условиях девалютизации рынка оптимальной стратегией является перевод валютных активов в надежные иностранные юрисдикции.
— Куда безопасно инвестировать с долларовой доходностью?
Фондовый рынок США сейчас находится в глубокой коррекции (S&P 500 -30%). В то же время частный рынок (pre-IPO) менее волатилен благодаря длинным деньгам венчурных и пенсионных фондов.
— На чем строится бизнес Space X?
Space X — портфельный актив SV Capital Partners, который по нашим оценкам может стать следующей триллионной компанией. Бизнес-модель — это не полеты на Марс, а захват глобального рынка интернета с помощью Starlink.
— В какие проекты мы инвестируем с доходностью x3-x4 в $ за 1-3 года?
Мы закрывали сделки по AirBnB с доходностью в 415%, Affirm — 171%, Palantir — 169%. А стоимость Space X уже выросла в два раза с момента покупки. Сейчас в портфеле SV Capital Partners находится 6 компаний, которые, как мы верим, принесут отличную долларовую доходность нашим инвесторам.
Посмотреть запись вебинара можно посмотреть на YouTube.
А оставить заявку на консультацию SV Capital Partners можно по ссылке.
📍 Вот главные вопросы, которые мы успели обсудить:
— Как поступать российскому инвестору?
РФ находится в состоянии структурного кризиса, перестройка займет несколько лет. В условиях девалютизации рынка оптимальной стратегией является перевод валютных активов в надежные иностранные юрисдикции.
— Куда безопасно инвестировать с долларовой доходностью?
Фондовый рынок США сейчас находится в глубокой коррекции (S&P 500 -30%). В то же время частный рынок (pre-IPO) менее волатилен благодаря длинным деньгам венчурных и пенсионных фондов.
— На чем строится бизнес Space X?
Space X — портфельный актив SV Capital Partners, который по нашим оценкам может стать следующей триллионной компанией. Бизнес-модель — это не полеты на Марс, а захват глобального рынка интернета с помощью Starlink.
— В какие проекты мы инвестируем с доходностью x3-x4 в $ за 1-3 года?
Мы закрывали сделки по AirBnB с доходностью в 415%, Affirm — 171%, Palantir — 169%. А стоимость Space X уже выросла в два раза с момента покупки. Сейчас в портфеле SV Capital Partners находится 6 компаний, которые, как мы верим, принесут отличную долларовую доходность нашим инвесторам.
Посмотреть запись вебинара можно посмотреть на YouTube.
А оставить заявку на консультацию SV Capital Partners можно по ссылке.
YouTube
Рынок частных компаний США: как сохранить и приумножить капитал в долларах?
Вебинар «Рынок частных компаний США: как сохранить и приумножить капитал в долларах?»
Частный рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США оказался одним из самых устойчивых в 2022, все благодаря длинным деньгам в этом рынке и надежным растущим компаниям. Пока…
Частный рынок прямых инвестиций (pre-IPO) США оказался одним из самых устойчивых в 2022, все благодаря длинным деньгам в этом рынке и надежным растущим компаниям. Пока…
👍3❤1
Что упало, то пропало… или нет?
Некоторые розничные инвесторы ставят крест на рынке IPO, ссылаясь на то, что его взлет был вызван пандемией и печатью денег. Хотя финансирование IPO действительно сократилось, просадка не сильно повлияла на частный рынок. Как и раньше, многое зависит от фазы развития компаний, готовящихся к IPO. Давайте разбираться вместе.
📍Что случилось?
За первые 6 месяцев 2022 года объём IPO в США составил $4.9 млрд против рекордных $100 млрд годом ранее. Произошла естественная коррекция, которая случается после любого бума.
📍 Как это скажется на частном рынке?
Важно «отделять мух от котлет»: pre-IPO рынку, на котором мы работаем, это не так страшно, потому что частные компании живут по другим правилам. Главное для них — это ликвидность фондов, с которой сейчас все в порядке.
По статистике крупнейшего портала венчурных инвестиций CB Insights, ведущие фонды снизили активность в этом году на 23%. Для сравнения, индекс S&P 500 просел на 30%.
📍Как себя ведут венчурные фонды?
Цифры варьируются от фонда к фонду. Например, Tiger Global, в 2022 году сохранил лидерство и уже инвестировал в 86 компаний по сравнению со 120 в 2021.
Активность на частном рынке остается на высоком уровне. В мае треть всех мировых «единорогов» родились в Кремниевой Долине.
Однако фонды сейчас берут меньше риска и инвестируют на поздних раундах, либо увеличивают долю в успешных компаниях, совладельцами которых они уже являются.
📍 Мой вердикт
Перспективные технологические компании, устойчивые к рецессии и кризису, продолжат расти благодаря длинным деньгам венчурных и пенсионных фондов. Я считаю, что pre-IPO сейчас — это лучшая возможность для сохранения и увеличения капитала.
Для ликвидности сделок нам не нужно обязательно дожидаться IPO, ведь мы можем выйти из компании на следующем раунде финансирования.
Маховик IPO тоже раскрутится и частные компании пойдут на фондовый рынок, где их смогут приобрести розничные инвесторы.
Оставить заявку можно по ссыкле:
https://svcapital.partners/form
Некоторые розничные инвесторы ставят крест на рынке IPO, ссылаясь на то, что его взлет был вызван пандемией и печатью денег. Хотя финансирование IPO действительно сократилось, просадка не сильно повлияла на частный рынок. Как и раньше, многое зависит от фазы развития компаний, готовящихся к IPO. Давайте разбираться вместе.
📍Что случилось?
За первые 6 месяцев 2022 года объём IPO в США составил $4.9 млрд против рекордных $100 млрд годом ранее. Произошла естественная коррекция, которая случается после любого бума.
📍 Как это скажется на частном рынке?
Важно «отделять мух от котлет»: pre-IPO рынку, на котором мы работаем, это не так страшно, потому что частные компании живут по другим правилам. Главное для них — это ликвидность фондов, с которой сейчас все в порядке.
По статистике крупнейшего портала венчурных инвестиций CB Insights, ведущие фонды снизили активность в этом году на 23%. Для сравнения, индекс S&P 500 просел на 30%.
📍Как себя ведут венчурные фонды?
Цифры варьируются от фонда к фонду. Например, Tiger Global, в 2022 году сохранил лидерство и уже инвестировал в 86 компаний по сравнению со 120 в 2021.
Активность на частном рынке остается на высоком уровне. В мае треть всех мировых «единорогов» родились в Кремниевой Долине.
Однако фонды сейчас берут меньше риска и инвестируют на поздних раундах, либо увеличивают долю в успешных компаниях, совладельцами которых они уже являются.
📍 Мой вердикт
Перспективные технологические компании, устойчивые к рецессии и кризису, продолжат расти благодаря длинным деньгам венчурных и пенсионных фондов. Я считаю, что pre-IPO сейчас — это лучшая возможность для сохранения и увеличения капитала.
Для ликвидности сделок нам не нужно обязательно дожидаться IPO, ведь мы можем выйти из компании на следующем раунде финансирования.
Маховик IPO тоже раскрутится и частные компании пойдут на фондовый рынок, где их смогут приобрести розничные инвесторы.
Оставить заявку можно по ссыкле:
https://svcapital.partners/form
👍3
🌆Я живу в США с 2019 года, но только недавно переехал из Кремниевой Долины на Манхэттен. Теперь, как и положенно понаехавшему новому жителю Нью-Йорка, открываю для себя ранее неизвестные достопримечательности.
Каждый год тысячи туристов приезжают в Стоунхендж день летнего солнцестояния, когда Солнце восходит точно между камнями, сигнализируя о смене сезона. Но, оказывается, что Манхэттене тоже есть свое «Солнцестояние» (Manhattanhenge), которое наступает четыре раза в год — 29, 30 мая и 11, 12 июля.
В эти дни лучи заходящего Солнца падают точно вдоль сетки улиц Манхэттена, освещая северную и южную стороны каждого перекрестка и отражаясь от фасадов зданий. В первый день Манхэттенхенджа Солнце появляется в просвете улице, когда оно уже на половину зашло за горизонт. А во второй, диск виден целиком. Это потрясающее зрелище!🌅
Каждый год тысячи туристов приезжают в Стоунхендж день летнего солнцестояния, когда Солнце восходит точно между камнями, сигнализируя о смене сезона. Но, оказывается, что Манхэттене тоже есть свое «Солнцестояние» (Manhattanhenge), которое наступает четыре раза в год — 29, 30 мая и 11, 12 июля.
В эти дни лучи заходящего Солнца падают точно вдоль сетки улиц Манхэттена, освещая северную и южную стороны каждого перекрестка и отражаясь от фасадов зданий. В первый день Манхэттенхенджа Солнце появляется в просвете улице, когда оно уже на половину зашло за горизонт. А во второй, диск виден целиком. Это потрясающее зрелище!🌅
👍5❤3