Рынок объемом $3 000 000 000 000 , о котором мало кто знает. (Часть 1)
Хотели бы вы быть владельцем небольшой доли, скажем, в Dodo Pizza или Инвитро, а можеть быть, во Вкуссвилл или SkyEng? А как насчет онлайн кинотеатра IVI или SkillBox, гипермаркета Hoff? Всё это - частные компании, и купить в них долю, даже небольшую, просто так нельзя. А ведь многие из них неплохо выросли за 20й год, карантин ускорил их рост и принес солидные дивиденды своим акционерам.
В России нет платформы для этого и само законодательство не приспособлено под приобретение долей в частных компаниях. Я и сам, как предприниматель, не раз сталкивался с юридическими трудностями купли-продажи долей в частных компаниях. Да и выглядит это в России, на мой взгляд, как-то карикатурно, ведь в большинстве ООО уставной капитал всего 10 тыс руб, поэтому иногда можно купить, скажем, половину компании, дешевле билета на Сапсан Москва-Петерубург.
С другой стороны, если вы - менеджер в одной из этих компаний, у которого есть небольшой опцион, хорошо, если вы получаете дивиденды. А если не получаете? Вы не можете легко продать эту долю до того, как компания станет публичной (выйдет на IPO), или до того, как её купит кто-то из стратегов, например, Сбер, Яндекс или Mail. А этого может и не случиться. За последние 10 лет только 3 IT компании стали публичными в РФ.
А что в США? Тут есть огромный рынок, размером в 3 экономики России и объемом более $3 000 000 000 000 (трех триллионов) долларов США. Его еще называют OTC (over the counter). Это - рынок частного капитала, так называемый вторичный рынок, или рынок частных компаний. Конечно, этот рынок есть и в России, просто он доступен лишь избранным и в тысячи раз меньше.
В США опционы - это огромная движущая сила для развития бизнеса, которая заставляет работать весь middle и top менеджмент "быстрее-выше-сильнее", что бы получить "дольку" в компании, в которой сам работаешь, и бизнес, которой растет из года в год, делая тебя состоятельнее.
А как вам, например, кейс фонда Sequoia Capital , которая купила акцию Airbnb по 1 центу за штуку в 2009 году? Сейчас каждая такая акция стоит ~$150!
И это не биткоин, завтра эта компания никуда не испарится. Это сильный бренд, за которым стоит десятилетие упорной работы тысяч высочайших профессионалов.
Конечно, инвестировать в ранние стадии, гораздо более рискованно. Поэтому мой интерес в основном всегда был обращён к компаниям более поздних стадий, которые скоро выходят на IPO или уже являются прибыльными и достаточно большими, чтобы самим занять значительную часть рынка.
В Кремниевой Долине, за прошедшие 1,5 года, несмотря на карантин, мне удалось выстроить довольно серьезный нетворк и обзавестись солидными партнёрами, которые работают в этом рынке по 10-15 лет . Это открыло мне эксклюзивный доступ к одним из лучших и самых желанных высокотехнологичных компаний мира.
#OTC #азыVC #инвестиции #SVCapital #evgeum
Хотели бы вы быть владельцем небольшой доли, скажем, в Dodo Pizza или Инвитро, а можеть быть, во Вкуссвилл или SkyEng? А как насчет онлайн кинотеатра IVI или SkillBox, гипермаркета Hoff? Всё это - частные компании, и купить в них долю, даже небольшую, просто так нельзя. А ведь многие из них неплохо выросли за 20й год, карантин ускорил их рост и принес солидные дивиденды своим акционерам.
В России нет платформы для этого и само законодательство не приспособлено под приобретение долей в частных компаниях. Я и сам, как предприниматель, не раз сталкивался с юридическими трудностями купли-продажи долей в частных компаниях. Да и выглядит это в России, на мой взгляд, как-то карикатурно, ведь в большинстве ООО уставной капитал всего 10 тыс руб, поэтому иногда можно купить, скажем, половину компании, дешевле билета на Сапсан Москва-Петерубург.
С другой стороны, если вы - менеджер в одной из этих компаний, у которого есть небольшой опцион, хорошо, если вы получаете дивиденды. А если не получаете? Вы не можете легко продать эту долю до того, как компания станет публичной (выйдет на IPO), или до того, как её купит кто-то из стратегов, например, Сбер, Яндекс или Mail. А этого может и не случиться. За последние 10 лет только 3 IT компании стали публичными в РФ.
А что в США? Тут есть огромный рынок, размером в 3 экономики России и объемом более $3 000 000 000 000 (трех триллионов) долларов США. Его еще называют OTC (over the counter). Это - рынок частного капитала, так называемый вторичный рынок, или рынок частных компаний. Конечно, этот рынок есть и в России, просто он доступен лишь избранным и в тысячи раз меньше.
В США опционы - это огромная движущая сила для развития бизнеса, которая заставляет работать весь middle и top менеджмент "быстрее-выше-сильнее", что бы получить "дольку" в компании, в которой сам работаешь, и бизнес, которой растет из года в год, делая тебя состоятельнее.
А как вам, например, кейс фонда Sequoia Capital , которая купила акцию Airbnb по 1 центу за штуку в 2009 году? Сейчас каждая такая акция стоит ~$150!
И это не биткоин, завтра эта компания никуда не испарится. Это сильный бренд, за которым стоит десятилетие упорной работы тысяч высочайших профессионалов.
Конечно, инвестировать в ранние стадии, гораздо более рискованно. Поэтому мой интерес в основном всегда был обращён к компаниям более поздних стадий, которые скоро выходят на IPO или уже являются прибыльными и достаточно большими, чтобы самим занять значительную часть рынка.
В Кремниевой Долине, за прошедшие 1,5 года, несмотря на карантин, мне удалось выстроить довольно серьезный нетворк и обзавестись солидными партнёрами, которые работают в этом рынке по 10-15 лет . Это открыло мне эксклюзивный доступ к одним из лучших и самых желанных высокотехнологичных компаний мира.
#OTC #азыVC #инвестиции #SVCapital #evgeum