Куда лучше инвестировать: в Private Equity или в недвижимость?

В 1958г Уоррен Баффет купил себе дом (на фото) за $32,000, которым он до сих пор владеет. На сегоднящий день он стоит более $650,000. Хороший прирост за 65 лет почти в x 20 раз!

Если бы вместо покупки дома, Уоррен инвестировал бы те же $32,000 в свою частную компанию, Berkshire Hathaway, (а сам бы ночевал на кушетке дома у своего партнера Чарли Мангера), в свой фонд, который в первую очередь исторически фокусируется на Private Equity сделках, его доля стоила бы $1,300,000,0000 (один миллиард триста миллионов долларов США!) и это была бы доходность в x 40 625 раз!

Из этого частного примера видно, что инвестиции в недвижимость хороши для сохранения капитала, но не для увеличения.

23 февраля.

Есть события, в нашей жизни, на которые мы можем влиять, а есть - которые за рамками нашего влияния и очень важно уметь их различать, для собственного душевного равновесия.

Но я убежден в том, что всегда остается в нашей власти - это выбор собственной реакции на внешние события.

На мой взгляд, было бы здорово если бы у человечества появился день примирения, когда всего на 1 день по всему миру люди могли бы останавливать конфликты, вспонмнить каково это жить в мире и не только между странами, но и личные, в семьях. Ведь все начинается с нас самих.

Музыкатерапия. На этих выходных сразу 2 вечера: вчера Шопен, а сегодня Бостонский Филармонический оркестр, 9-я симфония Бетховена в Карнеги Холле. В Нью Йорке, надо сказать, публика любит классическую музыку, почти полный зал.

Зачем инвестировать в рынок Private Equity компаний США в 2023г?

На прошлой неделе, мы разобрали - в чем разница между VC (venture) компаниями и PE (private Equity)?

Часть 1 l Часть 2

Вывод: венчурные компании (VC) хоть и более привлекательны, мы часто слышыим про них красивые истории в СМИ, рейтинги Forbes любят публиковать биографии их основателей, однако, зачастую это нерабочие бизнесы и убыточные бизнес модели, то есть это стартапы, которые находятся в стадии поиска и формирования продуктов и бизнес-моделей, а значит более рискованные с точки зрения инвестиций и чем раньше стадия компании, тем выше вероятность, потерять вложенные средства. Именно поэтому большиснтов венчурных фондов теряют средства своих инвесторов.

Private Equity, напротив - это фонды, которые инвестируют в работающие компании и доходную недвижимость, то есть бизнес с уже устойчивыми бизнес моделями, с проверенной и растущей выручкой, прибылью и вероятностью потерять свои вложения, стремящейся к нулю. Если точнее 1 случай на 250 инвестиций или 0,004% (четыре десятитысячных), что согласитесь очень низкая вероятность.

Главный принцип, который я выработал для себя за годы опыта в инвестициях - это не терять, то что я заработал. Для этого я использую систему сдержек и противовесов. Инвестирую только в настоящие активы, которые создают долгосрочную ценность своим конечным потребителям, а не то что растут за счет роста спроса. Если есть высокая вероятность заработка и высокий риск потерять я скорее пропущу данную сделку.

Сколько нужно работников в компании для получения выручки в $1,000,000?

Согласно самой последней статистике, полученной из анализа данных 500 крупнейших компаний США, которые попадают в индекс S&P 500, на 1 компанию, для получения выручки в $1,000,000 требуется всего 2 работника (!). Конечно, такая производительность труда возможна, только за счет применения технологий и ожидается что эта цифра упадет до 1 работника в ближайшие 7 лет, в том числе за счет применения ИИ, например, как нашумешвих OpenAI. К слову в США я вижу что его используют уже практически в каждой уважающей себя компании от мало до велика.

А компания в которой вы работаете, так же эффективна, как и лучшие американские компании?

Насколько большой рынок частных технологических компаний в мире?

На сегодняшний день, по данным крупнейшего аналитического портала венчурных компаний crunchbase.com (ссылка), на сегодняшний день в мире насчитывается:

- 1437 частных компаний с оценкой более $1 млрд, половина из них находится в США;

- $4,5 трлн совокупная капитализация всех частных компаний с оценкой более $1 млрд;

- $120 млрд размер вторичного рынка в США в 2022г, на котором можно продать купленные акции частных компаний;

Интересно узнать про рынок частных компаний США - 👍 ?


#частныйрынок

Сколько ценности (капитализации) создают технологические компании?

Видео о том, в какие состояния за 13 лет превратились $1000, вложенные в акции технологических компаний в начале 2010 года. И это только фондовый рынок, если мы посмотрим на частный рынок, то там прирост капитала за 13 лет составил в среднем в x16 раз: с $300 млрд до $4,9 трлн (на 28.02.2023 ссылка).

2023 - год начала нового цикла, за следующие 3-5-7 лет прирост будет еще больше, так как технологии, как говорят в Кремниевой Долине, “поедают мир”.

Этот рост на фондовом рынке, но скоро я покажу вам, сколько та или иная компания зарабатывает для своих инвесторов на частном рынке!

Интересно узнать про кейсы на частном рынке США - 👍 ?


#частныйрынок #svcp

Хотя 15 лет назад Nokia была на Олимпе, на обложке амриканского Forbes от 2008г красовался заголовок: “Can anyone catch the cell phone king?” Что можно перевести как “Кто-нибудь споособен догнать короля мобильных телефонов?”.

В индустрии технологий периодически случаются тектонические сдвиги, которые полностью меняют победителей и целые индустрии. Но об этом поговорим на следующей неделе.

Кейс №1 Сколько можно было заработать при инвестции в компанию Rivian (NASDAQ: RIVN) ДО выхода на IPO ?

А теперь будем расширять картину мира на примере одного из кейсов частного рынка: компания Rivian, производитель электромобилей, конкурента Tesla, которая вышла на IPO 20 ноября 2021г став публичной.

Это отличный пример - так как компания с момента выхода на биржу упала на фондовом рынке почти на -80%!

В таблице выше показано какую доходность вы бы получили на сегодняшний день, даже с учетом коррекции на фондовом рынке , если бы инвестировали в эту компанию в сентябре 2019г и подождали бы всего 24 мес до выхода на IPO

Если бы вы инвестровали в эту компанию на Private Equity стадии то получили бы такой доход по состоянию на сегодняшний день:

2020 - доход +17,4%
2019 / дек - доход +69,3%
2019 / сен - доход +100,0%
2010 / апр - доход +139,5%

То ес ь 50% годовых или 100% за 2 года инвестиции, а если бы вы продали эту компанию после окончания lockup периода и до начала медвежьего рынка и рецессии - могли бы зафиксировать все 200% прибыли всего за 2 года.

Почему так? - посмотрите на 5й столбик, нижнюю строку, по цене $9 за шт можно было купить акцию на частном рынке, а сейчас она стоит (даже с учетом коррекции 2022г) $18 за 1 акцию!

Вывод: когда вы видете что та или иная компаний после выхода на IPO упала, скорее всего вы видите только “верхушку айсберга”, но не то сколько компания принесла своим инвесторам с момента инвестирования на частном рынке.

Источник с 30 кейсами: https://forgeglobal.com/ipo-stock/#filterAnchor

Интересно - 👍

#кейс #частныйрынок #svcp_аналитика

Всех с первым Днем Весны!