어떤 따거 햄의 LIT 쉴링

대체로 이유는
edgeX랑 Aster는 본인 주변에서 쓰는 사람이 별로 없는데 지표는 잘 나와서 의문
그럼에도 Lighter가 더 낫다고 본다고 함

HYPE는 이미 시총도 크고 들고 있는 사람도 많으니 오를려면 상당한 외부 자금이 들어와야 한다
하지만 상대적으로 시총이 작고 매출 대비 저렴한 LIT가 더 매력적이라는 논리

LIT도 Robinhood나 신규 상품 같은 기대 요소가 있고

퍼프덱스로 외부 자금이 들어오면 HYPE 다음 선택지가 될 거라고 보는 듯

https://x.com/EvanCrypto17/status/2099398733800874465?s=20

Robinhood Chain / Lighter 포인트작 — 모델 업데이트 및 수치 정정

기존에 올렸던 Lighter 포인트작 글의 수치를 정정합니다.

지난 2주 동안 저희가 함께 운용하는 여러 계정을 기준으로, OI 포인트와 볼륨 포인트를 분리해서 확인했습니다.

결론부터 말하면, OI 포인트는 기존 추정치보다 훨씬 낮았고 현재 포인트 생성의 핵심은 OI보다 볼륨에 가깝습니다.

기존 thesis 자체는 유지하지만, 이전 수치가 많이 잘못됐기 때문에 정정합니다.

1/

Live Points

현재 직접 측정한 결과, $1M gross OI를 유지할 경우 Live Points는 대략 아래와 같이 쌓입니다.

• 시간당 약 0.033pt
• 하루 약 0.79pt
• 일주일 약 5.5pt

세 계정에서 확인된 범위는:

$1M gross OI당 주 5.1–6.0pt

였습니다.

약 $0.23M부터 $28M gross OI까지 비교적 선형적으로 나타났고, 포지션 규모나 크립토·주식·지수 등 마켓 구성에 따라서도 큰 차이는 없었습니다.

기존에 추정했던 주 37pt는 순수 OI 포인트가 아니었습니다.

2/

Weekly Drop

현재까지의 측정 결과로 보면, 금요일 Weekly Drop은 OI보다 볼륨 중심으로 지급되는 것으로 보입니다.

거래량 기준으로는:

• $1M당 약 50–54pt

(주식 perp가 크립토 perp보다 소폭 높은 레이트를 받는 것으로 관찰됐습니다.)

이와 별도로 체결 시점에 실시간으로 들어오는 볼륨 크레딧이 있습니다.

• $1M 거래당 약 4.6pt

따라서 현재 기준으로 $1M의 거래량을 만들면 총:

약 55–58pt

를 기대할 수 있습니다.

(Weekly Drop 안에 OI 몫이 포함돼 있더라도 현재 추정으로는 $1M OI-week당 최대 약 6pt 이하이며, 실제로는 0일 가능성도 있습니다.)

3/

OI 파밍 APR

예치금 대비 gross OI를 약 20배 유지하고, Live Points만 반영한다고 가정하겠습니다.

최종적으로 포인트당 7.33 LIT로 전환되고, LIT 가격을 $5로 가정할 경우 예상 gross APR은:

약 21%

입니다.

이 수치는 아래 비용을 차감하기 전입니다.

• 롱·숏 포지션 간 펀딩비
• 베이시스 및 헤지 PnL
• 체결비용
• 청산 및 운영 리스크

그리고 7.33 LIT/pt는 확정 전환비율이 아닙니다.

총 150만 포인트가 분배된 시점에 프로그램이 종료된다고 가정한 수치입니다.

현재 추정되는 총 포인트와 주간 증가량을 고려하면, 이는 사실상 프로그램이 11월 안에 종료되는 낙관적 시나리오에 해당합니다.

결국 현재 수치상 OI 파밍은 포지션을 유지하면서 추가로 얻는 보조 수익 정도입니다.

4/

볼륨작 효율

현재 측정 기준으로 테이커 거래량 $1M을 만드는 비용은 대략:

$1M당 약 $350–440

수준입니다.

반면 포인트는:

약 55–58pt

를 받습니다.

따라서 현재 포인트당 원가는

$6–8/pt

수준입니다.

프로그램이 비교적 이른 시점에 종료된다면, 볼륨작이 달달하게 끝날 수 있을것 같네요.

5/

정리

기존 분석과 달리 우선순위가 꽤 달라졌습니다.

• OI 포인트작은 apr이 21% 정도로 추정
• 현재 포인트 생성의 핵심은 볼륨
• 최종 수익성은 프로그램 종료 시점에 의해 결정

OI를 유지해도 포인트는 쌓이지만, 기존에 추정했던 apr과는 큰 차이가 있습니다.

장기간 OI를 유지하는 전략에서는 여전히 웹 인터페이스의 cross margin을 선호합니다.

순수 볼륨 파밍이라면 현재는 Robinhood Wallet의 2배 배수가 더 높은 포인트 효율을 제공합니다.

다음 Weekly Drop 이후 추가로 확인할 만한 정보가 있다면 다시 업데이트하겠습니다.

Lighter CEO Vlad가 참여하는 한국 AMA

Founders Fund 포트폴리오이자 25년 최고의 에어드랍 이후 꾸준히 빌딩, 최근에도 좋은 퍼포먼스를 보이고 있는 Lighter의 파운더 Vlad와 함께하는 한국 AMA입니다

- 일시 : 9월 24일(목) 저녁 10시 (KST)
- 장소 : MAGIC 트위터 스페이스
- 스피커 : Vlad, Professor Satoshi, Eva, MAGIC

Vlad와 더불어 Lighter OG이자 Fuego의 파운더인 Satoshi Professor, 그리고 PNL Card의 주인공 Eva님이 함께합니다

AMA 보상
- 사전 질문 10명 : $30치 $LIT 토큰
- 특별 추첨 3명 : Fuego NFT 3개
- 현장 인증 100명 : $10치 $LIT 토큰

참여방법
- AMA 공지글 좋아요, 리트윗
- AMA 공지글에 댓글로 사전 질문 남기기
- 현장 스페이스 참여 후 인증샷 촬영
- 현장 인증 제출 : 당일 구글폼 제공

Vlad의 한국어 AMA를 기념하여 사비를 털어서 상금을 마련했습니다. 최근 로빈후드와의 통합, 옵션 시장 진출 등 다양하게 영역을 넓히고 있는 Lighter에 대해 궁금하신점을 자유롭게 질문해주세요

이번 AMA를 적극 참여해주시면 최근 진행중인 Robinhood x Lighter 한국 트레이딩 대회 같이 한국 유저분들을 위한 이벤트를 말아와보겠습니다. 많관부!

추석 이벤트로 새로 오신 분들 중에 이벤트 끝나면 나가실 분들도 많을 것 같은데, 붙잡고 싶어서 제 얘기 한번 하겠습니다 ㅋㅋ

채널 이름이 머리나빠도 돈버는법인데 저 실제로 중졸입니다. 고등학교도 안 나왔고요.

무슨 금융을 배웠거나 투자 공부를 오래 해서 시작한 사람이 아닙니다. 처음에는 업비트만 할 줄 알았고 메타마스크가 뭔지도 몰랐습니다. 지금 여기서 올리는 것들도 원래 알던 게 아니라 남들 하는 거 보고, 모르면 물어보고, 직접 해보면서 하나씩 배운 겁니다.

지금도 모르는 거 많습니다. 남들이 어렵게 설명하면 뭔 소린가 싶을 때도 있고 그래서 다시 물어보기도 합니다. 그래도 모른다고 아예 안 해버리면 계속 모르는 채로 있으니까 어떻게든 알아보려고 했습니다. 그렇게 하나씩 하다 보니 제가 해보고 남들한테 알려줄 수 있는 것도 생기더라고요.

그렇게 시작한 하리는 에드작하면서 5천 불 정도 녹였는데, 90000HYPE 가량 받았고 나중에 평단 25불쯤에 매도해서 250만 불 정도 됐습니다.

라이터는 에드로 15만 개 받았고, 따로 55만 개를 2.2~0.9불 구간에서 매수했습니다. 이후 일부를 평단 4불에 팔았고 나머지는 아직 갖고 있습니다.

캐시캣은 1만 불 매수해서 85만 불에 풀매도했고요. Ena , Parcl, Usual 같은 굵직한 에드작이나 예치작으로도 꽤 크게 먹었습니다.

써놓으니까 맨날 벌기만 하는 놈 같네요 ㅋㅋ
당연히 아닙니다. 라이터도 한참 물려 있었고 손해 본 것도, 놓친 것도 많습니다. 운도 좋았고 주변에서 알려주고 도와준 사람들도 많고요.

그래도 소액을 크게 불려봤고, 돈이 커진 다음에는 그 돈을 어떻게 굴려야 하는지도 계속 직접 해보고 있습니다.

적은 돈으로 할 때랑 큰돈 넣을 때는 다르더라고요. 소액일 때는 발품 팔고 좀 고생하더라도 크게 먹을 기회를 찾았다면, 지금은 큰돈을 넣었을 때 얼마나 위험한지, 그 위험을 감수할 만큼 남는 건지 더 따져봅니다. 벌어놓은 돈 다시 다 까먹으면 안 되니까요. 물론 예치라고 다 안전한 건 아닙니다.

그래서 이 방에는 소액으로 해볼 만한 에드작부터 큰돈 굴리는 예치작, 디파이까지 같이 올라옵니다. 잘은 못하지만 상장따리, 갭, 펀비 이런 것도 올리고요.

어디서 좋다더라 하는 얘기만 하는 게 아니라 제가 뭘 하고 있는지, 얼마 넣었는지, 해보니까 실제로 얼마 남았는지 그런 걸 올리는 방입니다. 잘되면 자랑도 하고 물리면 징징대기도 합니다 ㅋㅋ

저 같은 일자무식도 할 수 있는 최선은 다 해보고 있습니다. 제가 학교 얘기까지 한 것도 대단한 사람만 할 수 있는 일은 아니라는 말을 하고 싶어서입니다. 처음엔 메타마스크도 모르던 놈이 지금은 이런 거 하고 있으니까요.

여러분도 처음부터 다 알아야 하는 건 아닙니다. 보시다가 궁금한 거 물어보고 하나씩 배워서 해보실 수 있습니다. 제가 사는 걸 그대로 따라 사시라는 게 아니라, 이런 방법도 있구나 알아가면서 본인한테 맞는 걸 찾으셨으면 좋겠습니다.

이벤트 때문에 들어왔다가 생각보다 볼 만해서 남아 있는 방이 됐으면 합니다.

나가기 전에 며칠만 구경해보십쇼.
뻘소리도 많은데 돈 되는 얘기도 합니다 ㅋㅋ

LIGHTER LLP도 요즘 꽤 괜찮습니다.

원래 넣어두던 금액 중 30만불 정도는 다른 데 잠깐 옮겨서 쓰고 있는데, 남아 있는 금액만으로도 15일 예치해서 벌써 수익이 5천불 넘게 찍혔네요.

이번에는 평소보다 수익률 괜찮을 때 들어간 영향도 좀 있는 것 같습니다.
생각보다 꾸준히 잘 벌어줘서 저는 만족 중입니다.

개인적으로는 $LIT 홀더분들이라면 왜 LLP를 안 하는지 궁금할 정도로 꽤 괜찮게 보고 있습니다.