미국 괜찮다고 하시는분들?

어제자 휘발유 가격이 2004년 최고치 갱신이후 펜데믹 수준으로 올라가고 있습니다.

인플레이션 보정의 함정과 '속도'의 충격
많은 경제학자들이 "인플레이션을 감안하면 과거 오일쇼크 때보다 실질 유가는 낮다"라고 위안을 삼지만, 질문자님 말씀대로 이는 실물 경제가 느끼는 고통을 간과한 주장

절대적 수치보다 무서운 '변화의 속도': 시장과 소비자는 가격의 절대적 높이보다 '얼마나 빠르게 오르는가'에 훨씬 큰 타격을 받습니다.

오랫동안 저유가와 공급 과잉에 길들여져 있던 경제 시스템이 갑작스러운 가격 폭등을 맞닥뜨리면, 기업의 마진 압착과 소비자의 실질 구매력 감소가 훨씬 폭력적으로 나타납니다.

추세의 극적인 반전: 셰일 혁명 이후 원유 시장은 기본적으로 '공급 과잉(Glut)'을 베이스로 깔고 우하향하던 시장이었습니다. 내려가던 관성이 강했던 상품이 솟구친다는 것은, 그 관성을 깨버릴 만큼 강력하고 구조적인 공급망 훼손이 발생하고 있다는겁니다.

앵간한 알트코인보다
써클에 투자하는 게 평타 이상은 칠 거 같다는 생각이 들다가도, 국내 유튜브에서 허구헌날 써클 얘기만 나오는 거 보면 기간 조정이든
여기서 한번 더 빠지든 할 거 같단 생각이 앞서네.

왜냐면 미디어가 후행지표지,
선행지표거나 인사이트를 전달해준다고 생각 안하므로.

이란 사태 관련 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모

현 국면을 군사적 관점이 아닌 정치적 관점에서 해석하는 것이 핵심입니다.

트럼프 대통령의 이란전 운용 패턴은 일관됩니다. 대북 최대 압박 후 싱가포르 회담, 대중 관세 폭탄 후 1단계 무역 딜, 이번 이란 폭격 후 협상 테이블이라는 구도입니다.
발전소·교량 타격은 군사적 목적보다 협상 레버리지 극대화 수단으로 해석해야 합니다. 트럼프 입장에서 이란전의 정치적 활용 구도는 명확합니다.

4~5월 최대 압박으로 강함을 과시하고, 5월 시진핑과의 미중 정상회담에서 이란 중재를 패키지 딜로 묶어 종전을 이끌어내며, 11월 중간선거 전 유가 안정과 경제 회복을 달성하는 시나리오입니다. 이를 통해 이란 핵 동결, 호르무즈 재개방, 미중 관계 재정립이라는 세 가지 외교적 성과를 동시에 달성하는 것이 트럼프의 최적 정치 경로입니다.

유가 $150은 최대 공포 구간이자 역설적으로 매수 구간입니다. 현재 WTI 기준 $112을 기록 중으로 추가 상단은 최악의 상황에서 $150 수준까지 열려 있습니다.

그러나 역사적으로 전쟁 관련 에너지 충격은 최대 공포 구간에서 오히려 반전의 기반이 형성됩니다. 1991년 걸프전, 2003년 이라크 침공, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 모두 공포 정점에서 자산 가격 저점이 형성되었고, 이후 12개월 평균 S&P500 수익률은 +15~34%를 기록했습니다.

현재 유가 $150 시나리오가 현실화된다면, 이는 협상 타결을 강제하는 정치적 압박으로 작동할 가능성이 높습니다. 미국 내 휘발유 가격 $6 돌파와 공화당 지지층 이탈은 트럼프가 허용할 수 없는 정치적 비용이며, 이 시점에서 트럼프의 출구 모색은 필연적입니다.

불확실성 관점에서 현 구간의 성격을 규정할 필요가 있습니다.

시장이 가장 두려워하는 것은 나쁜 뉴스 자체가 아니라 방향성 불명의 불확실성입니다.

현재는 오히려 시나리오가 명확해지는 구간입니다. 발전소·교량 타격 실행 여부, 유가 $150 도달, 이란의 협상 거부라는 최악의 조합이 현실화된다면, 역설적으로 불확실성은 제거됩니다.

시장은 최악을 확인한 이후 다음 국면, 즉 협상과 종전을 선반영하기 시작합니다. 5월 미중 정상회담은 이 맥락에서 결정적 촉매입니다. 중국은 이란 원유의 최대 수입국으로 호르무즈 봉쇄의 직접 피해국이며, 시진핑 입장에서도 국제 중재자 이미지와 대미 협상 카드 확보라는 유인이 존재합니다. 이란에 대한 실질적 레버리지 역시 중국이 보유하고 있습니다.

결론적으로 현 구간은 4월 공포 정점 형성, 5월 미중 정상회담 촉매, 6월 이후 종전 및 유가 정상화라는 시나리오 경로의 초입입니다. 추가 하락이 발생한다면 이는 매수 기회로 접근하는 것이 합리적이며, 특히 나스닥 중심의 AI·반도체 섹터는 죄수의 딜레마 관점에서 투자가 지속되고 있어 가장 빠른 회복이 예상됩니다.

** 이란전은 트럼프의 정치적 캠페인이고, 캠페인은 반드시 출구를 갖는다는 점이 현 국면의 판단 근거입니다.

https://x.com/_RichardTeng/status/2041491829158535625?s=20
ETF 매수가 자연스럽게 6개월 임계치를 지나 장기보유자로 변하는 기술적인 전환인 것을,
저렇게 믿고 투자하다간 골로 갈 수 있습니다.

트럼프가 아무리 정신 나갔다 해도 6월 안에는 끝낼 것이다..고 시장은 판단하는 듯.
(3분기엔 선거 준비해야 돼.. 2분기까지 빌드업이니까 양해바람? ㅠ)

https://polymarket.com/event/trump-announces-end-of-military-operations-against-iran-by

$BOB

파키스탄, 트럼프 대통령에게 최후통첩 시한 2주 연장 요청

트럼프 대통령 폭스 뉴스,
"현재 치열한 협상이 진행 중이기 때문에 파키스탄의 제안에 대해 언급을 할 수가 없다."고 답변

연기 가능성 39%에서 61%로 급등

6월 금리인하 확률 2.8% -> 금리인하 확률 0%
9월 금리인하 확률 4.8% -> 금리인상 확률 6%
12월 금리인하 확률 18% -> 금리인상 확률 0.4%

$FF 스퀴즈?

[미 연방예금보험공사, 지니어스 시행 논의... 규제 방안 제안]
미국 연방예금보험공사(FDIC)가 스테이블코인 규제법 지니어스(GENIUS) 본격 시행을 위한 이사회 회의를 진행했다. 코인데스크에 따르면 FDIC는 미국 예금기관을 감독하는 역할을 맡고 있으며 지니어스 법안에 따라 자회사에서 스테이블코인을 발행하는 기관을 규제하는 역할도 담당하게 된다. 이를 위해 기업에 대한 자본, 유동성, 커스터디 기준을 제시했으며 세부사항은 최정 규칙이 수립될때까지 확정되지 않는다. 제안서에 따르면 예상대로 스테이블코인은 은행이 기존 예금에 제공하는 예금자 보호 혜택이 적용되지 않는다. 이밖에 발행사가 사업 리스크 관리를 위해 유지해야할 자본금과 전년도 운영 비용을 기준으로 적용되는 운영상 안전장치 등이 포함됐다. FDIC는 이번에 제시한 144개 항목에 대해 60일 간 공개 피드백을 수렴할 예정이며 이후 수정을 거쳐 최종 규정이 확정된다.
https://coinness.com/news/1153853
이전 관련 속보: https://coinness.com/news/1153603

$SUI #CME
https://x.com/suinetwork/status/2041566998682071518?s=46&t=ARbhzQskfoLqxClTtB1S8A

기관 레벨 자산으로 격상
아발란체 뭐하노? ㅎㅎ

비/이/솔/수

$XPL 플립하겠는디

밤새 이런 표정이셨을텐데,
근래 보기 힘든 '강력한 TACO'가 나온 듯 합니다.

오늘 우리 시장은
- 투심의 급격한 반전
- 외국인의 수급 리턴즈
- 전일 삼성전자 '초' 호실적 재반영

등등

호재성 재료가
충분히 반영될 것이라 기대해봅니다.

#Freedom of money
CZ 준비한 거 다해줘