💫 별의별 크립토, 시즌 2

비트코인만 오르는 비트코인 독주 시대,
알트 불장은 올까요? 알트코인 분석 및 전망

🟠 비트 도미넌스, 어디까지 오를까
🟠 이번 사이클에서 달라진 비트코인
🟠 TOTAL 3(토털마켓캡3) 활용하기
🟠 역대 최악의 흐름을 보이는 이더리움(ETH)
🟠 알트코인 시장, 21년과 25년의 차이

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주말 칼럼 “쌍바닥이 없어진 이유”

지금 주식시장의 추세는 정보가 많아질 때 시작돼서 정보가 사라질 때 끝납니다. 이번 추세의 고점은 정보 증분의 고점, 유동성 증분의 고점과 같을 겁니다.

https://rafikiresearch.blogspot.com/

토스 공동창업자, 베이스벤처스 이태양 대표님을 모셨습니다. 한국 벤처 생태계에서 가장 중요한 회사 중 하나인 토스의 시작부터 함께한 분이십니다. 기사에서는 들을 수 없었던 깊이 있는 이야기를 나눌 수 있었습니다.

저희는 ‘이야기는 전파될수록 더 큰 가치를 가진다’고 믿습니다. 한 명의 삶의 이야기가 더 많은 사람에게 전달될 때, 그 파급력은 생각보다 큽니다. 누군가는 대표님의 이야기를 듣고 새로운 꿈을 꿀 수 있고, 또 다른 누군가는 삶의 방향을 다시 설정할 수도 있을 거고요. 그렇게 생긴 작은 변화들이 쌓이면, 결국 더 나은 사회로 나아가는 힘이 될 수 있다고 생각합니다.

과거에 실리콘밸리에 다녀왔을 때, 마냥 부럽다는 감정을 느낀 적이 있습니다. 수많은 사람들이 각자의 꿈을 말하고, 자신이 살아온 인생 이야기를 기꺼이 나누는 그 문화가 부러웠습니다. 한국과 무엇이 다를까 고민하다가, 결국 깨달았습니다. 한국에도 멋진 이야기들이 분명히 존재하는데, 그것이 충분히 전해지지 못했다는 사실이었습니다. 그래서 이 자리를 간곡히 요청드렸습니다. 삶의 이야기들이 누군가에게 분명히 용기가 될 수 있을 거라 믿었기 때문입니다. 그리고 대표님께서도 이 생태계를 위해 기꺼이 스피커 역할을 맡아주셨습니다. 진심으로 감사드립니다.

최대한 편집을 하지 않았습니다. 멋진 편집보다, 이야기의 흐름 전체를 온전히 담아내고 싶었습니다. 한 시간이 넘는 긴 대화였고, 그 안에는 정말 다양한 주제가 녹아 있습니다. 사업 이야기, 투자 이야기, 조직 이야기, 사람 이야기, 그리고 결혼과 가족에 관한 이야기까지. 그 어떤 순간이 누구에게는 꼭 필요한 울림이 될 수 있다고 믿었기에, 인위적으로 편집하지 않았습니다.

이번 촬영도 ZDVC 김하경 대표님, 스튜디오 다시물결 박도현 CTO님과 함께했습니다. 더 많은 이야기가 공유될 수 있는 멋진 생태계를 만들어가는 이 벅찬 여정에 함께해 주셔서 진심으로 감사드립니다.

https://youtu.be/k2VyqA9_H4I

흠 예상대로 안가네요.
요새 특히 분석이 잘안맞아서
당분간 좀 자중해야겠습니다.

늙었나봐요....

• Hedge-fund “shorts” on CME are most likely basis-trade hedges against their spot-ETF creations, not naked bearish bets.

• Stat check: every +$1 m of new ETF inflow is met by roughly –$0.27 m of added CME shorts.

• This activity has nothing to do with Ethena, as they hedge via perp exchanges and account for only ≈ 4.5 % of total perp open interest today

DS투자증권

경제 Analyst 김준영
인터넷/게임 Analyst 최승호
연구원 김대성
연구원 김현지

스테이블코인, 냉정과 열정 사이

[경제] 스테이블코인의 허와 실
- 스테이블코인은 국채 수급 안정화에 기여하는 핵심 수급으로 부상할 것
- 스테이블코인은 '신용' 창출이 아닌 새로운 '통화' 창출임. 유동성을 늘리긴 힘듦
- 은행은 빠져나간 예금만큼 더 높은 금리로 자금 조달해 대출 태도를 위축시키는 요인이 됨
- SLR 규제 완화, QT 테이퍼링은 채권 시장 안정화에 기여할 것
- 미국 경기 둔화세 계속되면서 미국 채권 금리 하방 압력은 커질 전망

[인터넷/소프트웨어] 코어밸류는 AI, 스테이블코인은 히든밸류
- 최근 인터넷/일부 SW 기업의 주가상승은 1) AI, 2)스테이블코인이 주 요인. 명확한 법안이 확정되기 전까지 스테이블코인으로만 야기되는 주가상승은 비논리적이고 비이성적으로 판단
- 이는 명확한 EPS의 상향 근거로 활용되기 어렵기 때문. 그래도 민간 중심 스테이블코인 발행 허용 시 최대 수혜 업체들은 핀테크사들이 될 전망. 해당 관점에서는 업비트와 빠른 컨소시엄 구성을 선택했고 국내 1위 간편결제 업체인 네이버가 스테이블코인 최대수혜주
- 인터넷 기업에게 코어 밸류는 AI. AI AGENT 시대 개막하며 본격적으로 AI B2C 서비스가 개화되는 시기. AI 서비스가 구체화되고 시점이 다가옴에 따라 밸류에이션 확장은 필연적
- 네이버의 경우 다목적성 플랫폼과 풍부한 UGC를 가지고 있다는 특성상 AI 서비스와의 협응성이 좋을 것. 카카오의 경우 AI 서비스를 대기업 중 가장 빠르게 전개하고 OPENAI와의 협업으로 서비스 품질이 높을 것이라는 점이 밸류에이션 확장의 근거

[추천종목]
네이버: 매수 TP 340,000원(상향)
카카오: 매수 TP 72,000원(상향)
삼성에스디에스: 매수 TP 210,000원(상향)


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ㅇ 원화스테이블코인 규제샌드박스 추진 기사에...샌드박스 4% 급등
- 9일 샌드박스 코인은 업비트에서 4.12% 상승한 354원에 거래중.
- 이날 오후 한 매체에서 국정기획위가 원화스테이블코인을 규제 샌드박스 형태로 추진하는 걸 논의하고 있다는 소식에 이름만 같은데 급등한것.
- 다만 해당뉴스에 대해 국정위 관계자는 "논의가 된 건 맞지만, 다양한 안건을 두고 논의하는 과정에서 그런 얘기도 나온 것이지 주요 방안으로 추진하자는 건 아니다"고 해명.

#WIF

익절로 나오긴했으나, 생각했던 무빙은 아니였네요.

퉤.

$USELESS 에 진정 미친자가 맞는 거 같다.