Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
📉 금리가 떨어졌는데 나스닥이 폭락한 이유는?
오늘 나스닥이 2.5%가 급락하며 6월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.
표면적으로 보이는 이유는 간단하죠. 이번 주 인플레이션 지표로 긴축 공포가 강화되면서 성장주 위주의 기술 섹터가 무너졌다입니다.
그런데 여기서 안 맞는 부분이 있습니다. 바로 어제 이후로 금리가 빠르게 하락하고 있다는 겁니다.
보통은 금리가 내리면 빚 많은 기업이 먼저 숨을 돌립니다. 하지만 이날은 기준이 되는 금리가 내린 폭보다, 코어위브에 붙는 위험 가산금리가 더 크게 벌어졌습니다.
어제 코어위브는 젠슨 황의 발언에 힘입어 회복했지만 오늘은 그마저도 전혀 의미가 없이 무너져 내렸죠.
중요한 점은 AI 수요가 꺾인 게 아니라는 겁니다. 실제로 BofA는 어제 코어위브의 수요가 더 강화될 것이라며 전망을 상향했고 개인 투자자들의 매수세는 역대급으로 나타났습니다.
문제는 신용입니다.
그 수요를 감당할 돈을 누가, 그리고 어떤 조건으로 끝까지 대주느냐를 시장이 묻기 시작했다는거죠. 이번 주는 그 어느때보다 중요합니다. 물가와 금리, 그리고 신용시장의 시그널이 한번에 움직인 첫 번째 징후를 보여줬기 때문입니다.
오늘의 하락은 신용경색의 시그널이라기보다 '리허설'에 가깝습니다.
https://www2.themiilk.com/articles/a3048eb15?u=3e083717&t=ac11a1b39
오늘 나스닥이 2.5%가 급락하며 6월 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.
표면적으로 보이는 이유는 간단하죠. 이번 주 인플레이션 지표로 긴축 공포가 강화되면서 성장주 위주의 기술 섹터가 무너졌다입니다.
그런데 여기서 안 맞는 부분이 있습니다. 바로 어제 이후로 금리가 빠르게 하락하고 있다는 겁니다.
보통은 금리가 내리면 빚 많은 기업이 먼저 숨을 돌립니다. 하지만 이날은 기준이 되는 금리가 내린 폭보다, 코어위브에 붙는 위험 가산금리가 더 크게 벌어졌습니다.
어제 코어위브는 젠슨 황의 발언에 힘입어 회복했지만 오늘은 그마저도 전혀 의미가 없이 무너져 내렸죠.
중요한 점은 AI 수요가 꺾인 게 아니라는 겁니다. 실제로 BofA는 어제 코어위브의 수요가 더 강화될 것이라며 전망을 상향했고 개인 투자자들의 매수세는 역대급으로 나타났습니다.
문제는 신용입니다.
그 수요를 감당할 돈을 누가, 그리고 어떤 조건으로 끝까지 대주느냐를 시장이 묻기 시작했다는거죠. 이번 주는 그 어느때보다 중요합니다. 물가와 금리, 그리고 신용시장의 시그널이 한번에 움직인 첫 번째 징후를 보여줬기 때문입니다.
오늘의 하락은 신용경색의 시그널이라기보다 '리허설'에 가깝습니다.
https://www2.themiilk.com/articles/a3048eb15?u=3e083717&t=ac11a1b39
Themiilk
시장이 보내는 의문..."AI는 성장한다. 하지만 그 빚은 누가 감당하나"
젠슨 황은 “괜찮다”는데… 코어위브 반등 뒤 신용시장의 경고
AI를 향한 시선, "주식은 성장을, 채권은 생존을 묻기 시작했다"
성장하려면 계속 빌려야 한다… 코어위브가 드러낸 AI 붐의 약점
시장금리와 신용스프레드가 압박하는 AI 투자..."긴축은 이미 시작"
코어위브에서 데이터센터로… AI 돈줄의 균열이 번진다
AI를 향한 시선, "주식은 성장을, 채권은 생존을 묻기 시작했다"
성장하려면 계속 빌려야 한다… 코어위브가 드러낸 AI 붐의 약점
시장금리와 신용스프레드가 압박하는 AI 투자..."긴축은 이미 시작"
코어위브에서 데이터센터로… AI 돈줄의 균열이 번진다
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https://youtu.be/KlY2Ol7FxfI?si=gfaWMLCZD074otkw
이진우 소장님,
이 방송 보기 전까지는 그저 사회자, 그것도 꼰대 중의 꼰대쯤으로만 봤다.
그런데 이 방송을 보고 생각이 확 바뀌었다.
알고 보니 가장 의뭉스러운 인물.
뉴스는 다 꿰고 있고 본인 뷰도 확실히 서 있으면서,
방송에서는 아무것도 모르는 척 어리숙하게 질문을 던진다.
그 능청스러움이 참 대단하시다.
이진우 소장님,
이 방송 보기 전까지는 그저 사회자, 그것도 꼰대 중의 꼰대쯤으로만 봤다.
그런데 이 방송을 보고 생각이 확 바뀌었다.
알고 보니 가장 의뭉스러운 인물.
뉴스는 다 꿰고 있고 본인 뷰도 확실히 서 있으면서,
방송에서는 아무것도 모르는 척 어리숙하게 질문을 던진다.
그 능청스러움이 참 대단하시다.
YouTube
우리는 아직도 대가를 더 치러야 합니다... (이진우) | 인포맥스라이브 261013
💁🏻♂️출연: 이진우 GFM투자연구소 소장
💁🏻♂️진행: 조진혁 아나운서, 김열매 더큐리어스 대표
금융시장 변동성 확대, 해석은?
코스피 지지선 이탈, 해석은??
코스피, 신흥국 지수 대비 하락 큰 이유
환율시장 흐름은?
국채금리 하락에도 증시 급락 배경
BOJ 금리인상에도 엔화 약세 지속, 의미는?
💼광고/협업 관련 문의: jtyoon@yna.co.kr
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대한민국 대표 금융정보회사 연합인포맥스가…
💁🏻♂️진행: 조진혁 아나운서, 김열매 더큐리어스 대표
금융시장 변동성 확대, 해석은?
코스피 지지선 이탈, 해석은??
코스피, 신흥국 지수 대비 하락 큰 이유
환율시장 흐름은?
국채금리 하락에도 증시 급락 배경
BOJ 금리인상에도 엔화 약세 지속, 의미는?
💼광고/협업 관련 문의: jtyoon@yna.co.kr
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대한민국 대표 금융정보회사 연합인포맥스가…
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우리나라에서 디지털 자산에 대해 가장 정량적인 분석을 깊게 진행하는 곳은
한국은행이라 믿어 의심치 않는다.
매달 새로운 리포트 뭐 나왔나 찾아보는 맛이 있다.
중앙은행 혹은 감독기관 입장에서 한국 코인시장을 볼 때 국내 지표만 보면 안 되고,
미국 증시 및 글로벌 유동성을 같이 봐야한다는 정량적 분석.
따라서 미 증시가 코인을 움직인다는 인과론보다 글로벌 이슈에 함께 반응한다는 걸로 해석하면 좋을 듯.
주식시장 정보 유입 시간대와 한국의 일중 암호화폐 거래
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한국은행
주식시장 정보 유입 시간대와 한국의 일중 암호화폐 거래
저자: 이찬호(한국은행) 본 논문은 주식시장의 정보 시간대와 한국 암호화폐 시장 간의 일중(intraday) 연계성을 분석한다. 비트코인과 이더리움에 대한 업비트 시간별 자료를 S&P 500 및 KOSPI 수익률과 매칭하여, 암호화폐의 거래활동과 수익률 변동성이 정규 주식시장 개장시간, 특히 미국 시장 개장시간에 높아진다는 점을 보인다. 암호화폐 수익률, 거래량, 수익률 변동성은 KOSPI 수익률 혁신보다 동시점 S&P 500 수익률 혁신과 더 강하게…
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