삿포로닉스 하닉 - 75마넌
벌써 2배

■ 코스피와 S&P500의 골든 크로스

- 코스피 급등으로 KOSPI와 S&P500의 주가에 골든 크로스가 발생했다. 약 10년 주기인데, 이번에도 유사했다

- 1975년에 둘 다 70pt 부근이었는데, 지금은 둘 다 7,300pt 근처에 도달했다

채팅방 생각 캡쳐본입니다.
본인 운용방식도 틈틈히 점검하기

제 지인이시거나 들어와서 충분한 알파 공유 가능하다 = dm ㄱㄱ
어떤 알파 공유가능하신지 dm에 같이 써주세요

[Navitas 1Q26 Earnings - 유진 허준서]

1. 주요 실적 (Performance)
- ​매출액: 1분기 기준 860만 달러 (가이던스 상단 초과, 전분기 대비 18% 증가).
​ - 수익성: 비GAAP 매출총이익률 39.0% (전분기 대비 30bp 상승).
- ​영업비용: 1,500만 달러 (현금 흐름 고려 안정적 수준 유지).
​ - 영업손실: 1,170만 달러.
- ​주당순손실: 0.04달러.
- ​재무 건전성: 보유 현금 및 현금성 자산 2억 2,100만 달러 (부채 전무).
- ​재고자산: 1,490만 달러 (미래 폭발적 수요 대응 목적의 선제적 물량 확보).

​2. 가이던스 (Guidance)
- ​2분기 예상 매출액: 1,000만 달러 ± 50만 달러 (중간값 기준 전분기 대비 약 16% 순차 성장 연속성 확보).
- ​2분기 예상 비GAAP 매출총이익률: 39.25% ± 75bp (고부가 가치 고전력 부문 비중 확대에 따른 25bp 개선 효과 기대).
- ​2분기 예상 영업비용: 1,450만 달러 ~ 1,550만 달러 (수익성 조기 확보를 위한 뼈를 깎는 비용 통제 기조 유지).

3. 자본 지출 (CAPEX)
​현재 무차입 상태 및 막대한 현금 보유량을 바탕으로, 향후 핵심 성장 동력 인프라 확장 및 운전자본 수요 충당을 위한 유연한 자본 지출 여력 충분.

​4. 기타 주요 이슈
- ​기업 체질 개선을 위한 'Navitas 2.0' 전략 완수.
- ​주요 타깃 시장을 4대 고전력 시장(AI 데이터센터, 전력망 기반 시설, 고성능 컴퓨팅, 산업 전기화)으로 전면 재편.
- ​전체 매출 대비 고전력 부문 매출이 전년 동기 대비 35% 폭증하며 전사 실적 성장의 절대적 비중 차지. (과거 모바일 및 저전력 가전 의존도 탈피).
- ​수백 기가와트 규모의 AI 데이터센터용 800V HVDC 아키텍처 전환 가속화. 이에 따른 고성능 GaN 및 차세대 1.2kV 이상 초고압 SiC 부품의 유례없는 채택 급증 징후 포착.

전력반도체도 가야지..

정리하면
1. 전력 두배 늘때 전력반도체 시장기회는 다섯배 늘어나는 비선형 구조

2. 800V DC의 시대가 와도 하이퍼스케일러들끼리 아키텍처 조금씩 다름(800V -> 6V 급강하는 엔비디아만), 신뢰성의 영역이라 각자 원하는 대로

3. SST 시장기회 많음, 초고압 송전을 말단수용가까지 끌고오려고하는 송배전망의 패러다임 전환이 있기 때문(이건 나비타스가 이해관계자니 고려해서 들으셔야 할듯 합니다.)

•외국인 투자자가 한국 주식을 3.13조 원 순매수하며, 단일 일자 기준 최대 순매수 기록

>外资净买入3.13万亿韩元的韩国股票，创单日最大净买入纪录。 （来自华尔街见闻）

시장이 얼마나 빨리 올랐으면 거래소 형님들도 코스피 7천 준비를 못하신듯;,
6천 내려가고 텅빔

단기 고점냄새가 스멀스멀...
본장 주시 예정
악재 뉴스 뜰게 뭐가 있을까요

야선 -2.8 진행중
오른거에 비하면 별거 아니긴한데 초반에 외국인이 또 밀 것 같고 그럼 아마 개미 패닉셀이 나오지 않을까

반도체가 망하면 순환매보다는 다같이 뒤질 확률이 높다

어디까지 올라가는 거에요?
티커 - dram

예..?

말해놓고 저도 놓쳐서 리마인드

'에코프로급 버블이 나와야 끝이다'