재용이형 미안해 잠깐 나가있어..

현시점 대한민국 주식1황

https://m.blog.naver.com/tosoha1/224317814115

260617_AI semiconductors: Cache me if you can AI boom spurs semi capex cycle - CLSA

[Key Takeaways]

(1) AI는 메모리를 단순 저장 부품이 아닌 AI 성능을 좌우하는 핵심 요소로 재편하고 있음

(2) 대역폭과 용량이 훈련과 추론의 주요 병목으로 부상했기 때문

(3) SPE의 경우 HBM, 고단화, 하이브리드 본딩과 같은 첨단 기술과 CAPEX 중심의 다년 투자사이클을 촉진하고 있으며, 최근 기판이 핵심 병목으로 떠오르고 있음

(4) 전반적인 공급 부족과 지속적인 CPAEX의 경우 우리의 업사이클을 촉진하고 있는 상황이라고 판단. 이러한 배경에서 Montage, Screen, Semco, SK Hynix, TSMC, Kioxia, Samsung, Zhongji Innolight는 최선호주

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[Contents]

(1) 메모리의 효용은 이제 더 이상 비트당 비용 기준으로 측정되지 않고, 컴퓨팅 성능을 얼마나 끌어낼 수 있는지가 중요

(2) AI 트레이닝에는 더 높은 대역폭이 필요하고, 추론에는 막대한 용량이 필요하며, AI Agent 시스템은 이 둘을 모두 요구

(3) 이러한 환경은 메모리를 단순히 비용 부품에서 데이터센터의 성능과 확장성을 좌우하는 시스템 차원의 제약 요인으로 바꾸고 있음

(4) 즉, AI는 단순히 수요를 늘리는 것이 아니라 메모리 가치 창출 요소로 재정의 하고 있는 것

(5) 반도체 공정장비 분야에서 주요 업체들은 단순히 장비를 조금 더 추가하는 수준이 아니라, 의미 있는 리드타임과 단계적 램프업을 수반하는 다년간의 PJT를 언급하고 있음

(6) 신규 팹 증설 뿐만 아니라 공정 업그레이드, 고단화, 하이브리드 본딩, HBM 관련 투자도 핵심

(7) 기판의 경우에 AI H/W 스택에서 가장 과소평가된 영역 중 하나

(8) 기판은 계산을 수행하지도, 데이터를 저장하지도 않지만 AI 패키지가 얼마나 크고 조밀하며 신뢰성 있게 구성될 수 있는지를 점점 더 좌우하고 있음

(9) 한편 중국의 반도체 밸류체인 현지화 추진은 가속화되고 있으며, 강력한 정책/자금 지원 등에 의해 이미 중국 정부의 목표를 초과 달성한 상태

(10) 우리는 중국 반도체의 경우 NAND가 단기적으로 경쟁력 개선 경로가 더 명확하다고 보고 있으며, DRAM의 추격은 장기적인 이야기라고 판단하고 있음. 그 외에 주목해야 할 영역은 어드밴스드 패키징과 AI 메모리 솔루션 영역

(11) 종합적으로는 AI 반도체 밸류체인이 지속적인 공급 부족과 생태계 전반의 대규모 CAPEX에 힘입어 전례 없는 구조적 수요 업사이클에 진입했다고 판단

(12) 글로벌 반도체 산업 매출 규모는 '25년 $800bn에서 '26년 $1.4tn, '30년에는 $2.3tn으로 성장 전망

[SK증권 반도체 한동희]

메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (06/18)
삼성전자 6.5X
SK하이닉스 7.0X
* SK증권 추정치 기준

마이크론 10.3X
* Bloomberg consensus 기준

SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

코스피 지수는 최근 5일간 약 17% 올라. 2008년 11월 22% 상승 이 후 최고의 5일 랠리 기록

누군가 채널에 봇넣은 것 같은데 최근 입장하신 분들 중 겹치는 채널 없는분들은 다 강퇴중입니다.
재입장 원하시는분들은 dm주시면 풀어드리겠습니다.

마곤님 쉴링덕이라는 엔딩입니다...
억울한게 잘린분들은 dm을..

https://tossinvest.com/_ul/EErhMC
재밌는종목

https://blog.naver.com/teasky0221/224321596603 특별 출연 감사드립니다 킹필승님

#제주바람 님

https://blog.naver.com/onejejuwave/224321656172

전례없는 전세계 주식시장 집중도

• 현재 MSCI ACWI에서 시가총액 상위 20개 종목의 평균 시가총액은 나머지 약 2500개 종목의 60배

• 지난 7년동안 이 비율은 두 배로 증가. 주로 미국 대형 테크주 주도. 한편, 2006-2017년 사이 25배 넘어선 적 없음

• 대만은 글로벌 반도체 산업에서 중요한 위치. MSCI 신흥시장 지수에서 높은 비중 차지

• 한국까지 합치면 약 **49%

全球股市的集中度，从未像今天这么高
目前，在 MSCI 全球所有国家指数（ACWI）中，市值排名前 20 的股票，其平均市值已经达到其余约 2500 只成分股平均市值的 60 倍。
在过去 7 年里，这一比例已经翻了一番，主要是由美国大型科技股推动的。作为对比，在 2006 年至 2017 年期间，这一比例从未超过 25 倍。
与此同时，中国台湾地区在全球半导体产业中的重要地位，使其在 MSCI 新兴市场指数中占据了较高权重。
如果再加上韩国，合计占比约为** 49%。

https://wallstreetcn.com/charts/41959272#from=ios

미래에셋 한종목

악마는 병목을 입는다

https://amplified-monday-6a4.notion.site/AI-Bottleneck-Issue-GPU-8-FormFactor-Teradyne-BESI-Infineon-2026-06-16-3859d0e7b2ed81a099c4ebb813ffa73e

시총 1위 재탈환은 이렇게하는거구나..?
재용이형 생일축하드립니다..

많이올랐는데 7월 국민연금 리밸. adr 및 마이크론 실발전 셀온, 레버러지 감마스퀴즈까지 감안해서 한번에 크게 터지는중

키옥시아, 마이크론 싹다 같이 밀리는중..오늘 더 깊은 하락 거진 확정

[SK증권 반도체 한동희]

SK하이닉스, 미국 나스닥 ADR 발행 공식 결정 -신주 1,779만 주, 최대 45.5조 원 조달

▶️ ADR 발행 개요
이사회 결의일: 2026년 6월 24일 (사외이사 6명 전원 참석)
발행 형태: 신주 DR (제3자 배정 방식)
상장 거래소: 나스닥(Nasdaq Global Select Market)
상장 예정일: 2026년 7월 10일
신주 상장 예정일: 2026년 7월 29일
청약·납입일: 2026년 7월 14일

▶️ 발행 규모
신주 최대 발행 한도: 17,790,000주
참고 발행가액: 보통주 2,555,000원 (6월 23일 종가 기준)
DR 발행총액(참고): 약 45조 4,534억 원
1DR당 원주 전환비율: 0.1주 (1DR = 보통주 0.1주)
최종 발행가액은 수요예측(bookbuilding) 후 확정 예정

▶️ 자금 사용 목적 (전액 시설자금)
용인 반도체 클러스터 1기 팹(Y1) 건설 투자
청주 P&T7 어드밴스드 패키징 팹 건설·장비·부대비용
EUV 스캐너 건설 및 시설 투자

▶️ 주관사
BofA Securities
Citigroup Global Markets
Goldman Sachs (Asia)
J.P. Morgan Securities

▶️ 기타
해외 예탁기관: Citibank, N.A. / 원주 보관기관: 한국예탁결제원
2025년 12월 조회공시 이후 약 7개월 만에 확정 공시

▶️ URL: https://buly.kr/DEbRrZU

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Micron FY3Q26 실적발표

▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP)

매출액 $41.46B (+74% QoQ, +346% YoY): 컨센서스 +18%
GPM 84.9% (+10%p QoQ, +46%p YoY): 컨센서스 +4.4%p
희석 EPS $0.03B (+106% QoQ, +1215% YoY): 컨센서스 +25%

▶️ FY3Q26 부문별 실적

DRAM 비중 76.0% (-3%p QoQ, +0%p YoY)
NAND 비중 24.0% (+3%p QoQ, +1%p YoY)

Cloud Memory $13.77B (+78% QoQ, +307% YoY)
Core Data $11.52B (+103% QoQ, +653% YoY)
Mobile & Client $11.52B (+49% QoQ, +254% YoY)
Auto & Embedded $4.63B (+71% QoQ, +311% YoY)

▶️ FY4Q26 가이던스

매출액 $50.00B (+21% QoQ, +342% YoY): 컨센서스 +20%
GPM 86.0% (+1.1%p QoQ, +40%p YoY): 컨센서스 +3.7%p

▶️ 주요 코멘트

FY3Q26 매출·이익·EPS 사상 최대 — 매출 $414.6억(QoQ +74%, YoY +346%), Non-GAAP GPM 84.9%: Non-GAAP EPS $25.11. 데이터센터 매출 $250억 초과(연환산 $1,000억 런레이트). 데이터센터 SSD $50억+ (QoQ 2배 이상)

SCA(전략적 고객 계약) 16건 공식 체결 — DRAM 물량 20%, NAND 물량 1/3 커버: 계약 기간 2026~2030년(자동차 3년). Take-or-pay 구속력 있는 확정 계약. 전체 SCA 완료 시 매출의 절반 이상 커버 전망. 14개 SCA 기준 잔여 기간 누적 수익 약 $1,000억. 관련 현금 예치금·금융 약정 $220억 수취 예정

HBM4(1-beta) 리드 고객 대량 출하 — 누적 매출 $10억+ 달성: HBM4 12단 수율 성숙 속도가 HBM3E 12단 대비 현저히 빠름. HBM4E(1-gamma) 2027년 양산 목표 순조롭게 진행. ASML과 1-delta 이상 대응 위한 다년간 EUV 공급 계약 체결

DRAM·NAND 공급 부족 2027년 이후까지 지속 전망: 그린필드 팹 확장의 구조적 제약(건설 리드타임·인력·규제·에너지). HBM 세대 전환에 따른 무역 비율 증가가 non-HBM 공급 추가 압박. 2026년 DRAM 비트 출하 성장률 Low~Mid 20%대(소폭 상향)

FY4Q26 가이던스 — 매출 $500억 ±$10억, Non-GAAP GPM ~86%, EPS $31.00 ±$1.00: FY26 전체 Capex 약 $270억. 아이다호·뉴욕·대만·싱가포르 글로벌 팹 확장 일정 순조

▶️ URL: https://buly.kr/90dGVWm

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