Forwarded from 해랑달‘s Takes & Notes
마이크론의 주주 환원 역사는 짧고 싸이클에 상당히 종속적이었음. 또한 마이크론의 주주환원은 곧 싸이클의 끝을 의미하는 시그널 중 하나였음
다만 이번 Capex 확대에 따른 지출을 제외한 남은 FCF를 주주에게 돌려줄 경우 그 규모가 과거 전성기 M7과 유사 또는 상회할 가능성이 높으며 고금리 시기 또 다른 현금 창출 창구로 re rating이 가능함
Capex 확대를 통한 현금 소모주 vs 주주 환원을 통한 안정적인 현금 흐름주
위 2개의 평가는 종이 한 장 차이. 메모리 3사가 어떤 액션을 취하는지에 따라 그걸 시장이 인식하는 속도는 상당히 빠를듯 함
다만 이번 Capex 확대에 따른 지출을 제외한 남은 FCF를 주주에게 돌려줄 경우 그 규모가 과거 전성기 M7과 유사 또는 상회할 가능성이 높으며 고금리 시기 또 다른 현금 창출 창구로 re rating이 가능함
Capex 확대를 통한 현금 소모주 vs 주주 환원을 통한 안정적인 현금 흐름주
위 2개의 평가는 종이 한 장 차이. 메모리 3사가 어떤 액션을 취하는지에 따라 그걸 시장이 인식하는 속도는 상당히 빠를듯 함
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Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S
https://m.blog.naver.com/roe_20/224375632139
제가 빠짐없이 챙겨보는 블로그 중 하나 입니다.
명문(明文) 입니다. 일독을 권합니다.
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제가 빠짐없이 챙겨보는 블로그 중 하나 입니다.
명문(明文) 입니다. 일독을 권합니다.
시간이 흐른다는 것은 관측이 반복된다는 뜻이고, 관측이 반복될수록 우수한 기업의 볼록성은 복리로 누적되며, 평범한 기업의 평균회귀는 가차 없이 실현된다.
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건강한 시장은 너도나도 오르는 시장이 아니라, 오를 만한 기업이 올라주는 시장을 말한다.
시대가 밀접하게 연결되어 있고 정보화가 빠르기 때문에, 독점력을 갖춘 해자는 더욱 깨지기 어려운 구조로 변화되고 있다.
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정량적으로 잡히지 않는 철학은 AI가 추상하기 힘들다. 따라서 시장은 더욱 어려워지는 것 같으면서도 더욱 쉬워지고 있다.
NAVER
목표가, 가치, 관측, 미래, 주식공부
한국은 주식에 대한 역사가 짧고 오랫동안 자본시장에 대한 시스템이 갖춰져 있지 않았기에, 이미 미국에서...
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.08.13 17:22:54
기업명: 제주반도체(시가총액: 3조 413억) A080220
보고서명: 반기보고서 (2026.06)
잠정실적 : N
매출액 : 2,899억(예상치 : -)
영업익 : 1,219억(예상치 : -)
순이익 : 1,450억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 2,899억/ 1,219억/ 1,450억
2026.1Q 1,805억/ 671억/ 781억
2025.4Q 918억/ 139억/ 151억
2025.3Q 1,110억/ 139억/ 227억
2025.2Q 511억/ 43억/ -26억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001713
기업명: 제주반도체(시가총액: 3조 413억) A080220
보고서명: 반기보고서 (2026.06)
잠정실적 : N
매출액 : 2,899억(예상치 : -)
영업익 : 1,219억(예상치 : -)
순이익 : 1,450억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 2,899억/ 1,219억/ 1,450억
2026.1Q 1,805억/ 671억/ 781억
2025.4Q 918억/ 139억/ 151억
2025.3Q 1,110억/ 139억/ 227억
2025.2Q 511억/ 43억/ -26억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001713
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Forwarded from DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
Situational Awareness $35b 역대급 트레이딩 손실 1위
크레딧스위스 망하게 한 빌황의 아케고스 손실보다 2배 이상 큰 규모. 7월 AI 인프라 폭락이 왜 전례없는 수준이었는지 이해가 되는.
22년 코인 연쇄청산 부추겼던 3AC 손실 규모는 귀여운 수준
크레딧스위스 망하게 한 빌황의 아케고스 손실보다 2배 이상 큰 규모. 7월 AI 인프라 폭락이 왜 전례없는 수준이었는지 이해가 되는.
22년 코인 연쇄청산 부추겼던 3AC 손실 규모는 귀여운 수준
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생각 끄적이기
블로그 운동글에 같이 적긴했는데 8월은 힘빼고 스윙하는 느낌으로 쉬엄쉬엄하고 있습니다. 비중 크게 매매한게 거의 없는 것 같아요.
7월에 심력 소모가 컸어서 시장보다는 나를 위하는 시간이 좀 필요하단 생각이 드네요.
반등이 생각보다 단기간에 잘나와줬는데 오늘 캔들까지 보니 다시 눌림구간 좀 생길 수 있겠다 생각이 듭니다.
국채 금리도 금린데 시장의 뷰는 슬슬 미국 중간선거를 향해 가지않을까요
블로그 운동글에 같이 적긴했는데 8월은 힘빼고 스윙하는 느낌으로 쉬엄쉬엄하고 있습니다. 비중 크게 매매한게 거의 없는 것 같아요.
7월에 심력 소모가 컸어서 시장보다는 나를 위하는 시간이 좀 필요하단 생각이 드네요.
반등이 생각보다 단기간에 잘나와줬는데 오늘 캔들까지 보니 다시 눌림구간 좀 생길 수 있겠다 생각이 듭니다.
국채 금리도 금린데 시장의 뷰는 슬슬 미국 중간선거를 향해 가지않을까요
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 삼성전자(시가총액: 1,645조 7,274억) #A005930
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2026.08.21 17:09:54 (현재가 : 281,500원, +3.87%)
제목 : 2026년 주주환원 예상 규모 및 시행 방안
* 주요내용
□ 2024~2026년 주주환원정책 및 실적
(2024년 1월 31일 공시 내용)
- 2024년부터 2026년까지 3년간 발생하는
총 Free Cash Flow의 50%를 주주환원
·매년 9.8조원 정규배당
·3년간 총 Free Cash Flow의 50% 중에서
정규배당 이후에도 잔여재원 발생시 추가로 환원
매년 연간 Free Cash Flow를 산정하여
의미 있는 규모의 잔여재원이 발생하는 경우,
일부 조기 환원 여부 검토
- 주주환원정책 대상 기간 종료 이전이라도
M&A 추진, 현금규모 등을 감안하여 탄력적으로
신규 주주환원 정책 발표 및 시행 가능
(2024 ~ 2025년 주주환원 실적)
- 위 정책에 따라 2024년부터 2025년까지 29.3조원
시행
·현금배당 20.9조원, 자사주 매입/소각 8.4조원
□ 2026년 주주환원 예상 규모 및 시행 방안
- 2026년 경영실적 및 투자 등에 따라 변동
가능하나, 2026년 주주환원 잔여 재원(3년간 총
FCF 50%에서 2024~2025년에 시행한 29.3조원
차감)은 약 90~110조원 규모로 예상
* 3년간 총 FCF 산정시
보증금 성격의 메모리 제품 LTA(장기공급계약)
'선수금' 및 임직원 성과급 주식보상 관련
지출액은 차감
- 2026년 3분기에는 정규 분기배당을 포함해
30조원 내외 규모의 현금배당을 시행할 계획으로
2026년 10월말 개최될 이사회에서 구체적인
내용을 확정할 예정
- 2026년 결산 후 2027년 1월말 개최 예정인
이사회에서 나머지 주주환원의 규모 및 구체적인
시행 방안을 최종 결정하여 별도 발표할 계획
·나머지 주주환원은 현금배당과 자기주식
매입/소각을 종합적으로 고려하여 시행 예정
※ 본 공시에 포함된 2026년 주주환원 예상 규모 등은
당사의 현재 기준 재무적 예상치, 경영 환경 및
사업 계획을 바탕으로 산출된 '예측 정보'를
포함하고 있습니다.
동 예측 정보는 향후 국내외 거시경제 환경의
변화, 실제 영업 실적, 투자 집행, 현금흐름에
따라 그 규모 등이 본 공시의 예측치와 실질적으로
다를 수 있습니다.
* 기타 중요사항
-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260821800763
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
📁 수시공시의무관련사항(공정공시)
2026.08.21 17:09:54 (현재가 : 281,500원, +3.87%)
제목 : 2026년 주주환원 예상 규모 및 시행 방안
* 주요내용
□ 2024~2026년 주주환원정책 및 실적
(2024년 1월 31일 공시 내용)
- 2024년부터 2026년까지 3년간 발생하는
총 Free Cash Flow의 50%를 주주환원
·매년 9.8조원 정규배당
·3년간 총 Free Cash Flow의 50% 중에서
정규배당 이후에도 잔여재원 발생시 추가로 환원
매년 연간 Free Cash Flow를 산정하여
의미 있는 규모의 잔여재원이 발생하는 경우,
일부 조기 환원 여부 검토
- 주주환원정책 대상 기간 종료 이전이라도
M&A 추진, 현금규모 등을 감안하여 탄력적으로
신규 주주환원 정책 발표 및 시행 가능
(2024 ~ 2025년 주주환원 실적)
- 위 정책에 따라 2024년부터 2025년까지 29.3조원
시행
·현금배당 20.9조원, 자사주 매입/소각 8.4조원
□ 2026년 주주환원 예상 규모 및 시행 방안
- 2026년 경영실적 및 투자 등에 따라 변동
가능하나, 2026년 주주환원 잔여 재원(3년간 총
FCF 50%에서 2024~2025년에 시행한 29.3조원
차감)은 약 90~110조원 규모로 예상
* 3년간 총 FCF 산정시
보증금 성격의 메모리 제품 LTA(장기공급계약)
'선수금' 및 임직원 성과급 주식보상 관련
지출액은 차감
- 2026년 3분기에는 정규 분기배당을 포함해
30조원 내외 규모의 현금배당을 시행할 계획으로
2026년 10월말 개최될 이사회에서 구체적인
내용을 확정할 예정
- 2026년 결산 후 2027년 1월말 개최 예정인
이사회에서 나머지 주주환원의 규모 및 구체적인
시행 방안을 최종 결정하여 별도 발표할 계획
·나머지 주주환원은 현금배당과 자기주식
매입/소각을 종합적으로 고려하여 시행 예정
※ 본 공시에 포함된 2026년 주주환원 예상 규모 등은
당사의 현재 기준 재무적 예상치, 경영 환경 및
사업 계획을 바탕으로 산출된 '예측 정보'를
포함하고 있습니다.
동 예측 정보는 향후 국내외 거시경제 환경의
변화, 실제 영업 실적, 투자 집행, 현금흐름에
따라 그 규모 등이 본 공시의 예측치와 실질적으로
다를 수 있습니다.
* 기타 중요사항
-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260821800763
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
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Forwarded from 도랏맨
삼성전자 요약
1. 90~110조 정도 추가 환원할 듯
2. 3분기에는 30조 현금배당 (10월 말 이사회에서 확정)
3. 나머지는 27년 1월 말 이사회에서 결정
4. 배당 이후 남은 금액은 추가 현금배당 + 자사주 매입·소각을 조합
1. 90~110조 정도 추가 환원할 듯
2. 3분기에는 30조 현금배당 (10월 말 이사회에서 확정)
3. 나머지는 27년 1월 말 이사회에서 결정
4. 배당 이후 남은 금액은 추가 현금배당 + 자사주 매입·소각을 조합
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Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
오늘 공개된 창신메모리 충격적인 2Q 실적
2Q FY26 Results
- 매출 995억 (est. 655억)
- GPM 92.4% (est. 81.1%)
- OPM 82.1% (est. 68.9%)
- 순이익 528억 (est. 303억)
※단위 : 위안
※est는 GS의 추정치(26.08.24)
2Q FY26 Results
- 매출 995억 (est. 655억)
- GPM 92.4% (est. 81.1%)
- OPM 82.1% (est. 68.9%)
- 순이익 528억 (est. 303억)
※단위 : 위안
※est는 GS의 추정치(26.08.24)
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Forwarded from 잠실개미&10X’s N.E.R.D.S
[앤트로픽이 불을 지핀 AI TAM]
* 출처 : 삼성증권 텍톡
✅ 2026년 글로벌 GDP 126조 달러, ILO 기준 노동소득분배율 52.3% 적용시 전 세계 노동소득은 약 66조 달러.
✅ 앤트로픽이 발표한 30조 달러 TAM은 인류가 노동에 지분하는 금액의 약 45%에 해당. 앤트로픽이 바라보는 AI의 최종 시장은 기존 IT 지출이 아니라 인간이 수행하던 업무 자체를 대체 / 보완하는 시장
✅현재 AI 침투율은 22%로 2025년 미국 기업 SaaS 침투율 60%와 비교하면 3분의 1 수준: 직원 당 연간 지출액도 중간 값 기준 137달러로 SaaS 9,455달러보다 현저히 저조
→ 기존의 소프트웨어는 데이터 제공의 기능만 있을뿐 결국 성장의 엔진은 모델이 달아주는 트렌드를 감안하였을 때 중장기적으로는 AI 침투율이 미국 기업 SaaS 침투율 (60%)를 무난히 넘어서지 않을지
* 출처 : 삼성증권 텍톡
✅ 2026년 글로벌 GDP 126조 달러, ILO 기준 노동소득분배율 52.3% 적용시 전 세계 노동소득은 약 66조 달러.
✅ 앤트로픽이 발표한 30조 달러 TAM은 인류가 노동에 지분하는 금액의 약 45%에 해당. 앤트로픽이 바라보는 AI의 최종 시장은 기존 IT 지출이 아니라 인간이 수행하던 업무 자체를 대체 / 보완하는 시장
✅현재 AI 침투율은 22%로 2025년 미국 기업 SaaS 침투율 60%와 비교하면 3분의 1 수준: 직원 당 연간 지출액도 중간 값 기준 137달러로 SaaS 9,455달러보다 현저히 저조
→ 기존의 소프트웨어는 데이터 제공의 기능만 있을뿐 결국 성장의 엔진은 모델이 달아주는 트렌드를 감안하였을 때 중장기적으로는 AI 침투율이 미국 기업 SaaS 침투율 (60%)를 무난히 넘어서지 않을지
👍10❤2
시장이 방향성이 없이 자사주 매입만으로 흘러가는데 국채금리던 9월 이슈던 딱히 해결된게 없어서 언제든지 급락 나올수도 있다고 생각합니다. 비중 크게 넣거나 힘들게 매매할 수가 없는 시장.. 8월에 하던 휴식 메타 무한 연장
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