📊 Рейтинговые действия за 24.03.2025:

✔️ ООО МФК "ВЭББАНКИР" подтвержден ruBB Стабильный 24.03.2025
✔️ ПАО ФИНСТАР БАНК подтвержден ruB Стабильный 24.03.2025
✔️ АЙСИБИСИ БАНК (АО) подтвержден ruAA+ Стабильный 24.03.2025
❌ Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 002Р-03 отозван в связи с погашением 24.03.2025
❌ Облигации Газпром Капитал серии ЗО25-1-Е отозван в связи с погашением 24.03.2025
🆕 Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 003Р-11 присвоен ruAAA 24.03.2025
⬆️ АО "ОТП БАНК" повышен ruA+ Стабильный 24.03.2025

#рейтинги

💹 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 «Сбер» рассматривает снижение ставок по рыночной ипотеке в скором времени
🔴 В зависимости от размера первоначального взноса снижение составит от 0,5% до 1%.

📄 Что будет с депозитами и кредитами после сохранения ключевой ставки 
🔴 Доходность по вкладам может еще снизиться, а по кредитам останется на прежних уровнях.

📄 Набиуллина назвала нестандартной ситуацию со ставками по депозитам выше ключевой
🔴 В настоящее время, по словам главы ЦБ, наблюдается возвращение к более привычному соотношению депозитных ставок и ключевой ставки. Она пояснила, что ситуация в конце 2024 г. была обусловлена ожиданиями банков о дальнейшем ужесточении кредитной политики со стороны ЦБ и возможном повышении ключевой ставки.

📄 «Займер» стал владельцем сервиса кредитования продавцов на маркетплейсах
🔴 МФО намерена трансформироваться в мультипродуктовую компанию.

📄 Крупнейший институт развития раскрыл прибыль впервые за три года
🔴 ВЭБ.РФ вернулся к раскрытию отчетности, от которого воздерживался на фоне санкций. Его чистая прибыль составила 75 млрд. рублей.

📄 Банк России назвал три основных вида дропперов
🔴 Заливщик, транзитник и обнальщик, а по степени осознанности роли они делятся на разводных и неразводных. По данным ЦБ, ежемесячно дропперами становятся около 80 тыс. российских и иностранных граждан.

📄 В Госдуме предложили прямо указать статус Банка России
🔴 В Госдуму внесли законопроект о признании Банка России федеральным органом власти.

📄 Т-банк упаковал необеспеченные кредиты в облигации
🔴 Объем размещения выпуска – 4,5 млрд руб., а номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб. Бумаги относятся к категории старшего транша, что означает приоритетное право на выплаты.

📄 Газпромбанк секьюритизирует потребкредиты на сумму до 4 млрд рублей
🔴 Это уже второй банк, который объявил о размещении облигаций под залог потребкредитов на сумму около 4 млрд рублей.

📄 Банк ВТБ вышел из капитала компании Т1
🔴 В отчетности ВТБ говорилось, что банк заработал 46 млрд рублей на продаже дочерней компании, которая была частью его экосистемы.

📄 ВТБ сообщил о новых вариациях мошеннической схемы с NFC-клонами карт
🔴 Мошенники изменили способ похищения средств с использованием NFC-клонов карт: речь идет о комбинации социальной инженерии и доработанных шпионских программ.
 
📄 В Нацбанке Казахстана указали на «избыточные опасения» банков в работе с РФ
🔴 «Одной из важнейших тем является исключение так называемого «overcompliance»», — заявил глава казахстанского регулятора Сулейменов. Регулятор «поднимет этот вопрос в качестве системного», на ближайшей встрече с банками второго уровня и Ассоциацией финансистов Казахстана.
 
📄 Крупные банки начали проявлять интерес к рынку секьюритизации потребкредитов
🔴 Высокие ставки, под которые кредиты выдавались в 2024 году, позволяют выпущенным на них производным инструментам конкурировать по доходности с депозитами.

#выбор_аналитика

Впервые в постреформенной практике «Эксперт РА»!

🇮🇳 Присвоили Индии рейтинг кредитоспособности на уровне BBB- по международной шкале, прогноз по рейтингу стабильный.

Обоснование рейтинга:

🟩Быстрорастущая экономика с уровнем развития ниже среднего. По итогам 2023/24 финансового года ВВП Индии увеличился на 9,7% в реальных значениях.
🟩Невысокие темпы инфляции и высокий уровень развития банковского сектора. Активы банковской системы Индии к концу 2023/24 финансового года составили 235,6 трлн индийских рупий (порядка $2,8 трлн) или 74,2% от ВВП.
🟩Умеренно низкие темпы роста населения, умеренно высокий уровень развития рынка труда и удовлетворительный уровень развития человеческого капитала. За 2023 год население страны увеличилось на 0,9%, составив на начало 2024 года 1 млрд 438 млн человек. Уровень общей безработицы в среднем по 2023/24 финансовому году составил 3,2%. Индекс человеческого развития в 2023 году составил 0,644.
🟩Высокий уровень долговой нагрузки. Государственный долг страны в отношении к доходам консолидированного бюджета за прошлый год по состоянию на 1 апреля 2024 года составил 384,4% (в отношении к ВВП – 83,0%).
🟩Слабая сбалансированность бюджета.
🟩Высокая степень диверсификации экспорта. Ни одна товарная категория не составляет более четверти стоимости товарного экспорта страны.
🟩Высокие показатели внешнедолговой устойчивости. По состоянию на 1 апреля 2024 года внешний долг Индии составлял $641,6 млрд долларов. В отношении к экспорту внешний долг был на уровне 85,5%. Отношение процентных платежей за прошедший год к экспорту составило 3,5%.
🟩Приемлемый уровень институционального развития. Система защиты гражданских и экономических прав и свобод, несмотря на предпринимаемые органами власти меры, пока оценивается консервативно.

🔴 Все подробности – в рейтинговом пресс-релизе

#рейтинги

Мы обратили внимание на то, как много стало выходить новостей о банковской секьюритизации и решили напомнить подписчикам, что это такое.

🔲 Секьюритизация — это процесс превращения финансовых активов (например, ипотечных кредитов, автокредитов, корпоративных долгов) в ценные бумаги, которые потом предлагаются инвесторам.

Банк или другая финансовая организация объединяют похожие активы в один пул и выпускают на их основе ценные бумаги. Инвесторы покупают эти бумаги и получают доход от платежей по исходным активам.

👨‍💻 Термин «секьюритизация» был впервые использован в Wall Street Journal в 1977 году. Его предложил глава ипотечного департамента Salomon Brothers Льюис Раниери для описания первых ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами. Андеррайтером сделки выступил Salomon Brothers, а кредиты предоставил Банк Америки.

В 2000-х секьюритизация охватила не только ипотеку, но и потребительские кредиты, корпоративные долги, а также экзотические активы, например, доходы от фильмов и музыки. Однако неконтролируемая секьюритизация ипотечных кредитов низкого качества стала одной из причин финансового кризиса 2008 года.

💳 Первую российскую сделку по секьюритизации провел банк «Ингосстрах Банк» (бывшее название - «Союз») в 2006 году — она предполагала уступку пула автокредитов по английскому праву (assignment in equity), при этом банк продолжал учитывать кредиты на своем балансе и обслуживать их.

Еще несколько фактов о секьюритизации:

👆В некоторых странах секьюритизируются даже налоговые поступления. Например, власти Нью-Йорка выпускали облигации, обеспеченные будущими налогами на сигареты.
👆В 1997 году Дэвид Боуи стал первым музыкантом, который использовал секьюритизацию своих авторских прав. Он выпустил так называемые «Боуи-бонды» (Bowie Bonds) – ценные бумаги, обеспеченные будущими доходами от его песен.
👆В 2020-х годах появился тренд на секьюритизацию потоков доходов от стриминговых платформ – так, инвесторы могут получать выплаты от роялти за музыку или сериалы на Netflix.

#это_база

🇮🇷 Это, согласно обновленным утром 25 марта 2025 г. котировкам, исторический антирекорд иранской национальной валюты.
*по данным финансового агентства Ирана TGJU

📊 Рейтинговые действия за 25.03.2025:

✔️ ЗАО "ЛИДЕР" подтвержден A++ Стабильный 25.03.2025
🆕 Индия присвоен BBB- Стабильный 25.03.2025
⬆️ Rissa Investments Limited повышен ruA+ Стабильный 25.03.2025
🆕 Облигации МТС серии 002P-09 присвоен ruAAA 25.03.2025
✔️ АО "ТАЛТЭК" подтвержден ruA Стабильный 25.03.2025
✔️ ПАО "НИКО-БАНК" подтвержден ruBB Стабильный 25.03.2025

#рейтинги