💳 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 Банки резко нарастили прибыль в ноябре
🔴 В основном это произошло за счет переоценки валюты на фоне ослабления рубля.

📄 Что ждет банковскую розницу в 2025 году
🔴 Банки сместят фокус на залоговое кредитование и будут тщательнее следить за качеством портфеля.

📄 ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций Т-банка в рамках присоединения Росбанка
🔴 По закрытой подписке планируется разместить 130 млн обыкновенных акций по цене 3423,62 руб. за штуку. Требуемый для проведения сделки объем, по оценкам совета директоров, составил до 70 млн акций, остальные – резерв, необходимый для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами в соответствии с требованиями законодательства. Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено.

📄 Портфель пассивов ВТБ вырос почти в 1,5 раза с начала года
🔴 Он составил более 10 трлн руб., 9,4 трлн из которых – в нацвалюте. Финорганизация намерена увеличить общий портфель еще на 300 млрд руб. до конца года, говорится в сообщении банка.

📄 Володин сообщил о законопроекте о «периоде охлаждения» при выдаче кредита
🔴 Предлагаемые сроки: четыре часа — для сумм от 50 до 200 тыс. руб.; 48 часов — для сумм от 200 тыс. руб.

📄 Несколько российских банков понизили ставки по вкладам после заседания ЦБ
🔴 Ранее банки превентивно повысили ставки, ожидая очередного повышения ключевой 20 декабря.

📄 Российские банки заработали на ослаблении рубля ₽140 млрд
🔴 В ноябре 2024 года чистая прибыль банковского сектора достигла рекордных 518 млрд руб., сообщил Банк России. По сравнению с октябрем финансовый результат увеличился в полтора раза (тогда участники рынка заработали 348 млрд руб.).

📄 Крупнейший банк Италии ограничит прием платежей в евро из России
🔴 ЕЦБ с начала года усиливает давление на банки, остающиеся на российском рынке. По оценке экспертов, решение Intesa Sanpaolo не принимать платежи в евро коснется в первую очередь малого и среднего бизнеса, работающего с Италией.

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 26.12.2024:

🆕 Облигации Группа Позитив серии 001Р-02 присвоен ruAA 26.12.2024
🆕 Облигации РЕСО-Лизинг серии БО-П-23 присвоен ruAA- 26.12.2024
🆕 ОАО «Технобанк» присвоен ruB, byBB+ Развивающийся 26.12.2024
🔖 ООО «Степлайф» верифицировано, соответствует SB 26.12.2024
🆕 ПАО "СПБ БИРЖА" присвоен ESG-III(b) Стабильный 26.12.2024
⬆️ ОАО «Белгазпромбанк» повышен ruA-, byAAA Стабильный 26.12.2024
❌ ООО "ПАРУС УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ" отозван 26.12.2024
✔️ ООО "ХОЛДИНГ ЭР-БИ-АЙ" подтвержден ruBBB- Стабильный 26.12.2024
🆕 Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 003P-07 присвоен ruAAA 26.12.2024

#рейтинги

🌿 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг ESG ОАО «РЖД» на уровне ESG-II(b) и ESG-A в соответствии со шкалой Банка России, что означает очень высокий уровень реализации и планирования практик в области устойчивого развития.

Прогноз по рейтингу – стабильный.

🚩Блок Environmental оказывает умеренно положительное влияние
🚩Блок Social оказывает умеренно положительное влияние
🚩Блок Governance оказывает умеренно положительное влияние

🚩По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

📁 Подробно о рейтинговом действии – здесь

#рейтинги
#ESG

🤺🤾‍♀️🤾🤾‍♂️🏌️‍♀️Что будет двигать рынок ипотеки в следующем году? Размышляет первый заместитель гендиректора – директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев.

Главное событие ипотечного рынка в 2024 году – это…
🛍 Наиболее очевидным главным событием ипотечного рынка в 2024 году было изменение условий массовой льготной ипотеки. Однако это событие было ожидаемым, и участники рынка морально готовились к нему еще со второй половины 2023 года. А вот что действительно было неожиданным, так это траектория роста ключевой ставки. Напомню, что большинство прогнозов предполагало ее снижение к концу 2024 года до 10-12%. В реальности мы увидели диаметрально противоположную картину, которая очень серьезно повлияла на ипотечный рынок. Поэтому главным событием я бы все же назвал неожиданный для большинства разворот ДКП в сторону серьезного ужесточения. В результате по ипотечному рынку был нанесен двойной удар, с одной стороны была отменена массовая льготная ипотека, а с другой – ипотека по рыночным ставкам стала практически недоступной, и спрос резко пошел вниз, начиная с осени этого года.

Завершение большинства программ льготной ипотеки: вовремя или нет?
❓ Можно констатировать, что отмена массовой льготной ипотеки действительно запоздала. Если бы эти программы удалось свернуть в 2023 году, как на том настаивал Банк России, то последствия для рынка были бы более мягкими, был бы маневр для поэтапного выхода из них. К 2024 году этих маневров уже не осталось, и пришлось действовать резко и жестко. Завершение эпохи льготной ипотеки станет очень серьезным тестом для рынка, эффект от которого мы увидим только через 1-1,5 года.

«Эпоха массовой льготной ипотеки»: с чем подходим к ее концу?
🏠 Массовая льготная ипотека, несомненно, сыграла важную роль в поддержке жилищного строительства в постпандемийный период. Она позволила выйти на рекордные объемы ввода жилья, что также обеспечило мощный кумулятивный эффект на смежные отрасли и в конечном росте внесло значимый вклад в динамику ВВП. Тем не менее, массовые льготные программы должны реализовываться как контрциклическая мера, на определенном этапе массовая ипотечная программа, напротив, превратилась в проциклическую, что стало искажать рыночные механизмы, стимулируя рост цен на жилье и создавая избыточный спрос. Таким образом корректировка программы была необходимой мерой.

Ипотека-2025: ищем новые драйверы
⬇️ В 2025 году ипотечный рынок будет искать новое равновесное положение с учетом складывающихся макрофакторов. Мы ожидаем значимого замедления кредитования и сохранения высоких ставок на рынке в течение всего следующего года, что ограничит выдачу рыночной ипотеки для большинства категорий заемщиков. С точки зрения цен, по нашему мнению, в номинальном выражении они будут оставаться на текущих уровнях (в отдельных регионах возможно умеренное снижение), но в реальном выражении, с учетом инфляционной корректировки, цены будут ниже, чем в этом году. Рынок начнет возвращаться к более взвешенном ценовому балансу.

#экспертиза
#ипотека

* по данным агрегатора финансовых рынков InvestFunds
📊 Общий объем активов денежных фондов с начала года до 24 декабря вырос в 5,5 раз, до 996 млрд рублей. Это 54% средств всех ПИФов на российском рынке.

🌿 Подборка самых интересных публикаций по теме «ESG» от аналитика по рейтингам устойчивого развития Виктории Бехер.  

Must read 👇

📄 Введен режим ЧС федерального уровня из-за разлива мазута в Керченском проливе
🔴 Правительственная комиссия под председательством главы МЧС РФ Александра Куренкова приняла решение о введении ЧС федерального уровня из-за разлива топлива в акватории Керченского пролива, сообщила пресс-служба чрезвычайного ведомства в четверг.
 
📄 Ущерб экологии после ЧП с танкерами оценит Минприроды Кубани
🔴 Министерство природных ресурсов Краснодарского края приступило к проверке особо охраняемых природных территорий Краснодарского края, чтобы оценить ущерб после разлива нефтепродуктов в результате крушения танкеров в Керченском проливе.  

📄 Собственники аварийных танкеров с мазутом обязались поднять их и утилизировать
🔴 По данным Минприроды, они также возместят экологический ущерб.

📄 ВЭБ.РФ и «Сбер» представили ESG-индекс городов и регионов России за 2024 год
🔴 Повестка устойчивого развития все больше фокусируется на запросах обычных семей.
 
📄 Ученые провели перепись одного из редчайших эндемиков Байкала
🔴 Ученые Байкальского института природопользования Сибирского отделения Российской академии наук (БИП СО РАН) провели масштабное исследование по подсчету черепоплодника почтишерстистого.
 
📄 РЭО: в Дагестане концессионер построил современный мусорный полигон
🔴 Первый из шести новых объектов комплекса по обращению с твердыми коммунальными отходами (ТКО) построен в Дагестане.

#выбор_аналитика

🏑🥍🏏🪃Совет директоров Банка России принял решение с 1 января по 31 марта 2025 года не ограничивать полную стоимость кредита/займа (ПСК) для кредитных организаций, кредитных потребительских кооперативов, сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, ломбардов по всем потребительским кредитам/займам, а также для микрофинансовых организаций по отдельным категориям потребительских займов.

Что это означает?
Что фактически все эти учреждения в течение 3 месяцев могут устанавливать любую процентную ставку для практически любых потребительских кредитов/займов, и регулятор не будет против.  

Зачем нужна эта мера?
Мораторий вводится из-за «существенного изменения рыночных условий, влияющих на ПСК». Из-за роста ключевой ставки стоимость привлечения средств для банков сильно выросла c III квартала. Повлиял и фактор конкуренции за средства клиентов. 

🧡 Как высокие ставки по депозитам изменили те самые рыночные условия? Рассказывает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:

«До октября основная ставка как у вкладчиков, так и у банков была на короткие вклады и накопительные счета. Вкладчики предпочитали размещаться на короткий срок в условиях неопределённости и растущих ставок. Кроме того, самые выгодные ставки банки предлагали как раз по акционным накопительным счетам для новых клиентов, а благодаря СБП с мая 2024 года можно беспрепятственно переводить сбережения между банками.
Ситуация стремительно изменилась в середине осени, когда для соблюдения НКЛ (норматива краткосрочной ликвидности) крупнейшим банкам потребовалось нарастить фондирование сроком на 3 месяца и длиннее. Сейчас самые выгодные ставки предлагаются по вкладам на срок 3-6 месяцев. Банки пытаются, с одной стороны, не проиграть конкуренцию за пассивы и включаются в «гонку ставок» ещё до заседания по ключевой ставке, а с другой – детально просчитывают процентную маржу и не закладывают заранее слишком высокий процент. Предновогодний сезонный фактор в этом году не играет роли».

Чтобы размещать дорого привлеченные средства через кредиты и не терять маржу, банкам нужно повышать кредитные ставки. Ограничения по ПСК не давали такой возможности. Кроме того, банки за счет удорожания кредитования компенсируют свои риски, связанные с платежеспособностью некоторых категорий заёмщиков. 

✂️ Участники рынка стремятся не попасть в ситуацию процентных ножниц (когда стоимость привлеченных средств постепенно догоняет доходность по активам (кредитам)), т.к. из-за этого часть кредитов, выданных в период низких ставок, становится убыточной. Это особенно касается портфеля ипотеки, поскольку она оформляется более чем на 20 лет, тогда как срок депозитов в большинстве случаев короче трех лет, поясняет Иван Уклеин. Ранее аналогичная мера была введена в отношении банков по ипотечным потребительским кредитам на покупку (строительство) жилья или земельного участка, а также по кредитным картам.

#детали
#кредитование

📊 Рейтинговые действия за 27.12.2024:

🆕 ОАО "РЖД" присвоен ESG-II(b) Стабильный 27.12.2024
⬇️ ООО МФК "ЭЙРЛОАНС" понижен ruB+ Негативный 27.12.2024
✔️ ППК "РОССИЙСКИЙ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ ОПЕРАТОР" подтвержден ruA+ Стабильный 27.12.2024
✔️ ОАО "Банк Дабрабыт" подтвержден ruBB-, byA- Стабильный 27.12.2024
🆕 ПАО "ДВМП" присвоен ruAA Стабильный 27.12.2024
✔️ ООО "ГРУППА ГОЛОС" подтвержден ruBBB- Стабильный 27.12.2024
✔️ АО "ИНК-КАПИТАЛ" подтвержден ESG-III(a) Стабильный 27.12.2024
✔️ АО УК "ПЕРВАЯ" подтвержден A++ Стабильный 27.12.2024
✔️ ООО "ПЕРАМО ИНВЕСТ" подтвержден A Стабильный 27.12.2024

#рейтинги

🔥 Рейтинговые действия за 28.12.2024:

🆕 Облигации Экспобанк серии 001P-02 присвоен ruA+ 28.12.2024
⬆️ АО "ЭКСПОБАНК" повышен ruA+ Стабильный 28.12.2024
❌ ABH Financial Limited отозван 28.12.2024
✔️ Чувашская Республика подтвержден ruA Стабильный 28.12.2024
❌ АО "ЗАРУБЕЖНЕФТЬ" отозван 28.12.2024

#рейтинги

🎄 На картинке – итоги года нашего телеграм-канала от TGStat (спасибо ему за статистику).

Нас читают и рекомендуют друзьям, нашими публикациями делятся в публичных чатах и друг с другом. Это очень приятно и даже немного неожиданно – все-таки мы очень узкоспециализированный паблик со своеобразным контентом.

Самой читаемой публикацией года оказался вот этот пост с комментарием одного из самых популярных наших аналитиков Юрия Беликова. Освежите память, сходите по ссылке еще раз (ведь прошел почти год с момента его публикации).

Знайте – мы очень стараемся быть интересными для вас. Если вам кажется, что мы где-то недорабатываем (или, может быть, наоборот, вам хочется похвалить нас, ну вдруг) – пишите свои пожелания по ведению канала, наполнению его тем или иным контентом, ну и просто ваши мнения и идеи нам в личку - на @expert_ra_team.

Если благодаря нашему каналу вы чувствуете, что рынок стал немножечко прозрачней и понятней для вас, то мы не зря жуём свой хлеб 🙂

❄️ Спасибо, что вы были с нами в этому году! Надеемся, что мы проведем вместе и наступающий 2025-й!

🧡 Ваши Админы.

Друзья, поздравляем вас с наступающим 2025-м годом!

Символ года – ЗМЕЯ – хранит особый секрет во взгляде, только посвященные могут узнать, что она пророчит, заглянув ей в глаза 😊

❄️ Желаем всем нашим читателям и их близким здоровья, успехов, удачи, куража, приятных ставок и хороших рейтингов! Ура!