📆 4 марта 1957 года был запущен один из самых известных фондовых индексов – S&P 500. Он считается барометром американской экономики и включает в себя 500 крупнейших публичных компаний США из секторов здравоохранения, финансов, IT, промышленности, недвижимости и других ведущих отраслей экономики.

Его базовое первоначальное значение составляло 10 пунктов, сейчас же он торгуется на уровне около 6000 пунктов. Состав индекса S&P 500 пересматривается ежеквартально. За всю историю индекса S&P 500 в него было включено и исключено из него более 1000 компаний, среди них: Kodak, Yahoo, General Electric и другие.

Факты об индексе:
✔️Самым худшим годом S&P 500 стал 1931 год (Великая депрессия): тогда индекс упал на 47%.
✔️Самый лучший год - 1954, тогда индекс вырос на 45% после окончания послевоенной рецессии.
✔️В феврале 2024 года индекс впервые преодолел отметку 5000 пунктов, а в конце года - выше 6000 пунктов.

В 2007 году Уоррен Баффет заключил пари на $1 млн, утверждая, что пассивное инвестирование в индекс S&P 500 превзойдет активное управление хедж-фондами за десятилетний период. Его оппонентом выступила инвестиционная фирма Protege Partners. Баффет инвестировал в индексный фонд Vanguard S&P 500 Index Fund, в то время как Protege Partners выбрали портфель из пяти хедж-фондов. К 2017 году результаты показали, что ставка Баффета оправдалась: индексный фонд значительно опередил показатели выбранных хедж-фондов.

🕯 Индекс S&P 500 - один из трех самых известных индексов и конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу Джонса. Однако в отличие от Dow Jones, который взвешен по цене и зависит от динамики акций с наиболее высокими котировками, S&P 500 является индексом, взвешенным по капитализации, что лучше отражает структуру фондового рынка США. Удельный вес отраслей в S&P 500 примерно соответствует их весу в структуре американской экономики.

✍️ Тезисы презентации управляющего директора по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексея Янина, с которой он выступил на панельной сессии «РЫНОК УК: РАСТУЩИЙ, ЗАКРЫТЫЙ, ПЕРСПЕКТИВНЫЙ»

➕ Доля управляющих компаний, позитивно оценивающих состояние рынка управления активами, составила 67%. На мнение участников положительно влияют высокие темпы роста рынка, его способность к запуску новых продуктов и быстрая адаптация к внешним шокам.

➖ Основными рисками отрасли опрошенные компании назвали высокую ключевую ставку, рост стоимости ведения бизнеса, неопределенность в решении проблемы разблокировки иностранных активов, работу в условиях ограниченности российских инструментов инвестирования, санкции.

Управляющие компании оценивают разнообразие инструментов для реализации инвестиционных стратегий как достаточное для удовлетворения запросов превалирующего числа клиентов. В то же время респонденты отмечают необходимость большего выбора инвестиционных инструментов, в частности, для страновой и валютной диверсификации портфелей.

↗️ В условиях неопределенности управляющие компании не готовы давать числовые прогнозы по динамике рынка, однако большинство опрошенных ожидают рост рынка в 2025 году. На итоговую динамику будут в значительной степени влиять денежно-кредитная политика, спрос на инструменты денежного рынка и паевые инвестиционные фонды. При этом «Эксперт РА» ожидает, что высокая адаптационная способность рынка доверительного управления позволит ему продолжить рост даже с учетом существенного уровня неопределенности.

Управляющие компании оценивают состояние рынка управления активами позитивно. Главными достижениями отрасли в 2024 году они считают высокие темпы роста отдельных сегментов рынка, в частности, ЗПИФов, успешность проведенных мероприятий по разблокировке активов, а также быструю адаптацию игроков к рыночным и геополитическим изменениям.

👉 Подробно результаты опроса управляющих компаний представлены ЗДЕСЬ

#конференция

С этой презентацией 👆сегодня на сессии «Будущее пенсионного рынка» выступил управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в январе – феврале 2025 года провело опрос негосударственных пенсионных фондов.

Мы попросили оценить состояние пенсионного рынка по шкале от -5 до 5, где -5 означает максимально негативное состояние, 0 – нейтральное, 5 – максимально позитивное.

➕ Результаты опроса показали, что НПФ смотрят на состояние рынка исключительно позитивно: доля фондов, которые оценивают рынок как позитивный, составила 33%, как умеренно позитивный – 67%. Такое видение связано в целом с нейтрально позитивным фоном вокруг отрасли: в последние годы на рынке не было негативных событий, а запуск ПДС дал рынку новый импульс развития.

✍️ Подробнее об опросе участников пенсионного рынка – ЗДЕСЬ

#конференция