💹 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 «Сбер» рассматривает снижение ставок по рыночной ипотеке в скором времени
🔴 В зависимости от размера первоначального взноса снижение составит от 0,5% до 1%.

📄 Что будет с депозитами и кредитами после сохранения ключевой ставки 
🔴 Доходность по вкладам может еще снизиться, а по кредитам останется на прежних уровнях.

📄 Набиуллина назвала нестандартной ситуацию со ставками по депозитам выше ключевой
🔴 В настоящее время, по словам главы ЦБ, наблюдается возвращение к более привычному соотношению депозитных ставок и ключевой ставки. Она пояснила, что ситуация в конце 2024 г. была обусловлена ожиданиями банков о дальнейшем ужесточении кредитной политики со стороны ЦБ и возможном повышении ключевой ставки.

📄 «Займер» стал владельцем сервиса кредитования продавцов на маркетплейсах
🔴 МФО намерена трансформироваться в мультипродуктовую компанию.

📄 Крупнейший институт развития раскрыл прибыль впервые за три года
🔴 ВЭБ.РФ вернулся к раскрытию отчетности, от которого воздерживался на фоне санкций. Его чистая прибыль составила 75 млрд. рублей.

📄 Банк России назвал три основных вида дропперов
🔴 Заливщик, транзитник и обнальщик, а по степени осознанности роли они делятся на разводных и неразводных. По данным ЦБ, ежемесячно дропперами становятся около 80 тыс. российских и иностранных граждан.

📄 В Госдуме предложили прямо указать статус Банка России
🔴 В Госдуму внесли законопроект о признании Банка России федеральным органом власти.

📄 Т-банк упаковал необеспеченные кредиты в облигации
🔴 Объем размещения выпуска – 4,5 млрд руб., а номинальная стоимость одной облигации – 1000 руб. Бумаги относятся к категории старшего транша, что означает приоритетное право на выплаты.

📄 Газпромбанк секьюритизирует потребкредиты на сумму до 4 млрд рублей
🔴 Это уже второй банк, который объявил о размещении облигаций под залог потребкредитов на сумму около 4 млрд рублей.

📄 Банк ВТБ вышел из капитала компании Т1
🔴 В отчетности ВТБ говорилось, что банк заработал 46 млрд рублей на продаже дочерней компании, которая была частью его экосистемы.

📄 ВТБ сообщил о новых вариациях мошеннической схемы с NFC-клонами карт
🔴 Мошенники изменили способ похищения средств с использованием NFC-клонов карт: речь идет о комбинации социальной инженерии и доработанных шпионских программ.
 
📄 В Нацбанке Казахстана указали на «избыточные опасения» банков в работе с РФ
🔴 «Одной из важнейших тем является исключение так называемого «overcompliance»», — заявил глава казахстанского регулятора Сулейменов. Регулятор «поднимет этот вопрос в качестве системного», на ближайшей встрече с банками второго уровня и Ассоциацией финансистов Казахстана.
 
📄 Крупные банки начали проявлять интерес к рынку секьюритизации потребкредитов
🔴 Высокие ставки, под которые кредиты выдавались в 2024 году, позволяют выпущенным на них производным инструментам конкурировать по доходности с депозитами.

#выбор_аналитика

Впервые в постреформенной практике «Эксперт РА»!

🇮🇳 Присвоили Индии рейтинг кредитоспособности на уровне BBB- по международной шкале, прогноз по рейтингу стабильный.

Обоснование рейтинга:

🟩Быстрорастущая экономика с уровнем развития ниже среднего. По итогам 2023/24 финансового года ВВП Индии увеличился на 9,7% в реальных значениях.
🟩Невысокие темпы инфляции и высокий уровень развития банковского сектора. Активы банковской системы Индии к концу 2023/24 финансового года составили 235,6 трлн индийских рупий (порядка $2,8 трлн) или 74,2% от ВВП.
🟩Умеренно низкие темпы роста населения, умеренно высокий уровень развития рынка труда и удовлетворительный уровень развития человеческого капитала. За 2023 год население страны увеличилось на 0,9%, составив на начало 2024 года 1 млрд 438 млн человек. Уровень общей безработицы в среднем по 2023/24 финансовому году составил 3,2%. Индекс человеческого развития в 2023 году составил 0,644.
🟩Высокий уровень долговой нагрузки. Государственный долг страны в отношении к доходам консолидированного бюджета за прошлый год по состоянию на 1 апреля 2024 года составил 384,4% (в отношении к ВВП – 83,0%).
🟩Слабая сбалансированность бюджета.
🟩Высокая степень диверсификации экспорта. Ни одна товарная категория не составляет более четверти стоимости товарного экспорта страны.
🟩Высокие показатели внешнедолговой устойчивости. По состоянию на 1 апреля 2024 года внешний долг Индии составлял $641,6 млрд долларов. В отношении к экспорту внешний долг был на уровне 85,5%. Отношение процентных платежей за прошедший год к экспорту составило 3,5%.
🟩Приемлемый уровень институционального развития. Система защиты гражданских и экономических прав и свобод, несмотря на предпринимаемые органами власти меры, пока оценивается консервативно.

🔴 Все подробности – в рейтинговом пресс-релизе

#рейтинги

Мы обратили внимание на то, как много стало выходить новостей о банковской секьюритизации и решили напомнить подписчикам, что это такое.

🔲 Секьюритизация — это процесс превращения финансовых активов (например, ипотечных кредитов, автокредитов, корпоративных долгов) в ценные бумаги, которые потом предлагаются инвесторам.

Банк или другая финансовая организация объединяют похожие активы в один пул и выпускают на их основе ценные бумаги. Инвесторы покупают эти бумаги и получают доход от платежей по исходным активам.

👨‍💻 Термин «секьюритизация» был впервые использован в Wall Street Journal в 1977 году. Его предложил глава ипотечного департамента Salomon Brothers Льюис Раниери для описания первых ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами. Андеррайтером сделки выступил Salomon Brothers, а кредиты предоставил Банк Америки.

В 2000-х секьюритизация охватила не только ипотеку, но и потребительские кредиты, корпоративные долги, а также экзотические активы, например, доходы от фильмов и музыки. Однако неконтролируемая секьюритизация ипотечных кредитов низкого качества стала одной из причин финансового кризиса 2008 года.

💳 Первую российскую сделку по секьюритизации провел банк «Ингосстрах Банк» (бывшее название - «Союз») в 2006 году — она предполагала уступку пула автокредитов по английскому праву (assignment in equity), при этом банк продолжал учитывать кредиты на своем балансе и обслуживать их.

Еще несколько фактов о секьюритизации:

👆В некоторых странах секьюритизируются даже налоговые поступления. Например, власти Нью-Йорка выпускали облигации, обеспеченные будущими налогами на сигареты.
👆В 1997 году Дэвид Боуи стал первым музыкантом, который использовал секьюритизацию своих авторских прав. Он выпустил так называемые «Боуи-бонды» (Bowie Bonds) – ценные бумаги, обеспеченные будущими доходами от его песен.
👆В 2020-х годах появился тренд на секьюритизацию потоков доходов от стриминговых платформ – так, инвесторы могут получать выплаты от роялти за музыку или сериалы на Netflix.

#это_база

🇮🇷 Это, согласно обновленным утром 25 марта 2025 г. котировкам, исторический антирекорд иранской национальной валюты.
*по данным финансового агентства Ирана TGJU

📊 Рейтинговые действия за 25.03.2025:

✔️ ЗАО "ЛИДЕР" подтвержден A++ Стабильный 25.03.2025
🆕 Индия присвоен BBB- Стабильный 25.03.2025
⬆️ Rissa Investments Limited повышен ruA+ Стабильный 25.03.2025
🆕 Облигации МТС серии 002P-09 присвоен ruAAA 25.03.2025
✔️ АО "ТАЛТЭК" подтвержден ruA Стабильный 25.03.2025
✔️ ПАО "НИКО-БАНК" подтвержден ruBB Стабильный 25.03.2025

#рейтинги

🇷🇺 Подборка самых интересных публикаций по теме «Регионы России и дружественные страны» от аналитика отдела суверенных и региональных рейтингов «Эксперт РА» Ольги Гилёвой.  

Must read 👇

📄 Поворот на Восток, путешествие на Юг
🔴 Инициированная Западом моментальная экономическая «отстыковка» от России привела к быстрому взлету объема российско-китайской торговли. Однако по прошествии нескольких лет с обеих сторон появилось желание заглянуть в отдаленное будущее. Если Россия сможет добиться частичного ослабления западных санкций, как это скажется на сотрудничестве Москвы и Пекина?

📄 Россия и Монголия планируют подписать программу межрегионального сотрудничества на ближайшие 5 лет
🔴 В фокусе внимания - сотрудничество в сфере торговли, транспорта, промышленности, энергетики, геологоразведки, финансов и межрегиональных связей, а также реализация ряда крупных совместных проектов.
 
📄 Рожденные для роста
🔴 В ходе масштабного структурного сдвига 2022–2024 гг. выяснилось, что, даже в условиях существенно повысившегося уровня участия российского населения в рабочей силе, напряжение на рынке труда нарастает. Это означает, что стратегия развития национальной экономики должна теперь формироваться с учетом ограничений как по капиталу, так и по трудовым ресурсам.
 
📄 Правительство утвердило Стратегию действий по реализации семейной и демографической политики до 2036 года
🔴 Стратегия нацелена на сохранение населения страны за счёт повышения рождаемости, укрепления материнского, отцовского и детского здоровья, на обеспечение поддержки и защиты семей как фундаментальной основы российского общества, на укрепление института семьи и брака.
 
📄 Бюджет получил почти 300 млрд неучтенных в прогнозе доходов в 2024 году
🔴 По данным аудиторов, 99% от указанной суммы приходится на безвозмездные поступления и на конфискацию имущества из-за коррупционных преступлений.
 
📄 Минобрнауки хочет готовить квалифицированные иностранные кадры для работы в РФ
🔴 Для этого ведомство разрабатывает «белый список» рекрутеров, привлекающих студентов, и цифровой профиль обучающихся в стране иностранцев.

📄 Кабмин направит регионам 4 млрд рублей на центры по развитию гражданских беспилотных авиасистем
🔴 Субсидии получат 7 регионов: Якутия (554,8 млн руб.), Кабардино-Балкария (518,2 млн руб.), Пермский край (552,8 млн руб.), а также Нижегородская (828,7 млн руб.), Новгородская (494,5 млн руб.), Оренбургская (375,6 млн руб.) и Тульская области (678,4 млн руб.)

📄 Эволюция пространства: как комплексное развитие территорий влияет на города и районы
🔴 Надоели бесконечные пробки, не хватает школ, детских садов и поликлиник, чтобы сходить в кино, театр или прогуляться по парку, надо ехать через полгорода – эти и другие проблемы нерационально продуманного городского пространства призвано исправить введение комплексного развитий территорий.

📄 Юрий Трутнев: от технологического развития зависит состояние экономики Дальнего Востока и безопасность государства в целом
🔴 «...важно понимать, что санкции – не просто временные ограничения. Основная их цель – ослабить экономику государства. Именно поэтому мы должны всеми силами стремиться к технологической независимости по всем направлениям. Уже сегодня есть позитивные изменения», - отметил заместитель председателя правительства РФ – полномочный представитель президента РФ в ДФО.
 
📄 Лидером по вводу жилья снова стала Ленинградская область - рейтинг
🔴 В 2024 году больше всего жилья в пересчете на одного жителя введено в Ленинградской области, Чеченской Республике и Тюменской области.
 
📄 Хабаровский край делает ставку на производительность
🔴 Бесплатную поддержку по повышению производительности труда получат 14 предприятий.
 
📄 В ходе визита Мантурова в Адыгею решались вопросы дальнейшего развития промышленности региона
🔴 В ходе ви­зи­та ре­ша­лись во­про­сы аг­ро­пе­ре­ра­бот­ки, ло­ги­сти­ки, а также воз­рож­де­ния в республике де­ре­во­об­ра­ба­ты­ва­ю­щей и ма­ши­но­стро­и­тель­ной отраслей. 

#выбор_аналитика