🏑🥍🏏🪃Потребкредиты все чаще берут под залог недвижимости. В 2024 г. объем таких выдач вырос на 45%, в 2025 г. тенденция продолжила развиваться – в марте рост составил 34% месяц к месяцу (по данным Сбербанка).

Что может стать предметом залога при таких нецелевых займах:
🔋 Квартира (чаще всего);
🔋 Частный дом;
🔋 Апартаменты;
🔋 Земельный участок;
🔋 Гараж.

🏠 Средний размер кредита под залог жилья составляет 1,7 млн руб. Из 30 крупных банков такие предложения есть у 20.

Почему востребованность этого продукта увеличилась? Будет ли дальше расти доля таких кредитов в портфелях банков? Рассуждает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов:

🧡 «Это системное явление – следствие крайне высоких рыночных ставок. «Первый звоночек» можно было наблюдать еще в конце прошлого года, когда сильно выросла доля нецелевых кредитов под залог автомобилей. Ставки сильно выросли вслед за ключевой, долговая нагрузка заемщиков в большинстве случаев могла оцениваться как недостаточно оптимальная для беззалогового кредитования с приемлемыми для банков рисками. Поэтому банки стали предлагать потребкредиты под залог авто. Сейчас, возможно, ситуация пришла к той точке, когда нецелевые заимствования оформляются под залог жилплощади, чтобы минимизировать риски банков при текущих рыночных ставках, которые прямо ассоциируются с повышенными кредитными рисками. Доли таких кредитов в общих розничных портфелях банков невысоки, поэтому, конечно, с низкой базы за месяц такое кредитование могло показать внушительный относительный прирост, но вряд ли этот сегмент масштабируется. Конечно, в этом нет ничего хорошего, но по мере снижения рыночных ставок эта ситуация должна начать выправляться».

Почему заемщики идут на это?
Потому что кредиты под залог банки выдают по более лояльным условиям и ставки по ним ниже, чем по беззалоговым, на 2-3%. Средняя ставка сейчас составляет 26,5% против 34% за обычный потребительский.

На какие цели обычно направляют взятые у банка средства?
• В 30% случаев кредит под залог жилья берется на ремонт этого же жилья.
• Около 25% заемщиков погашают долг с более высокой ставкой, снижая ежемесячную финансовую нагрузку или оплачивая «просрочку».
• 20% направляют деньги на первоначальный взнос по ипотеке.
• Другие популярные цели: покупка и ремонт автомобиля, старт нового или развитие действующего бизнеса.

🚨 Самый главный риск для заемщика в данном случае – изъятие залогового имущества при невозможности погасить кредит. Причем банк может это сделать даже в том случае, если предметом залога является единственное жилье.

#детали
#кредитование

🤺🤾‍♀️🤾🤾‍♂️🏌️‍♀️Минпромторг возвращает льготное автокредитование для семей с детьми. Программа для них снова заработает со дня на день (до конца апреля).

В 2023 г. семьи с несовершеннолетними детьми исключили из перечня льготников. До возвращения меры купить авто в кредит со скидкой могли только медработники, учителя, участники СВО и члены их семей, инвалиды и семьи с детьми, проживающие на Дальнем Востоке.

🚗 Под условия программы подпадают автомобили с двигателем внутреннего сгорания стоимостью до 2 млн руб., набирающие не менее 2000 баллов за локализацию. Это все модели Lada, ВИС, УАЗ, «Москвич 3», ГАЗ (полной массой до 3,5 т).

🔤 Базовая скидка составляет 20% стоимости машины, для жителей ДФО – 25%.

Возобновление расширенной программы лоббировал АвтоВАЗ, для которого она является мерой поддержки спроса.

🧡 Влияние расширения перечня льготников на спрос на продукцию отечественного автопрома оценивает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский:

«Этой мерой пытаются оживить этот рынок. Но, учитывая нынешнюю стоимость машин в целом, действие этой меры, если ее примут, будет весьма ограничено. Она как-то улучшит спрос, но, думаю, глобального улучшения не произойдет. Скидки в 20% недостаточно, она могла бы быть и больше. Плюс даже наличие такой скидки, скорее всего, будет нивелироваться дилерами путем агрессивной продажи, например, дорогого дополнительного оборудования – негативная практика, которая распространена. Таким образом они добивают цену до необходимого для себя уровня. Пока эти практики не будут искоренены, эффект будет не очень большим».

ЦИФРЫ:
· В I кв. 2025 г. в России было продано 246,9 тыс. новых автомобилей.
· В марте объемы продаж сократились на 45,5% по сравнению с февралем 2025 г.  
· На долю Lada приходится более 30% продаж.

#экспертиза
#кредитование

🤩 Подборка самых интересных публикаций по теме «Корпоративные участники рынка» от директора по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Романа Андреева. 

Must read 👇

📄 Уголь фокусируется на востоке. Экспорт топлива поддерживают поставки в Китай
🔴 Экспорт российского угля по итогам первого квартала незначительно превысил прошлогодний уровень, но оказался на 15% ниже показателя докризисного 2023 года. Поддержку отгрузкам оказывают поставки в Китай по ранее заключенным долгосрочным контрактам, но уже в апреле ожидается снижение экспорта в этом направлении.

📄 Полимеры потянулись за спросом. Аналитики ждут снижения цен на полиэтилен
🔴 Коррекция цен на этилен на фоне падения нефтяных котировок может уже в ближайшие дни стимулировать снижение стоимости полиэтилена с текущих 135–139 тыс. руб. за тонну. Из-за ожидания более низких цен спрос на полиэтилен остается слабым, хотя часть аналитиков ожидает оживления потребления в ближайшие месяцы. В первую очередь за счет переработчиков в АПК, дорожного строительства и инженерной инфраструктуры.

📄 АвтоВАЗ ожидает снижения продаж Lada в апреле
🔴 По итогам апреля продажи автомобилей Lada в России, вероятно, сократятся на треть в годовом выражении, заявил глава АвтоВАЗа Максим Соколов. По его словам, на рынке в целом автопроизводитель наблюдает динамичное снижение спроса — почти на 50%.

📄 «Яндекс» объявил о покупке службы доставки Boxberry
🔴 Эта сделка призвана расширить клиентскую базу «Яндекса» и увеличить географию логистических сервисов и решений для электронной коммерции, говорится в сообщении компании. Ожидается, что техническая и операционная интеграция двух компаний завершится до конца 2025 г. Команда Boxberry продолжит работу над развитием логистических сервисов в составе «Яндекса».

📄 «Новатэк» должен запустить три проекта по сжижению газа до 2030 года
🔴 Правительство ожидает, что три проекта «Новатэка» по производству сжиженного природного газа (СПГ) – «Арктик СПГ-1», «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ» – будут запущены до 2030 г. Это следует из утвержденной энергетической стратегии России на период до 2050 г. В условиях действующих санкций эти планы выглядят нереалистичными, считают эксперты: в текущих условиях объем производства к 2030 г. может составить 36-45 млн т.

📄 Крупнейшие предприятия черной металлургии снизят прибыль и выручку в 2025 году
🔴 Бизнес сталкивается с ослаблением внутреннего спроса, ограничениями на экспорт и сохраняющимся избытком предложения на внешних рынках. Спрос на сталь снижался в 2024 г. и может продолжить падение в 2025 г., пишут аналитики. Поддержку спросу в прошлом году оказывало машиностроение, но на старте 2025 г. продажи оказались слабыми. За первые два месяца этого года тренд усилился: в январе падение составило 6% год к году, а в феврале – уже 15%.

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 22.04.2025:

✔️ БАНК "КУБ" (АО) подтвержден ruA+ Стабильный 22.04.2025
❌ ООО "НОВОСТАЛЬ-М" отозван 22.04.2025
❌ АО "ЗАРЯД!" отозван 22.04.2025
🆕 ПАО "ЯТЭК" присвоен ruA- Стабильный 22.04.2025
❌ ВЭБ.РФ отозван 22.04.2025

#рейтинги

🏑🥍🏏🪃Внезапно выяснилось, что банки прекрасно знают обо всех схемах заработка на грейс-периодах (возможности беспроцентного пользования средствами) кредитных карт. И не только знают, но и недовольны клиентами, которые ими увлекаются, причем настолько, что готовы с ними расстаться.

Ставшая популярной идея использования кредиток в грейс-период для заработка на высоких процентах по вкладам может стать причиной снижения лимитов или блокировок расходных операций клиентов, которые ею злоупотребляют.

🏦 «Если по ключевой ставке 6% и большом объеме кредитов наличными банки это терпели, то при «ключе» 21% и низких объемах выдач кредитов наличными банки просто начинают блокировать этих клиентов и говорить: «Уходите в другие банки», — зампред правления «Уралсиба» Станислав Тывес на форуме «Финансы новой цифровой эпохи» 22 апреля 2025 г.

Причина проста: прибыльные для держателей кредитных карт операции невыгодны банку. Предоставленные лимиты (а также расходы на сопутствующий маркетинг, кэшбеки и пр.) не окупаются, поскольку такие клиенты не платят процентов по карточным займам, обходясь минимальной суммой за обслуживание «пластика». Фондировать все это при «ключе» в 21% - сомнительное удовольствие и повод задуматься о рентабельности подобных трат. Поэтому банки стали подталкивать особо рьяных к уходу на обслуживание к конкурентам.

🧡 Но насколько такая стратегия оправдана? Не совершают ли участники рынка ошибку, избавляясь от «любителей грейс-периодов», даже если вынуждены нести из-за них повышенные расходы? Рассуждает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:  
«ПСК не всегда включает полную выгоду банка от кредита или использования клиентом кредитной карты. Большая часть кредитных карт обслуживается не в льготный период, что позволяет банку получать процентный доход, а в случае просрочки – ещё пени и штрафы. Помимо прямой выгоды в виде комиссий за просрочку, интерчейнджа и страхование банковской карты, кредитор, как правило, получает и косвенные доходы. Установка мобильного приложения (где обычно размещаются выгодные персональные предложения) в разы увеличивает знания банка о клиенте. Анализ этих «больших данных» позволяет максимально адресно предложить кросс-продукты (депозитные, страховые продукты, скидки на доставку, каршеринг и т.д.), что поддерживает не только маржу банка, но и смежные или дочерние бизнесы кредитной организации. Поэтому в целом можно утверждать, что наиболее технологичные банки умеют зарабатывать даже на тех немногих клиентах, которые совершают покупки по кредитным картам исключительно в рамках льготного периода. Уменьшение лимитов в большей степени связано с высокой ключевой ставкой и давлением МПЛ и риск-весов в необеспеченной рознице, чем с целенаправленным «выдавливанием» наименее маржинальных клиентов».

ЦИФРА. По разным оценкам, доля клиентов, которые всегда укладываются в грейс-период, может составлять от 5 до 26% от числа всех держателей кредиток.

#детали
#кредитование

📝 Кредитование бьет «ключом»

🧡 «За 2024 год российские банки заработали 3,99 трлн рублей чистой прибыли, установив исторический рекорд по годовому финансовому результату. Это произошло не только в условиях внешних ограничений, но и вопреки начавшим проявляться осенью прошлого года торможению кредитования и заморозке некоторых сегментов кредитного рынка, системному повышению кредитных рисков, росту стоимости фондирования.
Отражает ли это наличие у банковского сектора околонулевой чувствительности к любым стрессам (внешним и внутренним) или сигнализирует о высокой вероятности наступления кризиса после беспрецедентного масштабирования источников генерации прибыли и исчерпания драйверов роста?
Ни то и ни другое».

🤨 А что же тогда отражает и о чем сигнализирует?

Ответ – в новой статье управляющего директора по валидации «Эксперт РА» Юрия Беликова для заслуженного журнала «Банковское обозрение».

🔴 ЧИТАЕМ на сайте издания

#публикация
#банки

📊 Рейтинговые действия за 23.04.2025:

⬆️ АО АКБ "НОВИКОМБАНК" повышен ruAA Стабильный 23.04.2025
⬇️ 👁 Облигации Республика Саха-Якутия (7 выпусков) понижен, продлен статус «под наблюдением» ruA+ 23.04.2025
⬇️ 👁 Республика Саха (Якутия) понижен, продлен статус «под наблюдением» ruA+ Развивающийся 23.04.2025
❌ Облигации ДОМ.РФ серии 001P-15R отозван в связи с погашением 23.04.2025
✔️ АО "Т-СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAA Стабильный 23.04.2025
✔️👀 АО ИНГОССТРАХ БАНК подтвержден, снят статус «под наблюдением» ruA- Стабильный 23.04.2025

#рейтинги