💵 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные институты» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 Выдачи ипотеки растут шестой месяц подряд
🔴 В июле росли все сегменты потребительского кредитования, кроме POS-кредитов, выдачи которых по количеству сократились за месяц на 6,9% до 575 200 штук, по объему – на 5,6% до 22,6 млрд руб.

📄 Охранникам ЦБ позволят уничтожать беспилотники
🔴 Законопроект внесен для защиты объектов ЦБ от атак беспилотных аппаратов.

📄 Кассационный суд подтвердил приговор экс-руководству банка «Рублев»
🔴 Топ-менеджеры были признаны виновными в хищении имущества банка путем выдачи заведомо невозвратного кредита юрлицу. Бывший бенефициар и председатель совета директоров АО КБ «Рублев» Григорий Гуревич приговорен к трем годам лишения свободы условно, а экс-член совета директоров Сергей Шаповал - к четырем.
 
📄 Параметры дифференцированных ставок по ипотеке начнут разрабатывать осенью
🔴 Рассматриваться могут средний уровень дохода в регионе, количество детей в семье, возможно, привязка места регистрации заемщика к месту покупки квартиры и другие аспекты.

📄 Российские банки выдали на 23% больше денежных средств на автокредиты в июле
🔴 В основном россияне берут автокредиты на новые машины благодаря действию господдержки и субсидированных программ производителей. Больше всего этот сегмент касается российских и китайских марок.

📄 «Сбер» инвестирует 1 млрд рублей в подготовку ИТ- и ИИ-специалистов
🔴 Поддержку получат образовательные программы «Топ-ИТ» и «Топ-ИИ» в шести ведущих вузах страны: МИФИ, МФТИ, ВШЭ, ИТМО, Университете Иннополис и УрФУ. Набор на эти программы составит 2200 человек с началом обучения в сентябре 2025 г.

📄 Российский суд снял арест с акций Райффайзенбанка
🔴 Арест был наложен по иску МКАО «Распериа трейдинг лимитед» на 2 млрд евро.

📄 Банки резко нарастили выдачи кредитов россиянам после снижения ставки ЦБ
🔴 Россияне в июле набрали кредитов более чем на 900 млрд руб. Восстановление выдач продолжается второй месяц подряд, это совпало с переходом Банка России к смягчению монетарной политики.

📄 Какое «радикальное охлаждение» ждет кредитование в России. Инфографика
🔴 По прогнозу «Эксперт РА» на 2025 год, темпы прироста кредитного портфеля упадут по всем основным сегментам — в крупном, среднем и малом бизнесе, ипотеке, автокредитовании и необеспеченных кредитов.

📄 ОТП-банк в первом полугодии почти удвоил чистую прибыль
🔴 Рентабельность капитала в первом полугодии 2025 года выросла до 54,9%. Рост прибыли в России группа объяснила увеличением процентных и других доходов, в первую очередь связанных с валютной переоценкой. 

📄 Чистая прибыль «ВТБ лизинг» упала в 13 раз
🔴 Чистые убытки от продажи изъятых предметов лизинга выросли с 600 млн до почти 5 млрд рублей. Кроме того, компания сформировала значительные резервы на 2,7 млрд рублей под обесценение запасов изъятого имущества.

📄 Доля приобретенной коллекторами «молодой» просрочки превысила 50% за полгода
🔴 В деньгах показатель составил 26,68 млрд рублей при общем объеме сделок 49,4 млрд рублей за шесть месяцев.

📄 У лизинговых компаний с рейтингом «BBB» доля проблемных активов выросла в 8 раз
🔴 Наиболее значимо выросла доля изъятых активов: с 0,5% до 5,1%. Доля реструктурированных сделок увеличилась с 0,1% до 1,4%, ЧИЛ с просроченными платежами более чем на 90 дней — с 0,5% до 1,7%.

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 06.08.2025:

✔️ Облигации ИКС 5 ФИНАНС (12 выпусков) подтвержден ruAAA 06.08.2025
⬇️👁 ГУП "ЖКХ РС (Я)" понижен, продлен статус «под наблюдением» ruC Развивающийся 06.08.2025
✔️ Облигации Трансмашхолдинг (2 выпуска) подтвержден ruAA- 06.08.2025
❌ АО "ТОРГОВЫЙ ДОМ "ПЕРЕКРЕСТОК" отозван 06.08.2025
✔️ ПАО "КОРПОРАТИВНЫЙ ЦЕНТР ИКС 5" подтвержден ruAAA Стабильный 06.08.2025

#рейтинги

👓👓👓👓👓👓Председатель Госдумы Вячеслав Володин, 05.08.25 г.:

🇷🇺 «Думаю, что в ближайшее время мы выйдем на дифференцированный уровень процентной ставки по ипотеке: в Москве должна быть одна, а в Саратове она должна быть соразмерно средней зарплате в Саратовской области. Тогда будет социальная справедливость».

🇷🇺 Речь идет о льготной программе семейной ипотеки. Средства для субсидирования ставки по кредитам в рамках этой программы будут выделяться из бюджета регионов. По словам председателя комитета ГД по финансовому рынку Анатолия Аксакова, уровень дифференцированной ставки по ипотеке будет зависеть не только от доходов каждого субъекта РФ, но и от объемов его субсидирования.

Вопрос планируется закрыть до конца 2025 года.

🔴 Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин задается закономерными вопросами по деталям:

«С середины прошлого года наблюдается тренд на повышение адресности льготных ипотечных программ. Обсуждаемое нововведение призвано дополнительно повысить адресность семейной ипотеки, однако здесь возникает ряд вопросов, которые необходимо тщательно проработать, чтобы механизм поддержки работал сообразно декларируемым целям.
Например, насколько уместна привязка именно к средней зарплате по региону, а не к достатку конкретно взятого домохозяйства? Какие источники, помимо зарплаты, будут включаться в доходы домохозяйства? Как возможная динамика доходов семьи на всем сроке кредитования будет или не будет влиять на государственную поддержку?

Более точным было бы определять льготную ставку по аналогии со ставкой налогообложения для физических лиц. К примеру, до определенного уровня дохода для домохозяйства действует одна ипотечная ставка по семейной программе, при его превышении начинает действовать другая. То же самое с количеством детей в семье».

P.S. Все действовавшие ранее механизмы стимулирования спроса на жилье в итоге привели к ускорению роста цен на квадратные метры. Таким образом исходная цель каждой из программ – повышение доступности жилья для населения – оказывалась частично обесценена.

#экспертиза
#льготная_ипотека

⚙️⚙️⚙️⚙️Дональд Трамп приступил к практической реализации своей угрозы обложить непосильными пошлинами основных торговых партнеров России в случае неисполнения ею его ультимативных требований.

(реплика в сторону) Немного как в школе: «Мы накажем весь класс, чтоб неповадно было!»

2️⃣5️⃣ Изначально предполагалось, что все страны, закупающие нефть и нефтепродукты у России, получат 500%-е пошлины на свой экспорт в США. Через некоторое время тарифы в обещаниях президента США сократились до 100%. В итоге угроза реализовалась для Индии в объеме 25% – с большим списком исключенных из новой тарификации индийских товаров и отсрочкой в три недели (вероятно, это время на «поторговаться»).

Это дополнительное «наказание»: еще 1 августа США ввели 25%-е пошлины на импорт из Индии, цель которых – устранение дефицита торгового баланса США с Индией. Эти изменения вступают в силу сегодня.

🔴 Чем грозит мировой экономике дальнейшее нагнетание ситуации? А если размер «трамповского штрафа» будет увеличен и начнет применяться против всех стран, торгующих с Россией, как было обещано? Рассуждает аналитик по суверенным и региональным рейтингам «Эксперт РА» Кирилл Лысенко:

Попытка исключить из мирового энергобаланса производителя нефти с долей в районе 11% может привести к скачку котировок энергоресурсов.

💯 Для мира это, конечно же, инфляционные и проистекающие из них риски. Рост сырьевых цен способен разогнать цены что в США, что во всём мире. А это уже может повлечь проблему повторного роста ставок: тогда помимо фактора торговых войн на динамику мирового ВВП негативное влияние станет оказывать и ужесточение условий на рынках капитала.

Для России это валютные и тоже инфляционные риски. Возможное сокращение сальдо торгового баланса из-за падения доходов от экспорта энергоресурсов может стать импульсом для ослабления рубля и следующего за этим эффекта переноса на цены. Как результат, может произойти откат в успехах борьбы российского регулятора в антиинфляционной борьбе, из-за чего скорость снижения ставок будет медленнее ранее ожидавшейся.

🇮🇳🇨🇳 Впрочем, многое сейчас зависит от реакции Китая и Индии. Со стороны КНР вероятность отказа от импорта российской нефти выглядит крайне маловероятной, учитывая множество ранее поступавших сигналов со стороны руководства страны. С Индией ситуация несколько сложнее – есть риск ухода страны в сторону от возможных проблем из соображений сохранения нейтрального многовекторного статуса в международной политике. Кроме того, у нее в большей степени выражена зависимость экспорта от американского рынка (и товаров, и услуг). Хотя высока вероятность только формального отказа в форме рекомендаций НПЗ не закупать российскую нефть.

#детали
#торговые_войны

📊 Рейтинговые действия за 07.08.2025:

👁 Облигации СФО Социального развития серии класс А продлен статус «под наблюдением» ruBBB+.sf 07.08.2025
🆕 Облигации СФО Сплит Финанс серии ПВ-1 присвоен ruAAA.sf 07.08.2025
✔️ АО "ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК" подтвержден ruBBB- Стабильный 07.08.2025
👁 Облигации СФО Социального развития серии класс Б продлен статус «под наблюдением» ruBBB-.sf 07.08.2025
✔️ Rissa Investments Limited подтвержден ruA+ Стабильный 07.08.2025

#рейтинги

👓👓👓👓👓👓Объем выдачи кредитов наличными вырос на 23% в июле относительно предыдущего месяца (данные Frank RG), до 345 млрд руб.

Рост продолжается седьмой месяц подряд, несмотря на все еще очень высокие ставки. На 6 августа средняя полная стоимость кредитов (ПСК) наличными в банках из топ-20 составляла 34,1% годовых при средней максимальной — 43,3% годовых (данные «Финуслуг»).

🏠 Отдельная тенденция – рост объема кредитования под залог недвижимости. В июле он составил 25,7 млрд руб., это рекорд с начала 2023 года.

🔴 Это уже полноценный рост или только начало процесса восстановления после длительной заморозки на фоне высокого ключа? Объясняет старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:

Пока речь идет все же не о росте выдач потребкредитов, а о робком восстановлении после кратного падения осенью 2024 года. Месячные объемы все еще почти вдвое меньше прошлогодних. На решения банков о возобновлении кредитования влияет не столько текущее значение «ключа», сколько долгожданное смягчение параметров ДКП в среднесрочном прогнозе. При реализации умеренно-позитивного сценария с ключевой ставкой 15-16% на конец 2025 года в самом деле можно ожидать плавного восстановления динамики потребкредитования. Но повторение рекордов 2024 года пока маловероятно с учетом менее благоприятной матрицы риск-весов, более жестких МПЛ и дважды повышенной антициклической надбавки.

Объемы выдачи кредитов под залог недвижимости в масштабах банковского рынка небольшие по сравнению с необеспеченной розницей. Частично такие кредиты с залогом представляют собой переток из необеспеченного сегмента по различным причинам (маневрирование между МПЛ, меньший риск обеспеченного продукта для банка, ниже давление на капитал, ниже ставка для заемщика, бóльшая сумма и вероятность одобрения). Как правило, это полный аналог обычного потребительского кредита и/или способ обойти высокую долговую нагрузку.

🧮 На ожидаемое смягчение ДКП банки быстро реагируют снижением ставок по вкладам, но в кредитовании проявляют осторожность, – ставки по кредитам корректируются медленно, поэтому «ренессанс» необеспеченной розницы во 2-ом полугодии текущего года маловероятен.

#экспертиза
#кредитование

Дельфийский метод (Delphi method) – это метод организации коллективного прогнозирования. Он предназначен для достижения консенсуса мнений экспертов. Метод используется, когда нельзя построить точную модель, а решения нужно принимать уже сейчас.

Дельфийский метод был разработан в 1950-е годы в США немецко-американским логиком и футурологом Олафом Хелмером и американским математиков Норманом Дэлки. Название метода отсылает к Дельфийскому оракулу – жрице храма Аполлона в Древней Греции, известной своими предсказаниями.

Процесс выработки прогноза:
🟣Формулируется проблема.
🟣Модератор подбирает группу экспертов в зависимости от проблематики.
🟣Каждому отправляется анкета с просьбой анонимно прокомментировать проблему, опираясь на личное мнение, опыт или результаты прошлых исследований.
🟣Ответы на вопросы анкеты агрегируются модератором.
🟣Обобщенный обзор рассылается обратно входящим в группу экспертам.
🟣Участники группы могут скорректировать свои ответы, учитывая агрегированное мнение группы.
🟣Модератор решает запускать следующий раунд или считать результат готовым.

Раунды опросов можно повторять столько раз, сколько потребуется для достижения общего консенсуса.

✅ Этот процесс сочетает в себе преимущества экспертного анализа с элементами «мудрости толпы». Его преимущества:
Анонимность. Защита от давления авторитетов и группового мышления.
Обратная связь. Участники могут на ее основе уточнять свою позицию.
Многократность. Процесс переходит в «коллективное обучение».

В результате на выходе можно получить более надежный консенсус-прогноз, чем при обычном опросе.

❌ Тем не менее, существуют и недостатки:
Отсутствие живого общения. В очном обсуждении идеи могут рождаться и перерабатываться быстрее, что иногда приводит к более глубокому консенсусу.
Временные затраты. Опросы по Дельфийскому методу занимают относительно много время: ответы приходят с задержкой.
Эффект толпы. Повторная переоценка взглядов может привести к тому, что участники начнут подстраиваться под мнение большинства.

В экономической сфере Дельфийский метод используется для:
✔️Прогнозирования основных макроэкономических индикаторов – динамики ВВП, уровня инфляции, ставок и др.;
✔️Анализа инвестиционной привлекательности отдельных территорий и государств;
✔️Разработки антикризисных стратегий, моделирования их потенциальных результатов, определения приоритетов бюджетного финансирования;
✔️Оценки эффективности внедрения нововведений (технологий, регулирования)
и т.д.

#это_база

🇷🇺 Подборка самых интересных публикаций по теме «Регионы и страны» от аналитика по суверенным и региональным рейтингам «Эксперт РА» Кирилла Лысенко. 

Must read👇

📄 Лукашенко заявил, что не планирует выдвигаться на новый президентский срок
🔴 При этом он отметил, что моложе американского лидера Дональда Трампа и находится в хорошей физической форме.

📄 В Казахстане может появиться национальный рейтинг ответственности бизнеса
🔴 Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев поддержал инициативу местной Ассоциации инвесторов.

📄 Июль добавил к дефициту федерального бюджета триллион
🔴 По итогам семи месяцев дефицит составил 4,9 трлн руб. Бюджет по-прежнему недополучает нефтегазовые доходы, но из-за прироста остальных поступлений относительно прошлого года находится в небольшом плюсе. 

📄 Почти 130 малых городов в России могут исчезнуть
🔴 В таких населенных пунктах проживает 3,4 млн человек, за десять лет численность жителей там сократилась на 314 тыс. Наибольшие сложности испытывают северные угольные, металлургические и лесопромышленные, а также расположенные на периферии города некоторых регионов. 

📄 Таджикистан нарастил производство и экспорт пищевых продуктов. Соль и водка в лидерах
🔴 В первом полугодии 2025 года объем выпуска продукции пищевой промышленности Таджикистана составил 4,81 млрд сомони, что на 108% больше по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.

📄 Между компаниями из Татарстана и Афганистана заключены соглашения на 183 млн долларов
🔴 В ходе встречи обсуждались возможные направления сотрудничества в производстве продуктов питания, изготовлении вертолетов, в сферах мелиорации, нефти и газа, электротехники, производства гигиенических и чистящих средств, строительных материалов и в металлургии.

📄 Десять регионов получат средства на модернизацию ЖКХ за счет казначейских инфраструктурных кредитов
🔴 Всего одобрено заявок на общую сумму 46,8 млрд рублей. Это 64 объекта в составе 20 проектов.

📄 Ситуация стабильна. Минэнерго РФ прокомментировало повышенный спрос на автомобильный бензин на бирже
🔴 Для стабилизации ценовой ситуации на бирже министерство призвало всех участников рынка вернуться в режим регулярности и равномерности реализации и приобретения автомобильного бензина на всех доступных биржевых базисах.

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 08.08.2025:

✔️ Облигации АВТОБАН-Финанс (2 выпуска) подтвержден ruA+ 08.08.2025
⬆️ АО "НПФ "СОЦИУМ" повышен ruAA+ Стабильный 08.08.2025
🆕 АО "ИСК "АВТОБАН" присвоен ruA+ Стабильный 08.08.2025
❌ АО "АВТОБАН-ФИНАНС" отозван 08.08.2025
✔️ МКАО "СОВКО КАПИТАЛ ПАРТНЕРС" подтвержден ruA+ Стабильный 08.08.2025

#рейтинги

💰💰💰💰 Дефицит федерального бюджета в январе-июле 2025 г. оценочно составляет 4,879 трлн руб. (2,2% ВВП), сообщил Минфин.

Таким образом размер дефицита превысил прогноз за весь год.

В январе-июне, по предварительным данным, бюджет был исполнен с дефицитом в размере 3,694 трлн руб. (1,7% ВВП). Исходя из этих данных, в июле предварительно наблюдался дефицит порядка 1,185 трлн руб.

♥️ Рост дефицита бюджета России связан с ускоренным финансированием расходов, объяснял ситуацию министр финансов Антон Силуанов.

🔴 Новые вводные по бюджету страны препарирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:

➖ Дефицит даже в таких масштабах сам по себе не представляет из себя большой проблемы. Понятно, что у нас государство всегда стремится к жесткой бюджетной политике и к снижению дефицита. Но в целом, как показывает опыт не только наш, но и европейский, и американский, в сложные моменты для экономики дефицит – это нормально.

Промежуточные результаты плохо предсказывают итоговые. Если мы посмотрим на последние годы, то у нас дефицит почти всегда достигал своего пика к середине года, а дальше начинал снижаться, потому что, во-первых, поступают дивиденды госкомпаний в августе и сентябре. Во-вторых, обычно налоговые поступления во втором полугодии лучше, чем в первом. В-третьих, в начале года довольно много авансов по госзакупкам, и поэтому тот пик расходов, который традиционно был в декабре, в последние годы стал значительно меньше. Дефицит к концу года будет снижаться.

📩 В текущем году еще дополнительным фактором является то, что снижение ключевой ставки напрямую скажется на расходах по обслуживанию долга и субсидиям по выданным льготным кредитам. Наш прогноз по итоговой цифре за год - 4,2-4,5 трлн руб. Это если все-таки в расходной части не будет существенных корректировок. Дефицит в районе 2% ВВП - по любым меркам мало. Госдолг в районе 15% ВВП – это очень мало, с большим отрывом от других крупных экономик.

Сокращение расходов, скорее, является повесткой следующего года. Сейчас идет активная дискуссия о том, что в них можно оптимизировать. Мы увидим некоторый рост планового бюджетного дефицита при пересмотре, а основную борьбу за оптимизацию уже в бюджете следующего года. Если к концу года рубль, как ожидается многими, начнет ослабляться, то это улучшит ситуацию с доходами от экспортеров.

#актуальный_комментарий
#бюджет

⚙️⚙️⚙️⚙️Объем выдач ипотеки в июле 2025 г. составил 353,6 млрд руб. (данные Frank RG). Это на 15% больше, чем в июне. В денежном выражении этот объем сопоставим с уровнем 2024 г., когда ключевая ставка была на уровне 16%, а рыночные ставки по ипотеке – 20,9% (сейчас это не менее 25%, по данным Frank RG).

Июнь тоже характеризовался приростом выдач: +9% к маю 2025 г., до 306,8 млрд руб.

➕ Рост в ипотеке можно наблюдать и в количественном выражении: 72 тыс. кредитов в июле против 62 тыс. в июне (+16%).

🧡 Почему выдачи ипотеки растут даже при сохранении сверхвысоких ставок, знает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Алексей Кирюхин:

«Рост выдач в рыночном сегменте ипотеки в июле может объясняться сразу несколькими факторами.
Во-первых, срабатывает эффект низкой базы после спада в предыдущие месяцы. Во-вторых, на фоне постепенного снижения ставок начинает реализовываться отложенный спрос со стороны тех, кто ранее откладывал покупку жилья в ожидании более благоприятных условий. В-третьих, снижение ставок по вкладам подталкивает часть населения, обладающую сбережениями, к поиску альтернативных способов вложения средств, в том числе — к инвестициям в недвижимость.
При этом нередко покупатели, берущие ипотеку по текущим условиям, рассчитывают рефинансировать её при дальнейшем снижении ключевой ставки — это также поддерживает активность в рыночном сегменте».

ЦИФРЫ.
🏦 В Сбербанке в июле количество заявок на ипотеку на первичном рынке по рыночным ставкам выросло почти на 22% к июню 2025 г., а объем выдач на новостройки – на 10,7%, до 145 млрд руб.
🏦 В «Дом.РФ» отмечают увеличение объема сделок по рыночной ипотеке в июле в 1,6 раза к июню.
🏦 «Некоторый рост спроса» замечен и в ВТБ.

#детали
#ипотека

👓👓👓👓👓👓В июле общий объем размещения и обратного выкупа облигаций на Московской бирже достиг 2,3 трлн руб. Это максимум с начала года.

➕Общий объем торгов облигациями, включая размещение и вторичное обращение, увеличился за год более чем вдвое – с 1,8 трлн руб. в июле 2024 г. до 3,8 трлн руб. в июле 2025-го.
➕Число частных инвесторов за июль 2025 г. увеличилось на 603 тыс. человек (против 260 тыс. человек в июне) и составило 37,8 млн. Это лучший месячный результат с ноября 2023 г.

🧡 С чем связана текущая активизация эмитентов и инвесторов на российском фондовом рынке, объясняет директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Роман Андреев:

Инвесторы в последние месяцы активизировались как на рынке акций, так и на рынке облигаций. Из основных причин можно выделить снижение ключевой ставки ЦБ РФ и падение ставок по депозитам, причем доходность банковских вкладов уменьшается опережающими темпами по сравнению с действиями регулятора. Часть инвесторов, ожидания дальнейшего смягчение ДКП Центробанка, стремится зафиксировать пока еще высокие доходности на облигационном рынке, а другая часть инвесторов спешит прийти на рынок акций раньше других, чтобы не пропустить предполагаемый бычий рынок.

❓ Однако рост на фондовом рынке в ближайшем будущем не гарантирован, рынок ценных бумаг – рынок ожиданий, именно ожиданиями и оперируют его участники. Компании, которые привлекают долг на фондовом рынке, движимы другими причинами: часть бизнесов испытывает накопленную потребность в рефинансировании по более дешевым ставкам, а другим нужен капитал для совершения капитальных инвестиций, но тоже по более низким ставкам, чтобы эти инвестиции окупались. Полагаем, что активность эмитентов и инвесторов в случае продолжения снижения ключевой ставки будет и далее увеличиваться, но правильнее употреблять слово «восстанавливаться».

#экспертиза
#облигации

📊 Рейтинговые действия за 11.08.2025:

❌ "СДМ-БАНК" (ПАО) отозван 11.08.2025
✔️ АО "ТАТХИМФАРМПРЕПАРАТЫ" подтвержден ruBBB Стабильный 11.08.2025
✔️ АО "НУК" подтвержден A+ Развивающийся 11.08.2025
🆕 Облигации РусГидро серии БО-002Р-07 присвоен ruAAA 11.08.2025
✔️ ООО СК "ДЕЛО ЖИЗНИ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 11.08.2025
✔️ АО УК "ИНГОССТРАХ - ИНВЕСТИЦИИ" подтвержден A++ Стабильный 11.08.2025

#рейтинги

↔️ Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные институты» от младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Алексея Кирюхина.

Must read 👇

📄 ТАСС: в терминалах «Сбера» может появиться возможность оплаты с iPhone
🔴 В некоторых из них появилось предупреждение: «Скоро тут будет оплата айфоном. Следите за обновлениями».

📄 Объем вкладов россиян увеличился на 6,4% с января по июнь
🔴 В первом полугодии 2025 г. он достиг 59,8 трлн руб. Наиболее высокие темпы роста показали вклады физлиц на сумму от 3 до 10 млн руб. Их объем увеличился на 14,3% в денежном выражении и на 14,2% – в натуральном.
 
📄 Минпромторг выделит еще 10 млрд рублей на льготное автокредитование
🔴 Власти рассчитывают на оживление этого сегмента кредитования на фоне снижения ключевой ставки ЦБ.
 
📄 Ozon-банк выходит на рынок платежных терминалов
🔴 Ozon-банк готовится к запуску торгового эквайринга для приема банковских карт в офлайн-магазинах. Устройства будут принимать безналичные платежи любым способом — банковскими картами и по QR-коду. 

📄 Банк Дом.рф заработал 28,7 млрд рублей по МСФО за шесть месяцев 2025 года
🔴 Это на 51% больше, чем за такой же период прошлого года. «...основные финансовые показатели группы выросли благодаря диверсифицированной бизнес-модели, которая обеспечивает устойчивость компании в том числе в непростой период для отрасли жилищного строительства», — приводятся в пресс-релизе компании слова гендиректора Дом.рф Виталия Мутко.
 
📄 Чистая прибыль «Сбера» в июле по РСБУ составила 144,9 млрд рублей
🔴 Всего за семь месяцев банк заработал 971,5 млрд рублей против 909,9 млрд рублей годом ранее (+6,8%).
 
📄 Суд частично взыскал средства с Citibank и его «дочки» в России в пользу Т-банка
🔴 Иск был заявлен о взыскании убытков в размере заблокированных из-за санкций активов истца.
 
📄 Просрочки россиян по ипотеке и автокредитам выросли почти в два раза
🔴 Просрочки по ипотеке суммарно достигли 95 млрд руб. (+97% год к году), по автокредитам — 32 млрд руб. (+85%).
 
📄 ЦБ назвал отключение интернета одной из причин повышенного спроса на наличные
🔴 Один из регионов, где перебои с мобильным интернетом наиболее интенсивны, — Краснодарский край.

#выбор_аналитика

⚙️⚙️⚙️⚙️Крупнейшие аудиторские компании потеряли в выручке после ухода иностранных компаний и ищут новые бизнес-ниши

⬆️ После двух лет падения российский рынок аудита перешел к росту. Если по итогам 2022 г. совокупная выручка аудиторских компаний снизилась на 6,3% (до 59,1 млрд руб.), а в 2023 г. – на 7,2% (до 54,8 млрд руб.), то по итогам 2024 г., по данным Минфина, она увеличилась почти на 5% (до 57,3 млрд руб.).

⬇️ Однако при этом в общем объеме упала доля выручки так называемой «большой четверки». Ранее так называли крупнейшие международные компании, имевшие подразделения и в России – Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernst & Young (EY), KPMG; после ухода этих компаний с российского рынка их филиалы были реорганизованы, получили новых владельцев и новые названия – «Деловые решения и технологии», «Технологии доверия», «Б1» и «Кэпт» (Kept) соответственно. За три года их доля в общем объеме услуг упала на 7 п.п. до 46,4%. А в 2024 г. эти четыре игрока нарастили выручку всего на 2%, до 26,6 млрд руб., тогда как выручка остальных компаний увеличилась на 7%, до 30,7 млрд руб.

🔴 Почему это произошло и что будет дальше, знает гендиректор «Эксперт Бизнес-Решений» Павел Митрофанов:

Достаточно сильное падение выручки в 2022-2023 гг. было в основном связано с уходом международных компаний и иностранного капитала с российского рынка. Под давлением оказались как раз крупнейшие игроки – представители «большой четверки». Ценность услуг международных компаний, которые стали российскими, для российского бизнеса снизилась. При этом антикризисный формат работы многих компаний предполагал жесткую экономию на всех непроизводственных расходах, в том числе и на аудите и консалтинге.

🔄 «Смена имен» и уход сопутствующей им эксклюзивности для обслуживания сделок с международным капиталом открыли широкие возможности для ответственных компаний, способных оказывать качественные услуги. Тенденция сокращения доли рынка «большой четверки», на наш взгляд, продолжится, но темпы этого сокращения не будут быстрыми в обозримом будущем».

Однако игроки из топ-4 не думают сдаваться. Они стремятся закрепиться в новых нишах, чтобы поддержать свой бизнес. Так, одним из ключевых драйверов роста для крупных аудиторов могут стать рынки капитала, считает Павел Митрофанов:

🕯 «Снижение ключевой ставки и рост аппетитов к рынкам капитала, в особенности к IPO, должен помочь рынку аудита и консалтинга. ЦБ предъявляет повышенные требования к прозрачности и качеству данных эмитентов. Поэтому выбор аудитора с лучшей репутацией - а значит, более дорогого, - для многих станет базой».

Чем рынок IPO интересен для крупных аудиторов:
·        Инвесторам необходима достоверная и детализированная финансовая информация. Поэтому подготовка к IPO подразумевает проведение углубленного и ресурсоемкого аудита.
·        Профессиональный аудит от признанной компании повышает доверие инвесторов к эмитенту, что напрямую влияет на результат размещения.
·        Выход на биржу требует строгого соблюдения регуляторных норм в части раскрытия отчетности. Это создает спрос на услуги опытных аудиторов.

#детали
#аудиторы

👓👓👓👓👓👓Как развивается рынок страхования банковских карт от преступных списаний на фоне борьбы с самим негативным явлением

🏦 Число мошеннических переводов и размер ущерба сократились на 8,9 и 15,9% год к году соответственно, сообщил Банк России.

Тем не менее, в отношении клиентов российских банков во II кв. 2025 г. было совершено 273,1 тыс. мошеннических операций на общую сумму 6,3 млрд руб.

Такие цифры свидетельствуют о наличии серьезной проблемы с безопасностью банковских карт, вызванной, прежде всего, широким распространением в криминальных кругах методов социальной инженерии.

☂️ На этом фоне закономерно растет востребованность страхования карт от мошеннических списаний, заметили в «Коммерсанте». Это следует, в основном, из комментариев участников страхового рынка, однако цифрами не подтверждается, т.к. страхование банковских карт не выделяется в отдельную категорию – оно «может отражаться как в составе страхования имущества граждан, так и в составе страхования финансовых рисков», пишет газета.

🔴 Как работают такие полисы, почему это не панацея и какие у них перспективы в смысле спроса, объясняет управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин:

Выборочное изучение правил страхования от мошенничества по программам различных банков показывает, что в целом после того, как регулятор стал уделять повышенное внимание этому виду страхования, количество покрываемых рисков расширилось, а количество исключений, наоборот, сократилось. В любом случае, страховые компании и банки должны выполнять требования регулятора, и просто копировать и так установленные по закону обязательства кредитной организации в правила страхования уже нельзя. Вместе с тем даже при наличии такой страховки расслабляться не нужно, нужно быть бдительными и не попадаться на уловки телефонных мошенников, т. к. стандартные требования правил страхования содержат условие, что страхователь должен принимать разумные меры по уменьшению ущерба. Также будет необходимо обязательно обратиться в правоохранительные органы по факту мошенничества, обеспечить документальное оформление произошедшего события, предоставлять страховщику необходимые справки, акты, фото и видеоматериалы и т. д.

💳 Вопрос о приобретении подобной страховой защиты каждый должен решать самостоятельно, давать здесь какие-либо советы видится неправильным. Лучшим решением независимо от наличия подобного страхового полиса будет контролировать свои действия и не сообщать мошенникам пароли, коды из СМС и т. п., а в идеале вообще не надо вступать с ними в разговоры и поддавать приемам «социальной инженерии».

✔️ С учетом высокой актуальности тематики мошеннических хищений средств граждан с банковских счетов, эта тематика весьма понятна многим банковским клиентам, в результате чего такой продукт достаточно легко продается, особенно в составе более комплексных пакетов банковских услуг. Таким образом, продажи такого страхования – это логичный страховой продукт, который банки предлагают своим клиентам.

#экспертиза
#страхование

🇭🇺🇸🇰🇧🇪🇫🇷🇪🇸 Речь идет о Венгрии, Словакии, Бельгии, Франции и Испании.
*по данным Centre for Research on Energy and Clean Air (CREA)