«Эксперт РА» присвоил рейтинг ESG ООО «СПЛАТ ГЛОБАЛ» на уровне ESG-AА, что означает очень высокий уровень реализации и планирования практик в области устойчивого развития, прогноз по рейтингу – стабильный.

❗️Это первая компания FMCG сектора, получившая национальный ESG рейтинг.

«Мы положительно оцениваем вовлеченность SPLAT Global в повестку устойчивого развития и реализацию программ «CO₂-нейтральная компания», «Zero Waste» и «Ресурсосберегающая компания». Агентство отмечает дополнительные усилия компании по проведению независимого аудита расчетов выбросов парниковых газов, системы энергоменеджмента, процессов по переработке и повторному использованию отходов.
Агентство также выделяет высокий уровень внедрения практик «зеленого» офиса и взаимодействия с потребителями, создание благоприятных условий труда, эффективность системы риск-менеджмента и охраны труда, благодаря которой с 2022 года в компании отсутствуют несчастные случаи», -

- ведущий аналитик отдела рейтингов устойчивого развития «Эксперт РА» Анна Ларина.

Влияние на уровень ESG-рейтинга:
🌿 Блок Environmental (Окружающая среда) – умеренно положительное
👥 Блок Social (Общество) – умеренно положительное
💼 Блок Governance (Корпоративное управление) – умеренно положительное

🔴 Подробнее ЗДЕСЬ

#рейтинги
#ESG

📊 Рейтинговые действия за 29.12.2025:

✔️ Камчатский край подтвержден ruA+ Негативный 29.12.2025
⬆️ Облигации Свердловская область (4 выпуска) повышен ruAA 29.12.2025
✔️ Облигации Новосибирск (3 выпуска) подтвержден ruA- 29.12.2025
⬆️ Свердловская область повышен ruAA Стабильный 29.12.2025
✔️ ОАО "РЖД" подтвержден ESG-AA- Стабильный 29.12.2025
✔️ город Новосибирск подтвержден ruA- Позитивный 29.12.2025
⬆️ АКБ "АЛМАЗЭРГИЭНБАНК" АО повышен ESG-A- Стабильный 29.12.2025
⬆️ ООО "ПРОТЕКТА ТОРГОВОЕ СТРАХОВАНИЕ" повышен ESG-A- Стабильный 29.12.2025
❌ Облигации Автодор серии БО-005Р-14 отозван в связи с погашением 29.12.2025
🆕 ООО «Евроторг» присвоен BB- Стабильный 29.12.2025
❌ Облигации Газпромбанк серии ГПБ-Т2-03Д отозван в связи с досрочным погашением 29.12.2025
🆕 ООО "СПЛАТ ГЛОБАЛ" присвоен ESG- AA Стабильный 29.12.2025
✔️ ООО "ПЕРАМО ИНВЕСТ" подтвержден A Стабильный 29.12.2025

#рейтинги

🌲 Последние рейтинговые действия в 2025 году!

За 30.12.2025:

🆕 ООО "ЧАЙНАСЕЛЬХОЗБАНК" присвоен ruAAA Стабильный 30.12.2025
🔖 Облигации СОПФ ДОМ.РФ 13 верифицированы, соответствуют SB 30.12.2025
🆕 АО "НАЦИОНАЛЬНЫЙ НПФ" присвоен ESG- BBB Стабильный 30.12.2025
✔️ ПАО "ПОЛЮС" подтвержден ESG- AA- Стабильный 30.12.2025

#рейтинги

Дорогие наши подписчики – коллеги, клиенты, соратники, друзья!

🔥 Поздравляем вас с Новым годом!

Желаем здоровья, успехов и куража в наступающем 2026-м. Хороших вам ставок и высоких рейтингов. Пусть Красный Конь КАЧАЕТ!

⚡️ Ура!

Друзья, мы, как и все, любим новогодние подарки.

🎁 Лучший подарок для админа – это доказательство того, что он делает свою работу хорошо. То есть поддержка подписчиков.

Будем очень ждать ваших бустов под елочку! ЖМИТЕ, и в новом году у канала «Эксперт РА» появятся новые возможности.

🌲 Спасибо всем, кто проголосует своим бустом за развитие нашего канала!

Еще раз с праздником! Счастливого Нового года!

🔴 Ваш админ.

Граница эффективности (efficient frontier) – одно из ключевых понятий Современной портфельной теории (modern portfolio theory, MPT), разработанной нобелевским лауреатом Гарри Марковицем.

❗️ На этой границе – выпуклой кривой на графике «риск-доходность» – расположены наилучшие портфели с точки зрения сочетания риска и ожидаемой доходности, образующие соответствующую линию. Каждый такой портфель на границе обеспечивает максимальную доходность для заданного уровня риска или минимальный риск для заданного уровня доходности.

Любой портфель можно описать двумя параметрами: ожидаемая доходность, которую хочет получить инвестор, и риск (волатильность), который он готов взять. Если для всех возможных комбинаций построить точки «риск-доходность», то получится «облако» (или «пуля Марковица», Markowitz bullet).

Его верхняя граница и есть граница эффективности – именно на ней расположены лучшие портфели. Все точки внутри облака или ниже границы считаются неэффективными, потому что при том же риске можно получить более высокую доходность, или при той же доходности – снизить риск.

🟣Правый конец кривой - это высокорискованные активы с большой потенциальной доходностью, подходят для инвесторов толерантных к риску.
🟣Левый конец кривой - это активы с низким риском, подходят для осторожных инвесторов.

📈 Если инвестор может вложить средства в безрисковый актив, то граница эффективности меняется: она становится прямой линией, называемой линия рынков капитала (capital market line, CML). То есть, если у инвестора есть возможность вложить средства в безрисковый актив (например, государственные облигации), то при добавлении рисковой части точки границы эффективности будут выстраиваться в прямую линию. CML демонстрирует, как можно оптимально сочетать безрисковые и рискованные активы, чтобы получить максимальную доходность на каждый уровень риска.

Важно помнить о критике MPT: реальные рынки могут отклоняться от идеальных предположений теории, так как реальные доходности активов не всегда подчиняются нормальному распределению, а рынки могут быть подвержены иррациональности.

#это_база

📊 Рейтинговые действия за 12.01.2026:

✅ АБ "РОССИЯ" подтвержден ruAA Стабильный 12.01.2026
⬆️ ОЗОН БАНК повышен ruA Стабильный 12.01.2026

#рейтинги

Процентный риск (interest rate risk) – это риск финансовых потерь, вызванный изменением процентных ставок.

В частности, если процентные ставки на рынке растут, стоимость облигаций (или других инструментов с фиксированной доходностью) на вторичном рынке снижается. Инвестор, владеющий таким активом, потенциально может получить по нему убыток.

🕯 Когда происходит рост ставок, новые облигации предлагают более высокую доходность, а значит, становятся более выгодными для приобретения по сравнению с уже обращающимися на рынке бумагами. Соответственно, цена на «старые» бонды снижается, чтобы соответствовать доходности новых выпусков. То же самое характерно и для других инструментов с фиксированной доходностью.

Этот механизм действует и в обратную сторону: когда процентные ставки снижаются, «старые» инструменты с фиксированной доходностью дорожают.

📌Чем выше дюрация облигации (она, как правило, увеличивается с ростом срока до погашения, но зависит также от купонов и доходности), тем сильнее ее цена реагирует на колебания рынка. Так, небольшое повышение ставок приведет к более заметному падению стоимости бумаги с более высокой дюрацией, а снижение ставок - к более значительному росту ее цены. То есть процентный риск тем выше, чем выше дюрация инструмента.

💰Поэтому обычно долгосрочные облигации предлагают инвестору дополнительную доходность – премию за срок погашения (maturity risk premium), чтобы компенсировать повышенный процентный риск.

☂️ Инвестор может хеджировать процентный риск с помощью производных финансовых инструментов (например, через свопы или фьючерсы). Благодаря этому изменения ставок не приводят к резким убыткам: если ставки вырастут, потери по базовым облигациям компенсируются прибылью по хеджу. Такой подход позволяет сделать доходность более предсказуемой и снизить неопределенность, связанную с процентным риском.

#это_база

🔴 Рейтинговые действия за 13.01.2026:

❌ БАНК ОРЕНБУРГ отозван 13.01.2026
✅ БКС ХОЛДИНГ подтвержден ruA- Развивающийся 13.01.2026

#рейтинги