BMS와 아스트라제네카의 인수합병설이 나오고 있네요
시총 7위와 시총 12위의 합병입니다.
이 합병이 이루어진다면 시총 4위의 대형빅팜이 나오게 됩니다.

개인적으로 바이오섹터 호재라고 판단합니다
덩치가 커진 만큼 기술이전에 투입할 수 있는 자금 여력도 확대되기 때문입니다.

지금 시총 1위 릴리가 보부상마냥 유망 초기자산들을 공격적으로 쓸어담고 있는 상황에서,
다른 빅파마들은 몸집 확대 경쟁을 통해 경쟁에 대응하고 있는 것입니다.

결국 빅파마 간 경쟁이 치열해질수록 차별화된 기술과 초기 파이프라인을 보유한 바이오텍의 가치도 함께 높아질 가능성이 큽니다.

업계의 관심은 이제 공급망의 마지막 단계인 완제 생산을 맡을 업체로 쏠리고 있다. 현재로서는 펩트론이 가장 유력한 후보로 거론된다. 최근 펩트론이 당초 계획보다 2.6배 큰 규모로 생산시설 확대를 추진하는 것으로 알려지면서 이러한 관측에 더욱 힘이 실린다.


이로써 SK바이오텍에서 생산된 임상용 원료가 국내에서 완제 생산까지 이어질 가능성이 높아졌다. 릴리는 지난 3월 보건복지부와 체결한 업무협약(MOU)을 통해 한국 내 임상 연구 확대에 나선 데 이어, 국내 임상 전문가도 충원 중이다.


업계에서는 릴리가 구축한 국내 CDMO 생산벨트가 충북권에 집중돼 있다는 점에서 펩트론을 유력 후보로 보고 있다. 오창(아이티켐), 세종(SK바이오텍), 오송(펩트론)이 인접해 있어 냉장 유통(콜드체인)이 필수인 펩타이드 의약품을 원료부터 완제품까지 효율적으로 연결할 수 있기 때문이다.


https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2026/08/03/WZ533QDNMVHDVBPUL3P6W4CO6Q/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

그동안 SK팜테코 월1회 제형 API가 펩트론일 수 밖에 없는 수많은 근거를 말씀드렸음

기술적 근거(카무루스 대비 모든 게 우월)
월1회 방향성(내약성이 중요하다는 빅파마들의 발언)
PT403 스마트데포 메스꺼움0건, 구토0건
스마트데포 개량신약 확정 - 임상 생략 가능
상온보관, 오토인젝터 개발

여기에 더해 기사에선 "정황적 근거"를 말하고 있음

1) 릴리 보건복지부 MOU를 통한 국내 임상 확대
2) 실제로 릴리는 5억달러(7~8천억원) 투자 발표
3) 국내 CDMO 벨트 지리적 이점 (오창 - 세종 - 오송)
4) 올 7월 릴리의 국내 임상 책임자 채용건
5) 펩트론 제2공장 2.6배 생산시설 확대


자 이정도면 진짜 힌트 다줬다

코스닥 시총 상위주 공매도 잔고

펩트론 5.79%
테크윙 5.17%
주성엔지니어링 4.99%
에스피지 4.53%
레인보우로보틱스 3.22%
디앤디파마텍 3.14%
로보티즈 3.05%
알테오젠 2.35%

코스닥으로 자금 유입되며 상위주 위주로 공매도 숏커버링 나오고 있는 것으로 보임

프로그램 매동보면 아직 펩트론 숏커버 안나왔음.

즉 아직 뗄감쓰지도 않았는데 상한가

오늘 오후 8시에 유튜브 라이브 방송 한 번 해보겠습니다
바이오 반등장에 한 번 해보고 싶었는데 오늘이 날인 것 같네요!

펩트론 했제! 뭐 이런거 할 생각 전혀 없습니다.
이미 다른 훌륭하신 블로거분들이 말씀하신 거 제가 조금 크게 목소리를 냈을 뿐입니다.
어쨋든 펩트론 외에 여러 주제들 다뤄보겠습니다

오늘의 주제 :
1) 펩트론 상한가, 공매도, 정황적 증거들
2) In vivo CAR-T 빅딜 : 알테오젠, 알지노믹스, 지아이이노베이션
3) BMS-AZ 합병건 의미

처음이라 많이 버벅댈 것 같네요
게다가 노트북 달랑 하나로 진행하는거라 화면도 불편하실 수도 있습니다
너른 양해 부탁드립니다!

https://youtube.com/live/5LAgg2KI61M?feature=share

제 인생 첫라이브입니다

알지노믹스, 지아이이노베이션
알테-애브비/In vivo CAR-T 연관성 등

많은 내용 다뤘습니다~

큐리언트 관련 코멘트

유독 다른 바이오보다 쌘 이유 3가지

1) 전날 AACR QP101이 떠오르는 신약 4종에 선정(200개 중이서)

2) 엄민용 위원님 리포트

QP101은 다른 흔한 듀얼페이로드와 다른 조합입니다. (CDK7+Topo1)
자기네들 약물인 Q901을 페이로드로 썻기 때문에 글로벌 온리원이라고 보시면 됩니다

중국에서 듀얼페이로드 약물이 쏟아지고 있는 상황에서 온리원 기술로 기술이전 노리고 있고,
가까운 시일 내에 공동개발 혹은 기술이전 기대하고 있습니다

개인적으로 큐리언트 상당히 좋게 보고 있으며 블로그에 분석 시리즈 진행 중입니다

#큐리언트

알지노믹스
=> 확실히 반등이 쌔네요
=> 최근 In vivo CAR-T 열풍 + RNA피어인 올릭스와의 벨류갭 덕분인 것 같습니다
=> 그 외 RZ-003/004도 기대감이 살아있고 무엇보다 대표가 근본입니다
=> 어제 라이브 영상에서 In vivo CAR-T 다룬 바 있습니다.

#알지노믹스

펩트론
=> 프매 매도가 상당합니다..
=> 공매도가 지금 역대 최대인데.. 더 이상 밀리지 않기 위해 사활을 건 모습입니다.
=> 오늘 또 공매도 잔고 역대급 갱신할 것 같습니다
=> 지금 밀리지 않고 가격 방어만 된다면 추후 핵폭탄급 매수세가 될 것으로 봅니다

#펩트론

https://blog.naver.com/qhqnf1gh/224367548665

이번 글에 큐리언트 투자 포인트가 잘 담겨 있습니다

https://biz.heraldcorp.com/article/10829817?ref=naver

위 뉴스에서는 2030년 비만시장을 289조로 잡고 있습니다

그 통계치를 낸 곳도 근본 of 근본 헬스케어 빅데이터 회사인 아이큐비아에서 잡은 것입니다.

여기에...

당뇨+MASH+수면무호흡+골관절염+자가면역+뇌질환+중독관리까지 합쳐지면....?

현재 릴리의 점유율은 65% 수준으로 계속해서 노보노디스크 잠식중
향후 릴리의 점유율을 보수적으로 50%만 잡아도 릴리가 먹는 비만 시장만 약 145조

다시 한번 강조하자면, "비만 시장"만 289조

디앤디파마텍

<오랄링크 상황>
- 224, 097 (단일작용제)
- 875(이중작용제)

근데 여기서 화이자가 227,097 드랍한 상황


<해석>
875에 집중하려고 하는 것 같다

그 이유
- 1) 애초에 227/097은 흡수율만 본다고 암시했었다
- 2) 실제로 1상 중간에 드랍했다 (흡수율/PK 체크한듯)
- 3) 내 생각에도 단일작용제는 상업성 적다 (위고비필)
- 4) 875로 추정되는 용역계약이 있었다(핵심!)
- 5) GIP저분자는 드랍했다(핵심!!)

지금 남아있는 저분자 : 단일작용제(야오파마에서 들고온거)
지금 남아있는 펩타이드 : 이중작용제(디앤디 875)


정리하면, 이제 경구 남아있는거 야오파마 GLP-1이랑 875
즉 단일은 저분자, 이중/삼중은 펩타이드로 가는 전략인 것임


결론 : 오랄링크 계속 하는거 맞음

디앤디 예전에도, 지금도 중립이지만, 이게 맞는 해석같음

알테오젠


1) 기술이전 말한건 지킨다. 신뢰성

2) 큐렉스 실적 예상치 상회

3) 무상증자

4) rilvegostomig 담도암 2상 데이터 준수했음

5) 듀피젠트/엔허투 매출 호조세

6) 하반기 추가 기술이전 기대감

7) 여러군데서 할로자임 기술로 SC 시장 진출하고 있지만 빅팜은 특허 살아있는 ALT-B4 원함<< 계속된 딜로 증명중


#알테오젠

2026.05.27: 특허허가통지서 발송

2026.06.23: 특허청에서 화학식 이미지 불분명에 따른 보정 제출 통지서 발송(너희 저화질이야)

2026.07.20: 고화질 화학식 이미지로 교체하는 Rule 312 보정서 제출(고화질로 보냄)

2026.08.05: 심사관이 Rule 312 보정을 최종 승인함 (오케이)

현업 변리사분 의견으로는 한국으로 따지면 전화한통이면 등록완료라고 함

결론 : PT403 미국 특허 99.9999% 등록

#펩트론

내일 밤 8시 유튜브 라이브 주제입니다

1) 한올바이오파마 핵심포인트, 낙관적뷰로 바뀐 이유, 모멘텀, 최근 카이진 - 다이쇼 제약 딜, 셀트리온 찍먹,
2) 알테오젠 호재들 (본계약, rilvestomig, 큐렉스 서프라이즈, 딜예고, 무증 등)
3) 큐리언트 듀얼페이로드 ADC 전략
4) 펩트론 PT403특허 의미, 본계약 이후 수급, 릴리 어닝콜

한올 분량이 가장 많을 것 같고 2/3/4번은 15분정도씩 할애할 예정입니다

감사합니다

#한올바이오파마
#큐리언트
#알테오젠
#펩트론

릴리 2Q26 실적

• 마운자로 매출 99억4,300만달러, 전년 대비 91% 증가 (예상치 88억 3천만 달러)

• 젭바운드 매출 49억2,800만달러, 전년 대비 46% 증가 (예상치 46억 4천만 달러)

예상치 가볍게 비트
YoY성장세도 미쳤네요

올해 85조원 무난할것같습니다
바이오 역사상 본적없던 숫자들


예전 팟캐스트에서 릴리CEO왈 : 침투율 아직도 5% 수준

릴리 어닝콜 발언

"주사제에 대한 선호가 상당히 높아서, 약 80% 정도가 주사제를 사용중"

부작용 덜한 스마트데포 월1회 주사제 나오면 더 압도적일듯