오늘 오후 8시 라이브 주제입니다

1. 바이오솔루션 : 핵심 포인트, 파이프라인, 메디포스트와 비교

2. 펩트론 : 3중해자, 비용줄이기, 생산에 대한 대가, 펩트론은 어센디스의 모든 문제를 해결한다, 페길레이션의 4가지 문제점 (Steric Hindrance, 독성, 면역원성, 제조)

오늘은 연휴라서 아마 시청자분들이 적을 것 같지만 몇명이든 진행하겠습니다.

감사합니다.

바이오솔루션 상승 이유
: 카티라이프 중국 판매 시작

- 카티라이프 얼마 전에 중국특구(하이난)에서 첫 판매 시작. 이후 본토 확장 기대감. 판매가 4200만원(국내 2.2배 정도)

- 카티라이프는 국내에서 작년부터 정식승인(19년 가속승인)받아서 판매 중. 미국 3상 준비중

- 블로그에서 언급드렸다시피 연골재생 위주임. 골관절염 환자 대상 통증/기능 개선은 아님

- 스페로큐어가 연골재생+통증+기능개선으로 골관절염 환자 대상 주사제로 개발 중(국내 1상)

#바이오솔루션

일단 미국 물가와 고용은 차갑습니다
따라서 9월 금리인상 확률은 낮다고 보고 있습니다
(게다가 일본과의 금리차는 엔저를 더욱 가속화시킵니다)

다만 미국재정적자와 새로운 연준에 대한 불확실성 등으로
초장기채금리는 떨어지지 않고 있습니다
사실 예전의 연준이었다면 뭐든 조치를 취했겠지요

이건 벌어진 사실이고, 이미 주가에 반영되고 있다고 생각합니다.
게다가 대부분 주식들이 이미 가격조정을 크게 받은 상황입니다.
완전히 시장을 떠날 게 아니라면, 너무 공포에 휩쌓일 필요 없다고 봅니다

3가지 말씀 또 강조드립니다.
1. 매크로에 매몰될 필요 없다
2. 주도섹터 올라타기 함부로 하면 안된다
3. 종목장세다. 그냥 자신있는 종목에 눌러앉자

<인제니아테라퓨틱스 간단 설명>

1. 혈관치료제 : 큐라클과 비슷. 업그레이드버젼

2. 파이프라인 : IGT-427이 핵심
IGT-427 : 요게 핵심, 3상(머크)
IGT-302 : 전임상(머크)
IGT-303 : 자체 보유, 1상, 기술이전 노리는 중

3. IGT-427은 아일리아처럼 습성황반변성을 치료하는 약물. 베스트인클래스 노림

4. IGT-427에서 나올만한 모멘텀 당분간 없음
28년 1년차 데이터 발표 : 중요(데이터자체)
29년 2년차 데이터 발표 : 중요(투여주기)

5. 결국 IGT-303에서 깜짝 LO가 나와야 함
하지만 LO 가능성을 측정할 힌트가 없어서 판단 보류
2a상 데이터 나오는 27년 이후에 LO가 나오지 않을까 추측

6. 중요한 건 1개월 차에 락업 물량이 어마무시하게 풀린다는 것. IPO 물량이 아니라 대부분 구주 VC와 FI물량들임.

7. 좋은 회사 맞지만 당분간 IGT-427에서 나올만한 모멘텀 없고, 자체 파이프라인 IGT-303에서 깜짝 LO를 터뜨려줘야 하는데, 시기 판단 불가. 1개월 락업해제 물량 부담


#인제니아테라퓨틱스

공모물량은 10%에 불과하고
대부분(68%)가 구주물량입니다
1개월차에 유통물량 58%가 풀리는 데 이때 오버행 영향이 클 것 같습니다

머크가 매우 속도감있게 임상을 진행하고 있는걸로 보아
데이터는 좋을 듯하지만, 아직 데이터 나오려면 멀었으니
저는 오버행 해소될 때까지 관망하겠습니다

#인제니아테라퓨틱스

원화 1400원 깨짐
- 일본 엔화 약세(미국개입)
- 외인들 삼닉 매도 완화
- 모든 산업군 수출 호조(AI+전력+소비재 등)

유가 100불 깻을 때 150불까지 열어놔야한다고 했고,
환율도 1600원 뚫는다 우려했었죠

매크로는 정말 어렵네요

전닉이 에매하면 관련 ai벨류체인들(전력 전선 ess 로봇 피지컬ai 광통신 소부장) 모두 에매해져서..

결국 실적주/소비재/바이오로 수급이 들어오는 것 같습니다

네오이뮨텍 기술이전 3600억 나왔네요

네오이뮨텍 시총500억이라 반응 강하게 올 것 같습니다

IL-7인데 T세포 늘리는 기전으로
흉선 기능부전쪽 치료하는 적응증이네요
(흉선이 T세포 성장시키는 곳)

계약상대방은 tolerance bio라는 미국 스타트업인데 창업자가 과거 사노피에 4조에 바이오텍 매각했던적 있네요

참고로 네오이뮨텍 IL-7은 방사능 피폭 치료제(ARS)로 미국 정부와 협업중이고 조만간 매출 발생 예정

정리하면, IL-7으로 투트랙임(ARS랑 흉선기능저하)


#네오이뮨텍

제목 : 모더나와 머크, mRNA 항암제 후기 임상 성공에 급등 *연합인포맥스*
시킹 알파는 모더나(NAS: MRNA)와 머크(NYS: MRK)의 주가가 후기 임상 결과가 발표되며 급등하고 있다고 보도했다. “모더나와 머크가 합작하여 개발하고 있는 mRNA 항암제 intismeran이 피부암의 일종인 흑색종에 대한 후기 임상 시험에서 성공적인 결과를거뒀다”고 언급했다. “흑색종을 완전히 절제한 환자 1,100명 이상을 대상으로 진행한 임상 3상 INTerpath-001 시험은 intismeran을 머크의 대표적인 의약품인 Keytruda와 함께 사용하여 그 효과를 파악하기 위해 진행되었다”고 전했다. “INTerpath-001 시험에서 intismeran은 재발이 없는 생존율의 주 목표를 달성했으며, 원격전이가 없는 생존율의 2차 목표 또한 달성한 것으로 나타났다”고 정리했다. 이는 모더나 주가가 프리마켓에서 61.5%, 머크 주가가 7.3% 급등하는 것으로 나타나고 있다.

<의미 및 생각>
1. 모더나 프리마켓 +61%인데 강하게 반응하는 이유가 있음

2. mRNA는 그동안 백신 원툴이었고, RNA의 주류는 siRNA였음

3. 모더나는 mRNA 암백신 처음으로 증명

4.이는 RNA의 종양학 확장을 의미하고, siRNA에서 mRNA로의 다변화를 의미함

5. 당장 떠오르는 수혜주는 에스티팜임
(참고로 In vivo CAR-T에도 mRNA 쓰이긴 한데 암백신과는 비슷하긴 함)

에스티팜 : 기존 siRNA의 적응증 확장 수혜에서 mRNA의 암백신 증명으로 siRNA + mRNA 이중 수혜 가능

#에스티팜

일단 흑색종 수술 후 보조요법 데이터임
중요한 건 키트루다랑 궁합이 잘맞았다는 것
이는 다른 T Cell기반 치료제들 (PD-1/L1 및 VEGF 이중항체류, 심지어는 TCE)와도 궁합이 잘 맞을거라는것

즉 다른 면역항암제 적응증으로도 확장 가능함을 의미

일단 NSCLC(폐암)쪽에서도 임상3상 진행중임
물론 이것도 수술전후요법
만약 이쪽에서도 반응이 좋다면 되게 흥미로울 것 같음

모더나 상승률 장난없네요 (+100%)
이정도일줄은 몰랐습니다. 공부 다시 해봐야겠네요

암백신이라는 새로운 장르를 여는거고, 무엇보다 키트루다 병용이라
키트루다가 먹은 적응증들 손잡고 같이 먹는다는 어떤 기대감 때문인 것 같습니다
(포스트 키트루다인 이보네시맙과도 쓸 수 있고...)


비슷한 기전인 In vivo car t에 빅팜이 주목하고 있는 이유랑 비슷?


남은 쟁점
1) 수술전후=>전이성 요법 확장가능?
2) 흑색종 외 폐암에도 적용가능?

재무부 바이백나왓네요
연준이 안하니 장기채 금리 낮추는 카드를 재무부가 합니다
장기채 금리 내려가고있습니다

암백신 테마성 수급이 붙었네요

인베스터인지 트레이더인지 잘 생각하셨으면 좋겠습니다

(어느쪽이든 돈벌면 그만이라 생각하지만 저는 트레이더 소질이 없습니다)

암백신 이름이 자극적이라... 잘먹히는것같네요

https://www.merck.com/news/merck-and-moderna-announce-exercise-of-option-by-merck-for-joint-development-and-commercialization-of-investigational-personalized-cancer-vaccine/?utm_source=chatgpt.com


아 어제 머크가 왜그렇게 올랐나싶었는데
과거에 모더나랑 암백신 공동상업화하기로 했었네요
즉 V940(암백신)에 대한 이익을 5:5로 나누는 계약을 맺었었네요

따라서 머크는 어제 모더나 암백신 성공으로 2가지 이익을 얻겠네요

1) 암백신이 키트루다를 백본으로 붙잡기(키트루다 매출 증가)
2) 암백신 판매량이 늘면 머크는 50% 수익을 가져간다

오늘 8시 유튜브 라이브 주제입니다
원래 인제니아 하려고 했는데 다음주에 하고
오늘은 뜨거운 이슈인 암백신을 다뤄보겠습니다
(암백신에 대한 오해가 많은 것 같기도 해서...)


1. 암백신
암백신 쉽게 설명.
왜 모더나는 170% 올랐을까
암백신의 장점과 한계
CAR-T와 비교
관련주들 간단히 알아보기(대부분 테마성)

2. 펩트론
기관 액티브 펀드
모더나 공매도
카무루스 매동
SK팜테코 아일랜드 공장 증설건
(펩트론이 너무나 확실한 증거)


#암백신
#펩트론