Обвал котировок VERTEX: серьезные проблемы или повод купить акции?

Написал подробную статью об этом - https://zen.yandex.ru/media/finance_hacking/obval-kotirovok-vertex-sereznye-problemy-ili-povod-kupit-akcii-60c61e79fec57a5bea04afbc

Если у вас есть блог, не пропускайте этот пост!

Хочу рассказать о Perfluence, платформе, на который вы можете участвовать в разных партнерских программах. Рекламировать товары и услуги и получать достойную плату за это

При работе с Perfluence, вас будут курировать на протяжении всего сотрудничества. Постоянная поддержка, подробные объяснения, активная обратная связь, вежливость и терпение со стороны агентства, это то, что является визитной картой проекта, ответственно и сознательно подходящего к своей работе.

Если вы хотите перейти на новый уровень заработка на своем блоге, то это тот проект, который поможет реализовать ваше желание

#реклама

​​Биткоин вырос на на 15% после очередных твитов Илона Маска и закрепился на уровне 40 000$

Криптовалюта Эфириум же под давлением, из-за этого доходность майнинга снизилась и на Авито хоть появились видеокарты

Как по мне, окупаемость 12 месяцев - это отлично, однако она может стать и 24 месяца, что тоже очень хорошее значение, когда у вас возврат на вложенный капитал 50% годовых в долларах

Я уже некоторое время посматриваю хорошие карты на Авито, хочу сделать апгрейд своих старых карт и увеличить общую мощность фермы

К посту прикрепил фото таблицы, которую лично заполняю каждую неделю и слежу за рынком видеокарт. Из нее вы можете узнать всю необходимую информацию по доходности большинства видеокарт

Кому интересно это направление, но все не решаетесь узнать о нем больше, приглашаю на личную консультацию, отвечу на любые вопросы/удаленно помогу со сборкой и настройкой/любые другие услуги по этому направлению, опыт более 3-х лет

​​Самое главное по итогам FOMC

1. ФРС все еще говорит, что инфляция под контролем и у ФРС есть инструменты для ее таргетирования

2. Прогноз по инфляции на 21 год повышен с 2,4% до 3,4% (прогноз на 22-23г 2,1-2,2%)

3. ФРС продолжает держать околонулевые ставки + продолжает скупку активов в прежних объемах

4. 7 членов ФРС ожидают поднятие ставки в 22 году и 13 членов в 23 году (сильный сдвиг мнений членов ФРС)

5. ФРС готов корректировать свою политику, если инфляционные ожидания продолжат уверенный рост (это важно, при продолжения роста инфляции, ставку могут поднять гораздо раньше)

Итого, мы видим, что риторика ФРС постепенно меняется, окончание сверхмягкой монетарной политики ФРС где-то рядом

TAL только за июнь упал на 48%

Такое падение связано в первую очередь с новым законом по регулированию образовательной деятельности в Китае

Убьёт ли партия бизнес компании TAL?

А вот VipShop выглядит интереснее, чем TAL, в нем меньше рисков

Допускаю, что бумага может легко сходить к 16 баксам

В целом, если оценивать компанию и прогнозируемый рост выручки/прибыли не сказал бы, что она в сильной недооценке

Мне бумага интересна, возможно, начну ее подкупать лесенкой. Ну и разумеется, BIDU и BABA на хороших ценовых уровнях

​​Выбор лучшего брокера для инвестиций 2021

Обзор и сравнение в удобной таблице брокеров: Тинькофф, ВТБ, Открытие и Interactive Brokers

Так какой брокер будет более выгоден и удобен для вас?

Узнавайте в новом видео на канале - https://youtu.be/nT5O4mawwD8

​​Coinbase - бенефициар падения биткоина

Coinbase - американская крипто биржа с фантастическими темпами роста и огромной маржинальностью

Компания вышла на биржу с дикой переоценкой и снизилась почти на 50% и рынок еще не понимает, как ее анализировать и компания идет за курсом биткоина. Что совершенно неверно, у компании нет биткоинов на счету, чтобы ее стоимость имела полную корреляцию с ним

Падения биткоина наоборот вызывает увеличение оборотов торгов, на чем и зарабатывает Coinbase. Сегодня биткоин снижается, а оборот торгов вырос на 50% (конечно вчера был выходной и меньше людей торговали, но все равно, это значения больше обычного)

Чем более волатилен крипто рынок, тем больше зарабатывает биржа. Однако, если начнется сильнейший медвежий тренд, как было в 2019-2020 годах, то интересен может уменьшится. Люди склонны покупать только то, что растет

Форвардные P/E у компании 46, но думаю, что он будет еще ниже, порядка 40, что для компании с профитностью 47% и темпами роста EPS в этом году более 500% - адекватная оценка. Конечно, такие темпы роста маловероятно продолжатся, но компания будет растущей

Кроме того, в этом месяце компания запустила торги Догикоином (мемная монета, которую постоянно Маск разгоняет), это действие тоже значительно увеличить комиссионные

Что думаете о Coinbase?

VipShop (VIPS) - начинаю подбирать лесенкой

Вчера взял 10 бумаг по 17,42$. Идеальный уровень для подбора 15-16$, тут компания будет в существенной недооценке, и на общем негативе вполне может туда сходить

По текущем котировкам форвардный P/E - 9, компания будет расти на 10-15% в год, долга нет, но привлекают деньги через допэмиссию, размывая долю акционеров (для китайский компаний это норма)

2-4% от портфеля планирую разместить тут, если котировки дойдут до уровней, обозначенных выше

Ну и не забывайте о рисках Китая, о которых я рассказывал в этом видео

Прессинг металлургов продолжается

Минэкономразвития предлагает с 1 августа до 31 декабря ввести экспортные пошлины на продукцию черной и цветной металлургии — на медь, никель, алюминий

Ставка пошлины может составить 15%

Экспортную пошлину на металлы планируется ввести только для поставок за пределы ЕАЭС, но нужны механизмы противодействия реэкспорту — Решетников

Мишустин поручил срочно подготовить и внести в правительство меры по введению экспортных пошлин на металлопродукцию

Доллар слабеет, Китай пытается остудить стоимость комодов (и это у него получается), DXY разворачивается - все это говорит о том, что дела у металлургов будут ухудшаться, если такие тенденции продолжаться

Реакция на новость по пошлинам:

Северсталь - 2%
ММК -3,8%
НЛМК -4,5% (у НЛМК больше экпорта, поэтому и падает сильнее)
ГМК - 3,6%
Русал -7,5%

В моменте эти бумаги падали еще сильнее, сейчас происходит небольшой отскок

​​Чем выше рынок, тем больше задумываюсь над сокращением некоторых особо переоцененных компаний

Логика просто, хайповые и растущие компании имеют большую бетту, а соответственно падаю/растут сильнее рынка, и если, я ожидаю коррекции рынка, логичнее долю таких компаний сократить

Какие компании я считаю дорогими из своего портфеля

Самая дорогая - ILMN, P/E более 100, даже по форвардным показателям адекватного P/E не будет в ближайшие 3 года, рост компании составит не более 10% в год, явно оценка завышена. Позиция плюсует у меня на 60%

NVDA - P/E 91, форвардное значение меньше, Нвидиа заработала огромные деньги на видеокартах за первое полугодие 21 года, однако, сейчас рынок майнинга остывает и на прилавках появилось много видеокарт, вопрос, будет ли вторая волна роста в крипте или нет? Позиция плюсует на 55%

Palantir - убыточная, P/S 30, темпы роста не впечатляют, чтобы иметь такую оценку. Позиция в плюсе на 20%

Яндекс - 120 P/E, стоит дороже фейсбука и гугла в несколько раз

Также с P/E под 50+ уже Adobe, Salesforce, Visa, Western Digital

Хочу ребалансировать портфель, но попаду на налоги, именно это и останавливает

А что выберите вы на текущем рынке: акции роста или стоимости?

​​Все таки продал Illumina по 474,5$

Получилась доходность в 60%+, считаю, что оценка компании очень завышена, поэтому зафиксировал

Полный список компаний, которые я планирую фиксировать в ближайшее время были в этом посте

Ребалансировать ILMN можно в JNJ (один сектор) или TMO (одна индустрия), однако я подожду, хотя JNJ не дорогой

В последнее время все активнее наблюдаю за Volkswagen, компания имеет очень дешевую оценку и огромные перспективы на рынке электрокаров, уже сейчас VOW имеет самую большую долю на этом рынке

24 июля у компании дивотсечка, надеюсь, что акции будут в диапазоне 200-210 баксов после нее, оттуда начну покупать их. У меня есть евро для диверсификации портфеля, а Volkswagen - одна из лучших акций на немецком рынке

​​Подробный разбор всех важнейших тезисов, которые звучали на последнем заседании ФРС

Мое мнение по поводу риторики ФРС, когда ждать поднятие ставки и существенной коррекции на рынках

Смотреть новое видео - https://youtu.be/IO1boqMuMj8

​​Друзья, всем привет!

Давно не было развернутых постов по иным темам, отличным от фондового рынка, собственно именно поэтому в последнее время было мало контента

Из основного - я защитил диссертацию и закончил магистратуру юрфака, теперь я магистр юриспруденции, звучит статусно, но надеюсь, мне это никогда не понадобится и работать по специальности не буду. Все же хотят быть рантье (и я не исключение!) и кстати об этом

На фондовом рынке не покупал давно ничего, только продал недавно ILMN, каждую неделю приходят дивиденды, которые не реинвестирую. Кажется, что пик рынка где-то рядом и покупать именно акции желания нет

Однако, я купил еще видеокарт для майнинга. Да все рынки взаимосвязаны и при падении фонды упадет и крипторынок, но специфика майнинга немного иная, и мне нравится это направление бизнеса

Что сделал:

Продал старые карты RX 570 8GB 8шт (которым уже по 3+ лет) и купил 3 карты RTX 3080 (одна новая, две другие б/у, покупались 4-5 месяцев назад, но на гарантии). Получилось, что я сделал апгрейд старого оборудования, снизил потребление электроэнергии и увеличил даже общие мощности. Разумеется, за это пришлось доплатить, но по расчетам меня все устраивало и я очень доволен. С 1 июля идет повышение цен на розетку, уже 4,24 у меня будет, поэтому я гонюсь за энергоэффективностью

Дальше расширяться не планирую, только если увижу ну очень выгодное предложение по цене на видеокарты или опять же, решу продать старое оборудование и сделать апгрейд. Хочу подождать месяцок, до следующего заседания ФРС и внедрение нового EIP в блокчейне ЭФириума, это может снизить доходность майнинга на 10-20% (если курс не вырастет)

2 важнейших события в этом месяце

Разумеется, это заседание двух центральных банков - ФРС и ЦБ РФ. Заседание ФРС имеет отклик на все мировые рынки, а заседание ЦБ РФ тоже крайне важно для российских инвесторов, т.к. аллокация активов в портфеле у большинства инвесторов из России имеет перекос в сторону РФ акций (в большинстве своем)

У меня же доля российских активов - не более 10-15%

Итак, с заседание ФРС все более-менее понятно, ставку оставят без изменений, QE скорее всего также оставят без изменений, хотя многие аналитики прогнозируют сейчас сокращение QE на июльском заседании

А вот с заседанием ЦБ РФ все гораздо интереснее, и могут быть заметные движения ставки. Не просто так Набиуллина говорила о вероятном ускорении роста ключевой ставки, а данные по инфляции этому способствуют. И уже многие говорят о подъеме ставки сразу на 100 б.п.

Это в целом логичное решение, ставка 6,5 вполне обоснована, только вот я думаю, что так резко ставку не рискнут задрать, возможно увидим повышение на 50 б.п. в июле и дальше плавное повышение. Чтобы оценить, как сильно будут повышать ставку и июле, нужно дождаться инфляции за июнь (за май было 6%), но то, что ставку повысят, я не сомневаюсь

​​🇨🇳 Китай снова в коррекции

Акции китайских компаний снова ушли в пике, после сильного отскока

Вновь открываются очень вкусные цены для покупок

1) Алибаба по 208$
2) Baidu по 182$
3) Vips по 18$
4) China Life Insurance (LFC) - вообще находится на уровне ковидного дна - 9,2$
5) JD наиболее устойчив, но тоже немного скорректировался
6) В TAL я бы пока не лез

Покупали себе что-то?

Доллар перевалил за 75 рублей

Все подписаны на бесплатные сигналы по валюте от Минфина?

Когда вышла новость о том, что РФ отказывается от доллара в ФНБ, то Минфин объявил о скупке валюте по бюджетному правилу

Сейчас скупки продолжаются, и Минфин в очередной раз купил баксы крайне выгодно

Хоть бюджетное правило и действует постоянно, но Минфин выбирает очень правильное время для покупки

Очень редкая картина: при совсем смешной коррекции в менее чем 1,5%, индекс валатильности прибавляет на 12%+

Инвесторы крайне нервные стали, любая серьезная негативная новость может вызвать значительную коррекцию

Interactive Brokers отменяет ежемесячную комиссию в 10 баксов

Кроме того, в новой редакции Налогового кодекса РФ убрали словосочетание "организованный рынок", а значит налоговая льгота будет применяться даже к иностранном брокеру (по логику новой нормы права именно так), однако владеть акциями надо 5 лет

IBKR сновится выгоднее, но и риски тоже имеются