Итак, выпуски #портфелищеее за последние 2 недели.

46-ый выпуск.
Основное событие - полностью избавился от КТК (KBTK)

И 47 -ый выпуск (вчерашний)
Увеличиваю доли в некоторых акциях.

И нет, это не весь мой портфель😂
По тегу (в начале поста) можно прочитать, откуда взялась эта рубрика)

Кризис 2020 года.
Куда не зайду, везде одно и то же.

Захожу на смарт - лаб, так там тонна записей в стиле: «кризис уже скоро, ща все эбанецца вниз» и призывы шортить все, что движется.

Заходишь в инсту, так там копипасты истории про Рокфеллера/Моргана и чистильщика обуви.

Напишу пару мыслей на счет того, как вести себя инвестору в таких ситуациях.
Когда все выглядит дорогим и кризис якобы уже стучится в дверь.

Но сначала вопрос к тебе 👇

Как купить Газпром по 220 рублей при цене в 250?

1. Покупаете машину времени
2. Перемещаетесь на 5 десятков лет назад
3. Перезжаете в Питер
4. Заводите дружбу с Володькой
5. Ждете
6. В 2019 году на SPO Газпрома отхватываете по знакомству газика по 220 рублей

Прям перед целой чередой изменений, которые маячут)

Россия действительно страна возможностей 😂

Возвращаясь к опросу про кризис)
Скорее всего мы с вами пропустим самое его начало мимо носа.

Нет, даже не так.
С вероятностью 99% мы пропустим это.
И дело не в том что мы с вами тупые, а кто - то умный.

И сколько бы разные говорящие головы не строили умные лица, подбирая красивые финансовые термины - они также будут в этом же списке 😂

Пройдет какое - то время, когда мы поймем, что это не просто коррекция, не просто небольшая распродажа.
Ну и дальше по накатанной, массовые нервяки, дальнейшие распродажи и прочее.

У меня на этот счет есть 2 правила:

Первое правило - запасы свободных денежных средств (и их аналогов)

Чаще всего те инвесторы, что пережили кризис, сожалеют либо о том, что рано все продали, либо что мало докупали.

На этот случай у меня порядка 30% портфеля в так называемом безриске.

Это безнал на накопительных счетах, плюс максимально ликвидные облигации.

Во - первых по ним есть какой никакой, но денежный поток (купоны и проценты по счетам)

Во - вторых, они достаточно ликвидны, чтобы быстро продать или залить деньги на брокерский счет.

А значит я могу выполнять пункт #2

Или же регулярные покупки.

Знать, когда начнется/закончится кризис я не могу.
Зато могу анализировать компании и прикидывать, какой бизнес до сих пор интересен в плане покупки, особенно по сниженным ценам.

Например в кризис могут быть интересны следующие истории:

▪️Компании, сохраняющие возможность выплаты не меньших дивов, чем до кризиса
▪️Высокомаржинальный бизнес (и это не ритейл, как ты понимаешь)
▪️Компании с низкой долговой нагрузкой (а значит все что закредитовано будет адски валиться)
▪️Растущий бизнес (онлайн ритейлеры, например)

Просто держи в голове, что цена акции и ценность (стоимость) бизнеса - это не одно и тоже)

Я понимаю, что посты достаточно длинные (особенно если читать в смартфоне), но если зайдут, то будет еще парочка мыслей на этот счет)

Ну а теперь #портфелищее
Аж целых 3 выпуска, которые я не продублировал в канал:

48-й
https://teletype.in/@financemonster/SJYOm9tsS

49-й
https://teletype.in/@financemonster/B1KVcBQhr

50-й
https://teletype.in/@financemonster/ryAs-b23S

Новенькие у меня в канале даже и не знают, какая рубрика бывает по субботам

Да, да, это #рекомендашка, где я рекомендую книги/фильмы по финансам и рынку.

Наиболее достойные, на мой взгляд

И сегодня как раз такой вариант)

Знакомый многим автор - Майкл Льюис
Книга - Flash Boys
https://www.ozon.ru/context/detail/id/31145012

Думаю ты краем уха слышал про торговых роботов - алготрединг.

А вот флеш бойс в охуенном духе финансового расследования рассказывает о богах этого мира.
О тех, кто был у истоков HFT (высокочастотного) трейдинга.

Люди реально боролись за микросекунды.
Потому что каждая микросекунда - это невменяемая куча денег.

А истории про то, как в расцвет HFT фондов они завели своих лоббистов в комиссии по ценным бумагам и биржам - отдельная песня.

Да, там нет стратегий и не написано что купить.

Но история о том, как сильно поменялся Американский рынок, причем еще и не выдуманная - безусловно обязательна к прочтению)

А учитывая то как написана книга - за пару вечеров управишься.
Как всегда, советую читать в физическом варианте (бумажные книги one love)

Загружаю вчерашний выпуск рубрики #портфелищее

https://teletype.in/@financemonster/HJ7RbtC6S

Как всегда, указано что купил и текущий состав.

P.S Для особо ленивых товарищей)
Нет, это не весь мой портфель 😂

Рубрика появилась год назад, как некий показатель того, что можно сделать, если каждую неделю закидывать всего одну тысячу рублей, на РФ рынок)

Ну и разумеется без спекуляций

Есть такое слово в финансовых кругах - бенчмарк
Это эталон, ориентир (но в финансах обожают кидаться такими словечками с умными щщами)

На фонде это конечно индекс.
У нас это индекс ММВБ

Если ты индекс обогнал по доходности - молоток, можно даже два пирожка с полки взять.
Если не обогнал - лузер и плохой инвестор/трейдер

Скоро кстати конец года и многие (в том числе и я, ибо 36,96% годовыой доходности уже, как у управляющего) начнут этим меряться 😂

Но прикол в том, что ориентир на такой эталон - специфическая штука.
Для управляющих, фондов - нужен.
Это своеобразный показатель мастерства.

Но для частного инвестора пытаться обогнать индекс просто ни к чему.
Даже более того, такие попытки чаще всего приводят к суетным действиям и ошибкам - потерям.

Ведь большинство приходит сюда для того, чтобы банковский депозит обогнать.

Чуток баблишка заработать)

Кстати о заработать.

Год почти закончен, сколько у тебя вышло доходности по этому году?

Вечер воскресения хуже всего подходит для того, что я щас напишу.
Но с кем мне делиться, если не с тобой?

Многие задают вопрос, почему так упали за последнее время акции ОГК - 2 (ogkb) и Мосэнерго (msng)

Огк так вообще на 15% за 4 дня)

В чем прикол и где зарыта собака?

Дело конечно в отношениях с Газпромэнергохолдингом и тем, что творят эти парни)

Так вот.
Рассказать что произошло?

Или воскресение, все лениво и ну нахер эту фундаменталку?

Проснись Антон, ты обосрался и со статьею proebalsa

Начнем с того, почему акции то улетели вниз?

Итак, 2 момента.

1. ТГК - 1 дает займ Газпрому в 11 млрд, ОГК - 2 19 миллиардов и Мосэнерго 27 миллиардов.


2. Мосэнерго и ОГК -2 делают вклад в размере 42,7 млрд. рублей в совместное предприятие (об этом отдельно)

На первый взгляд очень похоже на историю, которую я уже описывал:
https://t.me/financemonster/254

Да и действующие лица те же)

Из всей троицы больше всех упала ОГК - 2, почему?

Дивиденды. Да, они самые.
Рынок уже ожидал что заплатят 40% от прибыли, а не 30%

Есесно после таких вот финтифлюшек народ занервничал, что так называемый payout не увеличат и подскинули акции.

А теперь по факту.

Займ, который заблокировали финны летом 2018 года в ТГК - 1 не то же самое, что займы сейчас.

Потому что ТГК - 1, ОГК - 2, Мосэнерго переходят на систему кеш - пуллинга с Газпромом