Заметка за дневным американо: про пользу кофе
Иногда на выходных публикую в блоге офтопы не про инвестиции или заметки на смежные, но полезные темы
На скриншоте - причина, почему заметки в стиле "мысли за капучино/американо" в блоге выходили, выходят и будут выходить. Обращаем внимание на нижнюю строчку.
Кстати, ещё несколько лет назад про кофе ходили разные слухи и точки зрения, но за последние годы вышел целый ряд исследований про пользу кофе.
Так что сам пью и всем рекомендую. Разумеется, если нет аллергий, предрасположенностей, рекомендаций врачей не пить по каким-то другим причинам и т.п.
Иногда на выходных публикую в блоге офтопы не про инвестиции или заметки на смежные, но полезные темы
На скриншоте - причина, почему заметки в стиле "мысли за капучино/американо" в блоге выходили, выходят и будут выходить. Обращаем внимание на нижнюю строчку.
Кстати, ещё несколько лет назад про кофе ходили разные слухи и точки зрения, но за последние годы вышел целый ряд исследований про пользу кофе.
Так что сам пью и всем рекомендую. Разумеется, если нет аллергий, предрасположенностей, рекомендаций врачей не пить по каким-то другим причинам и т.п.
🔥18👍6😱3❤2🤔1🍾1
"Заграница нам поможет"?
(мысли на вентилятор за дневным капучино)
Один из мифов, который пропагандировался рядом экономистов (часть из них, к счастью, уехала из России): "если сотрудничать с США и западными странами, то будет экономический рост"
Важная поправка: если можно было бы на равных сотрудничать, быть партнёрами, то безусловно - да.
Проблема: любая страна, которая хочет сотрудничать с теми же США сталкивается с тем, что США не рассматривает их как равного. А наоборот - пытается прогнуть при каждом удобном случае.
Самый громкий пример - история 2025 года, когда десятки стран, в т.ч. страны Евросоюза (экономические, а часто и военные союзники США) внезапно получили пошлины от США. Отдельные страны типа Швейцарии США обложили пошлинами в 40%.
Но помимо пошлин даже сам факт "проамериканской" политики не гарантирует экономического чуда. А бывает, что и наоборот.
Свежий пример. В 2023 году в Аргентине на выборах победил Хавьер М., ярый сторонник США, который и с Дональдом Т., и с Илоном М. плотно общался, фотографировался и т.д., а они его поддерживали в ответ. Стоило ожидать, что в Аргентине всё резко станет очень хорошо при экономической поддержке США?
Не совсем. С 2023 года курс аргентинского песо обвалился в несколько раз. Если считать с момента победы Хавьера М. на выборах, то в 4 раза, если с момента, когда он стал главным кандидатом на победу (всё-таки рынки заранее закладывают ожидаемые события), то в 6 раз.
Представьте: это как если Россия объявляет о проамериканском экономическом и политическом курсе, и курс доллара с 83 рублей улетает за 3 года до 500 рублей за доллар)))
Так что "заграница нам поможет" так и останется не более чем лозунгом Остапа Бендера из известного литературного произведения. А фразы "нужно сотрудничать с США, тогда будет экономическое счастье" - так и останется мифом из книг по экономике, которые нужно выбрасывать.
Что нужно делать вместо этого?
Посмотрите на Китай: развивают свою экономику. Да, где выгодно - сотрудничают с США. Но если США "наезжает" на них пошлинами, Китай не стелется (как Евросоюз) под США, а вполне себе даёт жёсткий ответ. Кстати, юань показывает одну из лучших динамик против доллара США среди мировых валют как за этот год, так и за последние 10 лет. Так что силён не тот, кто прогибается, а тот, кто может давать жёсткий ответ.
(мысли на вентилятор за дневным капучино)
Один из мифов, который пропагандировался рядом экономистов (часть из них, к счастью, уехала из России): "если сотрудничать с США и западными странами, то будет экономический рост"
Важная поправка: если можно было бы на равных сотрудничать, быть партнёрами, то безусловно - да.
Проблема: любая страна, которая хочет сотрудничать с теми же США сталкивается с тем, что США не рассматривает их как равного. А наоборот - пытается прогнуть при каждом удобном случае.
Самый громкий пример - история 2025 года, когда десятки стран, в т.ч. страны Евросоюза (экономические, а часто и военные союзники США) внезапно получили пошлины от США. Отдельные страны типа Швейцарии США обложили пошлинами в 40%.
Но помимо пошлин даже сам факт "проамериканской" политики не гарантирует экономического чуда. А бывает, что и наоборот.
Свежий пример. В 2023 году в Аргентине на выборах победил Хавьер М., ярый сторонник США, который и с Дональдом Т., и с Илоном М. плотно общался, фотографировался и т.д., а они его поддерживали в ответ. Стоило ожидать, что в Аргентине всё резко станет очень хорошо при экономической поддержке США?
Не совсем. С 2023 года курс аргентинского песо обвалился в несколько раз. Если считать с момента победы Хавьера М. на выборах, то в 4 раза, если с момента, когда он стал главным кандидатом на победу (всё-таки рынки заранее закладывают ожидаемые события), то в 6 раз.
Представьте: это как если Россия объявляет о проамериканском экономическом и политическом курсе, и курс доллара с 83 рублей улетает за 3 года до 500 рублей за доллар)))
Так что "заграница нам поможет" так и останется не более чем лозунгом Остапа Бендера из известного литературного произведения. А фразы "нужно сотрудничать с США, тогда будет экономическое счастье" - так и останется мифом из книг по экономике, которые нужно выбрасывать.
Что нужно делать вместо этого?
Посмотрите на Китай: развивают свою экономику. Да, где выгодно - сотрудничают с США. Но если США "наезжает" на них пошлинами, Китай не стелется (как Евросоюз) под США, а вполне себе даёт жёсткий ответ. Кстати, юань показывает одну из лучших динамик против доллара США среди мировых валют как за этот год, так и за последние 10 лет. Так что силён не тот, кто прогибается, а тот, кто может давать жёсткий ответ.
💯37👍19🤔7❤2
Структурный позитив для акций РФ?
Классическая инвестиционная стратегия: покупать акции, когда их цена заметно ниже, чем раньше, но при этом финансовая ситуация в компании - заметно лучше, чем раньше.
Т.е. покупка подешевевшего актива, который ещё и стал более качественным
Несмотря на отскок более чем на +20% с минимумов июля, рынок акций РФ всё равно торгуется заметно дешевле, чем в начале года.
И обращу ваше внимание, что зимой нефть марки Brent была в районе 60 долларов. А сейчас - в районе 90 долларов. И она не один день торгуется по 90 долларов, нефть с марта торгуется заметно выше, чем была зимой, так что это структурный позитив. Нефтяники успели на этом хорошо заработать.
Резюме: нефть с зимы в 1.5 раза выросла, а акции РФ, особенно акции нефтянки, упали.
Так что один из моих текущих планов в портфеле - это снижение доли акций банковского и финансового секторов в пользу увеличения позиций по российской нефтянке. Как раз на днях купил акции одной компании на букву "Р".
Классическая инвестиционная стратегия: покупать акции, когда их цена заметно ниже, чем раньше, но при этом финансовая ситуация в компании - заметно лучше, чем раньше.
Т.е. покупка подешевевшего актива, который ещё и стал более качественным
Несмотря на отскок более чем на +20% с минимумов июля, рынок акций РФ всё равно торгуется заметно дешевле, чем в начале года.
И обращу ваше внимание, что зимой нефть марки Brent была в районе 60 долларов. А сейчас - в районе 90 долларов. И она не один день торгуется по 90 долларов, нефть с марта торгуется заметно выше, чем была зимой, так что это структурный позитив. Нефтяники успели на этом хорошо заработать.
Резюме: нефть с зимы в 1.5 раза выросла, а акции РФ, особенно акции нефтянки, упали.
Так что один из моих текущих планов в портфеле - это снижение доли акций банковского и финансового секторов в пользу увеличения позиций по российской нефтянке. Как раз на днях купил акции одной компании на букву "Р".
👍32🔥5🦄2❤1👏1
Тревожные новости по дефициту бюджета?
Минфин опубликовал данные по бюджету РФ по итогам 7 месяцев 2026 года. И если за июнь бюджет (впервые за длительное время) был профицитным, то в июле - снова скатился в дефицит. И немаленький: 700+ млрд рублей за месяц.
Накопленный дефицит бюджета с начала года составляет почти 6.5 трлн рублей, и это в 1.5+ раз больше плана на весь год (а впереди ещё 5 месяцев).
Эти числа стоит держать в голове при анализе российских акций, т.к. во-первых, не исключено, что после сентябрьских выборов будет объявлено о каких-то дополнительных налогах в отношении ряда крупных компаний. В первую очередь, стоит вспомнить про золотодобытчиков и Норильский Никель.
Конечно, очень надеюсь, что повышения НДС и других критически важных для обычного человека налогов (типа НДФЛ) не будет, но такие риски со счетов не стоит сбрасывать.
Ранее глава РФ при повышении НДС говорил, что мера, возможно, временная. Это вселяло надежду, что через какое-то время будет снижение налогов. Но с таким дефицитом, учитывая. что масса налогов была повышена за последние 1-1.5 года, а дефицит всё равно огромный, я бы не рассчитывал на снижение налогов в обозримой перспективе.
Обратите внимание: это не означает, что российские акции будут падать или что у меня изменилась точка зрения. У меня прежнее мнение: ряд акций РФ в следующем году будет торговаться заметно дороже, чем сейчас.
Но я ни в коем случае не хочу создать какую-то "приторную" картинку, что "всё отлично" на рынке акций РФ и в экономике РФ. Залог успешного инвестирования – это трезвая оценка ситуации, плюсов, минусов, рисков и возможностей. Об этом я и пишу в блоге с разных сторон.
Минфин опубликовал данные по бюджету РФ по итогам 7 месяцев 2026 года. И если за июнь бюджет (впервые за длительное время) был профицитным, то в июле - снова скатился в дефицит. И немаленький: 700+ млрд рублей за месяц.
Накопленный дефицит бюджета с начала года составляет почти 6.5 трлн рублей, и это в 1.5+ раз больше плана на весь год (а впереди ещё 5 месяцев).
Эти числа стоит держать в голове при анализе российских акций, т.к. во-первых, не исключено, что после сентябрьских выборов будет объявлено о каких-то дополнительных налогах в отношении ряда крупных компаний. В первую очередь, стоит вспомнить про золотодобытчиков и Норильский Никель.
Конечно, очень надеюсь, что повышения НДС и других критически важных для обычного человека налогов (типа НДФЛ) не будет, но такие риски со счетов не стоит сбрасывать.
Ранее глава РФ при повышении НДС говорил, что мера, возможно, временная. Это вселяло надежду, что через какое-то время будет снижение налогов. Но с таким дефицитом, учитывая. что масса налогов была повышена за последние 1-1.5 года, а дефицит всё равно огромный, я бы не рассчитывал на снижение налогов в обозримой перспективе.
Обратите внимание: это не означает, что российские акции будут падать или что у меня изменилась точка зрения. У меня прежнее мнение: ряд акций РФ в следующем году будет торговаться заметно дороже, чем сейчас.
Но я ни в коем случае не хочу создать какую-то "приторную" картинку, что "всё отлично" на рынке акций РФ и в экономике РФ. Залог успешного инвестирования – это трезвая оценка ситуации, плюсов, минусов, рисков и возможностей. Об этом я и пишу в блоге с разных сторон.
💯27👍19❤1🤔1
И еще один актуальный тип рисков на рынке акций РФ в дополнение к предыдущей заметке
В предыдущей заметке мы с вами обсудили риски новых налогов осенью в отношении крупных компаний, в первую очередь, золотодобытчиков и Норильского Никеля.
А сегодня новости вокруг завода "Кристалл" (KLVZ) напомнили о ещё одном риске - риске уголовного преследования владельцев биржевых компаний за их прошлые грехи.
Стало известно, что против владельца "Кристалла" есть уголовное дело. СМИ пишут, что его обвиняют в уклонении от уплаты налогов в особо крупном размере.
Пресс-служба "Кристалла" уже заявила, что на компанию это никак не повлияет, и с ней не связано. Но вспомним историю вокруг ЮГК. Сначала претензии от Ростехнадзора, который ограничил работу на ряде месторождений, затем претензии к владельцу ЮГК, затем конфискация в пользу государства акций ЮГК. И акции ЮГК так и не восстановились с того падения, которое началось в 2024 году на первых новостях про претензии к ЮГК.
Акции и облигации "Кристалла" сегодня обваливаются, акции торгуются дешевле 2 рублей. Жаль тех добряков, кто заходил в них на IPO в 2024 году по 9.5 рублей, акции упали в 4.7 раз с тех пор.
Лично у меня акций "Кристалла" никогда не было в портфеле, я их не рассматривал на покупку, т.к. всегда считал довольно дорогими.
Безусловно, риски внезапных уголовных преследований низкие в отношении большинства биржевых компаний, т.к. многие компании контролируются самим государством, многие - теми миллиардерами, кто давно у всех на виду, и к которым вряд ли могут возникнуть претензии. Так что такие риски больше свойственны более молодым компаниям. И про них всё равно важно помнить.
P.S. Дублирую мысль: многие акции РФ с моей точки зрения будут в 2027 году заметно дороже, чем сейчас, но важно понимать картинку с разных сторон, и с точки зрения возможной прибыли, и с точки зрения рисков инвестирования.
В предыдущей заметке мы с вами обсудили риски новых налогов осенью в отношении крупных компаний, в первую очередь, золотодобытчиков и Норильского Никеля.
А сегодня новости вокруг завода "Кристалл" (KLVZ) напомнили о ещё одном риске - риске уголовного преследования владельцев биржевых компаний за их прошлые грехи.
Стало известно, что против владельца "Кристалла" есть уголовное дело. СМИ пишут, что его обвиняют в уклонении от уплаты налогов в особо крупном размере.
Пресс-служба "Кристалла" уже заявила, что на компанию это никак не повлияет, и с ней не связано. Но вспомним историю вокруг ЮГК. Сначала претензии от Ростехнадзора, который ограничил работу на ряде месторождений, затем претензии к владельцу ЮГК, затем конфискация в пользу государства акций ЮГК. И акции ЮГК так и не восстановились с того падения, которое началось в 2024 году на первых новостях про претензии к ЮГК.
Акции и облигации "Кристалла" сегодня обваливаются, акции торгуются дешевле 2 рублей. Жаль тех добряков, кто заходил в них на IPO в 2024 году по 9.5 рублей, акции упали в 4.7 раз с тех пор.
Лично у меня акций "Кристалла" никогда не было в портфеле, я их не рассматривал на покупку, т.к. всегда считал довольно дорогими.
Безусловно, риски внезапных уголовных преследований низкие в отношении большинства биржевых компаний, т.к. многие компании контролируются самим государством, многие - теми миллиардерами, кто давно у всех на виду, и к которым вряд ли могут возникнуть претензии. Так что такие риски больше свойственны более молодым компаниям. И про них всё равно важно помнить.
P.S. Дублирую мысль: многие акции РФ с моей точки зрения будут в 2027 году заметно дороже, чем сейчас, но важно понимать картинку с разных сторон, и с точки зрения возможной прибыли, и с точки зрения рисков инвестирования.
👍23💯7🤔1
Снижение ключевой ставки в сентябре неизбежно?
Вышли свежие данные от Росстата по инфляции за предыдущую неделю, и снова наблюдалась дефляция, которая составила 0.06% за неделю.
Напомню, что акции РФ торгуются так дёшево, из-за аномально высокой ключевой ставки. А ставка высокая, т.к. ЦБ нужно обуздать инфляцию, которая разогналась из-за повышения налогов и "топливного кризиса" (кстати, осенью после выборов ещё и индексация тарифов ЖКХ будет, не стоит забывать)
Если инфляция начнет падать, ЦБ сможет снижать ключевую ставку. Например, по прогнозу ЦБ она составит в следующем году 10.5-12.5%.
И при такой ключевой ставке ряд акций РФ, которые сейчас торгуются с дивидендами доходностями 15-18%, улетят в космос.
Конечно, еще рано давать прогнозы про следующее заседание ЦБ, которое будет 11 сентября. Но если за оставшиеся 4 недели данные по инфляции будут такими же, как за предыдущие 2 недели, то снижение ключевой ставки будет неизбежным, что станет топливом для роста для акций РФ в сентябре.
Вышли свежие данные от Росстата по инфляции за предыдущую неделю, и снова наблюдалась дефляция, которая составила 0.06% за неделю.
Напомню, что акции РФ торгуются так дёшево, из-за аномально высокой ключевой ставки. А ставка высокая, т.к. ЦБ нужно обуздать инфляцию, которая разогналась из-за повышения налогов и "топливного кризиса" (кстати, осенью после выборов ещё и индексация тарифов ЖКХ будет, не стоит забывать)
Если инфляция начнет падать, ЦБ сможет снижать ключевую ставку. Например, по прогнозу ЦБ она составит в следующем году 10.5-12.5%.
И при такой ключевой ставке ряд акций РФ, которые сейчас торгуются с дивидендами доходностями 15-18%, улетят в космос.
Конечно, еще рано давать прогнозы про следующее заседание ЦБ, которое будет 11 сентября. Но если за оставшиеся 4 недели данные по инфляции будут такими же, как за предыдущие 2 недели, то снижение ключевой ставки будет неизбежным, что станет топливом для роста для акций РФ в сентябре.
👍33🤔5
Мысли на вентилятор за утренним капучино: новый принцип современной экономики и экономического процветания
Уже не раз писал, что классические учебники по экономике можно выкидывать - последние несколько лет показали бесполезность некоторых классических принципов.
Про что тогда писать в современных учебниках?
В учебники по макроэкономике (раздел экономики, который изучает не отдельные компании, а экономики и показатели целых стран) я бы обязательно добавил важный раздел по поводу экономического процветания. И озаглавил бы его как "Кто сильный, тот и прав".
Свежая новость. Глава США вчера объявил, что хочет сделать Ормузский пролив территорией США. Напомню, что этот пролив является одним из важнейших транспортных маршрутов в мире, а также находится в противоположной части земного шара от США. Кстати, ещё раньше глава США хотел взимать пошлины до 20% от стоимости перевозимых через пролив грузов.
Внимание, вопрос: какие положения в текущих учебниках по макроэкономике отражают такие желания США? Лично я таких не видел.
А это огромные суммы денег, потенциально - сотни миллиардов долларов в год. Вдумайтесь: США хочет присвоить себе кусок территории и взимать пошлины, которые приносили бы им за год доход сопоставимый с половиной доходов всего бюджета РФ за год.
Также напомню, что ранее США объявляли блокаду Венесуэлы своим флотом, проводили военную операцию против Венесуэлы зимой, закончилось всё тем, что США присваивали себе венесуэльскую нефть (по сути - грабёж/кража). И только за первое полугодие 2026 года США по данным СМИ получили 13 млрд долларов (1 трлн рублей) от продаж венесуэльской нефти.
Так что некоторые принципы из учебников по макроэкономике вида "для развития страны нужно развивать конкурентные преимущества экономики" и т.д. я бы конечно оставил. Но раздел "Мировой экономикой правит сила, кто сильный - тот и прав" я бы непременно добавил.
У меня у самого это вызвало большое разочарование в экономике, я-то когда-то (лет 10-20 назад) думал, что тут работают механизмы справедливости, но нет, тут, к сожалению, работают механизмы силы.
Кстати, по этой же причине есть и ещё один прямолинейный (для кого-то может быть и разочаровывающий) вывод: сильная армия - это обязательный фундамент для сильной экономики. По крайней мере, с позиции событий третьего десятилетия XXI века.
Пожалуй, пока что остановлюсь в стремлении набросить на вентилятор свои ценные мысли, в следующих заметках вернёмся к отдельным акциям)
Уже не раз писал, что классические учебники по экономике можно выкидывать - последние несколько лет показали бесполезность некоторых классических принципов.
Про что тогда писать в современных учебниках?
В учебники по макроэкономике (раздел экономики, который изучает не отдельные компании, а экономики и показатели целых стран) я бы обязательно добавил важный раздел по поводу экономического процветания. И озаглавил бы его как "Кто сильный, тот и прав".
Свежая новость. Глава США вчера объявил, что хочет сделать Ормузский пролив территорией США. Напомню, что этот пролив является одним из важнейших транспортных маршрутов в мире, а также находится в противоположной части земного шара от США. Кстати, ещё раньше глава США хотел взимать пошлины до 20% от стоимости перевозимых через пролив грузов.
Внимание, вопрос: какие положения в текущих учебниках по макроэкономике отражают такие желания США? Лично я таких не видел.
А это огромные суммы денег, потенциально - сотни миллиардов долларов в год. Вдумайтесь: США хочет присвоить себе кусок территории и взимать пошлины, которые приносили бы им за год доход сопоставимый с половиной доходов всего бюджета РФ за год.
Также напомню, что ранее США объявляли блокаду Венесуэлы своим флотом, проводили военную операцию против Венесуэлы зимой, закончилось всё тем, что США присваивали себе венесуэльскую нефть (по сути - грабёж/кража). И только за первое полугодие 2026 года США по данным СМИ получили 13 млрд долларов (1 трлн рублей) от продаж венесуэльской нефти.
Так что некоторые принципы из учебников по макроэкономике вида "для развития страны нужно развивать конкурентные преимущества экономики" и т.д. я бы конечно оставил. Но раздел "Мировой экономикой правит сила, кто сильный - тот и прав" я бы непременно добавил.
У меня у самого это вызвало большое разочарование в экономике, я-то когда-то (лет 10-20 назад) думал, что тут работают механизмы справедливости, но нет, тут, к сожалению, работают механизмы силы.
Кстати, по этой же причине есть и ещё один прямолинейный (для кого-то может быть и разочаровывающий) вывод: сильная армия - это обязательный фундамент для сильной экономики. По крайней мере, с позиции событий третьего десятилетия XXI века.
Пожалуй, пока что остановлюсь в стремлении набросить на вентилятор свои ценные мысли, в следующих заметках вернёмся к отдельным акциям)
👍53❤5
В продолжение к предыдущему посту: о том, как армия и военные победы влияют на экономическое процветание
Помимо того, что США по какой-то причине хотят присвоить себе Ормузский пролив и взимать конские сборы за проход через него (про это - предыдущий пост), Иран и Оман тоже хотят получать плату за проход через пролив.
При этом если претензии США на пролив, который находится с противоположной для них части глобуса, звучат абсурдно, то вот Иран с Оманом хотят, видимо, провернуть что-то вроде "египетского фокуса", когда Египет после успешных боевых действий против Франции, Великобритании и Израиля в середине прошлого века национализировал Суэцкий канал и начал взимать плату за проход через него.
Кстати, важнейшее дополнение для учебников по экономике: успешные боевые действия со стороны Египта 70 лет назад привели к появлению нового источника дохода для страны в несколько миллиардов долларов ежегодно. И этот источник дохода действует для Египта до сих пор, скорее всего, будет действовать ещё очень долго.
В случае с Ормузским проливом если для США на кону просто "значимая сумма денег", то для Ирана - сумма сопоставимая с их годовым бюджетом. Представьте, если Иран по итогам боевых действий против США получит источник дохода, дающий им денег столько же, сколько вся остальная экономика страны))
Так что США с Ираном захлестнулись по-серьёзному, на кону - огромные деньги. Кто победит и возьмёт под контроль Ормузский пролив, взимая за него плату, тот получит огромное экономическое подспорье. Словом, "кто сильный - тот и прав".
И не могу не коснуться темы российских боевых действий. Для России в боевых действиях на кону не только жизни людей, территории, но и экономическое процветание. И здесь тоже есть огромные суммы денег, достаточно вспомнить лишь замороженные/украденные российские ЗВР в размере 300 млрд долларов.
Возврат украденных западными странами денег в случае победы России (в идеале - вместе со штрафами и репарациями) станет мощнейшим подспорьем для экономического роста, т.к. речь идёт о суммах, которые покроют дефицит бюджета РФ на много лет, и которые можно будет направить на стимулирование экономического роста. Ну а если поддаваться "фруктово-коллаборационистским" настроениям и отказываться от победы, тогда экономике России будет плохо.
Так что добавим в учебники по экономике, что "кто сильный - тот и прав". И "основа процветания страны и сильной экономики - победа в боевых действиях".
Помимо того, что США по какой-то причине хотят присвоить себе Ормузский пролив и взимать конские сборы за проход через него (про это - предыдущий пост), Иран и Оман тоже хотят получать плату за проход через пролив.
При этом если претензии США на пролив, который находится с противоположной для них части глобуса, звучат абсурдно, то вот Иран с Оманом хотят, видимо, провернуть что-то вроде "египетского фокуса", когда Египет после успешных боевых действий против Франции, Великобритании и Израиля в середине прошлого века национализировал Суэцкий канал и начал взимать плату за проход через него.
Кстати, важнейшее дополнение для учебников по экономике: успешные боевые действия со стороны Египта 70 лет назад привели к появлению нового источника дохода для страны в несколько миллиардов долларов ежегодно. И этот источник дохода действует для Египта до сих пор, скорее всего, будет действовать ещё очень долго.
В случае с Ормузским проливом если для США на кону просто "значимая сумма денег", то для Ирана - сумма сопоставимая с их годовым бюджетом. Представьте, если Иран по итогам боевых действий против США получит источник дохода, дающий им денег столько же, сколько вся остальная экономика страны))
Так что США с Ираном захлестнулись по-серьёзному, на кону - огромные деньги. Кто победит и возьмёт под контроль Ормузский пролив, взимая за него плату, тот получит огромное экономическое подспорье. Словом, "кто сильный - тот и прав".
И не могу не коснуться темы российских боевых действий. Для России в боевых действиях на кону не только жизни людей, территории, но и экономическое процветание. И здесь тоже есть огромные суммы денег, достаточно вспомнить лишь замороженные/украденные российские ЗВР в размере 300 млрд долларов.
Возврат украденных западными странами денег в случае победы России (в идеале - вместе со штрафами и репарациями) станет мощнейшим подспорьем для экономического роста, т.к. речь идёт о суммах, которые покроют дефицит бюджета РФ на много лет, и которые можно будет направить на стимулирование экономического роста. Ну а если поддаваться "фруктово-коллаборационистским" настроениям и отказываться от победы, тогда экономике России будет плохо.
Так что добавим в учебники по экономике, что "кто сильный - тот и прав". И "основа процветания страны и сильной экономики - победа в боевых действиях".
👍33💯22🤔15🔥7🦄5❤2
У нас образовался 2-недельный перерыв в видео, планирую исправить это в ближайшее время, записав сразу несколько свежих видео-обзоров за несколько дней
Пока что отмечу, что по некоторым акциям я пока что не вижу достаточных изменений, чтобы посвятить им отдельное подробное видео.
И по таким акциям буду делать небольшие текстовые комментарии.
Пример: акции Распадской (RASP).
Мы с вами не раз говорили, что у угольных компаний большие проблемы (и убытки) за последние пару лет, поэтому я в них не вижу инвестиционных историй и не покупаю акции, несмотря на их кратные падения в цене.
Свежий отчет Распадской показал, что компания по-прежнему убыточна. Хотя есть некоторые улучшения, лично я предпочту более понятые и прямолинейные истории на рынке РФ. Как говорится, зачем покупать акции убыточных компаний без дивидендов, даже если убыток и уменьшился, когда есть акции прибыльных компаний с дивидендами, где ещё и прибыль растёт.
Поэтому я по-прежнему вне акций угольщиков и не рассматриваю их на покупку.
Пока что отмечу, что по некоторым акциям я пока что не вижу достаточных изменений, чтобы посвятить им отдельное подробное видео.
И по таким акциям буду делать небольшие текстовые комментарии.
Пример: акции Распадской (RASP).
Мы с вами не раз говорили, что у угольных компаний большие проблемы (и убытки) за последние пару лет, поэтому я в них не вижу инвестиционных историй и не покупаю акции, несмотря на их кратные падения в цене.
Свежий отчет Распадской показал, что компания по-прежнему убыточна. Хотя есть некоторые улучшения, лично я предпочту более понятые и прямолинейные истории на рынке РФ. Как говорится, зачем покупать акции убыточных компаний без дивидендов, даже если убыток и уменьшился, когда есть акции прибыльных компаний с дивидендами, где ещё и прибыль растёт.
Поэтому я по-прежнему вне акций угольщиков и не рассматриваю их на покупку.
👍28🔥1💯1
Ответы на вопросы за дневным капучино: что там с акциями Газпрома?
Расклад по Газпрому не изменился за последний месяц с момента моего предыдущего комментария по акциям GAZP.
Как пояснял ранее (подробные разборы были ещё зимой и весной с аргументацией), не вижу фундаментальной инвестиционной истории в Газпроме.
Но конкретно сейчас, учитывая дешевизну рынка акций РФ, а также нахождение Газпрома на исторических минимумах, не исключаю, что на отскоке рынка РФ акции Газпрома могут спекулятивно подрасти. Они уже гоняли летом с 79 до 96 (на днях снова упали), так что может и с текущих 84 тоже смогут ещё раз отскочить наверх.
Когда стратегический взгляд на акции Газпрома может измениться? Когда можно будет говорить о появлении инвестиционной истории в Газпроме?
Не раньше, чем момент, когда мы с вами увидим в финансовой отчётности Газпрома снижение долговой нагрузки.
Напомню, что Газпром уже два года подряд нарушает дивидендную политику, скорее всего, из-за высокого долга от дивидендов пришлось отказаться, при этом даже при отсутствии дивидендов с 2022 года долговая нагрузка Газпрома растёт.
Поэтому не вижу, как можно рассчитывать на дивиденды в Газпроме, пока они не могут снизить долг даже не платя дивиденды. А без дивидендов (или хотя бы надежды на них) акции Газпрома вряд ли могут стать инвестиционно привлекательными.
Так что если в какой-то отчётности мы с вами увидим, что чистый долг Газпрома заметно снизился, тогда можно будет сделать и новое видео с разбором ситуации. Пока что - текстовая заметка)
Расклад по Газпрому не изменился за последний месяц с момента моего предыдущего комментария по акциям GAZP.
Как пояснял ранее (подробные разборы были ещё зимой и весной с аргументацией), не вижу фундаментальной инвестиционной истории в Газпроме.
Но конкретно сейчас, учитывая дешевизну рынка акций РФ, а также нахождение Газпрома на исторических минимумах, не исключаю, что на отскоке рынка РФ акции Газпрома могут спекулятивно подрасти. Они уже гоняли летом с 79 до 96 (на днях снова упали), так что может и с текущих 84 тоже смогут ещё раз отскочить наверх.
Когда стратегический взгляд на акции Газпрома может измениться? Когда можно будет говорить о появлении инвестиционной истории в Газпроме?
Не раньше, чем момент, когда мы с вами увидим в финансовой отчётности Газпрома снижение долговой нагрузки.
Напомню, что Газпром уже два года подряд нарушает дивидендную политику, скорее всего, из-за высокого долга от дивидендов пришлось отказаться, при этом даже при отсутствии дивидендов с 2022 года долговая нагрузка Газпрома растёт.
Поэтому не вижу, как можно рассчитывать на дивиденды в Газпроме, пока они не могут снизить долг даже не платя дивиденды. А без дивидендов (или хотя бы надежды на них) акции Газпрома вряд ли могут стать инвестиционно привлекательными.
Так что если в какой-то отчётности мы с вами увидим, что чистый долг Газпрома заметно снизился, тогда можно будет сделать и новое видео с разбором ситуации. Пока что - текстовая заметка)
👍36❤2
Акции-фаворит для покупки под девальвацию! Август 2026!
Обсуждаем российские акции, которые могут быть интересны для покупки на фоне случившейся за последние 3 месяца девальвации, когда доллар вырос с 71 рубля (конец мая 2026) до текущих 85 рублей (середина августа 2026). В видео обсудим одни бумаги, которые меньше всех зависят от других факторов, а больше всего - от курса доллара.
Смотреть на Youtube
Обсуждаем российские акции, которые могут быть интересны для покупки на фоне случившейся за последние 3 месяца девальвации, когда доллар вырос с 71 рубля (конец мая 2026) до текущих 85 рублей (середина августа 2026). В видео обсудим одни бумаги, которые меньше всех зависят от других факторов, а больше всего - от курса доллара.
Смотреть на Youtube
👍30🥰2
Акции Интер РАО: прибыль упала?
Две недели назад мы с вами разбирали акции Интер РАО (IRAO) в отдельном видео, в т.ч. разбирали риск снижения дивидендов по итогам этого года.
На днях компания опубликовала отчёт за первое полугодие, и риск подтверждается: прибыль упала на 17% по итогам 1-го полугодия 2026 года. Кроме того, снизились запасы денег и выросли капитальные затраты. Учитывая, что заметная часть дохода компании - это финансовые доходы от размещения запасов денег, во втором полугодии прибыль также может снизиться.
Прикинем по числам. Если дивиденды за прошлый год были 32 копейки, то при падении прибыли на 17% за этот год (если второе полугодие будет как первое), дивиденды будут уже 26.6 копеек. Это даёт дивидендную доходность в 11.5% (акции сейчас торгуются по 2.32 рублей).
Интересна ли такая ДД? Когда на рынке есть акции с ДД в 15-18%, лично мне - нет.
Так что несмотря на заметное падение акций с начала года, я не покупаю акции Интер РАО обратно в портфель (напомню, что зимой рассказывал, почему их продал).
Если акции будут в районе 2 рублей или дешевле - возможно, станут интересными. Или если через 6-12 месяцев (вряд ли раньше) мы увидим разворот по прибыли наверх.
Две недели назад мы с вами разбирали акции Интер РАО (IRAO) в отдельном видео, в т.ч. разбирали риск снижения дивидендов по итогам этого года.
На днях компания опубликовала отчёт за первое полугодие, и риск подтверждается: прибыль упала на 17% по итогам 1-го полугодия 2026 года. Кроме того, снизились запасы денег и выросли капитальные затраты. Учитывая, что заметная часть дохода компании - это финансовые доходы от размещения запасов денег, во втором полугодии прибыль также может снизиться.
Прикинем по числам. Если дивиденды за прошлый год были 32 копейки, то при падении прибыли на 17% за этот год (если второе полугодие будет как первое), дивиденды будут уже 26.6 копеек. Это даёт дивидендную доходность в 11.5% (акции сейчас торгуются по 2.32 рублей).
Интересна ли такая ДД? Когда на рынке есть акции с ДД в 15-18%, лично мне - нет.
Так что несмотря на заметное падение акций с начала года, я не покупаю акции Интер РАО обратно в портфель (напомню, что зимой рассказывал, почему их продал).
Если акции будут в районе 2 рублей или дешевле - возможно, станут интересными. Или если через 6-12 месяцев (вряд ли раньше) мы увидим разворот по прибыли наверх.
👍26🔥3
Ответы на вопросы за дневным зефиром: про перспективы акций Фосагро
До конца не понял, что мне больше подняло настроение: сегодняшний отскок рынка РФ на +3% или две упаковки зефира (разумеется, низкокалорийного), которые я только что ухлопал.
В любом случае, решил продолжить делать заметки (а вечером ещё и видео может выйти), отвечаю на этот раз на вопрос про акции Фосагро (PHOR). Будет ли разворот в финансовых показателях Фосагро?
Напомню для начала расклад. У меня на акции Фосагро в прошлом году были большие надежды, они блестяще начали 2025-й год, но затем в конце года произошёл "облом": прибыль упала, EBITDA упала, свободный денежный поток и вовсе "нырнул" в отрицательную зону. Вместо крупных дивидендов произошло даже падение размера дивидендных выплат.
Как результат, я решил продать акции Фосагро на их отскоке наверх весной, когда США напали на Иран. Рассказывал про это в видео "Четыре бумаги РФ, которые я продал весной 2026 года, с пояснениями!", удалось тогда выскочить по 7+ тысяч за акцию.
Затем у них вышел провальный отчёт за 1-й квартал 2026 года. Вместе с рыночной коррекцией это "укатало" бумаги в район всего лишь 5+ тысяч.
Учитывая, что Фосагро - один из лидеров рынка удобрений, а между США и Ираном по-прежнему непростая ситуация, вполне может быть, что как минимум 2 и 3 кварталы 2026 года у Фосагро выйдут хорошими. На руку играет и девальвация, которая состоялась за последние 3 месяца.
Так что возможен ли разворот финансовых показателей у Фосагро? Безусловно, возможен.
Другое дело, что я предпочитаю отыгрывать в данном случае новости по факту. Вот будет через пару дней отчёт Фосагро за 2-й квартал - там и посмотрим. В прошлом году тоже ожидался отличный отчёт за 2-й квартал, вышел средненький. А за 3-4 кварталы ожидались нормальные отчёты, а вышли слабые. Кроме того, вспомним мутную историю 2025 года с дивидендами Фосагро (то рекомендуют, то снижают, то не утверждают).
Поэтому несмотря на падение акций с 7+ тысяч с момента моей продажи весной до текущих 5+ тысяч, я не покупал акции Фосагро обратно, по крайней мере, на данный момент. Жду отчёта, там видно будет. А лучше всего - ещё и дивидендов дождаться.
P.S. Стоит помнить, что на рынке сейчас куча дешёвых акций (типа Совкомбанка), где есть простые и понятные идеи, где уже вышли отчёты, т.е. не нужны конструкции "если выйдет хороший отчёт", есть те акции, где уже вышли именно отличные отчёты, так что не тороплюсь с Фосагро.
До конца не понял, что мне больше подняло настроение: сегодняшний отскок рынка РФ на +3% или две упаковки зефира (разумеется, низкокалорийного), которые я только что ухлопал.
В любом случае, решил продолжить делать заметки (а вечером ещё и видео может выйти), отвечаю на этот раз на вопрос про акции Фосагро (PHOR). Будет ли разворот в финансовых показателях Фосагро?
Напомню для начала расклад. У меня на акции Фосагро в прошлом году были большие надежды, они блестяще начали 2025-й год, но затем в конце года произошёл "облом": прибыль упала, EBITDA упала, свободный денежный поток и вовсе "нырнул" в отрицательную зону. Вместо крупных дивидендов произошло даже падение размера дивидендных выплат.
Как результат, я решил продать акции Фосагро на их отскоке наверх весной, когда США напали на Иран. Рассказывал про это в видео "Четыре бумаги РФ, которые я продал весной 2026 года, с пояснениями!", удалось тогда выскочить по 7+ тысяч за акцию.
Затем у них вышел провальный отчёт за 1-й квартал 2026 года. Вместе с рыночной коррекцией это "укатало" бумаги в район всего лишь 5+ тысяч.
Учитывая, что Фосагро - один из лидеров рынка удобрений, а между США и Ираном по-прежнему непростая ситуация, вполне может быть, что как минимум 2 и 3 кварталы 2026 года у Фосагро выйдут хорошими. На руку играет и девальвация, которая состоялась за последние 3 месяца.
Так что возможен ли разворот финансовых показателей у Фосагро? Безусловно, возможен.
Другое дело, что я предпочитаю отыгрывать в данном случае новости по факту. Вот будет через пару дней отчёт Фосагро за 2-й квартал - там и посмотрим. В прошлом году тоже ожидался отличный отчёт за 2-й квартал, вышел средненький. А за 3-4 кварталы ожидались нормальные отчёты, а вышли слабые. Кроме того, вспомним мутную историю 2025 года с дивидендами Фосагро (то рекомендуют, то снижают, то не утверждают).
Поэтому несмотря на падение акций с 7+ тысяч с момента моей продажи весной до текущих 5+ тысяч, я не покупал акции Фосагро обратно, по крайней мере, на данный момент. Жду отчёта, там видно будет. А лучше всего - ещё и дивидендов дождаться.
P.S. Стоит помнить, что на рынке сейчас куча дешёвых акций (типа Совкомбанка), где есть простые и понятные идеи, где уже вышли отчёты, т.е. не нужны конструкции "если выйдет хороший отчёт", есть те акции, где уже вышли именно отличные отчёты, так что не тороплюсь с Фосагро.
👍30🔥1
На всякий случай напомню, что вы можете получать рассылку, что я покупаю и продаю в портфеле по рынкам РФ и США
Это сервис инвестиционных идей, и статистика говорит сама за себя: с 2018 года мы реализовали >630 идей, из которых (несмотря на все кризисы и обвалы) >85% были прибыльными
Позиции открываются в среднем на 6-12 месяцев (реже - на 2-3 года или на сроки меньше месяца).
Рынки: РФ и США, примерно поровну рассылок
Примеры рассылок, которые получили подписчики сервиса ранее в этом году, про акции Интер РАО и Фосагро, про которые писал сегодня в заметках:
16.01.2026: Внимание. Я (АИ) продаю акции Интер РАО (IRAO), текущая цена 3.38 рублей <ссылка на поясняющую заметку>
12.03.2026: Внимание. Я (АИ) продаю акции Фосагро (PHOR), текущая цена 7270 рублей <ссылка на поясняющую заметку>
Вы можете получать такие рассылки через Telegram или ВКонтакте - на ваш выбор
Помимо рассылок оповещений - доступ к сайту для подписчиков. Это 500-600 заметок по акциям в год + таблицы текущих инвестиционных идей по рынкам РФ и США с целевыми ценами и обзорами.
Цена 12-месячной подписки: 8800. Вы можете приобрести её по ссылке
После покупки (или если останутся вопросы) напишите нам: @finsovetnik_support_bot с указанием вашего емейла и имени пользователя в Телеграме (или страницы ВК), куда вы хотите подключить оповещения
P.S. В чём разница между открытым блогом и подпиской на инвест идеи? В блоге в заметках и видео я даю взгляд на отдельные бумаги (что о них думаю, покупал или продавал ранее, неделю или месяц назад), в подписке на инвест идеи - рассылаю оповещения в режиме реального времени про конкретные действия в портфеле, что покупаю и продаю, с подробными комментариями
P.P.S. На покупке платной подписки ни в коем случае не настаиваю, вы можете по-прежнему читать бесплатный блог, я рад как платным, так и бесплатным подписчикам)
Это сервис инвестиционных идей, и статистика говорит сама за себя: с 2018 года мы реализовали >630 идей, из которых (несмотря на все кризисы и обвалы) >85% были прибыльными
Позиции открываются в среднем на 6-12 месяцев (реже - на 2-3 года или на сроки меньше месяца).
Рынки: РФ и США, примерно поровну рассылок
Примеры рассылок, которые получили подписчики сервиса ранее в этом году, про акции Интер РАО и Фосагро, про которые писал сегодня в заметках:
16.01.2026: Внимание. Я (АИ) продаю акции Интер РАО (IRAO), текущая цена 3.38 рублей <ссылка на поясняющую заметку>
12.03.2026: Внимание. Я (АИ) продаю акции Фосагро (PHOR), текущая цена 7270 рублей <ссылка на поясняющую заметку>
Вы можете получать такие рассылки через Telegram или ВКонтакте - на ваш выбор
Помимо рассылок оповещений - доступ к сайту для подписчиков. Это 500-600 заметок по акциям в год + таблицы текущих инвестиционных идей по рынкам РФ и США с целевыми ценами и обзорами.
Цена 12-месячной подписки: 8800. Вы можете приобрести её по ссылке
После покупки (или если останутся вопросы) напишите нам: @finsovetnik_support_bot с указанием вашего емейла и имени пользователя в Телеграме (или страницы ВК), куда вы хотите подключить оповещения
P.S. В чём разница между открытым блогом и подпиской на инвест идеи? В блоге в заметках и видео я даю взгляд на отдельные бумаги (что о них думаю, покупал или продавал ранее, неделю или месяц назад), в подписке на инвест идеи - рассылаю оповещения в режиме реального времени про конкретные действия в портфеле, что покупаю и продаю, с подробными комментариями
P.P.S. На покупке платной подписки ни в коем случае не настаиваю, вы можете по-прежнему читать бесплатный блог, я рад как платным, так и бесплатным подписчикам)
👍25❤4🤔3
Главный тормоз роста акций РФ?
Видел гипотезы, что рынку акций РФ для роста нужно, "чтобы изменилась политическая ситуация, закончились боевые действия", а т.к. "это произойдет нескоро, то и ловить на рынке нечего".
Чтобы опровергнуть такие тезисы достаточно глянуть на динамику акций РФ с осени 2022 до весны 2024: полтора года роста почти без откатов вниз, какие-то акции выросли на десятки процентов, какие-то - кратно. При этом даже наоборот, осенью 2022 года была мобилизация, на ней рынок сгонял вниз, но сразу после - начался тот самый восходящий тренд.
А вот что действительно мешает расти рынку акций РФ после коррекции первого полугодия 2026 - это высокая ключевая ставка в 14%.
Кстати, тезисы, что "ставку снизят только когда боевые действия закончатся" - тоже неверен, напомню, что если в начале 2022 ставку экстренно повышали до 20%, то с осени 2022 и до лета 2023 ключевая ставка была лишь 7.5%.
Почему же сейчас такая высокая ключевая ставка?
Проблема - в инфляции. Зимой вклад в инфляцию дало повышение налогов. Только-только весной инфляция пошла на спад, была даже дефляция в отдельные недели весны, как пошёл-поехал топливный кризис: очереди за бензином или даже полное отсутствие бензина на отдельных заправках.
И вроде как всё успокоилось, но несколько дней назад как будто пошёл второй виток топливного кризиса. Снова появились очереди, снова где-то бензина нет.
Именно топливный кризис является главным тормозом для акций РФ. Если его смогут снова преодолеть (способы - не так важны, можно хоть из Индии бензин везти, хоть откуда, главное - решить проблему), то ЦБ продолжит снижать ставку, акции смогут вернуться к восходящему тренду.
Если же ситуация усугубится, рост цен на топливо перекинется на другие отрасли (где в себестоимости высокая доля топливных издержек), и чуть ли не про повышение ключевой ставки вопрос может возникнуть осенью-зимой, это будет ай-яй-яй.
Так что ключевое, за чем должен следить инвестор в РФ - это, как ни странно, именно ситуация с топливом. Хотя, разумеется, за отчётами за 2-й квартал (банки уже отчитались, ждём нефтянку) - тоже.
Но чтобы у акций РФ потенциал роста был не 5-10% за 2-3 месяца, а 30-50% или даже 70-100% (у отдельных бумаг), нужна стабильно низкая ключевая ставка, желательно ниже 10%.
Видел гипотезы, что рынку акций РФ для роста нужно, "чтобы изменилась политическая ситуация, закончились боевые действия", а т.к. "это произойдет нескоро, то и ловить на рынке нечего".
Чтобы опровергнуть такие тезисы достаточно глянуть на динамику акций РФ с осени 2022 до весны 2024: полтора года роста почти без откатов вниз, какие-то акции выросли на десятки процентов, какие-то - кратно. При этом даже наоборот, осенью 2022 года была мобилизация, на ней рынок сгонял вниз, но сразу после - начался тот самый восходящий тренд.
А вот что действительно мешает расти рынку акций РФ после коррекции первого полугодия 2026 - это высокая ключевая ставка в 14%.
Кстати, тезисы, что "ставку снизят только когда боевые действия закончатся" - тоже неверен, напомню, что если в начале 2022 ставку экстренно повышали до 20%, то с осени 2022 и до лета 2023 ключевая ставка была лишь 7.5%.
Почему же сейчас такая высокая ключевая ставка?
Проблема - в инфляции. Зимой вклад в инфляцию дало повышение налогов. Только-только весной инфляция пошла на спад, была даже дефляция в отдельные недели весны, как пошёл-поехал топливный кризис: очереди за бензином или даже полное отсутствие бензина на отдельных заправках.
И вроде как всё успокоилось, но несколько дней назад как будто пошёл второй виток топливного кризиса. Снова появились очереди, снова где-то бензина нет.
Именно топливный кризис является главным тормозом для акций РФ. Если его смогут снова преодолеть (способы - не так важны, можно хоть из Индии бензин везти, хоть откуда, главное - решить проблему), то ЦБ продолжит снижать ставку, акции смогут вернуться к восходящему тренду.
Если же ситуация усугубится, рост цен на топливо перекинется на другие отрасли (где в себестоимости высокая доля топливных издержек), и чуть ли не про повышение ключевой ставки вопрос может возникнуть осенью-зимой, это будет ай-яй-яй.
Так что ключевое, за чем должен следить инвестор в РФ - это, как ни странно, именно ситуация с топливом. Хотя, разумеется, за отчётами за 2-й квартал (банки уже отчитались, ждём нефтянку) - тоже.
Но чтобы у акций РФ потенциал роста был не 5-10% за 2-3 месяца, а 30-50% или даже 70-100% (у отдельных бумаг), нужна стабильно низкая ключевая ставка, желательно ниже 10%.
👍27🤔7❤5💯1
Конкуренция за российскую нефть - это "супер гуд", как сказал бы один мемный банкир
РБК пишет, что Reuters пишет, что Китай и Индия конкурируют за российскую нефть в условиях дефицита на рынке
Напомню, что из-за повторной атаки США на Иран, судоходство в Ормузском проливе кратно упало, а именно там раньше проходило 20 млн баррелей в день транзита.
Цены на нефть взлетели, теперь страны-импортёры нефти ищут нефть по всему миру.
Старый добрый (и надёжный) партнёр - Россия - всегда рада помочь дружественным странам, направив туда свой экспорт.
И если зимой были новости, что российская нефть чуть ли не на 20 долларов дешевле Brent продаётся (Brent по 60, Urals по 40), то сейчас, по данным СМИ, дисконты исчезли, покупатели платят полную стоимость за нефть из РФ.
Не могу не кинуть очередной камень в классические учебники по экономике, где часто рассказывается, что "зависимость страны от сырья - это плохо". Как мы видим, это может быть очень хорошо, когда с этим сырьём в мире дефицит, и спрос взлетает))
P.S. Если ранее в рубрике "Кому на Руси жить хорошо?" мы с вами обсуждали акции банков (рост прибыли, отличный потенциал роста акций), то теперь туда рвутся акции компаний-нефтяников, которые мы в ближайшие несколько дней вероятно обсудим в отдельном видео.
РБК пишет, что Reuters пишет, что Китай и Индия конкурируют за российскую нефть в условиях дефицита на рынке
Напомню, что из-за повторной атаки США на Иран, судоходство в Ормузском проливе кратно упало, а именно там раньше проходило 20 млн баррелей в день транзита.
Цены на нефть взлетели, теперь страны-импортёры нефти ищут нефть по всему миру.
Старый добрый (и надёжный) партнёр - Россия - всегда рада помочь дружественным странам, направив туда свой экспорт.
И если зимой были новости, что российская нефть чуть ли не на 20 долларов дешевле Brent продаётся (Brent по 60, Urals по 40), то сейчас, по данным СМИ, дисконты исчезли, покупатели платят полную стоимость за нефть из РФ.
Не могу не кинуть очередной камень в классические учебники по экономике, где часто рассказывается, что "зависимость страны от сырья - это плохо". Как мы видим, это может быть очень хорошо, когда с этим сырьём в мире дефицит, и спрос взлетает))
P.S. Если ранее в рубрике "Кому на Руси жить хорошо?" мы с вами обсуждали акции банков (рост прибыли, отличный потенциал роста акций), то теперь туда рвутся акции компаний-нефтяников, которые мы в ближайшие несколько дней вероятно обсудим в отдельном видео.
👍38🤔8🥰3❤2🔥2
Finsovetnik.com - блог Александра Иванова
Другое дело, что я предпочитаю отыгрывать в данном случае новости по факту. Вот будет через пару дней отчёт Фосагро за 2-й квартал - там и посмотрим.
Акции Фосагро: разворот не случился?
На днях мы с вами обсуждали бумаги Фосагро (PHOR), когда я отвечал на вопрос, будет ли разворот финансовых показателей у компании.
Ответ был: лучше подождать отчета за второй квартал и действовать после отчета по ситуации.
Отчёт вышел. И оказалось, что разворота нет даже близко: прибыль компании упала в 1.5 раза.
Так что я пока что не планирую возвращаться в акции Фосагро: заметное падение акций с начала года объясняется ещё более заметным падением прибыли.
Есть две стратегии: покупать в ожидании, что выйдут хорошие новости, и покупать уже после хороших новостей.
Когда на рынке много дешёвых акций, предпочитаю покупать акции после (и в случае) хороших новостей. Так как новости (как в случае с Фосагро) могут оказаться и плохими.
На днях мы с вами обсуждали бумаги Фосагро (PHOR), когда я отвечал на вопрос, будет ли разворот финансовых показателей у компании.
Ответ был: лучше подождать отчета за второй квартал и действовать после отчета по ситуации.
Отчёт вышел. И оказалось, что разворота нет даже близко: прибыль компании упала в 1.5 раза.
Так что я пока что не планирую возвращаться в акции Фосагро: заметное падение акций с начала года объясняется ещё более заметным падением прибыли.
Есть две стратегии: покупать в ожидании, что выйдут хорошие новости, и покупать уже после хороших новостей.
Когда на рынке много дешёвых акций, предпочитаю покупать акции после (и в случае) хороших новостей. Так как новости (как в случае с Фосагро) могут оказаться и плохими.
👍28❤4💯2
Есть ли риски для акций банков?
Если вы подписаны на блог хотя бы несколько месяцев, то наверняка заметили, что я активно "топлю" за акции банков в последние месяцы.
Причина простая: если прибыли многих российских компаний (нефтяников, металлургов и т.д.) заметно упали за прошлый год, то прибыль многих банков (Сбер, ДомРФ и т.д.) выросла равно как и их дивиденды.
Но я не раз видел вопросы: а что если на фоне проблем в экономике проблемы отдельных компаний перекинутся на банки? Может ли такое произойти?
Безусловно, такое может случиться.
Но банкиры - на то и банкиры, про них не просто так сложено немало пословиц и поговорок, чтобы они могли по-хитрому перекладывать свои затраты (и риски) на плечи клиентов.
Недавний пример: когда ввели НДС на банковский эквайринг, то есть повысили налоги для банков, банки мгновенно подняли комиссии для бизнеса и предпринимателей, переложив на них всё налоговое бремя.
Теперь РБК пишет, что банки начали подрезать льготные периоды по кредитным картам. То есть периоды, в течение которых можно без процентов гасить задолженности, становятся меньше. Это тоже способ перекладывания затрат банков на клиентов. Ещё раньше банки начали подрезаться кэшбэки.
Полагаю, этот тренд продолжится. Банки чувствуют более сложную ситуацию в экономике РФ, и так как первоочередная цель банкиров - это прибыль, они будут продолжать искать способы её зарабатывать.
Если каждому клиенту "подкрутить" тарифы, ухудшить условия, хотя бы на тысячу рублей в год, то для отдельного банка - это миллиарды или десятки миллиардов рублей дополнительного дохода в год. Для всего банковского сектора - сотни миллиардов (а то и триллион, если ещё сильнее подкручивать условия) в год.
Конечно, нам с вами как клиентам банков нужно приготовиться к росту банковских комиссий и ухудшению тарифов. А вот нам с вами именно как акционерам банков пока что не вижу причин для беспокойства.
Если вы подписаны на блог хотя бы несколько месяцев, то наверняка заметили, что я активно "топлю" за акции банков в последние месяцы.
Причина простая: если прибыли многих российских компаний (нефтяников, металлургов и т.д.) заметно упали за прошлый год, то прибыль многих банков (Сбер, ДомРФ и т.д.) выросла равно как и их дивиденды.
Но я не раз видел вопросы: а что если на фоне проблем в экономике проблемы отдельных компаний перекинутся на банки? Может ли такое произойти?
Безусловно, такое может случиться.
Но банкиры - на то и банкиры, про них не просто так сложено немало пословиц и поговорок, чтобы они могли по-хитрому перекладывать свои затраты (и риски) на плечи клиентов.
Недавний пример: когда ввели НДС на банковский эквайринг, то есть повысили налоги для банков, банки мгновенно подняли комиссии для бизнеса и предпринимателей, переложив на них всё налоговое бремя.
Теперь РБК пишет, что банки начали подрезать льготные периоды по кредитным картам. То есть периоды, в течение которых можно без процентов гасить задолженности, становятся меньше. Это тоже способ перекладывания затрат банков на клиентов. Ещё раньше банки начали подрезаться кэшбэки.
Полагаю, этот тренд продолжится. Банки чувствуют более сложную ситуацию в экономике РФ, и так как первоочередная цель банкиров - это прибыль, они будут продолжать искать способы её зарабатывать.
Если каждому клиенту "подкрутить" тарифы, ухудшить условия, хотя бы на тысячу рублей в год, то для отдельного банка - это миллиарды или десятки миллиардов рублей дополнительного дохода в год. Для всего банковского сектора - сотни миллиардов (а то и триллион, если ещё сильнее подкручивать условия) в год.
Конечно, нам с вами как клиентам банков нужно приготовиться к росту банковских комиссий и ухудшению тарифов. А вот нам с вами именно как акционерам банков пока что не вижу причин для беспокойства.
👍29💯5❤4
Эти 3 акции РФ упадут из-за ударов по Wildberries?
Обсуждаем 3 акции рынка РФ, которые упадут или окажутся под давлением из-за атак по складам Wildberries.
Смотреть на Youtube
Обсуждаем 3 акции рынка РФ, которые упадут или окажутся под давлением из-за атак по складам Wildberries.
Смотреть на Youtube
YouTube
Эти 3 акции РФ упадут из-за ударов по Wildberries?
Эти 3 акции РФ упадут из-за ударов по Wildberries?
Обсуждаем 3 акции рынка РФ, которые упадут или окажутся под давлением из-за атак по складам Wildberries.
Спасибо за просмотр!
Мы в других социальных сетях:
Телеграм-канал с текстовыми заметками: https:…
Обсуждаем 3 акции рынка РФ, которые упадут или окажутся под давлением из-за атак по складам Wildberries.
Спасибо за просмотр!
Мы в других социальных сетях:
Телеграм-канал с текстовыми заметками: https:…
👍18❤1