Расскажу вам про Уоррена Баффета
Это самый известный инвестор в мире. Уверен, что даже если вы не понимаете, чем он знаменит, вы точно слышали про него и сразу понимаете, что речь будет идти про «жесть какого богатого мужика». Это правда.
Историческая справка. Баффет родился в 1930 году (сейчас ему 96 лет), учился у Бенджамина Грэма — одного из основателей концепции «стоимостного инвестирования / value investments», а затем десятилетиями превращал компанию Berkshire Hathaway из убыточной текстильной компании в огромный инвестиционный холдинг. Подход у него очень прост: покупать понятные качественные бизнесы по разумной цене, держать их годами и не суетиться из-за краткосрочных колебаний рынка. За это Баффета прозвали «оракулом из Омахи», а его ежегодные письма акционерам Berkshire стали почти учебником для частных инвесторов по всему миру.
Конечно, у него были ошибки, например покупка компании Dexter Shoe. В 1993 году Баффет купил производителя обуви за $433 млн, причём расплатился не деньгами, а акциями Berkshire Hathaway. Но бизнес не выдержал конкуренции, а вложения обнулились.
Очень упрощённо это можно представить на наши реалии так: вы купили в 2026 году Сбер по 300₽, а в 2056 году он дивидендами будет приносить по 250₽+, при своей стоимости 6000₽+ за акцию. И то, это очень скромные расчеты, с нашей инфляцией дивы скорее будут на уровне 700₽ на акцию, что двукратно покроет изначальную стоимость.
Сейчас его личное состояние Forbes оценивает примерно в $147 млрд, а в Berkshire Hathaway он остался в роли председателя совета директоров, а не СЕО. Интересно в этом всём совсем другое: Баффет выходил из большей части активов в последние года, и сейчас Berkshire сидит на гигантской денежной подушке. Как в сериале «Во все тяжкие», в сцене на складе.
Такой выход в кэш связывают с «индикатором Баффета» — отношением капитализации фондового рынка США к ВВП страны. Идея такая: если стоимость публичных компаний растёт намного быстрее самой экономики, рынок становится всё более дорогим. По данным Reuters, в I квартале 2026 года этот показатель был около 218%. Ждём краха S&P500? Ждём, конечно. И поспекулируем на этом. Но потом.
Цитаты у него что надо, учат похлеще любых инвест-учебников:
В общем, если планируете прожить 96 лет и быть таким же богатым, то… ну вы поняли, да? Занимаемся долгосрочными инвестициями, не кипишуем, верим в хорошее.
Это самый известный инвестор в мире. Уверен, что даже если вы не понимаете, чем он знаменит, вы точно слышали про него и сразу понимаете, что речь будет идти про «жесть какого богатого мужика». Это правда.
Историческая справка. Баффет родился в 1930 году (сейчас ему 96 лет), учился у Бенджамина Грэма — одного из основателей концепции «стоимостного инвестирования / value investments», а затем десятилетиями превращал компанию Berkshire Hathaway из убыточной текстильной компании в огромный инвестиционный холдинг. Подход у него очень прост: покупать понятные качественные бизнесы по разумной цене, держать их годами и не суетиться из-за краткосрочных колебаний рынка. За это Баффета прозвали «оракулом из Омахи», а его ежегодные письма акционерам Berkshire стали почти учебником для частных инвесторов по всему миру.
Конечно, у него были ошибки, например покупка компании Dexter Shoe. В 1993 году Баффет купил производителя обуви за $433 млн, причём расплатился не деньгами, а акциями Berkshire Hathaway. Но бизнес не выдержал конкуренции, а вложения обнулились.
Из самых удачных инвестиций можно привести в пример акции Coca-Cola: Баффет начал покупать акции Coca-Cola в 1988 году, вскоре после биржевого обвала 1987-го. К 1994 году Berkshire собрала пакет в 400 млн акций с общей себестоимостью около $1,3 млрд. На конец 2025 года этот пакет стоил уже $27,96 млрд, то есть только за счёт роста стоимости принёс примерно +$26,7 млрд, или больше чем в 21 раз к первоначальному вложению. Отдельная прикол — дивиденды: в 1994 году Coca-Cola принесла Berkshire $75 млн, в 2022-м — уже $704 млн, а в 2025-м — $816 млн. Получается, один годовой дивиденд сейчас равен примерно 63% от всей первоначальной инвестиции.
Очень упрощённо это можно представить на наши реалии так: вы купили в 2026 году Сбер по 300₽, а в 2056 году он дивидендами будет приносить по 250₽+, при своей стоимости 6000₽+ за акцию. И то, это очень скромные расчеты, с нашей инфляцией дивы скорее будут на уровне 700₽ на акцию, что двукратно покроет изначальную стоимость.
Сейчас его личное состояние Forbes оценивает примерно в $147 млрд, а в Berkshire Hathaway он остался в роли председателя совета директоров, а не СЕО. Интересно в этом всём совсем другое: Баффет выходил из большей части активов в последние года, и сейчас Berkshire сидит на гигантской денежной подушке. Как в сериале «Во все тяжкие», в сцене на складе.
Такой выход в кэш связывают с «индикатором Баффета» — отношением капитализации фондового рынка США к ВВП страны. Идея такая: если стоимость публичных компаний растёт намного быстрее самой экономики, рынок становится всё более дорогим. По данным Reuters, в I квартале 2026 года этот показатель был около 218%. Ждём краха S&P500? Ждём, конечно. И поспекулируем на этом. Но потом.
Цитаты у него что надо, учат похлеще любых инвест-учебников:
→ «Будьте осторожны, когда другие жадничают, и жадны, когда другие боятся»
→ «Наш любимый срок владения — вечно»
→ «Рынок акций — это механизм перераспределения денег от активных к терпеливым»
В общем, если планируете прожить 96 лет и быть таким же богатым, то… ну вы поняли, да? Занимаемся долгосрочными инвестициями, не кипишуем, верим в хорошее.
🔥8❤1
Поспекулировал вчера на фьючерсах
Результат ожидаем, но вообще не расстроен. Ключевые моменты:
→ Встал в позицию на микро-долю портфеля.
→ Сразу поставил стоп-лосс заявки на -3%, но потом двинул на -5%. Это первая ошибка — золотое правило трёх процентов нарушать нельзя.
→ Ожидания от позиции были вне контекста ситуации на рынке. Вторая ошибка.
Ключевая идея была в том, что Транснефть должна с минуты на минуту объявить дивиденды на 15-17%. Рынок считает, что их не будет, я считаю, что будут. Пост дополню, как выйдет решение эмитента.
Но я не учел, что в целом по рынку дела плохи, и индекс вновь идет вниз. За ним и Транснефть.
Что сделал хорошо: не стал в лудоман-стайле набирать позицию на 1 млн, хотя сама цена фьючерсного контракта буквально 90₽ была и бюджет позволял. Не забыл про стопы. Не стал пытаться отыграться а спокойно принял потерю. Играл от лонга, а не шорта — шорт это зло.
⛽️ Вывод: поспекулировал на троечку. Небольшие деньги потерял, но вновь получил опыт, запомню на будущее.
———————————————
Вы всегда можете задать мне инвест-вопрос и я подробно отвечу: https://clck.ru/3TqKMm
Результат ожидаем, но вообще не расстроен. Ключевые моменты:
→ Встал в позицию на микро-долю портфеля.
→ Сразу поставил стоп-лосс заявки на -3%, но потом двинул на -5%. Это первая ошибка — золотое правило трёх процентов нарушать нельзя.
→ Ожидания от позиции были вне контекста ситуации на рынке. Вторая ошибка.
Ключевая идея была в том, что Транснефть должна с минуты на минуту объявить дивиденды на 15-17%. Рынок считает, что их не будет, я считаю, что будут. Пост дополню, как выйдет решение эмитента.
Но я не учел, что в целом по рынку дела плохи, и индекс вновь идет вниз. За ним и Транснефть.
Что сделал хорошо: не стал в лудоман-стайле набирать позицию на 1 млн, хотя сама цена фьючерсного контракта буквально 90₽ была и бюджет позволял. Не забыл про стопы. Не стал пытаться отыграться а спокойно принял потерю. Играл от лонга, а не шорта — шорт это зло.
———————————————
Вы всегда можете задать мне инвест-вопрос и я подробно отвечу: https://clck.ru/3TqKMm
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5🤔2
Как работает пенсионная система и почему у вас не будет достойной пенсии
Каждый раз, когда я смотрю на пенсии, которые выплачиваются в России сейчас, ничего кроме печали у меня это не вызывает. При этом понятно, что если вы зарабатываете сейчас достаточно денег — вы каким-то образом помогаете своим старшим родственникам. Но сколько тех, кто действительно помогает, и тех, кто это делает достаточно, чтобы пенсионер не просто жил, а чтобы он действительно, в оставшиеся ему года жизни — ЖИЛ?
Для этого нужно большие и достаточные суммы. Грубо говоря, если представить, что вы пенсионер прямо сейчас, у вас есть квартира, машина, дача, то сколько вам нужно, чтобы не экономить на здоровье, летом спокойно жить за городом, а зимой съездить в теплые края чтобы напитаться витаминами? Или, хотя бы, в лечебный санаторий. Тысяч двести. Какой процент, или даже доли процента, так сейчас живут? Вопрос риторический.
В первую очередь, достойная пенсия — это когда ты не зависишь полностью от одного источника дохода: государства, детей, работодателя или одной квартиры под сдачу. Как этого достичь?
Нужно накопить достаточный капитал, который будет кормить вас, пока есть кого кормить. А потом — перейдёт родственникам в качестве наследства. Как такой капитал создать? Это уже вопрос другой. Финансовых инструментов есть множество, от вкладов до ОФЗ, от жилой недвижимости до коммерческой, от доли в бизнесе до самого реального бизнеса.
Каждый выбирает то, что ближе ему. У каждого инструмента есть свой риск-профиль, свои плюсы и минусы. Автор этого текста выбирает акции и коммерческую недвижимость. Что выбрать вам — решайте сами. Но чем раньше вы это сделаете, тем лучше пройдёт ваша пенсия. При этом, вы сами сможете решить, когда она наступит.
Сторонники системы FIRE стремятся накопить капитал рано, чтобы жить на доход от активов задолго до классического пенсионного возраста. Важна сама идея: пенсия может быть моментом, когда капитал покрывает расходы, а не когда у вас больше нет сил работать.
Это вступление из моей большой статьи про пенсионную систему России. В ней разберёмся, как система устроена прямо сейчас, какие есть плюсы, минусы и прогнозы на 30-40 лет вперёд.
Прочитать полный текст здесь → https://finstitute.ru/articles/pension
Каждый раз, когда я смотрю на пенсии, которые выплачиваются в России сейчас, ничего кроме печали у меня это не вызывает. При этом понятно, что если вы зарабатываете сейчас достаточно денег — вы каким-то образом помогаете своим старшим родственникам. Но сколько тех, кто действительно помогает, и тех, кто это делает достаточно, чтобы пенсионер не просто жил, а чтобы он действительно, в оставшиеся ему года жизни — ЖИЛ?
Для этого нужно большие и достаточные суммы. Грубо говоря, если представить, что вы пенсионер прямо сейчас, у вас есть квартира, машина, дача, то сколько вам нужно, чтобы не экономить на здоровье, летом спокойно жить за городом, а зимой съездить в теплые края чтобы напитаться витаминами? Или, хотя бы, в лечебный санаторий. Тысяч двести. Какой процент, или даже доли процента, так сейчас живут? Вопрос риторический.
В первую очередь, достойная пенсия — это когда ты не зависишь полностью от одного источника дохода: государства, детей, работодателя или одной квартиры под сдачу. Как этого достичь?
Нужно накопить достаточный капитал, который будет кормить вас, пока есть кого кормить. А потом — перейдёт родственникам в качестве наследства. Как такой капитал создать? Это уже вопрос другой. Финансовых инструментов есть множество, от вкладов до ОФЗ, от жилой недвижимости до коммерческой, от доли в бизнесе до самого реального бизнеса.
Каждый выбирает то, что ближе ему. У каждого инструмента есть свой риск-профиль, свои плюсы и минусы. Автор этого текста выбирает акции и коммерческую недвижимость. Что выбрать вам — решайте сами. Но чем раньше вы это сделаете, тем лучше пройдёт ваша пенсия. При этом, вы сами сможете решить, когда она наступит.
Сторонники системы FIRE стремятся накопить капитал рано, чтобы жить на доход от активов задолго до классического пенсионного возраста. Важна сама идея: пенсия может быть моментом, когда капитал покрывает расходы, а не когда у вас больше нет сил работать.
Это вступление из моей большой статьи про пенсионную систему России. В ней разберёмся, как система устроена прямо сейчас, какие есть плюсы, минусы и прогнозы на 30-40 лет вперёд.
Прочитать полный текст здесь → https://finstitute.ru/articles/pension
🔥7❤1🤔1
У всего инвест-сообщества сегодня полыхает жопа: Полюс-Золото отказался платить дивиденды
Компания хочет сфокусироваться на инвестиционных программах, в том числе на проектах роста. Рекомендация СД также связана с высокой стоимостью долгового финансирования и ростом производственных издержек, пояснили в «Полюсе». Отдельное внимание компания уделила снижающейся цене на золото из-за неопределенности денежно-кредитной политики мировых центральных банков.
Акции сделали -25% за утро. А ведь Полюс был у меня в шорт-листе на добавление в портфель.
Ничего хорошего для рос. рынка это не значит — нам в очередной раз навалили на голову. Кто с таким подходом будет продолжать инвестировать — люди с невероятными нервами и верой в будущее.
В субботней рассылке подробно разберем, что это значит и почему Полюс так делает уже не в первый раз и почему теперь доверия к компании минимально.
Подписаться на рассылку → https://finstitute.ru/newsletter
Компания хочет сфокусироваться на инвестиционных программах, в том числе на проектах роста. Рекомендация СД также связана с высокой стоимостью долгового финансирования и ростом производственных издержек, пояснили в «Полюсе». Отдельное внимание компания уделила снижающейся цене на золото из-за неопределенности денежно-кредитной политики мировых центральных банков.
Акции сделали -25% за утро. А ведь Полюс был у меня в шорт-листе на добавление в портфель.
Ничего хорошего для рос. рынка это не значит — нам в очередной раз навалили на голову. Кто с таким подходом будет продолжать инвестировать — люди с невероятными нервами и верой в будущее.
В субботней рассылке подробно разберем, что это значит и почему Полюс так делает уже не в первый раз и почему теперь доверия к компании минимально.
Подписаться на рассылку → https://finstitute.ru/newsletter
❤6😁2
Что изменилось в России за 20 лет?
Давайте посмотрим на основные голубые фишки и другие активы в разрезе 20 последних лет жизни фондового рынка страны. Показательно будет, увы. Но покупая, мы берём на себя риски. Не хотите рисков — берите двенадцатилетние ОФЗ сейчас по 80% стоимости и реинвестируйте купоны. Миллионером станете. Там тоже конечно свои риски, но всё же.
🏦 Сбер. 50₽ → 294₽
⛽️ Лукойл. 2100₽ → 4300₽
⛽️ Газпром. 240₽ → 93₽
⛽️ Роснефть. 203₽ → 310₽
⛽️ Татнефть. 110₽ → 460₽
📱 МТС. 170₽ → 180₽
📱 Ростелеком. 75₽ → 41₽
✈️ Аэрофлот. 60₽ → 37₽
🍏 Магнит. 530₽ → 1800₽
Здесь не учтены дивиденды и реинвестирование. Например, если даже с 2017 года покупать Лукойл, то дивы к этому моменту уже бы полностью окупили сами акции и они стали бы «бесплатными».
Но если рассматривать вне контекста дивов — повод погрустить. Часть компаний 20 лет назад не существовало — тот же Т-Банк и Яндекс, которые, будь они на американском рынке, стоили бы в десятки раз дороже. Но инвестируя в РФ, мы инвестируем в риск (это я уже повторяюсь). Если хотите меньше риска, ищите способы покупать западные активы — это всё ещё реально, а риск там уже совсем другого формата.
Давайте посмотрим на основные голубые фишки и другие активы в разрезе 20 последних лет жизни фондового рынка страны. Показательно будет, увы. Но покупая, мы берём на себя риски. Не хотите рисков — берите двенадцатилетние ОФЗ сейчас по 80% стоимости и реинвестируйте купоны. Миллионером станете. Там тоже конечно свои риски, но всё же.
Здесь не учтены дивиденды и реинвестирование. Например, если даже с 2017 года покупать Лукойл, то дивы к этому моменту уже бы полностью окупили сами акции и они стали бы «бесплатными».
Но если рассматривать вне контекста дивов — повод погрустить. Часть компаний 20 лет назад не существовало — тот же Т-Банк и Яндекс, которые, будь они на американском рынке, стоили бы в десятки раз дороже. Но инвестируя в РФ, мы инвестируем в риск (это я уже повторяюсь). Если хотите меньше риска, ищите способы покупать западные активы — это всё ещё реально, а риск там уже совсем другого формата.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6❤1🤔1
Была проблема с рассылкой
Только в четверг заметил, что меня подвёл юнисендер и все подписки на рассылку с первого июля бесследно пропадали. Если вы подписывались, но вам не пришло письмо-подтверждение, то подписаться нужно ещё раз: https://finstitute.ru/newsletter
Завтра обсудим:
→ Как Полюс кинул миноритариев с дивидендами
→ Посмотрим на полную доходность основных российских акций за 20 лет и сделаем выводы
→ Как беда с бензином повлияет на ключевую ставку, почему Минфин не смог взять в долг и почему Сбер живёт в какой-то другой реальности
Так же поделюсь ссылкой на рассылку прошлой субботы, сможете наверстать знания.
Подписаться → https://finstitute.ru/newsletter
Только в четверг заметил, что меня подвёл юнисендер и все подписки на рассылку с первого июля бесследно пропадали. Если вы подписывались, но вам не пришло письмо-подтверждение, то подписаться нужно ещё раз: https://finstitute.ru/newsletter
Завтра обсудим:
→ Как Полюс кинул миноритариев с дивидендами
→ Посмотрим на полную доходность основных российских акций за 20 лет и сделаем выводы
→ Как беда с бензином повлияет на ключевую ставку, почему Минфин не смог взять в долг и почему Сбер живёт в какой-то другой реальности
Так же поделюсь ссылкой на рассылку прошлой субботы, сможете наверстать знания.
Подписаться → https://finstitute.ru/newsletter
👍4❤1
Как получить бесплатные акции до 5000₽
Давайте сегодня не будем усложнять понедельник тягучими постами на экономические, политические и финансовые темы. Тем более завтра будет релиз моей новой статьи — про фонды недвижимости.
🏦 Так что сегодня чилл и расслабон, согласны? Узнали?
Поэтому выхожу к вам с полу-рекламным предложением и частично техническим постом.
→ Если вы ещё не инвестируете (что большое упущение), то вы можете зарегистрироваться в Т-Инвестициях по моей реферальной ссылке и получить акцию до 5000₽, которую потом можно продать и переложиться во что-то дельное. Ссылка: https://clck.ru/3UDkKs
На скрине — как эта акция будет выглядеть. У меня больше 5к, тк подарок от тинька, а не от человека.
→ Прочитать 5 прошлых дайджестов с основными событиями рынка и найти четыре больших статьи можно на моём сайте-архиве: https://finstitute.ru/
→ Задать мне любой вопрос про инвестиции и я на него подробно публично отвечу: https://clck.ru/3UDkJ2
→ Подписаться на бесплатную еженедельную рассылку с самыми важными событиями рынка: https://finstitute.ru/newsletter
→ Прислать свой портфель на разбор. Будет лонгрид и прожарка вашей стратегии. Бесплатно: https://clck.ru/3UhYKY
Вы знаете сколько эта услуга стоит у инвест-консультантов? Лучше и не знать.... Но я и не профессионал, хотя скоро пойду учиться и получу сертификат. Заживём!
Давайте сегодня не будем усложнять понедельник тягучими постами на экономические, политические и финансовые темы. Тем более завтра будет релиз моей новой статьи — про фонды недвижимости.
Поэтому выхожу к вам с полу-рекламным предложением и частично техническим постом.
→ Если вы ещё не инвестируете (что большое упущение), то вы можете зарегистрироваться в Т-Инвестициях по моей реферальной ссылке и получить акцию до 5000₽, которую потом можно продать и переложиться во что-то дельное. Ссылка: https://clck.ru/3UDkKs
На скрине — как эта акция будет выглядеть. У меня больше 5к, тк подарок от тинька, а не от человека.
→ Прочитать 5 прошлых дайджестов с основными событиями рынка и найти четыре больших статьи можно на моём сайте-архиве: https://finstitute.ru/
→ Задать мне любой вопрос про инвестиции и я на него подробно публично отвечу: https://clck.ru/3UDkJ2
→ Подписаться на бесплатную еженедельную рассылку с самыми важными событиями рынка: https://finstitute.ru/newsletter
→ Прислать свой портфель на разбор. Будет лонгрид и прожарка вашей стратегии. Бесплатно: https://clck.ru/3UhYKY
Вы знаете сколько эта услуга стоит у инвест-консультантов? Лучше и не знать.... Но я и не профессионал, хотя скоро пойду учиться и получу сертификат. Заживём!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5
Как вложиться в недвижимость, если нет свободных миллионов
Инвестирование в недвижимость — голубая мечта российского инвестора. Нет ничего прекраснее для русского человека, чем «купить бетон». Это, конечно, шутка, но не беспричинная. В любых диалогах про инвестиции, которые вёл автор этого текста, всё периодически сводилось к «нафиг эти ваши акции не нужны, надо вкладывать в недвижимость».
Позиция интересная как минимум тем, что я с ней наполовину согласен, наполовину не согласен. Не согласен, конечно, с тем, что акции не нужны. А вот согласен я с тейком, что «надо вкладывать в недвижимость». Это абсолютная правда.
Нюансов у этого много. Базово стоит начать с того, что просто так взять купить жилую или коммерческую недвижимость рядовому человеку практически невозможно — стоимость приличных объектов даже в городах регионального значения будет за 5 млн рублей, а жилая недвижимость окупается десятилетиями и крайне редко берётся не в ипотеку. Для коммерческой недвиги ипотека тоже есть, но там есть свои нюансы.
И что тогда делать, если у вас есть базовое понимание, что недвижимость должна быть в долгосрочном портфеле, но миллионов на это дело нет? Фонды недвижимости. Про них мы сегодня и поговорим. Посмотрим на все доступные для частного инвестора фонды в жилую и коммерческую недвижимость, сравним их и каждый найдёт подходящий именно ему риск, чтобы вложиться в него.
Отдельно приятно, что тему именно с коммерческой недвигой сильно пушит уважаемый Кримсон — приятно, что позиции наши здесь совпадают.
Внутри большой новой статьи я не просто рассказал про подход к недвиге, но и сравнил 33 активных фонда. Сам я сейчас набираю «ПАРУС-МВ» с ежемесячными выплатами в 11,04% годовых и потенциалом роста до 22%.
Полная статья на сайте → https://finstitute.ru/articles/real-estate
Инвестирование в недвижимость — голубая мечта российского инвестора. Нет ничего прекраснее для русского человека, чем «купить бетон». Это, конечно, шутка, но не беспричинная. В любых диалогах про инвестиции, которые вёл автор этого текста, всё периодически сводилось к «нафиг эти ваши акции не нужны, надо вкладывать в недвижимость».
Позиция интересная как минимум тем, что я с ней наполовину согласен, наполовину не согласен. Не согласен, конечно, с тем, что акции не нужны. А вот согласен я с тейком, что «надо вкладывать в недвижимость». Это абсолютная правда.
Нюансов у этого много. Базово стоит начать с того, что просто так взять купить жилую или коммерческую недвижимость рядовому человеку практически невозможно — стоимость приличных объектов даже в городах регионального значения будет за 5 млн рублей, а жилая недвижимость окупается десятилетиями и крайне редко берётся не в ипотеку. Для коммерческой недвиги ипотека тоже есть, но там есть свои нюансы.
И что тогда делать, если у вас есть базовое понимание, что недвижимость должна быть в долгосрочном портфеле, но миллионов на это дело нет? Фонды недвижимости. Про них мы сегодня и поговорим. Посмотрим на все доступные для частного инвестора фонды в жилую и коммерческую недвижимость, сравним их и каждый найдёт подходящий именно ему риск, чтобы вложиться в него.
Отдельно приятно, что тему именно с коммерческой недвигой сильно пушит уважаемый Кримсон — приятно, что позиции наши здесь совпадают.
Внутри большой новой статьи я не просто рассказал про подход к недвиге, но и сравнил 33 активных фонда. Сам я сейчас набираю «ПАРУС-МВ» с ежемесячными выплатами в 11,04% годовых и потенциалом роста до 22%.
Полная статья на сайте → https://finstitute.ru/articles/real-estate
🔥5❤1
Разбор портфеля подписчика
Сам портфель немного меметичный получился — так как разбирать тут нечего. Но если без шуток, то это просто отличный шанс зайти сейчас на очередном дне в низкорисковые активы с хорошей премией.
Первое. И даже нулевое. Если у вас прямо сейчас есть какая-то сумма, которую вы хотите положить в рынок, но не знаете что именно брать — для вас есть фонды LQDT и TMON. Они играют роль условного накопительного счета с ежедневным начислением процентов и возможностью вывода. У LQDT (фонд ВИМ) есть комиссия, если покупать через Т-Банк, но доходность чуть выше на долгой дистанции. У TMON комиссии нет, но доходность чуть ниже. Выбирайте, что вам удобнее — и лучше храните деньги там, пока не нашли подходящий актив. Я таким образом на своём ИИС сделал за полгода +80к, просто положив доступные рубли в TMON.
Второе. У вас отличная возможность сейчас зайти по дну почти куда угодно. Что это может быть?
→🏛 Дальние ОФЗ. Например, выпуски 26247 (13 лет), 26248 (14 лет), 26250 (11 лет) и 26254 (14 лет). Это выпуски с длинной дюрацией (сроком к погашению) и неплохими купонами на долгую дистанцию. Они и в теле вырастут, когда ставка пойдёт вниз, и приносить неплохие купоны будут. Низкий риск, но инфляция спуска не даст.
→🏦 Сбер под дивиденды. Сегодня последний день, когда можно купить акции Сбера и получить почти 12% уже в августе, то есть в вашем случае — почти 20к. Да, будет дивгэп (падение стоимости акции на величину дивиденда), но если вы долгосрочный инвестор, на дивгэп всё равно.
→🏛 Взять другие акции: роста и дивидендные. Про свой список я писал в стратегии.
→🇷🇺 Набрать корп-облигаций. Они тоже просели на фоне замедленного снижения ставки — мой шорт-лист корпов здесь. Но я пока предпочитаю брать ОФЗ или акции.
→🗿 Взять фонды недвижимости. На этой неделе у меня вышла большая статья про эту тему — изучайте, как инвестировать в недвигу когда нет миллионов. Вероятно, у вас нет статуса квалифицированного инвестора, и большая часть фондов недоступна. Но есть у Т-Банка фонды, которые не требуют этого статуса. В статье про них упоминал.
Третье. Золото. В целом, хорошо что оно у вас впринципе есть, и ничего необычного, что оно так просело — набирали вы явно на зимнем пике. Всё ок, отрастёт в будущем. Я золото в виде фондов буду набирать попозже и в самую последнюю очередь. Почему фонд, а не Полюс — писал подробно в рассылке в прошлую субботу, а саму ситуацию с Полюсом бегло обсуждали недавно.
Четвёртое. Блок про «регулярный перевод» от Т-Банка, на самом деле, дельный совет. Я каждый день беру одну акцию в портфель, и покупки идут абсолютно незаметно. За три месяца я так докупился на 45к, и не почувствовал этого на семейном бюджете. Годный лайфхак.
В общем, какой тут вывод? Свободный кэш — прекрасная штука, когда индексу плохо. Выбирайте риск-инструмент по душе и наслаждайтесь.
Ничто из этого не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сам портфель немного меметичный получился — так как разбирать тут нечего. Но если без шуток, то это просто отличный шанс зайти сейчас на очередном дне в низкорисковые активы с хорошей премией.
Первое. И даже нулевое. Если у вас прямо сейчас есть какая-то сумма, которую вы хотите положить в рынок, но не знаете что именно брать — для вас есть фонды LQDT и TMON. Они играют роль условного накопительного счета с ежедневным начислением процентов и возможностью вывода. У LQDT (фонд ВИМ) есть комиссия, если покупать через Т-Банк, но доходность чуть выше на долгой дистанции. У TMON комиссии нет, но доходность чуть ниже. Выбирайте, что вам удобнее — и лучше храните деньги там, пока не нашли подходящий актив. Я таким образом на своём ИИС сделал за полгода +80к, просто положив доступные рубли в TMON.
Второе. У вас отличная возможность сейчас зайти по дну почти куда угодно. Что это может быть?
→
→
→
→
→
Третье. Золото. В целом, хорошо что оно у вас впринципе есть, и ничего необычного, что оно так просело — набирали вы явно на зимнем пике. Всё ок, отрастёт в будущем. Я золото в виде фондов буду набирать попозже и в самую последнюю очередь. Почему фонд, а не Полюс — писал подробно в рассылке в прошлую субботу, а саму ситуацию с Полюсом бегло обсуждали недавно.
Четвёртое. Блок про «регулярный перевод» от Т-Банка, на самом деле, дельный совет. Я каждый день беру одну акцию в портфель, и покупки идут абсолютно незаметно. За три месяца я так докупился на 45к, и не почувствовал этого на семейном бюджете. Годный лайфхак.
В общем, какой тут вывод? Свободный кэш — прекрасная штука, когда индексу плохо. Выбирайте риск-инструмент по душе и наслаждайтесь.
Ничто из этого не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6❤5👍3
Я всеми силами избегал этих новостей, но не могу уже
Извините, но как же меняЗАЕБАЛИ телеграмные инвестиционные паникёры. Есть такой тип каналов, которые с каким-то нездоровым смаком обсасывают падение индекса на каждый пункт.
→ Индекс пробил 2500, катастрофа!!!
→ Индекс уничтожен на уровнях 2400!!!
→ Мосбиржа рухнула до 2200!!
→ Великая депрессия на 2100 пунктах!
Как же противно это всё читать. Если вы на таких подписаны — знайте, такие люди не принесут вам пользы. Они питаются паникой, вашими реакциями, репостами и охватами.
Нет абсолютно никакой разницы, сколько сейчас стоит индекс: 2500 или 1700. Он сейчас на дне. Важна лишь ваша стратегия и подход к рынку. Если новость, которую вы прочитали, эмоционально-окрашена и вызвала у вас какие-то чувства — она только ради этого и была написана.
Это как с долларом. Каждый раз, когда он опять растет (точнее, падает рубль к доллару), условный Варламов каждые полчаса выпускает новость в духе:
→ Доллар достиг 81₽
→ Доллар вырос до 82,3₽
→ Доллар пробил годовой максимум и стал стоить 83₽
→ И так далее...
Это просто бесконечное засирание ваших мозгов и внимания. У вас есть стратегия? Её и держитесь.
Да, я прямо сейчас вижу, как индекс пошёл ниже 2100 п.п, а тепловая карта у нас красная. Ну и что? Ну вот что с того-то? Какая разница? Вы что, ожидали что он расти будет? А почему он расти должен без геополитики? С чего вдруг-то? Что изменилось?
Ой, бомбануло, короче. Написал, легче даже стало. Пойду докуплю Т-Банка, цены приятные.
Извините, но как же меня
→ Индекс пробил 2500, катастрофа!!!
→ Индекс уничтожен на уровнях 2400!!!
→ Мосбиржа рухнула до 2200!!
→ Великая депрессия на 2100 пунктах!
Как же противно это всё читать. Если вы на таких подписаны — знайте, такие люди не принесут вам пользы. Они питаются паникой, вашими реакциями, репостами и охватами.
Нет абсолютно никакой разницы, сколько сейчас стоит индекс: 2500 или 1700. Он сейчас на дне. Важна лишь ваша стратегия и подход к рынку. Если новость, которую вы прочитали, эмоционально-окрашена и вызвала у вас какие-то чувства — она только ради этого и была написана.
Это как с долларом. Каждый раз, когда он опять растет (точнее, падает рубль к доллару), условный Варламов каждые полчаса выпускает новость в духе:
→ Доллар достиг 81₽
→ Доллар вырос до 82,3₽
→ Доллар пробил годовой максимум и стал стоить 83₽
→ И так далее...
Это просто бесконечное засирание ваших мозгов и внимания. У вас есть стратегия? Её и держитесь.
Да, я прямо сейчас вижу, как индекс пошёл ниже 2100 п.п, а тепловая карта у нас красная. Ну и что? Ну вот что с того-то? Какая разница? Вы что, ожидали что он расти будет? А почему он расти должен без геополитики? С чего вдруг-то? Что изменилось?
Ой, бомбануло, короче. Написал, легче даже стало. Пойду докуплю Т-Банка, цены приятные.
👍7😁3❤1
Зачем вам статус квалифицированного инвестора
Чтобы покупать закрытые паевые фонды недвижимости, потому что ЗПИФ-ы — вечная тема с ежемесячным доходом. Всё.
В остальном, этот статус не даёт каких-то интересных преимуществ, которые повлияют на ваш инвестиционный доход, как минимум, я таких для себя не вижу на текущем этапе.
Что такое вообще за статус квала?
Это специальный статус, который подтверждает, что у человека есть достаточный капитал, доход, опыт или профессиональные знания для работы с сложными и рискованными финансовыми инструментами.
Кроме ЗПИФ-ов, квал-статус открывает доступ к:
• структурным облигациям
• бессрочным и субординированным облигациям
• некоторым иностранным ценным бумагам
Как его можно получить
• Активы от 24 млн ₽: деньги на счетах и вкладах, брокерских счетах, ценные бумаги, паи фондов, металлические счета.
• Торговый оборот: совершить сделки минимум на 6 млн ₽, проводить в среднем не менее 10 сделок за квартал и совершать хотя бы одну сделку каждый месяц.
У меня оборот за 2025 год — 13 млн. Так я статус и получил.
• Высокий официальный доход: 12 млн ₽ в год или 6 млн при нужном образовании или подтверждении знаний.
• Профессиональный опыт. Подходит работа, связанная: со сделками с финансовыми инструментами, подготовкой инвестиционных рекомендаций, управлением инвестиционными рисками.
• Иметь квалификацию или сертификат: CFA, CIIA, FRM, ICAWM, CFP.
• Иметь профильное образование: нужен узкий набор программ, например специалитет «Финансы и кредит» или магистратура «Финансы», «Финансы и кредит».
Короче, самой простой вариант — за оборот или официальный доход. Не легко, но ЗПИФ-ы того стоят.
Чтобы покупать закрытые паевые фонды недвижимости, потому что ЗПИФ-ы — вечная тема с ежемесячным доходом. Всё.
В остальном, этот статус не даёт каких-то интересных преимуществ, которые повлияют на ваш инвестиционный доход, как минимум, я таких для себя не вижу на текущем этапе.
Что такое вообще за статус квала?
Это специальный статус, который подтверждает, что у человека есть достаточный капитал, доход, опыт или профессиональные знания для работы с сложными и рискованными финансовыми инструментами.
Кроме ЗПИФ-ов, квал-статус открывает доступ к:
• структурным облигациям
• бессрочным и субординированным облигациям
• некоторым иностранным ценным бумагам
Как его можно получить
• Активы от 24 млн ₽: деньги на счетах и вкладах, брокерских счетах, ценные бумаги, паи фондов, металлические счета.
• Торговый оборот: совершить сделки минимум на 6 млн ₽, проводить в среднем не менее 10 сделок за квартал и совершать хотя бы одну сделку каждый месяц.
У меня оборот за 2025 год — 13 млн. Так я статус и получил.
• Высокий официальный доход: 12 млн ₽ в год или 6 млн при нужном образовании или подтверждении знаний.
• Профессиональный опыт. Подходит работа, связанная: со сделками с финансовыми инструментами, подготовкой инвестиционных рекомендаций, управлением инвестиционными рисками.
• Иметь квалификацию или сертификат: CFA, CIIA, FRM, ICAWM, CFP.
• Иметь профильное образование: нужен узкий набор программ, например специалитет «Финансы и кредит» или магистратура «Финансы», «Финансы и кредит».
Короче, самой простой вариант — за оборот или официальный доход. Не легко, но ЗПИФ-ы того стоят.
👍4❤1🔥1
Что будет завтра?
Завтра у нас суббота, а это значит, что будет свежая рассылка с ключевыми и интересными событиями недели.
В этот раз собрал такие темы:
→ Завершаем историю с Полюс Золотом: что про них сказали Кримсон и Антонов
→ В очередной раз порадуемся за индекс, который торжественно пробил 2000 пунктов
→ Посмотрим, как дела у Новабева
→ Сравним доходности на российском фондовом рынке за 20 лет: какие портфели выиграли и какие заработали меньше всего, большой анализ от УК «Доход»
Подписаться нужно здесь → https://finstitute.ru/newsletter
Завтра у нас суббота, а это значит, что будет свежая рассылка с ключевыми и интересными событиями недели.
В этот раз собрал такие темы:
→ Завершаем историю с Полюс Золотом: что про них сказали Кримсон и Антонов
→ В очередной раз порадуемся за индекс, который торжественно пробил 2000 пунктов
→ Посмотрим, как дела у Новабева
→ Сравним доходности на российском фондовом рынке за 20 лет: какие портфели выиграли и какие заработали меньше всего, большой анализ от УК «Доход»
Подписаться нужно здесь → https://finstitute.ru/newsletter
👍3❤1
Вывел совет, который поможет в инвестициях
На самом деле, совет этот универсальный и применить его можно почти везде в жизни. Сегодня вот такой вот общественно-политически-инвестиционный пост получается.
Совет такой: если человек делает какое-то заявление, но за ним не следует действий, то этот человек не достоин вашего внимания и вам противопоказано этого человека слушать и принимать к сведению информацию от него.
Есть пара примеров.
Первый пример. Сейчас в интернете происходит натуральная дурка и шизофрения: 95% источников информации говорят нам, что будет мобилизация после выборов в Госдуму. Разгоняется паниками всеми возможными и невозможными средствами. Как воспринимать эту информацию? Смотрите, во-первых, на того КТО говорит, и что он ДЕЛАЕТ после того как это сказал.
Допустим, это сказал какой-то блогер на ютубе. Был ли он замечен ранее в панических настроениях? Что говорил? Как часто сбывались его прогнозы? Чем он зарабатывает? Зависит ли количество просмотров от его дохода? Если да, то здесь есть прямая зависимость и даже необходимость с его стороны говорить как можно больше провокаций, чтобы привлечь людей → увеличить свои доходы.
А что он делает после того, как сказал это? Вероятно, продолжает снимать видео с обзорами событий. Получается, что его цель — не разобраться, а выпускать «горячий контент»?
Или другой тезис, противоположный.
Лично я считаю, что мобилизации не будет, а со временем экономика РФ придёт в себя, санкции снимут, пойдёт потепление отношений и будет, условно, «всё хорошо». Как проверить эти мои тезисы? Посмотреть, что я делаю после того, как их заявляю.
А я ставлю на свои слова реальные деньги и продолжаю инвестировать в акции, облигации и другие активы. То есть я принял и заявил ТЕЗИС и за этим тезисом следует ДЕЙСТВИЕ, которое подтверждает, что я не просто сотрясаю воздух. Это значит, что я отвечаю за свои идеи — в первую очередь своими деньгами. Да, я могу оказаться не прав, но я на себя принял риск и отвечаю за слова.
Если вы видите где-то в чате, новостях и живом разговоре тезис про то, что «мобка точка будет осенью», спросите собеседника, а почему он тогда, во-первых, сверкая пятками ещё не на Верхнем Ларсе? Почему он не шортит индекс Мосбиржи? Если он уверен в тезисе настолько, что транслирует открыто — то где же ДЕЙСТВИЯ после ТЕЗИСА?
Если за тезисом нет действий, то это не тезис, а повторение звона, который внушили через СМИ и медиа. Если действия есть, то с таким человеком можно уже обсуждать тезисы.
Короче, всё просто. Если кто-то пиздит, но не делает, то и слова стоят ноль. Если ты уверен, что событие произойдёт, почему на него не ставишь? А если не уверен, то зачем его транслируешь?
Отбирайте источники информации по такому принципу и ваша жизнь сразу наладится с точки зрения качества потоков информации. Рекомендую.
На самом деле, совет этот универсальный и применить его можно почти везде в жизни. Сегодня вот такой вот общественно-политически-инвестиционный пост получается.
Совет такой: если человек делает какое-то заявление, но за ним не следует действий, то этот человек не достоин вашего внимания и вам противопоказано этого человека слушать и принимать к сведению информацию от него.
Есть пара примеров.
Первый пример. Сейчас в интернете происходит натуральная дурка и шизофрения: 95% источников информации говорят нам, что будет мобилизация после выборов в Госдуму. Разгоняется паниками всеми возможными и невозможными средствами. Как воспринимать эту информацию? Смотрите, во-первых, на того КТО говорит, и что он ДЕЛАЕТ после того как это сказал.
Допустим, это сказал какой-то блогер на ютубе. Был ли он замечен ранее в панических настроениях? Что говорил? Как часто сбывались его прогнозы? Чем он зарабатывает? Зависит ли количество просмотров от его дохода? Если да, то здесь есть прямая зависимость и даже необходимость с его стороны говорить как можно больше провокаций, чтобы привлечь людей → увеличить свои доходы.
А что он делает после того, как сказал это? Вероятно, продолжает снимать видео с обзорами событий. Получается, что его цель — не разобраться, а выпускать «горячий контент»?
Или другой тезис, противоположный.
Лично я считаю, что мобилизации не будет, а со временем экономика РФ придёт в себя, санкции снимут, пойдёт потепление отношений и будет, условно, «всё хорошо». Как проверить эти мои тезисы? Посмотреть, что я делаю после того, как их заявляю.
А я ставлю на свои слова реальные деньги и продолжаю инвестировать в акции, облигации и другие активы. То есть я принял и заявил ТЕЗИС и за этим тезисом следует ДЕЙСТВИЕ, которое подтверждает, что я не просто сотрясаю воздух. Это значит, что я отвечаю за свои идеи — в первую очередь своими деньгами. Да, я могу оказаться не прав, но я на себя принял риск и отвечаю за слова.
Если вы видите где-то в чате, новостях и живом разговоре тезис про то, что «мобка точка будет осенью», спросите собеседника, а почему он тогда, во-первых, сверкая пятками ещё не на Верхнем Ларсе? Почему он не шортит индекс Мосбиржи? Если он уверен в тезисе настолько, что транслирует открыто — то где же ДЕЙСТВИЯ после ТЕЗИСА?
Если за тезисом нет действий, то это не тезис, а повторение звона, который внушили через СМИ и медиа. Если действия есть, то с таким человеком можно уже обсуждать тезисы.
Короче, всё просто. Если кто-то пиздит, но не делает, то и слова стоят ноль. Если ты уверен, что событие произойдёт, почему на него не ставишь? А если не уверен, то зачем его транслируешь?
Отбирайте источники информации по такому принципу и ваша жизнь сразу наладится с точки зрения качества потоков информации. Рекомендую.
🔥7❤1
Дивиденды пришли. На что тратим?
Если считать, что Икс5 выплатили 11% дивами, несложно прикинуть, что у кого-то вложено в них около 800 млн рублей.
🫣 🫣 🫣 🫣 🫣 🫣 🫣 🫣 🫣 🫣
Если считать, что Икс5 выплатили 11% дивами, несложно прикинуть, что у кого-то вложено в них около 800 млн рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁9🔥2❤1
Лонгрид, как работать с рисками
Возможно я вас удивлю, но на фондовом рынке мы с вами покупаем не акции (хотя, конечно, технически это именно они), а риски. Сразу посмотрим пример моего портфеля.
Сейчас у меня есть:
• Сбер
• Т-Банк
• Новабев
• ОФЗ 26246
• ЗПИФ Парус-МВ
В каждом из этих активов есть риск.
🏦 Сбер: риски
• осенью 2026 года правительство может распространить windfalltax на банки, которые последние года заработали миллиарды рублей чистой прибыли
• эмитент = ставка на российскую экономику, которой сейчас нехорошо и есть рост дефолтов компаний
• сворачивание льготных ипотечных программ, замедление новых выдач и рост просрочки по кредитам, выданным в период ипотечного бума
• зависимость от одного человека — Германа Оскаровича. Прекрасный менеджер, но что будет после него? Кто возьмет управление банком? Кто сможет так же эффективно управлять? Мы не знаем — и это незнание и есть риск
• дивидендный риск: высокая прибыль не гарантирует ежегодную выплату прежней доли прибыли, и в целом дивиденды никогда не бывают гарантированными
🏦 Т-Банк: риски
• тот же windfalltax
• замедление роста относительно ожиданий рынка. Если в котировки уже заложены высокие темпы расширения бизнеса, даже хороший, но более медленный рост может привести к снижению мультипликаторов и цены акций
• интернет полностью отключат, а у банка нет отделений и бизнес-модель сильно зависит от бесперебойной работы интернета, приложений, центров обработки данных
• качество кредитов: показатель «плохих» вырос с 6.6% до 7.5% год к году
• большой кост на интеграции с Росбанком и Точкой
🥂 Новабев: риски
• IPO Винлаба так и не случится
• люди станут меньше пить и меньше тратить и выручка пойдёт вниз, а за ней — чистая прибыль из которой платят дивиденды
• будут вводить новые акцизы и налоги, и это повлияет на продажи алкоголя
• невозможность обслуживать долг, который вырос до 62% и 19.3 млрд рублей, а ставка обслуживания гигантские 16%
• новые кибератаки, которые летом 2025 года и так уже вырубали магазины на некоторое время
🏛 ОФЗ 26246: риски
• инфляция в следующие 10 лет будет такой адской, что никакие купоны в 11-12% не спасут и переоценка тела будет громадной
• ставку ЦБ будут снижать слишком медленно, инфляция снова ускорится или доходности длинных облигаций останутся высокими. Тогда цена ОФЗ может не вырасти либо дополнительно снизиться
• государство объявит дефолт и я лишусь всех вложений в ОФЗ
• ликвидность критически снизиться и продавать будет некому
🇷🇺 ЗПИФ Парус-МВ: риски
• фонд ликвидируется и придётся продавать с существенным дисконтом
• в коммерческое помещение прилетит дрон
• неэффективного управления объектами, завышенных расходов, конфликтов интересов, неудачной работы с арендаторами и ухудшения условий финансирования.
• арендаторы разорятся и закроют бизнесы
• в стакане не будет ликвидности для выхода при необходимости
• юридические риски многоуровневой структуры владения через ООО
Получается, что в каждом из активов заложен огромный риск. И покупая актив, мы покупаем именно риск, а нам за этот риск дают премию.
Поэтому на фондовом рынке надо не «покупать акции» (хотя вновь напоминаю, что да, технически мы покупаем именно акцию = долю в бизнесе), надо покупать риск. У всех компаний, которые я перечислил, риск есть и всегда будет. Но я покупаю эти активы не потому, что считаю их безопасными. Я считаю, что при текущей цене ожидаемая доходность компенсирует вероятность и возможный размер убытков.
Но если цена вырастет, прибыль бизнеса ухудшится или один из ключевых рисков начнёт реализовываться, соотношение доходности и риска изменится — и мой инвестиционный тезис и стратегию придётся пересмотреть.
Попробуйте проанализировать свои покупки с этой стороны и уверен, вы найдёте много нового.
Внезапный бонус.Кто первый в комменты напишет, сколько раз я написал слово «риск» в этом тексте — подарю вам одну акцию Сбера!
Возможно я вас удивлю, но на фондовом рынке мы с вами покупаем не акции (хотя, конечно, технически это именно они), а риски. Сразу посмотрим пример моего портфеля.
Сейчас у меня есть:
• Сбер
• Т-Банк
• Новабев
• ОФЗ 26246
• ЗПИФ Парус-МВ
В каждом из этих активов есть риск.
• осенью 2026 года правительство может распространить windfalltax на банки, которые последние года заработали миллиарды рублей чистой прибыли
• эмитент = ставка на российскую экономику, которой сейчас нехорошо и есть рост дефолтов компаний
• сворачивание льготных ипотечных программ, замедление новых выдач и рост просрочки по кредитам, выданным в период ипотечного бума
• зависимость от одного человека — Германа Оскаровича. Прекрасный менеджер, но что будет после него? Кто возьмет управление банком? Кто сможет так же эффективно управлять? Мы не знаем — и это незнание и есть риск
• дивидендный риск: высокая прибыль не гарантирует ежегодную выплату прежней доли прибыли, и в целом дивиденды никогда не бывают гарантированными
• тот же windfalltax
• замедление роста относительно ожиданий рынка. Если в котировки уже заложены высокие темпы расширения бизнеса, даже хороший, но более медленный рост может привести к снижению мультипликаторов и цены акций
• интернет полностью отключат, а у банка нет отделений и бизнес-модель сильно зависит от бесперебойной работы интернета, приложений, центров обработки данных
• качество кредитов: показатель «плохих» вырос с 6.6% до 7.5% год к году
• большой кост на интеграции с Росбанком и Точкой
🥂 Новабев: риски
• IPO Винлаба так и не случится
• люди станут меньше пить и меньше тратить и выручка пойдёт вниз, а за ней — чистая прибыль из которой платят дивиденды
• будут вводить новые акцизы и налоги, и это повлияет на продажи алкоголя
• невозможность обслуживать долг, который вырос до 62% и 19.3 млрд рублей, а ставка обслуживания гигантские 16%
• новые кибератаки, которые летом 2025 года и так уже вырубали магазины на некоторое время
• инфляция в следующие 10 лет будет такой адской, что никакие купоны в 11-12% не спасут и переоценка тела будет громадной
• ставку ЦБ будут снижать слишком медленно, инфляция снова ускорится или доходности длинных облигаций останутся высокими. Тогда цена ОФЗ может не вырасти либо дополнительно снизиться
• государство объявит дефолт и я лишусь всех вложений в ОФЗ
• ликвидность критически снизиться и продавать будет некому
• фонд ликвидируется и придётся продавать с существенным дисконтом
• в коммерческое помещение прилетит дрон
• неэффективного управления объектами, завышенных расходов, конфликтов интересов, неудачной работы с арендаторами и ухудшения условий финансирования.
• арендаторы разорятся и закроют бизнесы
• в стакане не будет ликвидности для выхода при необходимости
• юридические риски многоуровневой структуры владения через ООО
Получается, что в каждом из активов заложен огромный риск. И покупая актив, мы покупаем именно риск, а нам за этот риск дают премию.
Поэтому на фондовом рынке надо не «покупать акции» (хотя вновь напоминаю, что да, технически мы покупаем именно акцию = долю в бизнесе), надо покупать риск. У всех компаний, которые я перечислил, риск есть и всегда будет. Но я покупаю эти активы не потому, что считаю их безопасными. Я считаю, что при текущей цене ожидаемая доходность компенсирует вероятность и возможный размер убытков.
Но если цена вырастет, прибыль бизнеса ухудшится или один из ключевых рисков начнёт реализовываться, соотношение доходности и риска изменится — и мой инвестиционный тезис и стратегию придётся пересмотреть.
Попробуйте проанализировать свои покупки с этой стороны и уверен, вы найдёте много нового.
Внезапный бонус.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3👍2❤1
БКС Экспресс пишет, что Банк «Россия» подал заявку на данное мероприятие. Это уже мемный эмитент, у которого был не один техдефолт, акции свалились на -70% за год.
Занимательно, что вокруг транса сложилась безумная фан-база людей, которые готовы вас буквально убить, если вы скажете что-то плохое. Они до сих пор верят, что техдефолты — великий план, а акции вырастут на 10000%. И я не шучу и не преувеличиваю, почитайте Пульс по эмитенту (если хотите словить ментальные проблемы).
У меня Евротранс был через облигации, я вышел весной с минусом в 5000₽. После этого облигации ушатались ещё на 60%.
В субботней рассылке обсудим подробнее этот кейс, поговорим, зачем трансу нужны были банановые плантации (да) и как это повлияет на фондовый рынок.
Ещё обсудим решение Минфина о приостановке займов через ОФЗ и новую ставку ЦБ, которую обьявят уже завтра.
Подписаться нужно здесь → https://finstitute.ru/newsletter
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁3❤1
Что такое опционы и как ими торговать
• Отвечаю на ваши вопросы №7. Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Самый полезный совет который я могу дать: не торгуйте опционами. Как и фьючерсами. Покупайте Сбер и зарабатывайте на работе, бизнесе и проектах. Но минутка здравого смысла на этом заканчивается.
Что такое вообще опционы? Чем они отличаются от фьючерсов?
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом. Покупатель получает право (не обязательство), а продавец принимает обязательство (не право) совершить сделку на заранее определённых условиях. Именно за это право покупатель платит продавцу деньги — премию. Главное отличие от фьючерса: во фьючерсе обязательства возникают у обеих сторон, а покупатель опциона рискует прежде всего премией.
Есть два типа:
• Call-опцион на рост. Покупатель получает право купить актив по установленной цене.
• Put-опцион на падение. Покупатель получает право продать актив по установленной цене.
У каждого опциона есть:
• базовый актив. акция, индекс, валюта, золото или фьючерс
• страйк. цена, относительно которой рассчитывается результат
• премия. стоимость опциона;
• экспирация. дата окончания контракта
• лот или множитель. сколько единиц актива приходится на один контракт.
У опционов ещё есть греки: дельта, тета, вега, гамма. Они показывают, почему и насколько изменится цена опциона при изменении рынка. Есть формулы и расчеты по поиску зависимостей.
Если вы к этому моменту ещё не умерли от скуки или обилия информации, моё уважение.
Короче, на самом деле, если отбросить всю эту заумную историю, то любой секрет успеха в трейдерской торговле — контроль рисков. Не брать фьючей на 3 ляма, когда у тебя только сотка кэша, не забывать про стопы и тейк-профиты, не делать додеп и ждать чуда.
Я уж точно не эксперт в опционах, и только недавно начал понимать, как работать с фьючерсами. Если вы хотите прям изучить эту тему и попробовать, то, во-первых, делать это надо не на Мосбирже, где всё довольно печально с опционами, а во-вторых, посмотрите двухчасовое видео Антонова про них. В-третьих, есть бесплатный видос в рамках обзора фильма «Дурные деньги», там тоже неплохо обьяснена механика работы с опционами. Или Талеба почитайте — «Динамическое хеджирование».
Мне пришлось трижды пересматривать, прежде чем я хотя бы термины запомнил. Поэтому дать могу только один совет — и он был в начале поста.
P.S. Пока писал пост, решил сам ещё раз попробовать опционы и взял колов на Сбер. Расскажу попозже, какие будут результаты — пока без конкретики.
• Отвечаю на ваши вопросы №7. Прислать свой вопрос можно через форму: https://clck.ru/3TqKMm
Как начать барыжить опционами и как барыжить опционами правильно, чтобы не выглядеть в 40 на 60?
Самый полезный совет который я могу дать: не торгуйте опционами. Как и фьючерсами. Покупайте Сбер и зарабатывайте на работе, бизнесе и проектах. Но минутка здравого смысла на этом заканчивается.
Что такое вообще опционы? Чем они отличаются от фьючерсов?
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом. Покупатель получает право (не обязательство), а продавец принимает обязательство (не право) совершить сделку на заранее определённых условиях. Именно за это право покупатель платит продавцу деньги — премию. Главное отличие от фьючерса: во фьючерсе обязательства возникают у обеих сторон, а покупатель опциона рискует прежде всего премией.
Есть два типа:
• Call-опцион на рост. Покупатель получает право купить актив по установленной цене.
• Put-опцион на падение. Покупатель получает право продать актив по установленной цене.
У каждого опциона есть:
• базовый актив. акция, индекс, валюта, золото или фьючерс
• страйк. цена, относительно которой рассчитывается результат
• премия. стоимость опциона;
• экспирация. дата окончания контракта
• лот или множитель. сколько единиц актива приходится на один контракт.
У опционов ещё есть греки: дельта, тета, вега, гамма. Они показывают, почему и насколько изменится цена опциона при изменении рынка. Есть формулы и расчеты по поиску зависимостей.
Если вы к этому моменту ещё не умерли от скуки или обилия информации, моё уважение.
Короче, на самом деле, если отбросить всю эту заумную историю, то любой секрет успеха в трейдерской торговле — контроль рисков. Не брать фьючей на 3 ляма, когда у тебя только сотка кэша, не забывать про стопы и тейк-профиты, не делать додеп и ждать чуда.
Я уж точно не эксперт в опционах, и только недавно начал понимать, как работать с фьючерсами. Если вы хотите прям изучить эту тему и попробовать, то, во-первых, делать это надо не на Мосбирже, где всё довольно печально с опционами, а во-вторых, посмотрите двухчасовое видео Антонова про них. В-третьих, есть бесплатный видос в рамках обзора фильма «Дурные деньги», там тоже неплохо обьяснена механика работы с опционами. Или Талеба почитайте — «Динамическое хеджирование».
Мне пришлось трижды пересматривать, прежде чем я хотя бы термины запомнил. Поэтому дать могу только один совет — и он был в начале поста.
P.S. Пока писал пост, решил сам ещё раз попробовать опционы и взял колов на Сбер. Расскажу попозже, какие будут результаты — пока без конкретики.
🔥4
Заработал на пиво благодаря Банку России
ЦБ снизил ставку на 0,25%, до 14%. Весь рынок был уверен, что либо сохранят, либо повысят. В некоторых опросах варианта с понижением даже не было.
Я был уверен, что политический блок «прогнет» и ставку хотя бы минимально, но снизят. Так и вышло.
В декабря 2024 ситуация была точно такая же — все были уверены, что пойдем выше 20%, а вместо этого снизили. А я тогда на всю котлету в акции зашел и сделал +20% за месяц.
В этот раз чисто номинально поучаствовал, зайдя вчера днем в один фьючерс индекса. Хотел сюда написать, но публично такое лучше не обсуждать, дело чисто для закрытого чатика.
Осенью буду более мощно использовать спекулятивные инструменты по принципу «штанги Талеба», про неё расскажу в следующих постах.
На скрине — вармаржа за вчера, сегодня еще столько же придет. Мелочь, но все же большем чем ноль!🇷🇺
ЦБ снизил ставку на 0,25%, до 14%. Весь рынок был уверен, что либо сохранят, либо повысят. В некоторых опросах варианта с понижением даже не было.
Я был уверен, что политический блок «прогнет» и ставку хотя бы минимально, но снизят. Так и вышло.
В декабря 2024 ситуация была точно такая же — все были уверены, что пойдем выше 20%, а вместо этого снизили. А я тогда на всю котлету в акции зашел и сделал +20% за месяц.
В этот раз чисто номинально поучаствовал, зайдя вчера днем в один фьючерс индекса. Хотел сюда написать, но публично такое лучше не обсуждать, дело чисто для закрытого чатика.
Осенью буду более мощно использовать спекулятивные инструменты по принципу «штанги Талеба», про неё расскажу в следующих постах.
На скрине — вармаржа за вчера, сегодня еще столько же придет. Мелочь, но все же большем чем ноль!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4❤1😁1
У россиян есть родовая травма на тему инвестиций
Кроме телеги, у меня посты выходят в Дзене и Линкедине. Дзен совершенно мёртвый, а Линкед живее всех живых. Но каждый раз, когда в линке пост «залетает», начинает безумный цирк. Думаю, вы заметили, что у меня здесь нет всякого рода «сигналов», уговариваний что-то купить, и в целом мне сильно ближе подход к разбору кримсоновского формата — лонги с фактурой и размышлениями.
Но какие только аргументы против себя и инвестиций я уже успел увидеть:
→ Любые инвестиции — скам, а тем более в российский рынок. Инвестировать сюда будут только дебилы, «которые ничего не понимают».
→ В России будет со дня на день дефолт, нужно бежать и спасать деньги и хранить их под подушкой.
→ Я в канале продаю сигналы и зарабатываю на росте акций после входа в них тысяч людей.
→ Вас обязательно обманут, даже если вы инвестор Сбера.
→ Инвестировать надо только в недвижимость, всё остальное — фантики и обязательно украдут.
→ Если и инвестировать, делать это надо только на Прекрасном И Великом Западе, но никак не в проклятой рашке.
→ Любые инвестиции это лудомания. Настоящие мужики покупают студии за 15 млн в Москве под сдачу.
Это короткий список обвинений и тезисов, его можно еще на десятки пунктов раскидать. Делать этого конечно не буду. Я недавно уже писал, как корректно воспринимать таких людей и их заявления. Но динамика печалит.
И речь не только про меня. Подобные комментарии есть под любым текстом или видео на тему инвестиций. Например, даже у Елисеева из Фининди, у которого капитал за 40 млн, есть люди которые пишут «хаха, автор лох, в росрынок инвестирует». Для меня это будто человек в гнилой шестёрке сидит, смотрети на гелик и говорит, что «мда, машина неудобная, ну и дебил кто купил его». Или у Олега Вдовина в Профите — мужик 20 лет на рынке, капитал безумный, есть команда, а всё равно люди пишут, что тот сигнальщик и всех наёбывает. Кринж.
Такие люди совершенно не разбираются в вопросе и в первую очередь вредят сами себе — зашоренность всегда отрезает от тебя пути дохода, и если она есть в инвестициях, ты будешь таким же в карьере, отношениях и по жизни в целом. Хочется здесь сказать, что «жаль таких людей», но на самом деле не жаль. Все сами определяют собственную судьбу, и если высшая цель человека — публияно обмазаться говном в линкедине, то так тому и быть. Они обязательно придут на фондовый рынок, но потом, когда он будет х3 от текущих показателей. Уверен, вы не такой, раз интересуетесь темой и подписаны на меня.
Что касается «сигналов» и прочих штук, я бы здесь сразу зафиксировался — их не будет ни в каком виде. Я точно знаю, что я, когда-нибудь, буду монетизировать свои знания. Возможно, это будет модель как у Кримсона и Антонова, возможно, будет закрытый чат для коммьюнити, возможно, включу автоследование портфелей или просто тупо реклама здесь будет качественная. Но чтобы перейти к этому этапу, я точно должен:
1. Получить профильное образование в финансах, идеально — CFA
2. Показывать несколько лет доходность портфеля выше инфляции (от 15%+)
3. Быть уверенным, что я «разобрался в теме». Сейчас этот показатель, по сугубо личным ощущениям, у меня где-то на уровне 40% от всего, что есть на рынке
Поэтому, пока канал в формате супернишевости живёт и уж точно никак монетизироваться в ближайшее время не будет. Хотя может сигналы и правда продавать? Надо изучить тему, самый настоящий андерграунд в этом точно поможет.
Кроме телеги, у меня посты выходят в Дзене и Линкедине. Дзен совершенно мёртвый, а Линкед живее всех живых. Но каждый раз, когда в линке пост «залетает», начинает безумный цирк. Думаю, вы заметили, что у меня здесь нет всякого рода «сигналов», уговариваний что-то купить, и в целом мне сильно ближе подход к разбору кримсоновского формата — лонги с фактурой и размышлениями.
Но какие только аргументы против себя и инвестиций я уже успел увидеть:
→ Любые инвестиции — скам, а тем более в российский рынок. Инвестировать сюда будут только дебилы, «которые ничего не понимают».
→ В России будет со дня на день дефолт, нужно бежать и спасать деньги и хранить их под подушкой.
→ Я в канале продаю сигналы и зарабатываю на росте акций после входа в них тысяч людей.
→ Вас обязательно обманут, даже если вы инвестор Сбера.
→ Инвестировать надо только в недвижимость, всё остальное — фантики и обязательно украдут.
→ Если и инвестировать, делать это надо только на Прекрасном И Великом Западе, но никак не в проклятой рашке.
→ Любые инвестиции это лудомания. Настоящие мужики покупают студии за 15 млн в Москве под сдачу.
Это короткий список обвинений и тезисов, его можно еще на десятки пунктов раскидать. Делать этого конечно не буду. Я недавно уже писал, как корректно воспринимать таких людей и их заявления. Но динамика печалит.
И речь не только про меня. Подобные комментарии есть под любым текстом или видео на тему инвестиций. Например, даже у Елисеева из Фининди, у которого капитал за 40 млн, есть люди которые пишут «хаха, автор лох, в росрынок инвестирует». Для меня это будто человек в гнилой шестёрке сидит, смотрети на гелик и говорит, что «мда, машина неудобная, ну и дебил кто купил его». Или у Олега Вдовина в Профите — мужик 20 лет на рынке, капитал безумный, есть команда, а всё равно люди пишут, что тот сигнальщик и всех наёбывает. Кринж.
Такие люди совершенно не разбираются в вопросе и в первую очередь вредят сами себе — зашоренность всегда отрезает от тебя пути дохода, и если она есть в инвестициях, ты будешь таким же в карьере, отношениях и по жизни в целом. Хочется здесь сказать, что «жаль таких людей», но на самом деле не жаль. Все сами определяют собственную судьбу, и если высшая цель человека — публияно обмазаться говном в линкедине, то так тому и быть. Они обязательно придут на фондовый рынок, но потом, когда он будет х3 от текущих показателей. Уверен, вы не такой, раз интересуетесь темой и подписаны на меня.
Что касается «сигналов» и прочих штук, я бы здесь сразу зафиксировался — их не будет ни в каком виде. Я точно знаю, что я, когда-нибудь, буду монетизировать свои знания. Возможно, это будет модель как у Кримсона и Антонова, возможно, будет закрытый чат для коммьюнити, возможно, включу автоследование портфелей или просто тупо реклама здесь будет качественная. Но чтобы перейти к этому этапу, я точно должен:
1. Получить профильное образование в финансах, идеально — CFA
2. Показывать несколько лет доходность портфеля выше инфляции (от 15%+)
3. Быть уверенным, что я «разобрался в теме». Сейчас этот показатель, по сугубо личным ощущениям, у меня где-то на уровне 40% от всего, что есть на рынке
Поэтому, пока канал в формате супернишевости живёт и уж точно никак монетизироваться в ближайшее время не будет. Хотя может сигналы и правда продавать? Надо изучить тему, самый настоящий андерграунд в этом точно поможет.
😁4👍2
Я рожал две недели
Так появился новый финансовый гиперлонгрид на тему «Как собрать инвест-портфель ребёнку». Там про бетон, акции, облигации, замещающие облигации, фонды на металлы и вообще обзор всех возможных инструментов на рынке.
При этом, самый классный профит от статьи — что не обязательно рожать, чтобы его начать собирать. Даже если вы не хотите детей, или хотите, но позже, основные принципы инвестирования легко можно применить к собственному портфелю.
Грубо говоря, 90% информации в статье будут отвечать заголовку «Как собрать инвест-портфель себе». Там есть схема «идеального» портфеля, периодичность покупок, обсуждение подхода к рискам и 7 основных принципов, которых стоит придерживаться на фондовом рынке.
Стратегия буквально уровня «взял и скопировал».
Прочитать здесь → https://finstitute.ru/articles/invest-kids
Так появился новый финансовый гиперлонгрид на тему «Как собрать инвест-портфель ребёнку». Там про бетон, акции, облигации, замещающие облигации, фонды на металлы и вообще обзор всех возможных инструментов на рынке.
При этом, самый классный профит от статьи — что не обязательно рожать, чтобы его начать собирать. Даже если вы не хотите детей, или хотите, но позже, основные принципы инвестирования легко можно применить к собственному портфелю.
Грубо говоря, 90% информации в статье будут отвечать заголовку «Как собрать инвест-портфель себе». Там есть схема «идеального» портфеля, периодичность покупок, обсуждение подхода к рискам и 7 основных принципов, которых стоит придерживаться на фондовом рынке.
Стратегия буквально уровня «взял и скопировал».
Прочитать здесь → https://finstitute.ru/articles/invest-kids
🔥12❤2👍1