Российский ЦБ утвердил новую редакцию базового стандарта защиты клиентов МФО. Он заменит документ 2017 года, начнёт применяться уже с 1 июля и будет обязательным для всех независимо от членства в СРО.

Главное

▶️ МФО должна обеспечить соблюдение стандарта не только своими сотрудниками, но и третьими лицами, которые действуют по её поручению: агентами, партнёрами, продавцами, точками оформления займов.

▶️ МФО должна подробнее раскрывать:

• сведения о себе и привлечённых лицах;
• условия займа;
• риски долговой нагрузки;
• последствия просрочки;
• риск взыскания залога;
• условия привлечения денег в МФО.

▶️ Если МФО привлекает деньги людей, она обязана прямо сообщать, что это не банковский вклад, он не застрахован, есть риск невозврата и банкротства МФО.

▶️ Если к займу предлагаются страхование или другие дополнительные услуги, МФО должна понятно раскрыть:

• что именно покупает клиент;
• кто оказывает услугу;
• сколько это стоит;
• можно ли отказаться;
• влияет ли отказ на условия займа;
• можно ли вернуть деньги.

▶️ Запрещаются предустановленные согласия, запутанные формулировки, двойные отрицания, визуальные уловки и скрытие невыгодных условий.

▶️ Клиент должен иметь возможность отказаться от каждой дополнительной услуги отдельно, если она продаётся отдельно.

▶️ По потребительскому микрозайму МФО обязана в течение трёх лет один раз бесплатно предоставить заверенные копии ключевых документов:

• индивидуальные условия договора;
• заявление на заём;
• документ о выдаче денег;
• согласия по взысканию;
• документ о полном исполнении обязательств.

▶️ Если документы подписывались электронно, у клиента должен быть доступ к электронным копиям с возможностью просмотра и скачивания.

▶️ Если у клиента есть личный кабинет, МФО должна сохранять там доступ к важной информации: индивидуальные условия договора, график платежей, размер и структуру задолженности. Доступ должен сохраняться до полного исполнения обязательств или уступки долга, а также ещё шесть месяцев после этого.

▶️ Раздел сайта с обязательной информацией должен быть доступен в один переход с главной страницы. Перерывы в работе сайта или страницы с раскрытием информации не должны превышать 4 часов в месяц, кроме форс-мажора или подтверждённых действий третьих лиц.

▶️ МФО не вправе заключать с одним клиентом более 9 краткосрочных микрозаймов сроком до 30 дней в течение года.

▶️ Нельзя выдать новый краткосрочный микрозаём, если у клиента уже есть действующий краткосрочный заём в этой же МФО. Отдельно ограничивается продление таких займов: не более пяти дополнительных соглашений об увеличении срока возврата в течение года.

▶️ Клиент может обратиться за реструктуризацией при риске просрочки или ухудшении финансового положения. МФО должна рассмотреть заявление и документы.

▶️ МФО должна хранить записи взаимодействия по просроченной задолженности: аудиозаписи, сообщения, документы и иные материалы. Это повышает доказательность при спорах о некорректном взыскании.

▶️ МФО обязана регистрировать обращения, фиксировать тематику, результат рассмотрения и использовать жалобы для анализа качества обслуживания. Не реже одного раза в год — обобщать обращения и принимать меры по улучшению процессов.

▶️ МФО нельзя использовать названия и товарные знаки других финансовых организаций как ключевые слова в рекламе. Также запрещены клоакинг под чужие сайты и навязчивая реклама через браузерные расширения.

Если человек заявляет, что займ оформили на его данные мошенники, МФО обязана на следующий рабочий день объяснить ему права и порядок проверки, предоставить по запросу договор и документы по займу, проверить обстоятельства оформления и идентификации, на время проверки прекратить взыскание. Если факт мошенничества подтверждён — признать отсутствие задолженности, прекратить взыскание, включая судебное и исполнительное, направить данные в бюро кредитных историй для исправления кредитной истории. Важно: МФО не вправе требовать, чтобы человек сначала обратился в полицию или суд. Она должна рассматривать обращение сама.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Новый поворот в споре из-за бренда PayQR. Компания ФИТ подала жалобу в Верховный суд, пытаясь оспорить отказ во взыскании со Сбербанка компенсации за нарушение прав на товарный знак PayQR. Речь всё ещё о сумме 1,445 млрд рублей, которую ранее присудила апелляция, но затем отменил Суд по интеллектуальным правам.

Линия жалоб ставит вопрос непривычно для рынка и достаточно остро: может ли крупный банк или экосистема за счёт масштаба своего бренда фактически переприсвоить знак меньшего игрока, даже если добавляет к нему своё имя.

⬛️ ФИТ впервые так явно выносит в центр обратное смешение: когда очень крупный игрок начинает использовать похожее обозначение, потребитель может решить не то, что крупный игрок копирует малый бренд, а наоборот — что малый бренд связан с крупным. То есть масштаб банка может не снижать риск смешения, а усиливать его: PayQR начинает восприниматься как что-то производное от Сбера.

⬛️ Компания считает, что Сбербанк не мог просто существовать рядом с PayQR под похожими названиями, потому что у банка не было зарегистрированных товарных знаков на спорные обозначения. Поэтому, по логике истца, добавление слова Sber к PayQR не решает проблему, а фактически усиливает эффект вытеснения первоначального правообладателя.

⬛️ Дополнительный аргумент — наличие процессуальных нарушений. ФИТ утверждает, что Суд по интеллектуальным правам слишком быстро рассмотрел дело: решение было вынесено до истечения двухмесячного срока на обжалование и, по версии истца, с нарушением 15-дневного периода на извещение стороны о заседании.

Как мы поняли, идея в том, чтобы превратить частный спор в прецедент о защите слабого правообладателя от силы бренда платформы. Это сильнее, чем просто дискуссия о похожести PayQR и SberPay QR. Большой и вездесущий бренд может поглотить ассоциации вокруг похожего знака — и в такой ситуации малый правообладатель теряет не только часть аудитории, но и саму возможность быть узнаваемым как самостоятельный источник продукта.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Российские ломбарды активно претендуют на будущий рынок криптозаймов. Пока осторожно — через оценки, предложения и намёки на регуляторные поправки, которые для этого потребуются. Сегодня «Неоломбард» поделился мнением, что потенциальный объем криптовалюты, который россияне могли бы использовать в качестве залога в ломбардах, — около 3 трлн рублей.

Есть ощущение, что цифра выглядит преувеличенной и работает скорее как сильный заголовок и крючок для привлечения внимания. Потенциальный рынок, безусловно, есть, но его реальный размер пока ближе к сотням миллиардов.

Главная проблема расчёта «Неоломбарда» — в выборе базы. Компания ориентируется на данные Банка России о потоках криптоактивов на биржах, предположительно приходящихся на россиян: за IV квартал 2024 года — I квартал 2025 года это 7,3 трлн рублей. Затем к нему применяется допущение из международной практики: до 40% криптовалюты может хотя бы раз использоваться как обеспечение.

Но поток — это не объём активов, доступных для залога в конкретный момент. Через биржи может многократно проходить один и тот же капитал, поэтому более корректная база для расчёта — остатки.

По последнему обзору финансовой стабильности Банка России, среднемесячная сумма предполагаемых остатков средств россиян на криптобиржах во II–III кварталах 2025 года — 933 млрд рублей, причём она снизилась на 20% в рублёвом выражении.

Эти цифры тоже нельзя напрямую противопоставлять: они относятся к разным периодам. Важна суть показателя: потоки скорее отражают интенсивность криптоактивности, а остатки — объём активов, которые можно идентифицировать, оценить, заблокировать, хранить и при необходимости реализовать.

Если даже механически применить те же 40% к остаткам, получится всего 373 млрд рублей, то есть в восемь раз меньше. Но и это завышение, потому что не все активы можно безопасно принять в залог и не все они находятся на регулируемых площадках, а часть кошельков может быть недоступна для проверки происхождения.

Ещё более консервативная оценка: если на первом этапе брать только наиболее ликвидные активы — биткоин и эфир, на которые, по данным ЦБ, приходилось 62% и 16% остатков соответственно, — потенциальная база становится ещё уже.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В топ-100 самых сильных мировых брендов — 21 из финансового сектора: банки, платёжные системы, карточные бренды, страхование, инвестиции, брокеры и финтех. Это много по количеству, но не так много по стоимости: их совокупная оценка — примерно $1,23 трлн, то есть около 9,4% стоимости всего топ-100. Для сравнения, один Google в этом рейтинге стоит больше: около $1,48 трлн.

Самая сильная группа среди финансовых компаний — платёжные и карточные бренды: около $534 млрд, или 43% стоимости сектора в рейтинге.

• Visa — №11, 228,6 млрд долларов
• Mastercard — №12, 184,7 млрд долларов
• American Express — №35, 80,3 млрд долларов
• Stripe — №70, 40,2 млрд долларов

Банки выигрывают там, где у них есть масштабный домашний рынок, инвесткомпании — за счёт капитала и доверия. Девять брендов в рейтинге — крупные банковские и инвестиционные компании США и Австралии, восемь — из Китая и Азии в целом. Причём Kantar отдельно отмечает сильный рост китайских брендов, включая Agricultural Bank of China, ICBC и Ping An.

Сразу бросается в глаза, что в топ-10 нет ни одного финансового бренда. Первые места заняты технологическими, платформенными и ИИ-компаниями. Для банков это тревожный сигнал: ценность бренда всё меньше определяется формальными признаками или характеристиками продуктов и всё больше — ежедневным присутствием в максимальном количестве жизненных сценариев человека.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Сбер» хочет соединить GigaChat Enterprise с «1С»

Вчера мы писали, как «Альфа-Банк» собирает свою внутреннюю ИИ-платформу. Теперь «Сбер» показал дорожную карту GigaChat Enterprise, но уже с расчетом на внешний рынок.

Коротко: «Сбер» делает рабочее пространство, куда можно подключить разных ИИ-агентов (своих, сберовских, сторонних), привязать их к базам данных и офисным приложениям, и всё это — внутри защищенного контура компании.

Пока точно неизвестно, можно ли будет пользоваться API других LLM, кроме GigaChat, но очень надеемся, в том числе вместе с ведомствами, что можно.

Что обещает «Сбер» в этом году:

▶️Коннекторы к «1С» и «Битрикс» — говорят, что это главный запрос клиентов. Интеграция с «1С» потребует «более глубокой архитектурной проработки», что бы это ни значило.
Вероятно, потому что соединить «1С» с чем-либо, особенно с LLM — задача с повышенным уровнем сложности и с пониженным уровнем возможной эффективности. Подождем первых отзывов.

▶️Отраслевые решения — уже прорабатывается интеграция с MES-системами для нефтегаза. Учитывая то, что в стране практически нет своего MES такого промышленного масштаба, не исключено, что речь про западного вендора.

▶️Набор уже стандартных ИИ-сервисов: ИИ-документы, ИИ-почта (автоответ на письма клиентов по данным из CRM/ERP), ИИ-встречи (транскрипция + протокол + рекомендации), ИИ-таблицы, ИИ-презентации.

Есть три варианта развертывания: облако, гибрид (данные локально, обработка в облаке), полный on-premise на ПАК для самых чувствительных заказчиков вроде ВПК. ПАК работают на SberLinux (такой существует, да) и AstraLinux.

❗️Сейчас неясно, как решается вопрос обновления моделей на закрытых ПАК. Модель может быть заморожена на момент поставки и деградировать, а если есть механизм обновления — это уже не совсем закрытый контур.

Если сравнивать с «Альфой» — разница в масштабе амбиций. «Альфа» строит ИИ-платформу для своих. «Сбер» строит экосистему, где GigaChat Enterprise хочет стать операционной системой для корпоративного ИИ в целом — с коннекторами, маркетплейсом решений и партнерской программой.

Соответственно, банки становятся вендорами ИИ-инфраструктуры и продолжают экспансию в ИТ-рынок. Ждем реакции «Альфы» и Т-Банка: будут ли выводить свои ИИ-наработки на внешний рынок.

🦾 AI для бизнеса

В первом квартале 2026 года банки зафиксировали 495,8 тыс. операций без добровольного согласия клиентов на 7,4 млрд рублей, данные ЦБ. Это меньше, чем в конце 2025: тогда было 541,2 тыс. операций на 7,94 млрд рублей. То есть квартал к кварталу количество снизилось примерно на 8%, объём — примерно на 7%. На первый взгляд, динамика позитивная.

Но если сравнивать с первым кварталом 2025 года, картина другая: тогда было 296,6 тыс. операций на 6,86 млрд рублей. Значит, год к году количество выросло примерно на 67%, а объём — примерно на 8%. То есть мошеннических операций стало намного больше, но средний размер одной операции снизился: мошенничество переходит к более массовым сценариям с меньшим средним чеком.

▶️ При этом возврат денег остаётся слабым местом: в первом квартале 2026 банки вернули 5,7% от объёма похищенного, а год назад — 7,6%.

▶️ Предотвращённых операций тоже стало заметно меньше: 16,8 млн на 1,81 трлн рублей в первом квартале 2026 против 23,2 млн в четвёртом квартале 2025. В сравнении с началом прошлого года снижение ещё сильнее: тогда банки предотвратили 43,8 млн операций на 4,61 трлн рублей.

▶️ Больше всего операций без согласия прошло по картам — 254,8 тыс., но по объёму ущерба на первом месте СБП и счета через дистанционное банковское обслуживание: 2,64 млрд рублей (+31% год к году) и 2,33 млрд рублей соответственно.

▶️ По юрлицам абсолютное количество операций небольшое, но объём ущерба — 553 млн рублей и средняя сумма одной операции — около 734 тыс. рублей. Для сравнения, у физлиц средний размер операции по картам — около 6 тыс. руб., по СБП — около 21 тыс., по счетам — около 22 тыс.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ прислушался к рынку МФО и скорректировал требования по биометрии. До 1 января 2027 года регулятор не будет наказывать микрофинансовые компании, которые не идентифицируют клиентов через Единую биометрическую систему при выдаче займов онлайн.

Важно: это мораторий на наказания, но не на саму обязанность. Формально требование для МФК по-прежнему действует с 1 марта 2026, а для МКК — с 1 марта 2027. 

Причина решения сформулирована показательно: ЦБ выявил препятствия, которые не позволяют МФК одновременно исполнить требования закона №115-ФЗ и сохранить финансовую доступность для клиентов. То есть проблема не только в нежелании рынка: инфраструктура оказалась не готова к переходу в целевые сроки, и часть клиентов могла потерять доступ к легальным займам. А рынок — деньги.

В конце марта мы писали, что ни одна из действующих МФК не подключена к ЕБС ни напрямую, ни через банк, а часть компаний уходила в статус МКК, потому что для них требование вступает в силу позже. Для ЦБ это опасный сигнал: если регулирование подталкивает сильных игроков менять юридическую форму ради обхода сроков, значит, оно начинает деформировать структуру рынка.

Любопытный нюанс: вместе с отсрочкой наказания ЦБ попросил МФК до 22 мая сообщить об условиях и механизмах аннулирования мошеннических займов и последующего исправления кредитных историй жертв. Если рынок не может бороться превентивно с помощью биометрии — придётся учиться быстро и справедливо работать с последствиями ошибок.

Челлендж для цифровых сервисов МФО — встроить биометрию в клиентский путь так, чтобы она не разрушала ключевое преимущество продукта. Если путь будет слишком сложным, клиент может не пройти его вовсе — а для микрозаймов это критично: продукт часто нужен быстро, в онлайн-канале, без сложных предварительных настроек.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

«Сравни» отмечает 17-летие. Для финансового рынка это повод посмотреть на более широкий сдвиг: сравнение продуктов превратилось в важный повседневный сценарий тысяч домохозяйств.

Людям важно понять условия, сопоставить варианты, безопасно передать данные и оформить подходящий продукт без лишней сложности. И в этом им помогают финансовые маркетплейсы: снижают информационную асимметрию между клиентом и поставщиками финансовых услуг, переводят сложные продукты в понятный пользовательский путь.

«Сравни» сегодня пользуются более 40 млн россиян. В 2025 году выручка компании выросла на 22% и достигла 13,3 млрд рублей. Платформа входит в число крупнейших финтех-компаний России и остаётся одной из ведущих площадок онлайн-оформления ОСАГО и займов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Т-Банк расширяет набор маршрутов, которые позволяют довести рубли до зарубежной платёжной инфраструктуры: клиенты получили возможность переводить деньги на карты UnionPay Global, выпущенные в 61 стране. Раньше отправить деньги можно было только на карты UnionPay, выпущенные в Китае.

Перевод можно делать только со счёта в рублях в Т-Банке, для операции нужны номер карты и ФИО получателя, деньги обещают зачислять моментально. География включает страны Азии, например Китай, Вьетнам, Филиппины, Сингапур, и Европу — включая Францию, Германию, Бельгию и Испанию. Без комиссии можно переводить до 20 тыс. рублей в месяц без подписки, до 50 тыс. рублей с Pro и до 100 тыс. рублей с Premium. Сверх лимита комиссия — около 1% от суммы превышения.

Главная ценность — максимально простой клиентский путь, который даёт возможность банку лучше вовлекать и удерживать клиентов с зарубежными расходами, увеличивать частоту использования приложения и комиссионный доход. Бесплатные пороги хороши для бытовых переводов, но маловаты для крупных расходов: аренда, обучение, лечение, покупка дорогих товаров, содержание семьи за границей.

А ещё запуск усиливает ценность подписок Pro и Premium для клиентов, которым регулярно нужны трансграничные переводы, но явно не станет ключевым мотивом покупки. Для Pro это ещё может быть рациональным стимулом при регулярных переводах около 50 тыс. рублей в месяц, особенно если клиент использует и другие преимущества подписки. Для Premium — скорее дополнительная сервисная привилегия.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Visa придумала, как усилить слабое место цифрового банкинга — подтверждение чувствительных действий — и одновременно дать физическим картам новую роль в мире, где оплата всё чаще уходит в смартфон. Это роль носителя цифровой идентичности.

Платёжная система представила технологии Tap to Confirm и Tap to Activate, благодаря которым банковскую карту можно использовать как физический ключ для подтверждения личности в цифровых каналах:

▶️ Клиент открывает приложение банка.

▶️ Банк просит подтвердить важное действие: например, активировать карту, сменить данные, войти с нового устройства или подтвердить крупную операцию.

▶️ Клиент прикладывает свою пластиковую карту Visa к смартфону, он считывает её через бесконтактную технологию.

▶️ Банк понимает: у человека не просто есть пароль или код из SMS, а физическая карта.

Как мы поняли, основная идея в том, что карту сложнее украсть дистанционно, чем код, который можно выманить у клиента по телефону, перехватить или заставить ввести на фишинговом сайте. Конечно, это не абсолютная защита: Tap to Confirm подтверждает владение картой, но не гарантирует осознанность действия.

Технология должна работать в совокупности с другими инструментами, такими как биометрия, пуш-уведомления, одноразовые коды и звонки в поддержку.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Индекс потребительской лояльности в розничных банковских услугах в 2026 году достиг 59 пунктов — это максимум за все десять лет, которые его рассчитывает НАФИ.

🔼 Доля клиентов, готовых рекомендовать банк, выросла до 70%, доля критиков сократилась до 11%.

🔼 Главным драйвером роста стали клиенты старше 55 лет: в этой группе показатель вырос с 49 до 71 пункта за два года. 

В топе банков по уровню клиентской лояльности в 2026 году — Т-Банк, Озон Банк, Альфа-Банк, СберБанк и ВТБ. Сразу бросается в глаза, что банки очень разные по сути и роли в жизни клиента. Лидируют те, кто удобно встроен в частотные пользовательские задачи и регулярные сценарии, связанные с покупками и выгодой.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Депутаты пытаются сделать модель крипторегулирования в России чуть менее закрытой и более ориентированной на реальные юзкейсы и рыночные практики. Комитет Госдумы по финрынку направил в Минфин предложения по доработке законопроекта, который сейчас готовится ко второму чтению. Дополнения могут сделать его более жизнеспособным, но и риски будут выше.

Что предлагают депутаты

1. Разрешить прямой обмен цифровой валюты между физлицами за наличные как исключение из общего запрета. Лимит по одной такой сделке предлагается установить на уровне 600 тыс. рублей.

Текущая редакция запрещает оплату товаров и услуг криптовалютой, но прямо не регулирует обмен криптовалюты на наличные между гражданами. Если такую норму вводить, её нужно дополнять агрегированным лимитом на период, фиксацией сделок через легального посредника или хотя бы обязательным подтверждением сторон и происхождения средств при достижении порогов — чтобы снизить риски потери контроля.

2. Разрешить вывод криптовалюты из цифрового депозитария на личные некастодиальные кошельки, где пользователь сам хранит ключи и сам контролирует актив.

Правильная, но рискованная поправка: нужны проверки адресов, скоринг риска, ограничения для скомпрометированных адресов и порядок блокировки подозрительных операций. Иначе депозитарий будет чистым на входе, но быстро потеряет контроль на выходе.

3. Развести понятия «цифровая валюта», «криптовалюта» и «стейблкоин» и дифференцировать регулирование в зависимости от рисков разных типов активов.

Для России стейблкоины особенно важны из-за внешнеторговых расчётов и ограничений традиционной платёжной инфраструктуры.

4. Расширить перечень активов, доступных для публичного обращения и покупки неквалифицированными инвесторами. В частности, добавить нативные токены блокчейнов, которые нужны для оплаты транзакций в сетях, где обращаются стейблкоины.

Иначе получается перекос: пользователь может купить стейблкоин в определённой сети, но не может купить токен этой сети, нужный для оплаты транзакций. Риск в том, что слишком широкое допущение может открыть неквалифицированным инвесторам широкий рынок спекулятивных токенов под предлогом «они нужны для инфраструктуры». Потребуются объективные критерии: зрелость сети, ликвидность, устойчивость, прозрачность эмиссии, концентрация владения, история крупных сбоев, наличие санкционных и комплаенс-рисков.

5. Поднять лимит для неквалифицированных инвесторов с 300 тыс. рублей в год через одного посредника до 600 тыс. рублей в месяц. Также предлагается, чтобы успешное прохождение тестирования признавалось всеми участниками рынка, а не требовалось заново у каждого посредника.

Такая модель доступа делает криптовалюту заметным инвестиционным и расчётным инструментом для розницы. Плюс: больше операций может выйти в легальный контур. Минус: неквалифицированный инвестор получает доступ к волатильному и сложному рынку на ощутимые суммы.

6. Переложить цифровой контроль с организаторов обращения криптовалюты на сертифицированных операторов, которые смогут обеспечить не только проверку клиентов, но и контроль транзакций и происхождения криптоактивов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В 2025 году объём оспоренных через чарджбек платежей вырос почти втрое. Рост спорных списаний за подписки делает возврат денег через банк массовым сценарием, а качество опыта начинает отличать банки друг от друга. Как именно — исследовало агентство uForce на примере сервисов чарджбека в Сбере, Т-Банке, ВТБ, Альфа-Банке и Газпромбанке.

Оценивались удобство подачи заявления и сопровождение процедуры возврата.

▶️ Лучшие результаты показали Т-Банк и Газпромбанк: заявку можно подать через приложение, веб-версию и колл-центр, возврат занял 16 дней.

▶️ Самый быстрый возврат был в Альфа-Банке — менее чем за 10 дней.

▶️ Последние места заняли Сбер и ВТБ, который оказался единственным банком, где ни в одном из трёх каналов не удалось полноценно оформить заявление по сценарию исследования.

При этом только Т-Банк и Сбер предоставляют бесплатную юридическую консультацию и помогают с досудебными претензиями. У Т-Банка юридическая помощь описана шире: подготовка претензий, обращений и, при необходимости, исковых заявлений, при этом сервис доступен абсолютно всем жителям России, даже тем, кто не является клиентом банка. Это особенно важно в нестандартных ситуациях, когда обычная процедура чарджбека не подходит, например при возврате денег за авиабилеты и отели во время внешних кризисов.

Чарджбек явно становится частью массового клиентского опыта и выходит за рамки экзотических кейсов вроде недоставленного товара или отменённого рейса. Роль банков тоже трансформируется: они становятся защитниками клиентов в спорных ситуациях. Это важный инструмент для укрепления отношений, лояльности и доверия, без которых невозможны отношения с клиентом на длинной дистанции.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

OpenAI тестирует превращение ChatGPT в персональный финансовый интерфейс поверх банков, карт, брокерских счетов, кредитов, подписок и будущих партнёрских сервисов. У пользователей тарифа PRO в США появилась пилотная версия раздела «Финансы» для ежедневного управления деньгами.

Что внутри:

▶️ Пользователь может подключить финансовые счета более 12 тыс. финансовых учреждений через Plaid — это даёт ChatGPT доступ к данным по балансам, операциям, инвестициям и обязательствам.

▶️ Внутри раздела можно видеть расходы, счета к оплате, подписки, чистую стоимость активов, инвестиции, распределение портфеля и рыночные изменения по позициям.

▶️ ChatGPT может отвечать на вопросы о том, куда ушли деньги в этом месяце, какие подписки оплачиваются, какие платежи скоро придут, как изменилось финансовое состояние, как распределён портфель, есть ли дублирующиеся списания.

▶️ ChatGPT пока не может самостоятельно переводить деньги, оплачивать счета, менять настройки аккаунтов, совершать сделки, открывать или закрывать счета, подавать налоговую декларацию или выступать финансовым, налоговым, юридическим или инвестиционным советником.

Ценность запуска в подключении реального финансового контекста, который объединяет счета человека в разных финорганизациях. Раньше пользователь должен был сам объяснять: сколько зарабатывает, где тратит, какие долги, какие подписки, какой инвестиционный портфель. Теперь ChatGPT может работать с живыми данными, а дополнительно человек может сообщить, например, что копит на машину, делит аренду с партнёром, должен деньги родителям или хочет держать на текущем счёте определённую сумму.

В будущем ChatGPT будет перенаправлять пользователей от рекомендации кредитной карты к оценке шансов одобрения и подаче заявки, или от вопроса о налоговых последствиях продажи акций — к оценке суммы и записи к налоговому специалисту через партнёра.

Для OpenAI это очень сильный стратегический ход. Во-первых, управление финансами — сильная мотивация для перехода на платные тарифы. Во-вторых, партнёрская модель будет давать дополнительный доход. В-третьих, доступ к агрегированным данным, сравнение и влияние на выбор финансовых продуктов ставит банки и других участников рынка в зависимое положение. Они становятся поставщиком данных для внешнего сервиса и теряют монополию на их интерпретацию.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Индекс цифровой финансовой культуры за 2025 год вырос на 2,2 п. п. — до 44,5, посчитали Альфа-Банк и исследовательское агентство ORO. Для банков это фундамент не только для просветительских проектов, но и для продуктовой стратегии: чем выше цифровая финансовая культура клиента, тем шире его продуктовый репертуар, выше готовность к сложным сервисам и требования к качеству опыта.

Ключевые результаты исследования мы отразили на инфографике, и они наводят на несколько важных мыслей:

⬛️ Финансовая культура растёт постепенно и качественно — через накопление опыта: за год рынок не стал массово зрелым, он стал чуть менее слабым и немного более продвинутым.

⬛️ Самый заметный прирост по вкладам и накопительным счетам произошёл у людей с невысоким уровнем цифровой финансовой культуры: для них простые продукты становятся точкой входа в более зрелое финансовое поведение.

⬛️ Цифровая финансовая культура всё больше включает цифровую самостоятельность: умение искать информацию, понимать интерфейсы, не бояться технологий, проверять риски, работать с ИИ, распознавать мошенничество.

⬛️ У подростков высокий разрыв между самооценкой и реальными знаниями. Для банков это повод обратить особое внимание на безопасный опыт: лимиты, родительские настройки, объяснение операций, игровые финансовые цели, антифрод-навыки.

⬛️ 64,3% людей находятся на базовом уровне, и именно здесь банки могут растить продуктовую глубину: эти клиенты уже не полностью оторваны от цифровых финансов, но ещё не готовы к сложным продуктам без сопровождения.

Для розничных банков два важных сигнала. Первый: пользователь становится более способным к цифровым действиям, но не обязательно более уверенным и рациональным — поэтому движение должно идти через понятные сценарии и обучение в момент действия. Второй: рост культуры не отменяет уязвимость, а меняет её форму: Более цифровой клиент не всегда более защищённый, он просто чаще действует в цифровой среде и чаще сталкивается с мошенничеством, фишингом и социальным инжинирингом.

Брокерам и УК стоит обратить внимание на низкую зрелость массового рынка и строить продажи через обучение: в чём суть и цели разных инструментов, чем они отличаются и какие риски несут.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Росфинмониторинг настаивает на том, что обменники и другие шлюзы между криптовалютой и фиатными деньгами должны работать в лицензированном, прозрачном контуре с идентификацией клиентов, контролем происхождения активов, фиксацией операций и ответственностью, сопоставимой с уровнем риска. В противном случае останется возможность выводить, обналичивать и отмывать преступные доходы.

Позиция ведомства явно коррелирует с поправками ко второму чтению законопроекта о крипторынке, где прозвучала идея легализовать обмен криптовалюты на наличные между физлицами. Росфинмониторинг говорит о том, что наличный обмен обязательно должен регулироваться, потому что именно он хуже всего виден банкам, налоговой и антиотмывочной системе.

С точки зрения борьбы с отмыванием денег это логично. Международная практика FATF строится похожим образом, но не пытается всех сделать банками — а закрывает рискованные зоны требованиями, сопоставимыми с риском.

Например, в Дубае регулятор виртуальных активов разделяет правила по видам услуг: консультирование, брокерско-дилерские услуги, хранение, биржевая торговля, кредитование, управление активами и переводы. В Гонконге действует лицензирование операторов торговых платформ виртуальных активов, а регулятор публикует списки лицензированных площадок, чтобы пользователи видели статус участника.

То есть диагноз Росфинмониторинга верный, но лекарство должно быть точным. Если регулирование будет жёстким, легального рынка не возникнет, и государство получит ту же серую зону, только с более правильным законом.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Исламский банкинг наконец подходит к стандартизации продуктов, без которой партнёрское финансирование остаётся набором разрозненных сделок, по-разному трактуемых банками, юристами, экспертами по шариату и регулятором. Анатолий Аксаков заявил, что первый стандарт может появиться в течение месяца: работа идёт с участием рынка, Банка России и экспертов, знакомых с международными практиками.

Первым почти готов стандарт по исламским облигациям — сукук, а далее ожидаются стандарты по аренде, лизингу и рассрочке платежа. 

Правовую и продуктовую неопределённость важно снять, чтобы крупным банкам было проще заходить в сегмент и развиваться в нём, не думая о юридических, налоговых, репутационных и операционных рисках.

В мире исламские финансы — уже крупная индустрия, и Россия догоняет зрелую инфраструктуру других стран, где давно существуют специализированные стандарты. Это возможность привлечь капитал из стран исламского мира, создать нишу для региональных банков и девелоперов, дать продуктовую альтернативу клиентам, которым по религиозным или этическим причинам не подходит классическая процентная модель.

Челлендж в том, чтобы сделать сделки одновременно религиозно корректными, юридически исполнимыми, понятными клиенту и экономически выгодными для банков.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Разбираем кейс финтеха Firenze, который пытается адаптировать private banking продукт — кредит под залог инвестиционного портфеля — под сценарии и потребности более широкой аудитории состоятельных клиентов сегмента mass affluent.

Юзкейс такой: клиенту нужны деньги, но он не хочет продавать акции, облигации или фонды — и вместо этого он закладывает портфель и получает кредит. Если портфель падает в цене, может возникнуть требование довнести обеспечение или частично погасить долг; при сильном падении активы могут быть проданы. То есть портфель становится не только накоплением, но и источником ликвидности.

В зарубежной практике продукт называется lombard lending. Firenze указывает, что может выдавать до 50% стоимости портфеля, то есть при портфеле на £500 тыс. клиент потенциально может получить до £250 тыс. кредита. Выдача идёт не напрямую, а через инвестиционную платформу, где клиент уже держит портфель. Firenze встраивается туда как инфраструктурный сервис для менеджеров по управлению благосостоянием и финансовых советников. Активы не надо переводить в другой банк, заявка занимает 15 минут, а решение — несколько часов.

Модель решает реальную боль сразу трёх сторон. Клиент получает ликвидность без продажи активов, wealth-менеджеры удерживают активы, расширяют продуктовую линейку и повышают лояльность своей аудитории, банки и другие кредиторы расширяют обеспеченное кредитование.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Последние месяцы Anthropic позиционирует Claude Mythos Preview как модель, которая ищет тысячи серьёзных уязвимостей в крупных операционных системах и браузерах. Компания также запустила Project Glasswing вместе с Microsoft, Google, NVIDIA, Apple и другими технологическими гигантами, чтобы находить и закрывать критические уязвимости в важном ПО до того, как аналогичные возможности массово появятся у хакеров.

Такая гонка агентов символизирует сдвиг в системах информбезопасности по всему миру. Новая модель означает следующее: если злоумышленники начинают использовать ИИ для поиска и ударов по уязвимостям, то крупные компании должны проверять себя теми же методами, чтобы быть готовыми к любому развитию событий. Впервые на российском рынке такие испытания провел Т-Банк.

Для проверки устойчивости использовалась разработка финтеха Nulla, которую представили на конференции ЦИПР. Nulla — это группа ИИ-агентов, созданных для контролируемых атак и поиска уязвимостей. Система анализирует инфраструктуру, адаптирует стратегию атаки под особенности защиты конкретной системы, комбинирует найденные недостатки, воспроизводит действия злоумышленника в реальном времени и строит многоэтапные цепочки — все это без участия человека.

В пилоте проверили около 1300 сервисов и платформ экосистемы, включая Т-Бизнес, Т-Путешествия, Т-Авто и другие. Средняя проверка одного сервиса заняла около 45 минут против 2-3 дней при классическом ручном аудите. Заявленный экономический эффект до конца года — 100 млн рублей предотвращённых потенциальных выплат по программе вознаграждений за найденные уязвимости, если бы аналогичные проблемы обнаружили внешние исследователи безопасности.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Власти прорабатывают правовую базу для использования цифрового рубля в роли инструмента расчётов и контроля во внешнеэкономических операциях. В Госдуму внесён законопроект, который встраивает цифровой рубль в валютное регулирование и валютный контроль.

Главное

▶️ Резиденты смогут исполнять требование о репатриации иностранной валюты через зачисление денежных средств на свои счета цифрового рубля.

▶️ Аналогичный механизм предлагается для страховых выплат по договорам страхования рисков неисполнения нерезидентами обязательств по внешнеторговым договорам, а также для расчётов при уступке денежного требования финансовому агенту. 

▶️ Резидентам хотят разрешить получать деньги на счета цифрового рубля для обеспечения надлежащего исполнения или прекращения обязательств по внешнеторговым контрактам, по которым требование о репатриации было отменено.

▶️ При списании цифровых рублей функции агента валютного контроля будет выполнять уполномоченный банк — участник платформы цифрового рубля, которому пользователь передаёт распоряжение о переводе.

▶️ При зачислении — уполномоченный банк, который предоставляет пользователю доступ к платформе, либо банк, выбранный пользователем, если таких участников несколько.

▶️ Если банк для контроля зачисления не определён, зачисление цифровых рублей при валютных операциях не проводится. 

▶️ Оператор платформы цифрового рубля должен будет передавать банкам-участникам информацию о счетах и операциях, необходимую для валютного контроля.

▶️ Совет директоров Банка России получит полномочие определять круг пользователей платформы и случаи, когда цифровые рубли могут использоваться как средство платежа при валютных операциях. Это значит, что инструмент можно включать точечно — по категориям операций, участников, стран, отраслей или типов контрактов.

До этого публичная повестка цифрового рубля в основном строилась вокруг розничных сценариев. А теперь его начинают встраивать в те зоны, где у государства есть сильная практическая мотивация — внешнеторговые расчёты, репатриация, валютный контроль, отслеживаемость операций.

Для банков это шанс запустить новые корпоративные сервисы под цифровой рубль: сопровождение внешнеэкономических операций, проверка контрактов, интеграция с бухгалтерией, автоматизация валютного контроля, отчётность, факторинг, страхование рисков, сервисы для экспортёров и импортёров.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX