У цифровых команд банковских веб-версий и сайтов вчера появилась большая проблема: из-за отзыва TLS-сертификатов цифровые сервисы перестали нормально открываться в Chrome, Safari, Edge и некоторых других зарубежных браузерах. Среди затронутых ресурсов — ВТБ, Сбер, Альфа-Банк, Россельхозбанк, ПСБ, Уралсиб, Банк «Санкт-Петербург» и другие.

Проблема в том, что международные удостоверяющие центры начали отзывать TLS-сертификаты. Банки заменили их сертификатами Национального удостоверяющего центра Минцифры, но его корневой сертификат по умолчанию отсутствует в глобальных хранилищах доверия Chrome, Safari, Edge и Firefox. Поэтому соединение может быть зашифровано технически, но браузер не может подтвердить, что сертификат действительно выдан доверенным центром именно этому домену.

Штатно веб-версии и сайты открываются в «Яндекс Браузере» и Atom, где сертификаты Минцифры встроены. Альтернативный путь — вручную установить на устройство корневой и выпускающий сертификаты Минцифры. Именно такие инструкции сейчас разместили большинство банков.

Это первое массовое проявление проблемы непосредственно в крупнейших банковских веб-каналах. И для банков, которые инвестируют в полноценный веб-банк или PWA как альтернативу мобильному приложению, последствия намного серьёзнее, чем просто необходимость показать клиенту новую инструкцию. По сложности входа веб-версия будет напоминать установку отдельного приложения, но без привычного магазина, автоматических обновлений и понятной пользователю модели доверия.

Что ещё хуже — из-за недоверия браузера к сертификату могут ломаться не только страницы входа, но и ключевые функции, которые доступны только в защищённом контексте: авторизация, подтверждение операций, уведомления, сквозные сценарии через несколько доменов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Претендентов на роль саморегулируемой организации легального крипторынка в России становится всё больше. Рядом с НАУФОР и АБР формируется ещё один центр влияния: Сергей Хитров, CEO Listing.Help и организатор Blockchain Life, сообщил, что 1 сентября в Москве состоится учредительный съезд СРО для операторов обмена цифровых валют.

Название организации, состав учредителей, модель управления, условия членства и связь с уже известными инициативами пока не раскрыты — поэтому это может оказаться и проект АБР, и независимая инициатива криптоиндустрии.

Ставки высоки: будущая СРО — это одновременно представитель отрасли перед регулятором, разработчик практических правил и первая линия взаимодействия с участниками. Организация, которая раньше получит статус, сможет первой сформировать рабочие группы с Банком России, влиять на содержание базовых стандартов, задавать интерпретацию спорных требований, привлечь к себе первые лицензированные компании и стать основным голосом рынка в диалоге с регулятором.

Преимущество НАУФОР — готовая СРО-инфраструктура, опыт разработки стандартов, контроля профессиональных участников и регулярного взаимодействия с Банком России. У АБР свой экспертный центр по ЦФА и цифровым валютам.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Рост наличности стал устойчивым трендом 2026 года, а июль показал его усиление. Разбираемся, что происходит с оборотом наличных в России — на фоне тревожных сообщений в СМИ про рекордный рост.

Факты

🔼 В июне в обращение дополнительно вышло 449,7 млрд рублей, в июле — 643,4 млрд, прирост на 43,1%.

🔼 Относительно общей массы наличных в обращении это всё ещё около 3% (от примерно 21,3 трлн рублей на начало июля).

🔼 В совокупности за последние полгода в обращение дополнительно вышло 2,55 трлн рублей, причём после умеренного роста в феврале-марте возникли сразу два крупных всплеска — в апреле и июле.

🔼 Июльский прирост 2026 года в 3,4 раза выше июля 2025, в 6,4 раза выше июля 2024-го, на 65% выше уже нетипично сильного июля 2023-го.

Сезон отпусков действительно обычно увеличивает спрос на наличные, но он не объясняет такой отрыв от предыдущих лет. Кроме того, сезонность не объясняет сильный рост в апреле и устойчивое увеличение в феврале-июне.

Что стоит за ростом

Самое очевидное — наличные становятся резервным инструментом для платежей на фоне перебоев с мобильным интернетом. Плюс люди снимают деньги в резерв по той же причине.

Второй фактор, на который указывает ЦБ, — адаптация экономических агентов к налоговым изменениям. Часть малого бизнеса могла увеличить кассовые запасы, перестроить расчёты и изменить режим работы с выручкой после вступления в силу новых правил.

Есть ли проблема

Для банков отток ликвидности в таком объёме — событие неприятное, потому что денег, доступных для расчётов и кредитования, становится меньше. Тем, у кого стабильных остатков будет недостаточно, придётся привлекать пассивы по повышенным ставкам для соблюдения нормативов ликвидности.

Сценарии работы цифровых сервисов в любых условиях становятся критически важными: облегчённая загрузка ключевых экранов, понятное сообщение, какие функции доступны в моменте, отсутствие неоднозначных ошибок, сохранённые реквизиты, чеки и справочная информация, быстрый доступ к карте банкоматов и лимитам, понятный переход в поддержку при частичной недоступности сервисов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Мошеннических операций стало меньше, но они стали дороже. По данным ЦБ, во втором квартале банки зафиксировали 458,7 тыс. операций без согласия клиентов — на 7,5% меньше, чем в первом, но общий ущерб почти не изменился: 7,35 млрд против 7,4 млрд рублей. То есть цена пропущенной операции становится дороже: было 14,9 тыс. рублей, а стало 16 тыс.

Одновременно банки предотвратили 17,5 млн операций на 1,89 трлн рублей — примерно на 4% больше, чем кварталом ранее.

Риск концентрируется в трёх точках:

▶️ СБП, на которую уже приходится 42% розничных потерь и где возвращается только 2,1% денег. Для сравнения, через карты похищено 1,30 млрд рублей — на 17% меньше, через банковские счета и ДБО — 2,17 млрд, на 7% меньше, через СБП — 2,74 млрд, на 4% больше.

▶️ Корпоративные счета, где средний успешный эпизод перевалил за 1 млн рублей. Количество мошеннических операций юрлиц снизилось примерно на 5% — с 818 до 780. Но совокупный ущерб вырос сразу на 45%: с 573 млн до 831 млн рублей. Соответственно, средняя потеря увеличилась примерно с 701 тыс. до 1,07 млн рублей.

▶️ Социальная инженерия, число выявленных атак которой выросло почти на 50%. Нужны модели, которые распознают сценарий манипуляции по последовательности действий, а не только подтверждают личность.

Примечательно, что показатель блокировок в отчётах ЦБ всё хуже описывает реальный масштаб угрозы. Число выявленных мошеннических телефонных номеров снизилось на 7%, интернет-ресурсов — более чем вдвое. А число атак, можно сказать, стабильно.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Рекламу криптосервисов фактически возвращают после двухлетнего запрета. Вместе с законом о регулировании крипторынка в России Владимир Путин подписал сопутствующие поправки в закон «О рекламе»: в частности, в нём появилась статья 29.2 «Реклама услуг по организации обращения цифровых валют».

⬛️ В рекламе услуг по организации обращения криптовалют потребуется:

• указывать наименование организатора обращения;
• давать источник обязательного раскрытия информации;
• предупреждать о высоком риске и возможной потере денег;
• сообщать, где клиент может заранее ознакомиться с рисками;
• информировать о законодательных ограничениях на операции.

⬛️ Запрещено:

• называть конкретные цифровые валюты;
• публиковать прогнозы их курса;
• гарантировать или обещать доходность;
• использовать прошлые результаты как обещание будущего заработка.

Прямой запрет на рекламу цифровых валют сохраняется, но раньше закон охватывал в том числе товары, работы и услуги, связанные с организацией её обращения. Поэтому легально продвигать криптосервис как финансовый продукт было фактически невозможно. Поправки разрешают легальным посредникам рекламировать свои услуги и цифровые сервисы.

Это логичный разворот, так как у рынка появятся идентифицируемые и поднадзорные рекламодатели. Но в обозначенных ограничениях любой рекламный формат придётся совмещать с объёмным раскрытием: четыре обязательных элемента создадут сложности для коротких баннеров, пушей, наружной рекламы, видеороликов и нативных интеграций. Закон не задаёт конкретный размер шрифта или продолжительность предупреждения, поэтому практические стандарты, вероятно, будет формировать ФАС.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Депутаты предлагают закрепить в законе право студента получать стипендию на свой счёт в любом российском банке. История напоминает борьбу с зарплатным рабством: договор с организацией останется, но право распоряжаться денежным потоком перейдёт получателю. А значит, у банков станет слабее ещё один канал административно гарантированного привлечения клиентов.

Проблема действительно существует:

▶️ Статья 36 закона «Об образовании» регулирует виды, назначение и размеры стипендий, но не закрепляет право студента выбирать банк для их получения.

▶️ Приказ Минобрнауки № 1663 требует выплачивать стипендию ежемесячно, однако также не определяет, в какой банк она должна перечисляться.

Поэтому практику фактически устанавливают сами образовательные организации. Где-то студент может предоставить свои реквизиты или выбрать банк, а где-то вуз массово выпускает карты в рамках договора с одной кредитной организацией.

Для самого студента это небольшое, но полезное улучшение, а вот для банков последствия значительно интереснее. Стипендиальный проект — это канал раннего привлечения клиента: получив договор с крупным вузом, можно выпустить тысячи карт молодой аудитории, которая в ближайшем будущем будет получать зарплату, наращивать платёжную активность и расширять свой периметр финансовых продуктов.

Свобода выбора сместит конкуренцию с вуза на самого студента. Самый очевидный новый сценарий — перевести стипендию в другой банк по аналогии с зарплатой, пенсией или соцвыплатами.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Google Pay в Индии пытается превратить кошелёк в интерфейс управления деньгами. В цифровом сервисе запускается встроенный диалоговый интерфейс на базе Gemini — Ask Google Pay. Пользователь сможет спросить, куда ушли деньги, как изменились расходы, где можно сэкономить, какой финансовый продукт подходит под конкретную задачу, а также получить объяснение кредитного рейтинга, сложного процента, налоговых режимов и других понятий.

Для ответов ассистент использует доступные Google Pay данные об операциях и кредитный отчёт пользователя. Большинство банковских помощников знает только продукты и операции одного банка. Однако Google Pay в Индии стоит поверх UPI и взаимодействует с разными банковскими счетами, а кредитный отчёт CIBIL содержит информацию о кредитах, картах, лимитах, просрочках и запросах кредиторов. Это даёт ассистенту более полную картину.

До настоящего финансового агента ещё далеко. Судя по описанию Google, Ask Google Pay пока не формирует бюджет, не переводит деньги, не меняет лимиты, не погашает кредиты и не открывает вклады. То есть не выполняет действия — а только объясняет и рекомендует. В этом отношении Revolut AIR, например, функционально сильнее.

Для Google это возможность выстроить более глубокие отношения цифрового сервиса с пользователями — и потенциально превратить кошелёк в канал лидогенерации для банков и карточных партнёров. Чем больше причин у клиента вернуться и провести время в приложении, тем выше шансы заинтересовать его ещё одним финансовым продуктом или повлиять на решение о покупке.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В соцсетях вирусится новость о том, что в дубайских магазинах Duty Free теперь можно платить криптовалютой. Всё бы ничего, но сервис пока доступен только подходящим под условия резидентам ОАЭ с аккаунтом Crypto․com — поэтому о каком-то значительном изменении платёжного ландшафта говорить преждевременно. Как и в случае Emirates.

Как проходят платежи

На кассе формируется QR-код на сумму покупки в дирхамах; клиент сканирует его приложением Crypto․com и подтверждает списание криптоактива. В мобильном онлайн-сценарии покупателя переводят в приложение Crypto․com, после оплаты — обратно в магазин. Продавец получает на баланс дирхамы, сервис сам конвертирует криптовалюту в фиат.

Международный пассажир, летящий транзитом через Дубай, автоматически доступа к новому сервису не получает. Хотя именно в этом сегменте аудитории сервис мог быть наиболее востребован, ведь пассажиропоток дубайских аэропортов — огромный.

Для клиента, уже хранящего деньги в Crypto․com, оплата напрямую из приложения может быть удобнее, чем сначала продавать актив, выводить дирхамы в банк и затем платить картой.

Зачем это Crypto․com

Стратегический выигрыш — доказать, что компания может быть не только биржей и кошельком, но и полноценным регулируемым платёжным посредником. Для этого и нужны партнёры уровня Emirates, Dubai Duty Free и правительства Дубая: они создают повторяемые повседневные сценарии вместо инвестиционных и спекулятивных — которые обычно ассоциируются с криптовалютой.

У клиента появляется причина хранить больше активов в кошельке, чаще его открывать, использовать баланс для покупок, не выводить деньги в банк и выбирать Crypto․com среди других криптоплатформ. Это повышает удержание и потенциально увеличивает доходы от обмена, хранения и других операций.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Cloudflare собирает инфраструктуру, в которой ИИ-агент сможет сам найти нужный API или инструмент, идентифицироваться, заплатить за единичный вызов и получить результат — без регистрации у продавца, подписки, банковской карты и ручного участия человека. Для этого на платформе появится кошелёк — гибрид корпоративного платёжного счёта и виртуальной карты с ограничениями на уровне API.

⚪️ Account Wallet будет привязан к обычному аккаунту Cloudflare.

⚪️ Человек или компания смогут вносить и выводить активы, создавать виртуальные кошельки для агентов, распределять между ними бюджеты, задавать общий лимит расходов, бюджеты на задачи, список разрешённых продавцов, максимальную сумму одной операции, условия, когда требуется ручное подтверждение или увеличение лимита.

⚪️ Каждый агент сможет получить собственный виртуальный кошелёк, работающий через API-ключ.

Сам кошелёк для агентов — не новость. Coinbase развивает AgentKit с 2024 года и уже предлагает Agentic Wallets для автономного хранения, переводов, торговли и оплаты x402-сервисов. Stripe весной 2026 года представила кошелёк Link для агентов, одноразовые карты и платёжные токены с ограничениями по сумме, валюте и продавцу. Инновация Cloudflare — в попытке встроить эквайринг и корпоративное управление расходами непосредственно в сетевой протокол.

Как агент будет платить

Cloudflare Wallets строятся вокруг открытого протокола x402, созданного Coinbase на основе давно существующего HTTP-кода 402 Payment Required. Главное отличие от обычного API-биллинга в том, что агенту не нужно заранее создавать аккаунт у каждого поставщика, выбирать тариф, оставлять карту и получать API-ключ. Платёж одновременно становится правом доступа к ресурсу.

Потенциально Cloudflare сможет брать деньги за обработку платежа, биллинг, хранение, ввод и вывод активов или расширенный функционал управления агентными бюджетами.

Килл-фича кошелька

С 4 августа можно зарезервировать уникальное имя кошелька в домене cloudflare․pay — операции будут доступны «в ближайшие месяцы».

Идея с человекопонятным именем интереснее, чем кажется. Обычный блокчейн-адрес позволяет получить деньги, но почти ничего не сообщает продавцу о покупателе — особенно если один человек или компания создаёт десятки агентов. Имя — это персонализация, которая открывает возможности для тарифной дифференциации и даже программ лояльности, так как позволяет выстроить историю взаимоотношений с владельцем.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Под новые блокирующие санкции Великобритании попали Озон Банк, Росэксимбанк, Банк «Центр-инвест», Реалист Банк, Банк «Ставр» и ТелеПорт Банк.

Для всех шести установлен одинаковый набор мер, включая заморозку активов и запрет британским финансовым организациям поддерживать корреспондентские отношения и проводить платежи в адрес, из или через эти банки. Ограничения распространяются и на подконтрольные этим банкам финансовые организации.

Для российских розничных клиентов прямой эффект минимален, главная боль — ВЭД и иностранные контрагенты.

Наиболее чувствительными ограничения выглядят для Реалист Банка, Росэксимбанка и «Центр-инвеста». Реалист Банк продвигает прямые корреспондентские счета в иностранных банках, международные расчёты и торговое финансирование. Росэксимбанк специализируется на поддержке экспортных сделок, а «Центр-инвест» активно обслуживает экспортёров и импортёров. Для Озон Банка с его преимущественно внутренней моделью это скорее дальнейшая санкционная изоляция, чем удар по основному бизнесу.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Мосбиржа разрабатывает отдельный цифровой депозитарий для учёта и хранения криптовалюты, который не будет ни подразделением самой биржи, ни частью НРД, — пишет РБК. Предполагается, что брокеры смогут либо использовать депозитарий Мосбиржи, либо создать собственный, а ликвидность будет распределена между несколькими центрами — биржей и крупными финансовыми группами.

▶️ Первый вариант — депозитарий Мосбиржи открывает отдельный закодированный счёт под каждого конечного клиента.

▶️ Второй — депозитарии брокеров открывают у него общий счёт номинального держателя, а детализация по инвесторам остаётся на уровне брокера.

До сих пор Мосбиржа могла продавать инвестору только ценовую экспозицию на криптовалюту. 282-ФЗ создаёт возможность перейти к следующему уровню — торгам, но для этого недостаточно торговой системы: кто-то должен хранить ключи, подтверждать принадлежность активов клиентам, проводить расчёты, сверять внутренний учёт с блокчейном и исполнять переводы. Именно эту функцию должен выполнять цифровой депозитарий, и Мосбирже нужен свой — чтобы не зависеть от банков, которые уже заявили о создании инфраструктуры.

При этом новый депозитарий создаётся отдельно от НРД — вероятно, чтобы обособить совершенно новый класс рисков. Если произойдёт крупный инцидент, он не затронет основную инфраструктуру хранения российских ценных бумаг.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ЦБ хочет, чтобы информирование инвесторов было стандартизировано, а биржа превратилась в основной проверенный источник данных об инструментах. В новых правилах листинга регулятор фактически задаёт набор данных, из которого можно построить нормальный цифровой due diligence без необходимости самостоятельно искать сведения в десятках документов.

Сейчас существенные условия IPO разбросаны между проспектами, пресс-релизами, сообщениями организаторов и публикациями СМИ. Биржи должны будут собирать их в едином сопоставимом формате: календарь IPO, параметры размещения, независимые оценки стоимости, финансовые показатели и предупреждения о нарушениях требований листинга.

Особенно полезно раскрытие правил аллокации, lock-up и стабилизации: они помогают понять не только оценку компании, но и то, как может быть устроен спрос и предложение после начала торгов.

Соответственно, цифровым инвестсервисам предстоит встроить эти данные в карточки инструментов и клиентские сценарии. И реальный эффект идеи ЦБ для инвесторов будет зависеть от качества их работы:

▶️ Если биржи опубликуют всё в тяжёлых страницах и PDF, а брокеры ограничатся ссылками, пользователь почти ничего не почувствует.

▶️ А если данные будут передаваться структурированно, инвестсервисы смогут сделать действительно содержательные карточки IPO и инструментов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

К осени у банков сходятся сразу два инфраструктурных дедлайна: 29 октября заканчивается срок действия сертификатов на часть используемой системы защищённых соединений ViPNet HW 4, а СМЭВ переводится на новое поколение оборудования и управления. Для цифровых команд главный риск — скрытые зависимости клиентских сценариев: мобильный банк может быть отлично спроектирован, фронтенд — стабилен, собственные серверы — доступны, но одна обязательная проверка через государственный контур сделает весь процесс невыполнимым.

Через этот защищённый контур банки взаимодействуют в том числе с государственными системами, а в зависимости от архитектуры конкретного банка — и с другими внутренними и внешними сервисами. Под ударом — в первую очередь сценарии, связанные с проверкой паспортных данных и оформлением продуктов.

▶️ Для части банков миграция вообще может пройти как обновление существующих устройств, если они достаточно новые.

▶️ При неподходящем оборудовании или неудачном обновлении оператор предупреждает о возможности полной потери доступа к ресурсам СМЭВ.

▶️ Для старых устройств HW 4 восстановление после проблем с обновлением может быть невозможно без их замены.

Опрошенные «Коммерсантом» эксперты оценивают полный переход в три—шесть месяцев. Поэтому банки, которые только сейчас начинают работу, практически лишены временного запаса — но, скорее всего, пошли на этот риск осознанно.

Дело в том, что проблема не внезапная. Производитель предупредил о прекращении старых сертификатов ещё в ноябре 2025 года, новая версия оборудования уже доступна, а СМЭВ заранее готовит инфраструктуру к переходу: ежегодная смена ключей специально перенесена с октября на август, чтобы развести два крупных изменения.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

UniCredit продолжает сокращать российский бизнес ещё до определения окончательного периметра сделки с инвесторами из ОАЭ. После баланса и розницы процесс дошёл до продуктов, офисов, отдельных корпоративных клиентов и, возможно, даже до цифровых сервисов.

MarketOverview пишет, что банк разослал письмо клиентам ИП и юрлицам о прекращении поддержки интернет-банка Business.Online уже с 17 августа, а менеджеры предлагают отправить заявки на закрытие счетов, пока это возможно сделать удалённо. Но официальных объявлений пока не было, массовый характер рассылки из письма подтвердить невозможно. Более того, банк ссылается в письме на п. 3.2.6 договора — он позволяет отказать клиенту в услуге в трёх случаях: нарушение договора или правил, непредоставление информации, необходимой по 115-ФЗ, отсутствие операций по расчётным счетам в течение трёх месяцев, если не считать банковских комиссий. Возможно, это просто единичный кейс.

На сайте банка Business.Online заявлена как действующая система дистанционного банковского обслуживания корпоративных клиентов. Ещё в марте банк обновлял для неё формы валютного контроля одновременно с системой прямого обмена данными Host-to-host.

Есть и ещё один нюанс. По условиям сделки с инвесторами из ОАЭ оставшаяся инфраструктура должна сосредоточиться преимущественно на международных платежах в евро и долларах для западных и российских неподсанкционных компаний. А Business.Online — как раз базовый дистанционный канал корпоративного клиента. Поэтому конструкция выглядит нелогично. Но возможно, банк действительно сокращает массовую корпоративную базу, оставляя только небольшой круг компаний, ради которых и сохраняется международный платёжный контур.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Карточный рынок меняется не столько по объёму спроса, сколько по роли разных типов карт. Кредитка становится продуктом выбора и конкуренции за основную карту, дебетовая карта — интерфейсом банковского счёта, а международная карта — отдельным специализированным платёжным инструментом. Изучаем данные индекса Банки.ру за второй квартал.

Кредитные карты

⬛️ Во II квартале 2026 года на кредитные карты пришлось 95% карточных заявок Банки.ру против 88% годом ранее. Но после полутора лет роста появился первый сигнал насыщения: спрос на кредитки, прибавивший 31% в первом квартале, во втором снизился на 6% квартал к кварталу, хотя всё ещё остаётся на 49% выше прошлогоднего уровня.

Если замедление закрепится, рынок будет всё меньше расти за счёт новых держателей. Конкуренция сместится к тому, какую из нескольких кредиток клиент сделает основной.

⬛️ Ещё в 2025 году примерно две трети пользователей Банки.ру называли процентную ставку главным критерием выбора кредитки. Во втором квартале 2026-го на первое место вышла стоимость обслуживания — 61%, тогда как на ставку ориентировались 39%. Значимость кэшбэка и бонусов одновременно выросла с 29% до 39%.

То есть конкуренция постепенно смещается от номинальной стоимости кредита к совокупной экономике карты: сколько клиент заплатит за обслуживание, что получит в виде льготного периода и вознаграждений и насколько выгодно сможет пользоваться продуктом в своём сценарии расходов.

⬛️ Параллельно средний запрашиваемый лимит вырос до 114,4 тыс. руб. против 95,5–101 тыс. руб. в предыдущие кварталы.

В сочетании со снижением роли ставки это может означать, что для части клиентов важнее становится не дешёвый займ сам по себе, а наличие большего доступного резерва. Но подтвердить эту гипотезу можно только данными об одобренных лимитах и их фактическом использовании.

Дебетовые карты

⬛️ Спрос на Банки.ру сократился на 33% в первом квартале и ещё на 32% во втором. Одновременно растёт использование СБП, QR-кодов, платёжных приложений и других альтернативных способов оплаты.

⬛️ Меняется и логика выбора дебетового продукта. Стоимость обслуживания пока остаётся главным критерием для 72% пользователей, но доля тех, кому важен процент на остаток, за год выросла с 24% до 28%.

То есть карта — всё реже самоценный платёжный продукт и всё чаще — один из способов доступа к счёту. Поэтому для банков важнее становятся остатки и общая транзакционная активность клиента независимо от способа платежа. По той же причине программы лояльности постепенно придётся отвязывать от самой карты.

Международные карты

С конца 2025 года спрос на международные карты на Банки.ру вырос в три раза, а в июне 2026-го на них пришлось уже 7% заявок на дебетовые карты. Пока часть роста логично объясняется летним сезоном и зарубежными поездками. Но если в сентябре–ноябре спрос останется заметно выше уровней 2025 года, можно будет говорить о формировании отдельной продуктовой категории.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

В Google Wallet появятся отдельные детские балансы. Раньше это был кошелёк для детских банковских карт, а теперь становится самостоятельным детским платёжным продуктом, для которого формально не требуется отдельный счёт или карта в банке. Пока функция доступна только в США.

⚪️ Технически это не банковский счёт Google — за интерфейсом находится предоплаченная виртуальная Visa Google Pay Balance, которую выпускает американский Pathward Bank; в процедуре идентификации участвует Marqeta. То есть Google остаётся технологическим и клиентским слоем, а регулируемая банковская инфраструктура вынесена партнёрам.

⚪️ Управление идёт через Family Link или сайт Google Wallet. Родитель может устанавливать дневной лимит расходов, мгновенно блокировать баланс, выбирать устройства, на которых разрешены платежи, видеть операции и выписки, получать уведомления о покупках и оспаривать транзакции. Предварительного подтверждения каждой покупки нет.

⚪️ Лимит пополнений — $2 тыс. за семь дней, одновременно на балансе может находиться максимум $4 тыс.

⚪️ Ребёнок может платить с телефона или часов бесконтактно в магазинах, где принимается бесконтактная Visa.

⚪️ Нельзя снимать наличные, платить в интернете и за сервисы Google.

По сути Google переместился на один уровень выше в платёжной цепочке — от кошелька для чужих карт к оператору собственного платёжного продукта. Родителю не нужно искать банк с хорошей детской картой, проходить отдельное открытие продукта и ставить ещё одно приложение. Если семья уже живёт внутри Android + Google Account + Family Link, денежный продукт появляется в той же семейной инфраструктуре, где родитель уже управляет устройством, приложениями и экранным временем ребёнка. Стоимость привлечения минимальная, а потенциальный эффект для бизнеса — огромный.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Денег меньше не стало — но их перестали раздавать всем: CB Insights фиксирует падение числа сделок по финансированию финтехов и рост чеков. Рынок стал избирательнее и сложнее для новых команд: он не стремится финансировать эксперименты, а фокусируется на докапитализации крупных платформ, которые контролируют инфраструктуру и денежные потоки. При этом количество IPO и M&A-сделок упало до минимума за последние годы.

▶️ По количеству сделок второй квартал 2026 года поставил антирекорд: 726 — это минимум более чем за четыре года и на 25% меньше, чем в прошлом квартале.

▶️ В то же время медианный размер сделки в 2026 году вырос на 19%, а 27 мегараундов крупнее $100 млн принесли $6,9 млрд, или 59% всего финансирования квартала.

▶️ Доля ранних стадий снизилась с 75% сделок в 2022 году до 66% в 2026.

▶️ Финансирование цифрового банкинга почти удвоилось за квартал: с $1,3 млрд до $2,6 млрд, хотя число сделок сократилось с 56 до 54. Почти половину суммы дали всего три раунда зрелых B2B-финтехов: Ramp ($750 млн), Airwallex ($320 млн) и Mercury ($200 млн). То есть инвесторы готовы вкладываться не в модель необанка как таковую, а в компании, которые уже доказали свою состоятельность.

▶️ Платежи как категория привлекают больше всего инвестиций: $5,2 млрд — объём, эквивалентный примерно 44% всего финансирования финтеха. При этом заключено только 177 сделок — минимум за последние несколько лет. Крупнейшие раунды провели стартапы, которые предлагают гораздо больше, чем эквайринг или переводы: это корпоративное управление расходами, кредитование, трансграничные операции, выпуск карт и финансовые экосистемы.

▶️ В Латинской Америке почти весь объём инвестиций на регион забрали две мексиканские компании — Clip ($500 млн) и Plata ($405 млн).

▶️ В кредитном финтехе США лидируют по числу экспериментов, но не по объёму капитала. Американские компании закрыли 43 сделки, но привлекли всего $0,4 млрд. Для сравнения: Азия — $1,1 млрд в 22 сделках, Европа — $1,1 млрд в 16 сделках, Латинская Америка — $0,5 млрд в восьми сделках. Крупные ставки инвесторы делают на рынках, где банковский кредит доступен не всем, высок спрос на альтернативный скоринг и всё ещё активно растут цифровые платежи.

▶️ Инвесторы щедро финансируют технологии, которые меняют работу профучастников рынка капитала: ИИ для исследований и инвестиционного анализа, автоматизацию процессов инвестбанкинга, инфраструктуру токенизации, комплаенс и контроль коммуникаций, управление частными активами и рыночными данными. Два из четырёх новых финтех-единорогов квартала — Digital Asset и Rogo — относятся именно к этой группе.

▶️ Крипторынок не растёт — он взрослеет и концентрируется вокруг инфраструктуры: финансирование снизилось примерно на 29%, количество сделок — на 20%.

▶️ Европа получила $2,5 млрд в 154 сделках. Из них $1,6 млрд и 55 сделок пришлись на Великобританию — около 64% регионального финансирования. Деньги привлекают сложные B2B-продукты: трансграничные платежи, карточная инфраструктура, налоговая автоматизация, оркестрация платежей и AML-инструменты.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Крупнейшие международные платёжные компании всё активнее превращают стейблкоины в новый расчётный слой традиционных финансов. Свежий пример — Western Union: компания запустила Stablecard, мобильный кошелёк и карту Visa на базе долларового стейблкоина USDPT. Пользователь может получить перевод в USDPT, хранить деньги в кошельке и расплачиваться картой там, где принимается Visa.

🔼 Для Western Union это способ не заканчивать отношения с клиентом в момент выдачи перевода. Деньги можно оставить внутри продуктового контура компании и постепенно расходовать картой. Это возможность зарабатывать не только на самом переводе, но и дальше — на карточных операциях, конвертации и других сервисах вокруг остатка. Такая логика уже работает в обычных цифровых кошельках Western Union.

🔼 Для получателя — возможность не конвертировать перевод сразу. Деньги можно сохранить в долларовом эквиваленте и расходовать постепенно, при этом пользователю не нужно самостоятельно покупать стейблкоины, заводить криптокошелёк или разбираться в блокчейне: на клиентской стороне остаётся привычная карта Visa.

При этом Stablecard — только видимая клиенту часть более серьёзной перестройки. Собственный USDPT Western Union собирается использовать и для расчётов со своей агентской сетью, сокращая зависимость от традиционной банковской инфраструктуры и получая возможность проводить расчёты круглосуточно. Есть и другие кейсы: MoneyGram развивает собственную стейблкоиновую инфраструктуру, Visa масштабирует карты со стейблкоиновым балансом, Mastercard инвестирует в соответствующие расчётные технологии. Сама Western Union параллельно строит Digital Asset Network, через которую цифровые активы можно будет выводить в наличные через её физическую сеть.

В результате стейблкоины всё меньше выглядят как альтернатива традиционным финансам и всё больше — как инфраструктура внутри них. Visa, Mastercard, Western Union и MoneyGram не пытаются заменить существующую платёжную систему блокчейном — они встраивают блокчейн туда, где он позволяет быстрее и дешевле перемещать деньги, сохраняя привычные карты, кошельки и даже операции с наличными.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Может ли новая финансовая катастрофа возникнуть внутри системы, отрегулированной после кризиса 2008 года? Что, если проблема — в поведении людей и организаций, а не в отсутствии правил? Об этом — сегодняшний выпуск рубрики #ФинКультура: разбираем немецко-люксембургский финансовый триллер Bad Banks.

Суть сериала

Первый сезон вышел в 2018 году — через десять лет после мирового финансового кризиса. Момент выбран не случайно: к этому времени Евросоюз уже значительно перестроил банковское регулирование. Появилась директива BRRD о восстановлении и урегулировании банков, потери проблемного банка должны были в большей степени нести его акционеры и кредиторы, а не налогоплательщики, выросли требования к капиталу и способности банков поглощать убытки.

Два сезона показывают две стадии одной проблемы: первый — чему финансовую систему научил кризис 2008 года, второй — не возникают ли новые риски быстрее, чем система успевает научиться ими управлять.

⬛️ Первый сезон показывает, как из обычной для финансового рынка гонки за результатом может складываться кризисная цепочка: финансовая инженерия → гонка за краткосрочным результатом → накопление и сокрытие риска → потеря доверия → проблемы с финансированием → угроза банку и другим участникам системы → необходимость вмешательства государства.

⬛️ Второй сезон переносит тот же вопрос в новый контекст: к традиционным банковским рискам добавляются финтех, скорость запуска продуктов, роботизированное инвестирование и ESG. В центре — финтех GreenWallet и его конкурент Fin21. В последнем легко узнать черты N26, а GreenWallet напоминает новое поколение европейских «зелёных» финтехов, в том числе Tomorrow.

При этом авторы сознательно отказались от привычной американской Уолл-стрит и показывают именно европейский финансовый рынок: от банковского Франкфурта и международного Люксембурга до берлинской финтех-среды.

Человеческий фактор

Важная тема Bad Banks — разрыв во времени между вознаграждением банкира и последствиями его решений. Сотрудник может принести большую прибыль, получить бонус, повышение и построить карьеру на успешной сделке. Но риск, заложенный в эту сделку, способен материализоваться через несколько лет — иногда уже после того, как человек сменил должность или ушёл из компании.

Именно поэтому после кризиса 2008 года европейские правила оплаты банкиров стали требовать откладывать часть переменного вознаграждения на несколько лет, а в определённых случаях — уменьшать или возвращать уже начисленные бонусы, если впоследствии выяснилось, что результат был получен ценой чрезмерного риска или привёл к убыткам.

Банкиры за кадром

Авторы стремились правдоподобно воссоздать внутреннюю логику финансового бизнеса: как строятся сделки, почему сотрудники принимают определённые решения, откуда появляется давление на результат и каким образом риск может накапливаться внутри вполне формально регулируемой организации.

Оливер Кинле начал исследовать тему ещё в марте 2014 года. Официально поговорить с инвестиционными банкирами оказалось непросто: после кризиса финансовые организации жёстко контролировали внешние коммуникации сотрудников. Поэтому команда выходила на банкиров через личные знакомства и отраслевых консультантов, а некоторые действующие руководители инвестиционного бизнеса соглашались разговаривать только конфиденциально.

Финансовым консультантом первого сезона стал бывший инвестиционный банкир Вольф-Алексис Путтфаркен. Он консультировал авторов по устройству продуктов, сделок и профессиональной среды; часть действующих банкиров помогала неофициально — крупные финансовые организации не хотели публично ассоциироваться с сериалом.

Кто именно плохой

Сотрудник заинтересован закрыть сделку и показать прибыль сегодня; банк — выполнить показатели и обойти конкурентов; акционеры — получить доходность. Риск при этом может проявиться значительно позже. Bad Banks показывает, что каждый участник может действовать вполне рационально со своей позиции — но система, собранная из этих рациональных решений, в итоге может производить иррационально высокий риск.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

СПБ Биржа не оставляет попыток построить вокруг иностранных активов новую бизнес-модель после того, как санкции фактически уничтожили её прежний бизнес. Новая идея — поставочные производные финансовые инструменты на иностранные акции, заблокированные в российских депозитариях.

Изначально СПБ Биржа собиралась запустить обычные торги самими заблокированными акциями и почти весь 2025 год прорабатывала эту идею — но из-за регуляторных сложностей отказалась. Аналогичный запуск Мосбиржи показал очень скромные результаты. Проблема в том, что владелец заблокированной акции не хочет давать слишком большой дисконт, а покупатель готов брать риск именно ради выгоды. Если она небольшая и частично съедается налогами — схема не работает.

Суть инструмента

Уже существующие фьючерсы СПБ Биржи на американские акции — беспоставочные. Если инвестор покупает контракт на Tesla, он не получает Tesla: меняется цена контракта, а прибыль или убыток рассчитываются в рублях. Идея нового инструмента в том, чтобы при исполнении контракта происходила поставка реальной заблокированной иностранной акции внутри российской депозитарной системы.

Фундаментальный дисконт никуда не исчезнет: цена будет учитывать невозможность свободной продажи за рубежом, неопределённый срок разблокировки и риск того, что это вообще не случится. Но инструмент потенциально поможет уменьшить ценовой и налоговый разрыв за счёт самой специфики дериватива, пишет «Ъ».

Зачем это СПБ Бирже

После попадания в SDN-лист США основной бизнес, связанный с иностранными ценными бумагами, практически исчез. СПБ Биржа пытается его переизобрести: вернуть иностранные активы, но уже без необходимости фактически покупать и рассчитывать их за рубежом.

Первый продукт — бессрочные расчётные фьючерсы — быстро стал значимым для оборота площадки. В июне объём торгов неоактивами достиг 140 млрд рублей, в июле — 111 млрд. В обоих случаях это больше 40% всех торгов. Оборот по беспоставочным фьючерсам на американские акции — по 55 млрд рублей и в июне, и в июле. Поставочные инструменты — логичный следующий шаг, чтобы превратить заблокированные активы из мёртвого груза в устойчивый поток комиссионных доходов.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX