⚡ Евросоюз внёс два десятка российских банков в 20-й пакет санкций против РФ:

⚪️ Авангард
⚪️ Аверс
⚪️ БКС-Банк
⚪️ Бланк
⚪️ Вайлдберриз Банк
⚪️ Держава
⚪️ Еврофинанс Моснарбанк
⚪️ Енисейский объединенный банк
⚪️ Итуруп
⚪️ Левобережный
⚪️ Металлинвестбанк
⚪️ Почта Банк
⚪️ ПСКБ
⚪️ Русский Стандарт
⚪️ СДМ-Банк
⚪️ Солидарность
⚪️ УБРиР
⚪️ Фора-Банк
⚪️ Хлынов
⚪️ Челябинвестбанк

Также в списке иностранные Керемет-банк (Кыргызстан), Capital bank of Central Asia (Кыргызстан), Joint Development bank (Лаос), Yelo Bank (Азербайджан).

Санкции вступают в силу с 14 мая 2026 года.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Быстрая аналитика по списку банков в сегодняшнем пакете санкций ЕС. Перечень выглядит вполне логичным и неслучайным: это второй эшелон частных, региональных и нишевых игроков, которые могли быть полезны для внешнеэкономических операций, корпоративных клиентов, регионального бизнеса, маркетплейсов, платёжных схем и обслуживания альтернативных международных цепочек.

Поэтому в списке рядом стоят очень разные банки: БКС-Банк как часть крупной инвестиционно-брокерской группы, Вайлдберриз Банк как часть экосистемы крупного маркетплейса, Русский Стандарт как старый платёжно-розничный бренд, а также много региональных банков вроде Хлынова, Челябинвестбанка, Левобережного, Аверса.

Ключевой критерий, судя по всему, — полезность банка как канала. Это касается и зарубежных игроков: санкционная логика ЕС смещается от наказания России к наказанию инфраструктуры обхода. Меньше банков, через которые можно строить обходные цепочки, выше концентрация рисков в оставшихся каналах, дороже и сложнее международные операции.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Любопытный ход Ozon: маркетплейс сшивает оплату и доставку в один готовый сценарий для внешних интернет-магазинов — чтобы зарабатывать не только на продажах внутри маркетплейса, но и на торговле вне него.

Монетизация инфраструктуры — сильный ход для платформы: она получает платёжный оборот, логистическую выручку и более плотную связь с продавцом, даже если тот не хочет полностью уходить в маркетплейс. Иными словами, расширяет рынок и маркетплейса, и банка.

Для Ozon Банка это способ превратить эквайринг из платёжной кнопки в инфраструктурный сервис для торговли. Ранее он запустил Ozon Pay с фиксированной ставкой 2,2%, а теперь добавил к нему доставку через сеть Ozon с 83 тысячами ПВЗ и курьерской логистикой. Это почти готовый торговый контур для внешнего интернет-магазина.

Ценность для бизнеса банка в росте платёжного оборота, комиссионной выручки и LTV. На голом эквайринге конкурировать тяжело: он быстро превращается в товар с давлением по цене. Но вместе с доставкой и удобным путём клиента это уже способ повышать выкуп и продажи.

Стратегически это ещё и фундамент для будущего кредитования бизнеса.  Когда банк видит не только сам факт платежа, но и связанную с ним логистику, географию доставки, частоту заказов и то, как бизнес продаёт вне маркетплейса, он получает гораздо более богатую картину клиента. Доступ к данным поможет точнее оценивать продавцов и выстраивать кросс-продажи.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Нацбанк Беларуси определил, с какими криптовалютами смогут работать криптобанки, какие операции им разрешены и как должны осуществляться. Именно порядок операций — самая важная часть, потому что от него зависят бухгалтерский учёт, расчёт показателей эффективности и показатели устойчивости криптобанка.

▶️ В стартовый перечень вошло около 26 криптовалют, в том числе биткоин, эфир, тонкоин, Solana, а также стейблкоины.

▶️ В числе 11 допустимых операций — криптовклады, криптозаймы, залог криптовалюты, стейкинг, перевод от одного физического или юридического лица другому, выпуск собственных токенов криптобанками, обмен и хранение криптовалюты. При этом модель допускает дальнейшее расширение.

Криптобанки в Беларуси смогут без отдельной банковской лицензии открывать и вести корреспондентские и иные счета, выполнять валютно-обменные и расчётные операции, перечень которых будет для каждого индивидуальным. Уставный фонд — не менее 20 млн белорусских рублей, а после включения в реестр необходимо разместить в Нацбанке ещё 10 млн в условном безотзывном депозите. В совокупности с AML-требованиями барьер довольно высокий и будет по плечу далеко не всем желающим.

Важный момент: указ прямо допускает использование токенов как средства расчёта в ряде сценариев.

⚪️ Физлица, ведущие самостоятельную профессиональную деятельность, ремесленники и агроэкоуслуги могут получать токены на свои криптоаккаунты в криптобанках как встречное предоставление по договорам с нерезидентами.

⚪️ Через криптобанки допускается исполнение обязательств по внешнеэкономическим договорам между резидентом и нерезидентом — в случаях, которые дополнительно установят Совет Министров и Нацбанк.

Акцент явно на привлечении инвестиций нерезидентов и развитии альтернативных каналов трансграничных платежей в условиях санкций. Для банков это новый потенциальный конкурентный и продуктовый контур.

В масштабе СНГ модель Беларуси — важный прецедент. Во многих юрисдикциях региона обсуждают биржи, обменники, майнинг или налогообложение токенов, а Беларусь идёт дальше и пытается встроить цифровые активы в банковскую и платёжную систему на уровне отдельного типа финансового института.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

⚡️ Ключевая ставка в России снизилась до 14,5%.

Уже на третьем заседании подряд решение ЦБ совпадает с прогнозами и ожиданиями рынка. Экономическая активность охлаждается, недельная инфляция почти нулевая, а инфляционные ожидания населения — на минимуме с осени прошлого года. Но демонстрировать слишком быстрый разворот пока рано, так как риски остаются.

Ещё в мартовском резюме обсуждения Банк России прямо говорил о сохраняющихся повышенных инфляционных ожиданиях, бюджетных и внешних рисках, а также о том, что более осторожный шаг нужен, чтобы не сформировать у рынка завышенные ожидания по быстрому снижению ставки.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Shinhan Bank, один из крупнейших банков Южной Кореи, готовит полноценный выход в Узбекистан через локальную дочернюю структуру. Речь не о представительстве или партнёрстве — и для рынка это признак растущей инвестиционной привлекательности страны и интереса иностранных банков к её ещё не до конца насыщенному финансовому сектору.

По публично известным данным, Shinhan уже принял внутреннее решение, планирует подать заявку в первой половине 2026 года и готовил этот шаг много лет: представительство в Ташкенте у него было ещё с 2009 года, а в 2024 году банк начал более предметные переговоры с местными властями.

Это сильный вотум доверия рынку Узбекистана со стороны крупной азиатской финансовой группы. Решение создать местную дочку обычно означает, что банк видит в узбекском рынке возможности для долгосрочного роста в Центральной Азии. Корейские деловые издания формулируют стратегию Shinhan так: сначала корпоративный сегмент по модели Казахстана, затем постепенное расширение в розницу, ипотеку и автокредитование.

Банковский рынок Узбекистана всё ещё находится в переходной фазе: страна с 2017 года проводит масштабные реформы, стратегия 2020–2025 была направлена на рост роли частных банков, но при этом государство всё ещё остаётся доминирующим игроком в финансовой системе. Пространство для перестройки ещё есть.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Рекомендательные системы стали главным источником денег в цифровой рекламе, и собственные решения такого уровня есть лишь у узкой группы мировых игроков. Международный аналитический портал Techloy выпустил обзор рынка, в котором систематизировал, у кого именно есть полноценные нейросетевые движки глубокого обучения для точной и полномасштабной настройки таргетинга.

В их числе Google, Meta, Bytedance, Tencent и Яндекс с его собственной технологией Argus, недавно анонсированной компанией.

Масштаб рынка, за который идёт борьба, оценить несложно: мировая реклама в 2025 году достигла $1,1 трлн. Отдельная быстрорастущая поверхность — AI-поиск как рекламный канал: сейчас это около $1 млрд, но к концу десятилетия сегмент может вырасти до $20–30 млрд, и пионерами здесь Techloy называет Google, Baidu и Яндекс.

Создание собственного ИИ-движка в таком высоконагруженном сервисе — это дорогой вход, но высокая маржинальность на дистанции. Чем больше платформа полагается на собственные first‑party данные и чем меньше зависит от внешнего трекинга, тем точнее её таргетинг и тем устойчивее её позиция в мире, где cross-site tracking постепенно закрывается.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Т-Банк стремится превратить свою рекламную платформу из витрины спецпредложений в приложении в инфраструктуру, которая влияет на покупку ещё до её совершения. Рекламодатели смогут искать целевых покупателей по банковским данным, показывать им баннеры не только внутри сервисов банка, но и на внешних площадках — в медиа, играх, приложениях, — а затем отслеживать путь до покупки внутри экосистемы Т-Банка: например, через кешбэк или товарную витрину.

Банк открыто строит ценностное предложение на своём главном активе — клиентских данных, которых нет у большинства рекламных площадок. Например, реальные траты, частота покупок, категории расходов, средний чек, география, финансовое поведение — параметры, которые гораздо ближе к реальному спросу, чем обычные интересы в интернете.

Между «человек интересовался спорттоварами» и «человек тратил 30 тыс. рублей в спортмагазинах за последние месяцы» огромная разница — её Т-Банк и пытается монетизировать. Для рекламодателей это новая возможность найти клиента Т-Банка вне Т-Банка. А для самой платформы — резкое увеличение рекламных площадей и огромное пространство для роста выручки.

▶️ Аудитория — 55 млн клиентов Т-Банка.

▶️ Таргетинг по более чем 100 критериям: пол, возраст, доход, траты, география, потребительские сценарии, прошлые покупки, любимые категории товаров, привычный размер среднего чека.

▶️ Модель машинного обучения будет сама выбирать, какой баннер показать каждому пользователю в конкретный момент. 

▶️ Частота показов контролируется суммарно, чтобы не раздражать пользователя и не тратить бюджет рекламодателя впустую. 

По сути Т-Банк выносит свой кешбэк и свои транзакционные данные за пределы приложения, чтобы превратить внешний интернет в воронку к покупке внутри банковской экосистемы и снять ограничение собственного трафика.

Похожую историю реализует Сбер: развивает рекламную платформу на данных собственной экосистемы и указывает, что размещения идут на площадках группы и во внешних сетях; у платформы заявлены 250+ сегментов и алгоритмы на базе искусственного интеллекта.

В мировой практике финансовые компании обычно ограничиваются показами на своих площадках. Например, Chase Media Solutions работает с рекламой на базе транзакционных данных и даёт брендам доступ к аудитории около 80 млн клиентов Chase; Cardlytics строит рекламные и аналитические продукты на данных банковских клиентов и заявляет доступ к данным более 215 млн клиентов.

Решение Т-Банка растить рекламную платформу вовне реально интересное и прорывное, но требует аккуратной коммуникации, которая будет снимать переживания клиентов на тему согласий, банковской тайны и персональных данных. Внутри приложения всё проще: банк сам контролирует данные, канал, согласия, интерфейс и коммуникацию. Во внешних сетях появляются сторонние площадки, рекламные идентификаторы, сопоставление аудиторий, контроль показов, отчётность, фильтрация трафика. Чем точнее таргетинг и шире спектр площадок, тем выше риск, что человек почувствует не полезную персонализацию, а преследование.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

TikTok становится всё заметнее в финтех-повестке. Параллельно с оформлением двух финансовых лицензий компания запустила в Великобритании дебетовую карту и бизнес-счёт для авторов TikTok LIVE, чтобы те могли быстрее получать доход от эфиров и других выплат, сразу тратить эти деньги и не смешивать рабочие финансы с личными.

Продукт построен вокруг конкретной боли: доход автора приходит нестабильно, а задержки выплат мешают покрывать текущие расходы и вкладываться в работу. По данным Visa, 49% креаторов сталкивались с задержками или нестабильностью выплат, 41% из-за этого отказывались от новых возможностей, 94% хотят разделять личные и рабочие деньги.

Это не сенсация, но очень точный продуктовый запуск. Авторы становятся отдельной аудиторией финтех-индустрии, которая требует персонального подхода в продуктах и сервисе. Следующий возможный шаг после карты — кредитование под будущую выручку, автоматическое управление налогами и встроенные инструменты выставления счетов брендам.

Предполагаем, что конечная цель TikTok — нарастить предложение контента, вовлечение аудитории и LTV авторов. Если креатор может проще и быстрее использовать деньги, он будет активнее в TikTok LIVE, чаще выходить в эфир и реинвестировать в контент. Для платформы это больше платёжного оборота внутри собственной монетизационной модели, где доход авторов формируется из виртуальных подарков, которые потом конвертируются в деньги.

Для Visa выгода не только в позиционировании, но и в дополнительном карточном обороте и комиссиях. Платёжная система заранее закрепляется в сегменте, который быстро растёт и пока ещё слабо охвачен традиционными банками.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

American Express пытается занять самое ценное место в цепочках агентных платежей — слой доверия, авторизации и разбора ошибок. Платёжная система запустила набор инструментов для разработчиков, который позволяет безопасно привязывать карту к таким покупкам и подтверждать, что агент действует с разрешения клиента.

Amex будет выдавать токенизированные платёжные данные только проверенным агентам, проверять одобрение покупки со стороны клиента и использовать дополнительные сигналы данных для авторизации и более эффективного разбора споров.

▶️ Agent Registration — регистрация и проверка самого агента.
Account Enablement — привязка карты и аккаунта клиента к проверенному агенту.

▶️ Intent Intelligence — фиксация того, что именно клиент разрешил купить.

▶️ Payment Credentials — токенизированные платёжные реквизиты, с которыми агент может провести оплату без передачи данных карты.

▶️ Cart Context — данные о корзине и составе покупки, которые нужны для проверки транзакции, авторизации и разбора спорных случаев.

▶️ Amex Agent Purchase Protection будет защищать клиента от расходов, возникших из-за ошибки агента — кроме случаев, когда формулировка запроса была неконкретной вроде «купи что-нибудь классное».

Пока рынок агентной коммерции в основном обсуждает вау-сценарии, American Express полез в более приземлённую, но гораздо более важную зону, где обычно и рождается рыночная власть.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Банки активно пересобирают операционную модель, судя по отчётности МСФО крупнейших организаций. Рынку нужно меньше массового операционного персонала и больше дорогих специалистов, которые строят цифровую инфраструктуру, управляют рисками и продают более сложные продукты.

🔽 Численность сотрудников 20 крупных банковских групп в 2025 году сократилась на 4%, до 557 тыс. человек, фактически вернувшись к уровню 2023 года. Снижение произошло в 14 банковских группах. 

🔽 СберБанк и ВТБ суммарно сократили 21,5 тыс. сотрудников (около 5%). Снижение в ВТБ обусловлено интеграцией РНКБ и Почта-Банка, в Сбере — автоматизацией и внедрением ИИ-решений. Про кризис не говорит никто.

🔽 Самое резкое сокращение — у дочек иностранных групп: ЮниКредит Банк сократил штат почти на 40%, Райффайзен Банк — на 3,8%.

🔽 Зарплаты растут быстрее инфляции: среднемесячная компенсация в рассмотренных банковских группах выросла в среднем на 15%, достигнув 180 тыс. рублей, а в некоторых — до 210–360 тыс. рублей.

Спрос на разные профессии тоже меняется. Наименее востребованы кассиры-операционисты, верификаторы документов, операторы колл-центров и техподдержки, а также продуктовые и проектные менеджеры. Общее количество вакансий в банковской сфере снизилось на 22%. Вырос спрос на ИТ-специалистов, особенно в информационной безопасности: количество вакансий увеличилось на 19%.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

QR-платежи за рубежом для российских туристов развивают не только крупные российские банки, но и локальные финтехи. В Турции, например, масштабируется сервис приёма оплаты в рублях через СБП с конвертацией в лиры для продавца, пишет АТОР.

Механика привычная: продавец формирует QR-код, покупатель сканирует его смартфоном, видит сумму в рублях, выбирает банковское приложение, подтверждает оплату, а продавец получает деньги в турецких лирах. Процесс занимает 10–20 секунд, можно платить с любой карты всех российских банков и в отдельных случаях использовать оплату частями или в кредит.

По данным АТОР, точек оплаты более тысячи, и они собраны на интерактивной карте Turinvoice — но на момент публикации она была недоступна. Курс конвертации зависит от конкретного дня, банка, посредника и платёжной схемы.

Turinvoice — это турецкая платформа, которая даёт возможность локальным продавцам принимать оплату от российских туристов, размещаться в каталоге и продвигаться среди русскоязычной аудитории. В России у неё есть московский филиал. Комиссия для продавцов 3-5%, а вот схема расчётов или банки-партнёры публично не раскрываются.

С точки зрения тренда интересно смешение модели платежей за рубежом от карт к связке QR-код + банковское приложение + локальный посредник + конвертация. Она позволяет собирать более гибкие маршруты и меньше зависит от международных платёжных систем, банков-эквайеров и санкционных рисков.

Для банков история неприятная: они не зарабатывают на таких операциях, а становятся активом внешнего финтеха, который контролирует карту точек, подключение продавцов, конвертацию и CJM самых денежных туристических сценариев.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Т-Банк устранил один из главных барьеров бесконтактной оплаты с iPhone: теперь клиент может расплатиться смартфоном на iOS без подключения к интернету. Технология много лет работает на смартфонах Android, где без интернета проходит каждая десятая оплата через T-Pay.

После первой оплаты при подключении к сети приложение автоматически создаёт для устройства защищенный цифровой сертификат. Дальше покупки можно оплачивать без подключения к сети: данные карты не используются, не сохраняются и не передаются третьим лицам и магазинам. При подозрении на рискованную операцию приложение банка попросит подключиться к интернету и актуализировать сертификат, и после этого оплата без сети снова станет доступна.

Когда может пригодиться:

▶️ Магазины и кафе в подвальных, полуподвальных и плотных торговых зонах: супермаркеты на цокольных этажах, фуд-корты, небольшие кофейни внутри бизнес-центров, магазины в переходах и на подземных уровнях торговых центров.

▶️ Помещения с перегруженной сетью: концерты, стадионы, фестивали, крупные выставки, ярмарки, аэропорты в часы пик. Связь там может формально быть, но интернет работает плохо из-за нагрузки.

▶️ Повседневные бытовые ситуации самого пользователя: закончился пакет интернета, временно недоступна сеть.

Чтобы войти в приложение банка без интернета для оплаты нужно убедиться, что настроен Face ID или Touch ID. Совершить платёж можно несколькими способами: через кнопку на главной странице приложения, поднесением телефона к терминалу при открытом приложении, через долгое нажатие на иконку приложения, через виджет на экране блокировки и через кнопку действий на iPhone 15 Pro и новее.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

X Money обрастает деталями в преддверии скорого массового запуска. Bloomberg пишет, что платёжный продукт должен выйти в ранний публичный доступ в ближайшее время, а тестировщики уже сообщают о щедрых условиях: 3% кешбэка на отдельные категории и 6% годовых на остаток — это примерно в 15 раз выше средней ставки по сберегательным счетам в США.

Какие ещё новости:

⚪️ Будут металлические дебетовые карты Visa с персонализацией под никнейм в X.

⚪️ Планируются сценарии переводов через личные сообщения и профили.

⚪️ Выплаты авторам могут перевести с прежней инфраструктуры Stripe на X Money.

⚪️ Появится помощник на базе искусственного интеллекта для анализа расходов. 

По задумке X Money больше, чем платёжно-банковский сервис для пользователей соцсети:

⬛️ Во-первых, это инфраструктура для внутренних расчётов: авторы получают выплаты, пользователи платят за подписку Premium, бренды покупают рекламу, инфлюенсеры монетизируют аудиторию, пользователи могут донатить, Grok и будущие агенты могут подталкивать к покупкам, подбору товаров, финансовым действиям. Потенциальная экономия на банковском обслуживании — астрономическая.

⬛️ Во-вторых, это попытка соединить социальный и финансовый профиль пользователя. Обычный банк знает клиента через счёт, карту и документы. X — через публичный профиль, аудиторию, контент, подписчиков, репутацию, поведение, переписки, рекламные интересы и теперь — потенциально — транзакции.

X пытается привязать деньги не к банковскому приложению, а к социальной идентичности. Карта — это маркетинговый носитель, который должен сделать X Money видимым в офлайн-мире, а никнейм — идентификатор человека для выплат, донатов, переводов и покупок. Платёжный продукт становится частью личного бренда пользователя, и это килл-фича для инфлюенсеров, предпринимателей, криптосообщества и людей, для которых профиль в X — рабочий актив.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Банковское сообщество выступает за устойчивую цифровую идентификацию через ИНН. Проблему текущей модели рынок видит в том, что она завязана на паспорт и доступ к данным МВД, который оказался технически уязвимым, потенциально дорогим и ненадежным.

Это весомый аргумент в пользу ускорения перехода к новой модели:

▶️ ИНН не меняется на протяжении жизни граждан, легко связывается с разными госреестрами и не зависит от одного ведомства.

▶️ Налоговый номер уже обязателен при оформлении кредитов, используется для самозапретов и станет ключевым идентификатором в СБП.

▶️ ИНН присваивается всем гражданам страны по умолчанию, и его могут оформить иностранцы: если в дальнейшем реализовать возможность по иностранному биометрическому паспорту получать ИНН дистанционно, то туристы смогут, не покидая своей страны, получить eSIM или открыть кошелек для платежей в России.

Разумеется, налоговый номер не может сам по себе заменить подтверждение личности, но рынку это и не нужно: наиболее разумный вариант — комбинированная модель, в которой ИНН выступает как постоянный идентификатор, паспорт остается базовым документом для подтверждения личности, а биометрия используется как дополнительный уровень верификации и усиление безопасности.

Такой подход соответствует и мировым стандартам. Например, FATF описывает для KYC комбинацию из трех слоев: государственный идентификатор или документ, проверка его подлинности и актуальности и дополнительная аутентификация через биометрию, селфи, видео или цифровую подпись.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Российский ЦБ вышел с большим интервью в защиту жёсткой макропруденциальной политики — от лица Елизаветы Даниловой, директора департамента финансовой стабильности. Как мы поняли, главная цель этой коммуникации — управление ожиданиями. Регулятор одновременно решает две задачи:

⚪️ Успокаивает рынок: банковская система устойчива, капитал есть, ипотека и проектное финансирование не создают системной угрозы.

⚪️ Готовит банки, бизнес и потребителей к тому, что не будет быстро отпускать рискованные сегменты. Эра дешёвого наращивания портфелей закончилась, и спасать агрессивную кредитную модель ЦБ не планирует.

В 2023–2024 годах рынок активно набирал риск: льготная ипотека, потребкредиты, автокредиты, корпоративный долг, рассрочки, застройщики, инвестиционные квартиры. Теперь эти риски начинают проявляться в просрочке, но ЦБ не считает ситуацию критической и считает, что его ограничения сработали. Главные инструменты — макропруденциальные надбавки и лимиты, которые либо заставляют банки держать больше капитала под рискованные кредиты, либо прямо ограничивают их долю.

▶️ В потребкредитовании доля проблемных кредитов выросла с 9% на начало 2025 года до 13,1% сейчас. ЦБ объясняет это не только ухудшением платёжной дисциплины, но и сокращением портфеля за счёт погашения «хороших» долгов.

▶️ В ипотеке рост с 1% до 1,7% за 2025 год, а на 1 апреля 2026 года — до 1,8%. Для сравнения, в 2016 году было почти 4%, в 2009 году — выше 6%. 

▶️ В корпоративном сегменте доля «плохих» кредитов с 2025 года почти не изменилась — 3,9% на 1 апреля 2026, а в МСП выросла с 5,9% до 7,6%, что всё ещё втрое ниже уровня 2016. Сравнение с историческими данными — это способ показать, что ухудшение управляемое.

Проблема не в кредите как таковом, а в кредите клиенту, который уже перегружен обязательствами. Поэтому банкам нужно не просто соблюдать лимиты, а перестраивать скоринг вокруг полной картины долгов: кредиты, кредитные карты, рассрочки, обязательства перед застройщиками, косвенные признаки финансового стресса. МСП и микробизнес вообще требуют отдельных моделей риска по сегментам, а корпоративный портфель нужно смотреть не только по отрасли, но и по соотношению прибыли и процентных платежей.

▶️ МСП кредитуют осторожнее из-за роста дефолтности до 10%: +2 п.п. за последний год. Банки снизили аппетит к риску и тщательнее отбирают заёмщиков.

▶️ Рассрочка становится отдельной зоной риска, и с марта 2027 банки будут обязаны передавать в бюро кредитных историй информацию по долгу свыше 50 тыс. рублей.

Жилищная рассрочка — риск не только для застройщиков, но и для будущей ипотеки, поэтому банкам важно уже сейчас учитывать этот инструмент как предкредитное обязательство, даже если регулирование ещё не полностью оформлено.

На 1 марта 2026 обязательства по сделкам покупки строящегося жилья в рассрочку ЦБ оценивает в 1,6 трлн рублей, или 17% стоимости заключённых ДДУ.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Власти довели до правительственного уровня налоговую механику будущего легального крипторынка: с отдельной статьёй Налогового кодекса, налоговыми агентами, учётом обменов, доказательством расходов и льготным НДС-режимом для инфраструктуры. Поправки уже одобрены Правкомиссией, и это еще не финальный закон: впереди Госдума и возможные доработки.

Что понятно уже сейчас

⚪️ Будет отдельная статья НК для НДФЛ по операциям с цифровой валютой — 214.12. Налоговая база — положительная разница между доходами и расходами.

⚪️ НДФЛ предлагается взимать не только при продаже цифровой валюты, но и при её обмене. Это резко усложняет жизнь активным участникам рынка и создаёт барьер для спекуляций: трейдерам понадобится история сделок, стоимость входа, подтверждение расходов и расчёт финансового результата по цепочке обменов.

⚪️ Перечень расходов будет открытым: покупка цифровой валюты, оплата услуг участников рынка и операторов информационных систем, суммы, с которых уже был уплачен налог при покупке, и другие платежи, прямо связанные с приобретением, хранением и отчуждением цифровой валюты. У тех, кто покупал активы через неформальные обмены, зарубежные площадки, личные кошельки или давно потерял историю операций, могут появиться проблемы.

⚪️ Если доход поступает на счёт брокера или доверительного управляющего, они становятся налоговыми агентами. По промежуточным выплатам по иностранным цифровым правам налоговым агентом будет цифровой депозитарий. Они будут учитывать только документально подтверждённые расходы и хранить заверенные копии документов пять лет.

⚪️ Услуги цифровых депозитариев, криптообменников и ряд сопутствующих услуг планируется освободить от НДС; исключение — продажа лицензий на программное обеспечение. Также от НДС хотят освободить реализацию беспоставочных иностранных цифровых прав, удостоверяющих только денежные требования.

⚪️ Проект относит доходы и расходы цифровых депозитариев и организаций, обменивающих цифровую валюту, к правилам статей 298 и 299 НК — то есть к логике профучастников рынка ценных бумаг. Налогом на прибыль будут облагаться комиссии, доходы от хранения и учёта криптовалют, посреднические услуги и другие профессиональные доходы.

Главная цель — сделать так, чтобы легальная операция с цифровой валютой оставляла налоговый след: кто купил, через кого, по какой цене, с какими расходами, какой доход получил и кто отвечает за удержание налога. Для банков, брокеров и будущих криптопосредников главный вызов — операционная нагрузка. Им придётся строить налоговый учёт, хранить документы, считать финансовый результат, удерживать налог и объяснять клиенту, почему часть операций стала налоговым событием.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Продолжаем следить за развитием финтеха Ozon. Так как компания публичная, можно оценивать бизнес по метрикам из квартальной финансовой отчетности. В первом квартале 2026 года сегмент сохранил высокие темпы роста, несмотря на уже крупную базу прошлого года. Выручка увеличилась на 59% год к году, до 58,9 млрд рублей.

🔼 Прибыль до налогообложения выросла ещё сильнее — на 52%, до 16,2 млрд рублей. Для финтеха Ozon это сильный сигнал: направление всё больше становится полноценным прибыльным бизнесом.

🔼 Финтех зарабатывает не только на комиссиях и платежах, но и на процентной марже: активы, приносящие процентный доход, выросли в 2,3 раза, до 799,2 млрд рублей.

Что говорят клиентские показатели

Финансовыми сервисами Ozon пользуются уже 43 млн клиентов — в 1,4 раза больше, чем годом ранее. Ozon Банк продолжает быстро расширять аудиторию, и она использует его финансовые продукты за пределами маркетплейса. 60% транзакций по карте Ozon Банка приходится на внешние платежи.

Клиентские деньги на счетах и вкладах в Ozon Банке превысили 620 млрд рублей против 217 млрд рублей годом ранее. Рост почти в три раза — очень сильный результат, связанный в том числе с запуском разных сберегательных продуктов на выбор. Это основа для дальнейшего развития кредитного бизнеса и показатель лояльности.

В этом году у направления появится новый бизнес — инвестиционный, для него у банка уже есть две необходимые лицензии — брокерская и депозитарная.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

ФНС и Банк России настраивают механизм выявления скрытой предпринимательской деятельности физлиц по банковским операциям, чтобы найти тех, кто систематически получает оплату за товары, работы, услуги или аренду на личную карту и не оформлен ни как самозанятый, ни как ИП.

Уже обсуждаются конкретные признаки риска: частые поступления, переводы из других регионов, массовые зачисления в рабочее время. Переводы самому себе и операции между близкими родственниками учитываться не будут, и понятие близких отношений могут даже расширить до гражданских партнёров, но механизм подтверждения совместного проживания ещё только разрабатывается.

Госдума уже рассматривает законопроект о расширении обмена данными между ФНС и ЦБ. По нему Банк России сможет направлять налоговым органам информацию о физлицах, чьи операции по счетам похожи на предпринимательскую деятельность или систематическое получение доходов от других граждан.

Новая модель меняет способ выявления незадекларированного дохода: ФНС сможет запрашивать детальные данные у банков по отдельным людям на основе сигналов от ЦБ — справки о счетах, остатках и выписки по операциям. Это и есть главное усиление: налоговая получает основание для углубления проверки по человеку, которого алгоритм отнёс к группе риска.

Банкам нужно готовиться не только к передаче данных, но и к росту обращений клиентов: люди будут спрашивать, почему им пришёл запрос, почему банк передал сведения, как пояснить перевод, что делать с поступлениями от родственников и клиентов. Но это же и возможность для продвижения самозанятости, простой регистрации ИП, отдельных счетов для микробизнеса, налоговой автоматизации, эквайринга для частных мастеров и фрилансеров.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX

Банки обратились в ФАС с просьбой проверить сотовых операторов по вопросу платной маркировки звонков по 25 копеек за вызов. Финансовый сектор требует прозрачных правил — из-за того, что сейчас в законе нет четких критериев массовых автоматических вызовов (МАВ), операторы трактуют их самостоятельно.

В результате под платную категорию рискуют попасть любые регулярные банковские коммуникации — от сервисных уведомлений до работы по защите от мошенников. На это придется будет уходить до 11 млрд рублей в год, поэтому банки предложили маркировать звонки через единую платформу. Однако в Минцифры посчитали, что это потребует дополнительного финансирования и ресурсов.

В связи с этим рынок указывает на три типа вызовов, которые не должны тарифицироваться как коммерческая массовая рассылка:

▶️ Звонки персонифицированы: банк звонит конкретному клиенту по вопросу его договора или операции.

▶️ Коммуникация предусмотрена законом или договором: это не маркетинговая активность, а часть юридически закрепленного взаимодействия.

▶️ Банк действует в рамках полномочий: выполняет обязанность или реализует право, связанное с финансовым обслуживанием.

Таким образом, если звонок обязателен или юридически обусловлен, компания не должна платить коммерческому оператору за исполнение закона.

💳 Финтехно в Telegram | в MAX