✔️골드만삭스 트레이더의 반박 “메모리 비관론 과하다”

골드만삭스 아시아 서울지점 트레이더 Justin Park이 2026년 8월 7일 발표한 리포트를 정리한 내용입니다.
(원문 링크)

1️⃣최근 증시 상황 및 수급
● KOSPI 폭락 후 급반등 등 극심한 변동성 장세
● 급락 원인: 펀더멘털 악화 우려 + 메모리 피크아웃 공포 + 레버리지 강제매도 중첩
● 수급 상태: 레버리지·증거금·헤지펀드 포지션 청산으로 수급 부담 해소

2️⃣시장 3대 우려 vs 트레이더의 반박
● 엔비디아 HBM 스펙 하향? → 품질 문제가 아니라 공급이 절대적으로 부족하다는 반증
● SK하이닉스 구형 라인 리스크? → 사실이나 선단 공정으로의 신속한 라인 전환이 관건
● NAND 수요 부진? → B2C는 부진하나 DRAM 미세화 한계 + AI 설비투자가 사이클 지지

3️⃣메모리 업황 긍정 신호
● 중국 CXMT: 저가 물량 공세 없이 가격 수준 유지
● 딥시크(DeepSeek): API 가격 인상으로 AI 수익화 실체 및 지속적 CapEx 입증

✍️이분은 코스피 12,000간다고 하네요...ㅎㅎㅎ

✔️로빈후드를 놓쳤다면? 다음 대박은 이 체인에서 나올 수도

a16z, 블랙록, 패러다임 같은 초대형 VC랑 기관들이 돈 싸들고 들어간 신규 체인 목록입니다.

• Arc ($222M) - a16z Crypto, BlackRock, Apollo, ARK Invest
• Commonware ($34M) - Tempo, Dragonfly
• Doma Protocol ($30M) - Paradigm
• Ritual ($25M+) - Archetype, Polychain, Robot Ventures
• Miden ($25M) - a16z Crypto
• Fhenix ($22M) - Multicoin, Hack VC, Amber
• 1Money ($20M+) - Galaxy, Hack VC, Kraken Ventures, F-Prime
• Rialo ($20M) - Pantera Capital
• Arch Network ($20M) - Pantera, Multicoin, OKX Ventures
• Morph ($20M) - Dragonfly
• Codex ($15.8M) - Dragonfly, Coinbase
• SimpleChain ($15M) - 패밀리 오피스 및 기관 투자자

✔️X 수익화 정책 변경, 기존 계정도 새 프로그램 신청 필요

X가 기존 Revenue Sharing을 종료하고 Original Content Rewards 프로그램으로 전환합니다.
트윗원문

기존

• 수익화 조건을 충족한 계정이 조회수 기반으로 수익 배분
• 다른 콘텐츠를 인용·재가공한 게시물도 상대적으로 수익화 가능

변경 후

• 직접 만든 오리지널 콘텐츠의 조회수만 보상 대상
• 단순 복사, 짜깁기, 최소 수정, 타 플랫폼 재업로드 콘텐츠는 제외
• 단순 조회수가 아니라 Premium 이용자의 홈 타임라인 유효 노출이 중요
• 최근 90일 인증 사용자 홈 조회수 50만회 + 인증 팔로워 500명 이상 필요
• 기존 수익화 계정도 9월 8일부터 새 프로그램에 다시 신청해야 함

✍️즉, 앞으로는 “얼마나 많이 퍼왔느냐”보다 직접 만든 글·분석·의견을 얼마나 많이 노출시키느냐가 수익화의 핵심​으로 바뀝니다.

✔️SPCX 하루 +15% 폭등, 락업 해제 악재를 이긴 이유

많은 사람들이 "락업 해제 = 폭락"을 예상했지만 결과는 정반대였습니다.

1️⃣ 악재가 이미 선반영
• 실적 발표 후 AI 투자(CAPEX) 급증으로 급락
• 락업 해제 우려까지 겹치며 $225 → $105(-52%)까지 하락
• 즉, 시장이 미리 공포를 반영한 상태였음

2️⃣ 실제 매도 물량이 예상보다 적었음
• 락업 해제는 '매도 가능'일 뿐 '의무 매도'가 아님
• 대규모 내부자 매도가 나오지 않으면서 "생각보다 안 판다"는 안도감이 형성

3️⃣ 오버행(매물 부담) 해소
• 가장 큰 악재였던 락업 이벤트가 지나가면서
• 불확실성이 사라졌고 대기하던 매수세가 유입
• 대표적인 'Sell the Rumor, Buy the News' 사례

4️⃣ 장기 성장 스토리가 다시 부각
• CFO가 10월부터 추가 $6.7B 클라우드 계약을 언급
• Terafab AI 반도체 공장 투자 발표
머스크의 2030년 연매출 $1T 목표 재확인
• 시장 관심이 단기 CAPEX보다 장기 성장으로 이동

5️⃣ 숏커버링까지 겹침
• 하락에 베팅했던 숏 포지션이 대거 청산
• 저점 매수와 숏커버가 동시에 나오며 상승폭 확대

✍️락업 해제 자체보다는 생각보다 실제 매도 물량이 적었다는 점이 핵심이었던 것 같네요.
결국 모두가 알고 있는 악재는 이미 가격에 반영돼 있을 수 있다는 점을 다시 한번 보여준 사례인 것 같습니다.

✔️9월 금리인상 → 동결로 굳히나? 👀

어제 발표된 미국 7월 고용지표가 예상보다 크게 부진하면서, 9월 FOMC 금리 전망이 ‘인상’에서 ‘동결’ 쪽으로 빠르게 기울고 있습니다.

• 7월 비농업 고용 -2.3만 명 → 시장 예상치 크게 하회
• 5·6월 고용도 합계 10만 명 이상 하향 수정
• 임금 상승률도 둔화 → 노동시장 냉각 신호
• Polymarket 9월 전망
→ 금리 동결 63%
→ 25bp 인상 37%

✍️불과 얼마 전까지만 해도 9월 인상 가능성이 더 높게 반영됐지만 고용지표 부진 이후 분위기가 완전히 뒤집힌 모습이네요.

✔️바이낸스, USD1 에어드랍 캠페인 연장

바이낸스가 USD1 보유자 대상 WLFI 에어드랍을 9월 4일까지 추가로 이어간다고 발표했습니다.

✅ USD1 에어드랍 캠페인 연장

🗓 기간: 8월 7일 ~ 9월 4일 (UTC)
🎁총 1억 7천만(WLFI) 토큰을 매주 금요일 지급

• 바이낸스에서 USD1을 보유만 해도 참여 가능
대상 계정
→ 현물(Spot)
→ 펀딩(Funding)
→ 마진
→ USDⓈ-M 선물 계정

⭐️ 추가 보너스
선물에서 USD1 페어 미결제약정(OI)을 하루 300 USD1 이상 유지하면 보상 1.2배

✍️보통 바이낸스가 유지해주면 다른곳도 이벤트가 같이 올라오더라구요. USD1 홀더분들은 계속 이자 챙겨보세요~!
공지원문

✔️X 수익화 정책 변경 FAQ 총정리

X가 기존 Revenue Sharing을 종료하고 Original Content Rewards Program으로 전환합니다.
헷갈리는 부분만 간단하게 정리했습니다.

➡️X 수익화 FAQ 총정리

✔️비트코인 ETF, 이번 주 $865M 순유입 BTC +3.18%

• 현물 비트코인 ETF, 이번 주 약 $865M 순유입
• 5거래일 연속 순유입, BTC 주간 +3.18%
https://farside.co.uk/btc/

✍️ETF 자금은 계속 들어오지만 비트는 여전히 박스권입니다. CLARITY Act도 9월로 밀린 데다, 중간선거 이후까지 미뤄질 수 있다는 전망도 우세해 당분간 뚜렷한 상승 모멘텀은 부족해 보이네요.

✔️바이낸스 알파 모니터링 사이트

바이낸스 알파 아직 하시는 분들 있나요?

예전보다 관심은 줄었지만 최근 상장도 꽤 나오고, 업비트 상장까지 이어지는 경우도 보여서 자격 되시는 분들은 다시 챙겨볼 만한 것 같습니다.

• 진행/예정/종료 이벤트 확인
• 참여자 수·보상 규모·현재 가격 표시
• 포인트·에어드랍 수익 계산 가능

alpha666.cc/#trading

✔️Base 위클리, 스테이블코인·AI 에이전트 생태계 확장

Base에서는 매주 위클리 리캡을 올려주는데요.
생태계 흐름 파악하는 데 꽤 도움이 되니 한 번씩 확인해보시면 좋을 것 같습니다.

이번 주는 단순 신규 프로젝트 출시보다 실제 온체인 사용량 증가가 눈에 띕니다.

• 스테이블코인 거래량 $26.1T → 작년 연간 규모 돌파
• Morpho 예치금 $5B 돌파
• 7월 BTC-USD 거래량 절반이 Base
• Squid Router 100만 건 돌파
• AI 에이전트 거래 47%가 Virtuals 경유

✍️특히 이번 주는 Cloudflare·Arkham·You.com까지 x402 결제 지원에 합류했습니다. Base는 확실히 스테이블코인 결제 + AI 에이전트 중심 체인으로 방향을 잡아가는 모습이네요.

🟦 Base 에어드롭 준비 가이드

✔️STONKBROKER 시총 $60M대 돌파, 신고가 경신

Robinhood 체인 밈코인 STONKBROKER가 한때 시총 $60M 전후를 넘기며 사상 최고치를 다시 기록했습니다.

• 현재 시총 약 $44M
• 24시간 +30–40%
• 24시간 거래량 $3–7M

최근 런치패드와 주식 토큰 기반 Broker Box 기능을 출시하면서 관심이 붙는 모습입니다.

NFT StonkBrokers도 바닥가가 9.2 ETH대, 24시간 +20% 이상 상승중...
NFT는 무료민팅이였습니다

✔️11년 만에 깨어난 이더리움 ICO 고래

이더리움 ICO 참여 지갑이 11년 만에 움직였습니다.
• 당시 $620 투자 → 2,000 ETH 수령
• 현재 가치 약 $3.83M
• 방금 Coinbase에 0.1 ETH 입금

무려 6,184배 수익, 아직 본격적인 매도 움직임은 없는 상태입니다.
https://etherscan.io/address/0x6a53d41ae4a752b21abed5374649953a513de5e5?amt=0.01%7E999999999

✔️백악관 암호화폐 고문 “CLARITY Act, 9월 15일이 사실상 마지노선”

백악관 암호화폐 고문 Patrick Witt는 9월 15일까지 법안이 진전되지 못하면 향후 통과 가능성이 크게 낮아질 수 있다고 경고했습니다.

다만 완전히 멈춰 있는 건 아닙니다. 상원 공화당 원내대표 John Thune이 CLARITY Act의 motion to proceed에 대한 cloture motion을 제출하면서, 법안을 본회의 절차로 가져가기 위한 단계는 이미 시작됐습니다.

• 9월 복귀 직후 첫 표결 가능
• 공화당 지도부 우선 처리 의지
• 통과 관건은 민주당 포함 60표 확보

✍️법적으로 9월 15일이 마감은 아니지만, 정치적으로 보면 꽤 현실적인 마지노선이라는 생각이 드네요. 절차는 이미 시작된 만큼 9월 복귀 직후 얼마나 빠르게 표를 모으느냐가 핵심이 될 것 같습니다.

✔️Miracle, TGE 준비 중 8월 토크노믹스 공개 예정

Miracle 창립자 Jordan에 따르면 현재 팀은 TGE를 적극 준비 중이며, 토크노믹스 세부 내용도 8월 중 공개 예정이라고 합니다.
출처:

• 포인트 시즌 종료 → TGE 준비 단계
• 8월 토크노믹스 공개 예상
• 정확한 TGE 날짜는 아직 미정

✍️최근 Dreamcash처럼 서비스 종료하면서 토큰 자체가 안 나온 프로젝트도 있었는데요, Miracle은 그래도 어찌어찌 TGE까지는 가려나 봅니다. 극초반에 잠깐 파밍했던 놈인데 멘징이라도 됐으면 좋겠네요..

✔️KAITO 최근 근황, 뭐하고 있나?

최근 KAITO 가격은 $0.73대에서 소강상태를 보이고 있지만, 내부적으로는 Katalyst와 스테이킹 구조를 계속 손보고 있습니다.

• Kaito Katalyst 출시
→ 클릭·가입·예치 등 실제 성과 기반 크리에이터 캠페인

• 캠페인 보상 20% 배분
→ KAITO 스테이커·YT-sKAITO 보유자 대상

• 에어드랍 기준 5,000 sKAITO
→ 주요 캠페인 참여를 위한 사실상 기준선

• Yapybara NFT 보유 시 +10%
→ 스테이킹 보상에 추가 보너스

• 소액 홀더도 참여 가능
→ Pendle YT-sKAITO 활용 가능

• 8월 7일 스테이킹 개편
→ 활성 스테이커 중심으로 보상 확대

✍️예전처럼 야핑이 다시 살아난 분위기는 아니고, 일부 크리에이터와 스테이커 중심으로 재정비되는 모습입니다. 사람들이 기대했던 수준의 캠페인이 나오지 않으면서 실망감이 가격에도 그대로 반영되는 모습이네요.

✔️pump.fun, 월 $30K 내걸고 FOMO KOL 빼오기 나섰다

pump.fun이 빠르게 성장 중인 경쟁사 FOMO의 KOL·트레이더들을 자사로 끌어오기 위해 계약금 $20K + 월 $30K를 제시한 것으로 알려졌습니다.

조건은 꽤 강합니다.
• FOMO 자금·포지션을 pump.fun으로 이전
• FOMO 계정·지갑 영구 삭제
• pump.fun 전용 지갑만 공개적으로 사용
• 경쟁 플랫폼에서 해당 지갑 사용 금지
• 월 거래량·Callout 사용 조건 충족
• pump.fun을 부정적으로 언급하지 않는 조항 포함

✍️최근 7일 수익은 pump.fun $6.49M, FOMO $2.64M으로 여전히 격차는 있지만 FOMO가 빠르게 성장 중입니다. 결국 경쟁사가 더 커지기 전에 돈으로 견제하는 모습이네요.
트윗원문

✔️xStocks × Hyperliquid, 주식 ‘현물’ 거래 준비 중

xStocks가 공식 계정에 갑자기 “hyperliquid” 한 단어를 남겼습니다. 찾아보니 실제 온체인에서도 NVDAx·SPYx·QQQx·TSLAx·AAPLx·CRCLx 등 주식 토큰 10종의 Spot 등록이 진행되고 있네요.

기존: NVDA 가격을 추종하는 NVDA Perp 거래
이번: 1:1 담보형 NVDAx를 USDC로 현물 매수

xStocks에는 뭐가 좋나?

• Hyperliquid의 트레이더와 유동성 유입
• 주식 토큰 거래량·활용처 확대
• RWA를 실제로 사고파는 시장 확보

Hyperliquid에는 뭐가 좋나?

• Crypto + Perp + 주식 현물까지 한곳에서 거래
• 기존 USDC 유동성을 주식 시장까지 확장
• TradFi 거래 수요까지 온체인으로 흡수

✍️결국 가장 큰 변화는 Hyperliquid 안에서 코인·선물뿐 아니라 실제 주식 기반 토큰까지 현물로 사고팔 수 있게 된다는 점입니다. 아직 정식 오픈은 아니지만, 여기까지 왔다면 xStocks × Hyperliquid는 거의 막바지 준비 단계로 보이네요.

✔️TUT 24시간 +51%, 청산 $45M 업계 1위

TUT가 전날 $0.2 돌파 후 급락·재반등을 반복하며 24시간 +51.69% 상승했습니다.

- TUT 24시간 +51.69%, $0.22 부근까지 재상승
- 하루 청산 규모 $45M+, 전 암호화폐 시장 1위
- 이 중 숏 청산 $41.53M, 대부분이 하락 베팅 포지션
https://www.coinglass.com/ko/liquidations

✔️StonkBrokers 바닥가 13이더 최고가 갱신!

무민 ▶️ 13이더 ㄷㄷㄷ
https://opensea.io/collection/stonkbrokers-434284142

✔️요즘 제가 직접 하는 에어드랍 총정리

제가 했던거(?) 위주로만 정리해봤습니다.
부디 좋은 결과로 돌아왔으면~!

Arc — 무료
게시글 읽기·영상 시청 등 간단한 활동으로 포인트 적립
https://t.me/forevernft/9322

Moss AI — 무료
크롬 확장프로그램 설치 → X 로그인 → 매일 출석으로 다이아몬드 적립
https://chromewebstore.google.com/detail/moss/ajlhmclpjddfebgfpahnlodliljdnbie
code: IDM5Z7M2

OndoPerps — 유료
선물 거래로 포인트 적립 + 매주 USDC 보상도 제공
https://app.ondoperps.xyz/?ref=2JPIXR

StandX — 유료
DUSD 홀딩 · 퍼프 거래 · 메이커 주문 · LP 제공으로 포인트 적립
https://standx.com/referral?code=pchild

Decibel — 유료
Aptos 온체인 퍼프·스팟 거래 + 유동성 제공으로 Amps 포인트 적립
https://app.decibel.trade/r/HJMTKL

xStocks — 유료
토큰화된 주식 홀딩·렌딩·LP 제공으로 xPoints 적립
https://defi.xstocks.fi/points?ref=HW6CXOZL

RISEx — 유료
온체인 퍼프 거래로 RISE 포인트 적립 (매주 분배, 볼륨·OI·홀딩 등 기준)
https://www.rise.trade/invite/pchild

Arcus — 유료
스톡 토큰 스팟·퍼프 거래로 포인트 적립 (현재 웨잇리스트 신청 중)
https://waitlist.arcus.xyz/s/PCHILD