📢 Wintermute 리서치에 대한 단상

최근 들어 Wintermute에 대한 리서치를 시작하는 분들이 많아졌습니다.
하지만 저는 이미 2024년 5월 26일, 글로벌 최초로 Wintermute를 X에서 다룬 바 있습니다.

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https://x.com/funky_onchain_/status/1794410722824511587

처음 이들을 특정했을 때는 흥미로웠지만, 저희 채널을 꾸준히 팔로우해오신 분들이라면 기억하실 겁니다.
그들이 Boden, Tremp, Moutai 등을 고점에서 매수하고 결국 손실을 본 모습,
그리고 이후에도 반복적으로 고점에서 매수 후 손절하는 패턴을 보며,
우리가 참고할 대상이 아니라는 결론을 내렸습니다.

Wintermute가 시장에서 영향력이 크고, 특정 코인들을 매집한 후
1티어급 CEX(바이낸스 등)로 보내는 능력이 있다는 것은 사실입니다.
하지만 중요한 점은, 그들이 매수하는 모든 코인이 성공하는 것은 아니라는 것입니다.

실제로 그들이 오래전 부터 작업했던 Ponke Wif Mew는 1티어 CEX에 상장되었지만,
같은 방식으로 매집했던 Moutai, Tremp, Boden의 결과는 어땠는지 되돌아볼 필요가 있습니다.

⚠️ Wintermute가 매집한다고 해서 무조건 성공할 것이라는 착각은 금물입니다!
데이터를 면밀히 분석하고, 시장을 객관적으로 바라보는 것이 중요합니다.

🚨 AI Market Crash: What’s Happening & Will There Be a New Boom? 🚨

1/ The AI token market has collapsed in early 2025. Most major projects have plunged 30-85% in just weeks. What's shocking? It’s not due to project failures—fundamentals remain strong. Let’s break it down. 👇

2/ The Scale of the Crash 📉
Here’s how some of the biggest AI tokens have performed:
– VIRTUAL: -40% in a month, despite being a “stable” project
– FARTCOIN: Lost 33% in a week
– AI16z: -65% in a month—total shock for investors
– AIXBT: -35% in a week, no bad news at all
– ARC: -30% in a week, while the project keeps building
– GRIFFAIN: -60% in a week—one of the worst performers
– GOAT: Once a “safe haven,” now -84% from ATH
– ZEREBRO: The hardest hit, -85% in a month
– MOBY: -45% in a week
– SWARMS: Over -50% in a week
– BUZZ: -65% in a week

3/ Why Is Everything Crashing? 💸
The answer: Liquidity is leaving AI tokens.
– Investors are pulling money from the sector without analyzing projects
– Even strong projects can’t hold their price
– Without new liquidity, many AI tokens will remain at these levels
– The chance of returning to ATHs drops daily

4/ Why Fundamentals Don’t Matter Right Now 🧐
People say, “The price dropped, but fundamentals are strong.” That logic doesn’t work anymore:
– This crash isn’t tied to bad fundamentals
– The previous rally wasn’t based on real adoption either
– Better tech & more users ≠ price increase
– Hype & speculation, not tech, drive AI tokens
– Only massive, viral news can reignite the market

5/ Where’s the Money Going? 💰
We’re seeing clear capital rotation:
– While AI tokens crash, major altcoins are pumping
– Investors chase momentum, accelerating AI’s fall
– AI money could return, but only if:
– Big alts stop rallying
– AI narrative remains strong
– No new hot sectors emerge

6/ History Repeats? 🔄
This mirrors the meme coin cycle:
– Meme coins dumped hard, then rebounded weeks later
– AI tokens might follow, but no guarantees

7/ How to Survive This Market? 🛑
– Don’t try to catch the bottom—too risky
– Many AI tokens won’t return to ATHs
– Best move: Stay in stablecoins for now
– Wait for clear reversal signals
– Enter after confirmation, not during panic
– Even if you miss the absolute bottom, there’s still profit on recovery

8/ Key Takeaways 🧠
– A price crash ≠ bad project
– Many strong teams keep building
– Panic & fear lead to bad decisions
– Stay rational, avoid emotional trades

https://x.com/funky_onchain_/status/1885508796954669539

🚨 AI 토큰 시장 붕괴: 무엇이 문제이며, 새로운 상승장이 올 것인가? 🚨

📌 2025년 초, AI 토큰 시장이 급락했습니다. 주요 프로젝트 대부분이 30~85% 폭락하며 투자자들에게 충격을 주고 있습니다. 더욱 놀라운 점은 이 하락이 프로젝트 자체의 문제 때문이 아니라는 것입니다. 현재 시장 상황을 분석해보겠습니다.

📉 1. 폭락의 규모
다음은 주요 AI 토큰들의 실적입니다:
🔻 VIRTUAL: -40% (1개월) – 가장 안정적인 프로젝트 중 하나였음에도 불구하고 급락
🔻 FARTCOIN: -33% (1주)
🔻 AI16z: -65% (1개월) – 투자자들에게 큰 충격
🔻 AIXBT: -35% (1주) – 부정적인 뉴스 없음에도 불구하고 하락
🔻 ARC: -30% (1주) – 프로젝트가 계속 성장 중임에도 가격 급락
🔻 GRIFFAIN: -60% (1주) – 시장 최악의 실적 중 하나
🔻 GOAT: -84% (역대 최고가 대비) – "안전자산"으로 평가받던 프로젝트
🔻 ZEREBRO: -85% (1개월) – 가장 극단적인 하락
🔻 MOBY: -45% (1주)
🔻 SWARMS: -50% 이상 (1주)
🔻 BUZZ: -65% (1주)

💰 2. 왜 시장이 붕괴했는가? – 유동성 문제
핵심 원인은 AI 토큰 시장에서 유동성이 급격히 빠져나가고 있다는 것입니다.
✔️ 투자자들은 개별 프로젝트의 성과와 관계없이 AI 섹터 전체에서 자금을 회수 중
✔️ 기술적으로 강한 프로젝트조차 가격 방어 불가능
✔️ 대규모 자금 유입 없이는 대부분의 AI 토큰이 현재 수준에 갇힐 가능성
✔️ 이전 최고가(ATH) 복귀 가능성이 갈수록 낮아지고 있음

🧐 3. 펀더멘털 분석이 무의미한 이유
일부 투자자들은 "가격이 하락했지만 프로젝트 펀더멘털은 좋아지고 있다"고 주장합니다. 하지만 이 논리는 시장에서 더 이상 통하지 않습니다.
❌ 현재 하락은 프로젝트의 성과와 무관
❌ 이전 상승도 실질적인 성과보다는 투기적 흐름이 주도
❌ 기술 발전 및 사용자 증가가 가격 상승을 보장하지 않음
❌ AI 토큰 시장의 회복을 위해 필요한 것은 기술적 성과가 아닌, 투기적 관심의 재유입
❌ 대형 뉴스나 바이럴 이슈 없이 시장 분위기가 반전되기 어려움

🔄 4. 자금은 어디로 이동하고 있는가?
최근 시장에서는 명확한 자본 회전(Capital Rotation) 현상이 발생 중입니다.
✔️ AI 토큰이 하락하는 동안 대형 알트코인들이 상승
✔️ 투자자들은 상승하는 자산으로 이동, AI 섹터의 추가 하락을 유발
✔️ AI 토큰에 자금이 다시 유입되기 위한 조건:
– 대형 알트코인의 상승세가 멈춰야 함
– AI 기술과 내러티브가 지속적으로 관심을 받아야 함
– 새로운 투자 섹터가 부각되지 않아야 함

📜 5. 역사적 사례 – 밈코인과의 유사성
현재 AI 토큰 시장의 상황은 과거 밈코인의 흐름과 유사합니다.
✅ 밈코인들도 큰 폭의 조정을 겪었으나, 몇 주 후 회복세를 보였음
✅ AI 섹터도 유사한 패턴을 보일 가능성 존재
❌ 하지만, 반드시 회복된다는 보장은 없음

🔍 6. 현재 시장에서 투자자가 취할 전략
✔️ 무리하게 바닥을 예측하여 매수하지 말 것 – 바닥을 정확히 맞추기는 매우 어렵다
✔️ 모든 AI 토큰이 과거 최고가를 회복할 것이라는 보장은 없음
✔️ 조정이 끝난 후 진입해도 충분히 수익을 낼 수 있음
✔️ 단기적인 반등보다는 중장기적인 시장 흐름을 고려할 것

⚠️ 7. 핵심 정리 및 유의 사항
✔️ 가격 하락 ≠ 프로젝트의 실패
✔️ 강력한 개발팀들은 여전히 프로젝트를 진행 중
✔️ 공포와 패닉으로 인해 감정적인 결정을 내리지 말 것
✔️ 냉정한 판단이 가장 중요함

https://x.com/funky_onchain_/status/1885508796954669539

언급된 포스트 인 비더킹님 작성 자료에 요즘 구독자분들이 궁금하신 부분도 제가 추가했습니다.

For the English version, go to the X thread below👇
https://x.com/funky_onchain_/status/1885843302857183593

🚀 온체인 트레이딩 전략과 트렌드 매매의 현실 🚀

라이브 방송에서도 여러 차례 보여드렸지만, 저는 데이터 마이닝을 직접 수행합니다.
많은 분들이 이렇게 생각하실 겁니다.

🔹 "저런 걸 어떻게 귀찮게 다 해?"

하지만 저는 실제로 합니다.
대부분의 사람들은 이렇게 할 수도 있습니다.

🔹 "나는 귀찮으니 AI나 KOL 지갑을 추적하는 유료 봇을 쓸래."

그러나 공공 데이터로 퍼지는 정보는 언젠가 효용이 사라지며,
유료 봇이 제공하는 데이터 역시 온체인 분석가들(요즘 정말 많습니다) 사이에서 이미 공유되고 있는 경우가 대부분입니다.

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🔥 KOL과 인플루언서 트레이딩의 진실 🔥

많은 사람들이 외국 콜러(KOL)나 인플루언서들이 완벽한 매매를 하는 것처럼 착각합니다.
하지만 저 역시 수많은 러그와 손실을 견뎌내고 겨우 하나 건지는 경우가 많습니다.

📌 결국, 무조건적인 수익은 없습니다.
다만, 확실한 방법이 있다면 아래 세 가지뿐입니다.

✅ DEV(개발자)와 한 팀이거나
✅ DEV와 친분이 있거나
✅ 본인이 DEV이거나

요즘은 올가닉(자연 발생) 트레이딩도 많아 유저 간 경쟁이 벌어지기도 하지만,
기본적인 구도는 DEV vs 트레이더입니다.

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📈 고점 매도 전략 📈

이 전략을 기반으로 고점에서 매도하고 싶다면 다음 방법을 고려해야 합니다.

✔️ 데브 지갑(보통 50개 이상)을 월렛 트래커에 등록하고 지속적으로 모니터링하기
✔️ 탑 100 지갑을 모두 등록하고 패턴을 분석하여 특정 움직임을 감지하기

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💡 트렌드 매매 전략 💡

현재 트렌드 매매에서 고려할 수 있는 두 가지 접근법이 있습니다.

1️⃣ 모든 것을 다 사는 전략
🔹 수많은 개발자가 존재하는 시장에서
🔹 특정 개발자가 코인을 운전할지 예측하는 것은 쉽지 않음
🔹 따라서 여러 개를 매수하여 확률을 극대화하는 전략

2️⃣ 신중하게 선별 매수하는 전략
🔹 콜러나 인사이더들이 특정 코인을 추천하는 경우,
🔹 대부분 개발자(DEV)로부터 청탁을 받거나
🔹 자신이 보유한 코인의 유동성 출구로 독자를 활용하려는 목적이 큼
🔹 따라서 콜이 들어오는 시점은 8~9할 확률로 이미 고점일 가능성이 높음

📌 물론 예외적인 경우도 있지만, 온체인 데이터를 기반으로 분석하면 보다 정확한 판단이 가능합니다.

저는 특정 데브(Gotbit, OG99, 정병데브 등) 에 대한 학습된 데이터를 활용하여 매수 및 고점 매도 전략을 공유한 바 있습니다.
👉이처럼 특정 데브의 패턴을 분석하고 프레시 월렛의 매수 및 입금 패턴을 파악하는 것이 핵심입니다.

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🔚 마지막으로 드리고 싶은 말씀 🔚

계속해서 벌기만 하는 개인 트레이더는 없습니다.
어디선가 "나는 항상 수익을 낸다" 고 말하는 사람이 있다면,
대부분의 경우 그 말은 사실이 아닐 확률이 높습니다.

🧐 "저걸 어떻게 다 해?" 라고 하실 수도 있지만,
그래서 저는 월렛 트래커를 3,000개 이상 슬롯으로 운영하며 데이터를 분석하고 있습니다.
심지어 다른 하드 유저들은 7,000개 이상의 월렛을 추적하며,
그들의 트래킹 데이터를 우리 커뮤니티에서 인증해주기도 합니다.

💡 결국, 꾸준한 분석과 데이터 기반 트레이딩만이 장기적으로 살아남을 수 있는 유일한 방법입니다.

🔹 한국의 DEX 시장이 글로벌 대비 뒤처지는 이유 🔹(주관적)

https://t.me/funkyonchain

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https://x.com/funky_onchain_/status/1885939404063285462?s=19

현재 글로벌 암호화폐 시장에서는 DEX(탈중앙화 거래소)의 거래량이 빠르게 증가하고 있는 반면, 한국은 여전히 CEX(중앙화 거래소) 중심의 거래 구조를 유지하고 있습니다. 이러한 현상의 주요 원인은 국가별 규제 차이와 세금 정책에 기인합니다.

📌 DEX가 활성화된 국가들의 공통점
🔺 CEX 이용이 불가능하거나 제한적인 국가
┗ 중국, 러시아 등은 정부 규제로 인해 CEX 이용이 사실상 불법
🔺 CEX 이용 시 높은 세금 부담이 발생하는 국가
┗ 미국, 유럽 일부 국가들은 암호화폐 거래 시 높은 세율 적용

이러한 환경에서는 CEX보다 비규제 환경에서 자유롭게 거래할 수 있는 DEX의 활용도가 높아질 수밖에 없습니다.

📌 한국에서 DEX가 활성화되지 않는 이유
🔹 CEX 거래 시 세금 부담이 없음
┗ 한국에서는 현재까지 암호화폐 양도소득세가 부과되지 않음
┗ 세금 회피를 위해 DEX를 이용할 필요가 없음

🔹 CEX의 높은 접근성과 신뢰도
┗ 업비트, 빗썸 등 주요 CEX가 강력한 유동성, 편리한 인터페이스, 원화(KRW) 거래 지원
┗ 글로벌 DEX 대비 법적 보호 및 보안성이 뛰어난 환경 제공

🔹 DEX 사용의 필요성이 낮음
┗ CEX 거래 환경이 규제 내에서 안정적으로 운영되고 있어 DEX로 이동할 동기가 부족

📌 향후 전망
세금 정책이 시행되면 이에 따라 DEX에 대한 관심이 증가할 가능성이 있습니다. 그러나 현재로서는 CEX의 편리성과 규제 환경이 한국의 DEX 성장 속도를 제한하는 주요 요인이라고 볼 수 있습니다.

주관적인 의견입니다.
이 내용이 아닐 수도 있지만
제 생각은 그렇습니다.

🚀 Elliotrades vs. Pump Fun 창립자 Alon: 트위터 논쟁 정리 🚀

https://t.me/funkyonchain

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https://x.com/funky_onchain_/status/1886732422160769396

1/ 관점의 충돌
Elliotrades는 Pump Fun이 알트코인에서 #밈코인 으로 초점을 전환했다고 비판합니다. 📉→🐶
반면, Alon은 이를 반박하며 "2024년 1월에 시작한 Pump Fun은 시장의 수요를 반영한 것뿐이며, 사용자가 자발적으로 밈코인에 관심을 가진 것"이라고 주장합니다. 🌱

2/ Pump Fun의 존재 이유
💡 Pump Fun이 없었다면, 비슷한 서비스는 분명히 등장했을 것입니다. 그 이유는?
➡️ 소매 투자자들이 큰 수익보다는 일일 소액 이익과 재미를 추구하기 때문입니다.
➡️ 유료 인플루언서 없이, 사용자들이 자연스럽게 선택한 더 나은 대안이 바로 Pump Fun입니다. 🚫💰

3/ 더 큰 그림
🎢 새로운 소매 투자 전략: 짧은 재미와 흥미로움을 추구하는 경향이 강해지고 있습니다.
➡️ 실제 유틸리티가 있는 기술 기반 알트코인은 여전히 성장하고 있지만, 과거의 투자 전략(낮은 유통량, 높은 FDV, VC 지분 보유)은 더 이상 효과적이지 않습니다. ⚠️
➡️ 암호화폐 시장은 성숙기에 접어들며, 타이밍과 적응력이 중요해지고 있습니다. 🎯

4/ 책임 소재
🤷‍♂️ 2022년 손실을 경험한 소매 투자자들이 시장에 다시 돌아오지 않는 이유를 단순히 Alon과 Pump Fun에 책임을 돌리는 것은 본질을 놓친 것입니다.
➡️ 이는 자연스러운 시장의 진화 과정이며, 적응하지 않으면 뒤처질 수밖에 없습니다. 🔥

TL;DR
암호화폐 시장은 끊임없이 변화하고 있습니다. #밈코인 은 현재 시장의 수요를 충족시키고 있으며, 알트코인은 새로운 전략이 필요합니다. 향수와 구식 전략은 더 이상 통하지 않습니다. 적응하고 변화에 대응해야 합니다. 🌍

✨ 핵심 포인트:
누굴 탓하기보단 시장에 유연하게 대응하는 것이 중요합니다. Alon의 Pump Fun은 시장 변화의 증상일 뿐, 원인은 아닙니다. 뒤쳐지시거나 아니면 유연하게 대응하는 것이 성공의 열쇠입니다. 🧠

#CryptoDrama #MarketShift #RetailInvestors #CryptoUtility #Altcoins #CryptoStrategy #CryptoCycle #AdaptOrDie #CryptoTwitter #StayRelevant

출처 : https://x.com/a1lon9/status/1886424970122682828

채팅방 비활동 인원 대거 정리 했습니다.

활동이 좀 있으셨는데 kick 당하신분들은 dm 주세요

제가 판단하고 초대해드릴게요

자동 킥봇을 이용했습니다

We've cleaned up a lot of inactive people in chat rooms.

If you were active and got kicked, please DM us.

and I'll evaluate and invite you back.

📢 DNF Wallet Update (06/02/2025)
DNF 지갑 정보에 대한 최신 업데이트가 있습니다. 자세한 내용은 해당 포스트를 참고하시기 바랍니다.

저희 채널은 2024년 7월경 가장 먼저 이 정보를 공개했으며, 2024년 상반기부터 DNF 지갑을 활용한 매매를 채팅방에서 진행해왔습니다.

콘텐츠 업데이트는 새로운 글을 계속 올리는 대신 기존 글을 수정하는 방식으로 진행됩니다. 이유는 단순합니다—잦은 알림이 오는 채널을 저 또한 좋아하지 않으며, 많은 분들도 마찬가지일 거라 생각하기 때문입니다.

이상입니다. 좋은 하루 보내세요!

📢 DNF Wallet Update (Feb 6, 2025)
There have been recent updates regarding DNF wallet information. Please refer to the mentioned post for details.

Our channel was the first to disclose this information around July 2024, and since the first half of 2024, we have been actively trading through the DNF wallet in our private chatroom.

To keep our content up-to-date, we are editing and updating previous posts rather than posting frequent new alerts. The reason is simple—I personally dislike overly frequent notifications, and I assume many of you feel the same.

That’s all for now. Have a great day!

🎲 겜블채널 : @funkyongamble
📚 가이드북: 클릭 (https://t.me/funkyonchain/1948)
💬 X에서 팔로우: @funky_onchain_
📩 텔레그램 가입: https://t.me/funkyonchain

위 내용에 대한 추가적인 내용 보강을 진행하겠습니다.

For the English version, go to the X thread below👇
https://x.com/funky_onchain_/status/1887488304607862805

📈 긴급진단 CEX vs DEX: 유동성 이동과 암호화폐 시장의 진화

과거 암호화폐 시장은 CEX(중앙화 거래소)가 유동성을 독점하며 시장을 주도했음.

과거 비트코인 상승 → CEX 내 알트코인 순환 펌핑이 발생했던 이유는 간단함:

투자자들이 CEX에서만 거래할 수 있었던 알트코인에 접근할 수밖에 없었기 때문.

이로 인해 비트코인이 오를 때, CEX 내 알트코인들은 반발 상승할 수밖에 없는 구조였음.

프로젝트들은 이러한 흐름을 이용해 물량 민팅, 해킹 당해서 재단 물량이 팔렸다, 하드포크, 에어드랍 등을 통해 개미 투자자들을 수탈하며 이익을 챙겼음.

⚠️ 하지만 현재 시장은 근본적으로 변화했습니다.
1️⃣ 중국, 러시아 등 주요국에서 CEX 금지 조치가 시행되며, CEX의 영향력이 약화됨.
2️⃣ 글로벌 규제 강화 (과세, KYC 등)로 인해 CEX의 운영 환경이 어려워짐.
3️⃣ DEX(탈중앙화 거래소)의 성장으로, 실질적인 유틸리티를 가진 코인과 밈코인이 새로운 유동성을 흡수하기 시작함.
(단, 밈코인만이 전부가 아님. 실질적인 유틸리티와 혁신을 가진 프로젝트들이 더 큰 비중을 차지함.)

💥 DEX의 등장이 바꾼 시장 메커니즘

예전: 비트코인 상승 → CEX에서만 거래되던 알트코인들이 반발 상승.

현재: DEX가 새로운 유동성의 허브로 자리 잡으며, CEX 내 알트코인들의 유동성이 분산되고 약화됨.

결과: 2021년 이후 알트시즌의 파워가 약화되었으며, 과거처럼 CEX 내 알트코인들이 무차별적으로 상승하는 구조는 더 이상 유효하지 않음.

🚨 결론: 뭐 어떻게하라고? 역사적으로 흘러가듯 가

비트코인은 여전히 암호화폐 시장의 중심이며, 다른 모든 것은 그 아류일 뿐.

정답은 없습니다. CEX DEX 그게 뭐가 중요합니까 유동성 몰리는 곳에서 그때 그때 판단해서 투자해야합니다.

투자자들은 유동성이 있는 곳으로 이동해야 함.

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Thanks and Bye Dnf

Welcome Pow

재밌는 일이 있었습니다.

Cz의 어그로에

Dogcz라는 티커에

저희 채널구독자분들께서

너무 좋은 재료를 버릴 수없다를 선언하시고 cto를 진행 했습니다.

덱스스크리너 업데이트 바이봇 모두 세팅 하셨고 현재

30k 언더에서 빌딩하여
4밀을 넘겼습니다.

이런게 바로 올가닉과 재료의 밈코인 컬쳐가 아닐까 합니다.


@snowbox7575 @lifeisfuckingood @honey_nft
외 참가해주신 모든 구독자

There was an interesting event.

Due to CZ's provocation,

our channel subscribers declared that they couldn't just throw away such good material and proceeded with CTO for the ticker DOGCZ.

They set up all the updates on DexScreener and Buybot, and now,

they've built from under 30k to over 4 million.

This is what organic growth and the culture of meme coins are all about.

@snowbox7575
@lifeisfuckingood
@honey_nft
and all the subscribers who participated,

Congratulations to the heroes and heroes, achieving 4.4m.

Why don't people look at the data if it's transparently available? Maybe they don't want to believe it.