🚨 Aster 거래소, 거래량 조작 의혹! Wash Trading으로 투자자 속였다? 🔥
(Aster Exchange Accused of Inflating Trading Volume! Was Wash Trading Used to Deceive Investors?)

Eng Ver. https://x.com/funky_onchain_/status/1972470171920208326

@dethective가 최근 Aster 거래소에서 발생한 Wash Trading 의혹을 제기하며, 거래량이 인위적으로 부풀려졌을 가능성에 대해 분석을 공개했습니다. Wash Trading이란 같은 자산을 빠르게 사고 팔아서 거래량을 부풀리는 방식인데, Aster 거래소에서 이런 방식이 사용되었을 가능성이 있다는 주장입니다.

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🔍 Wash Trading이 뭐냐고?

간단히 말해, 자산을 사고 파는 걸 반복해서 거래량을 인위적으로 늘려보는 겁니다. 이를 통해 거래소는 더 많은 거래량을 보여주고, 어떤 사람들은 에어드랍이나 포인트를 얻기 위해 거래를 유도할 수 있습니다.

Wash Trading에 관심을 가질 수 있는 주요 주체는:

* 거래소: 더 매력적인 거래량을 보여주기 위해
* 사용자: 에어드랍이나 포인트를 얻기 위해

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📉 @dethective의 분석, 뭐가 문제였냐?

@dethective는 두 가지 간단한 방법을 통해 Aster 거래소에서 일어난 Wash Trading을 추정했습니다:

1. 같은 크기의 연속적인 매수/매도: 예를 들어, 1 BTC를 사고 바로 1 BTC를 매도하는 방식이죠.

결과는?

* 전체 거래량: 약 420억 달러
* Wash Trading 비율: 전체 거래량의 약 6%가 Wash Trading일 가능성!
* 특히 BTC 시장에서 이 비율이 가장 높게 나왔습니다.

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🧐 왜 상위 거래쌍만 봤을까?

Aster 거래소에서 98%의 거래량이 BTC, ETH, BNB, ASTER, SOL에서 발생한다고 해요. 그래서 @dethective는 상위 거래쌍만 골라서 분석을 했습니다. 그 이유는 이 거래쌍들이 거래소 거래량의 대부분을 차지하기 때문입니다. 그래서 더 정확한 결과를 도출할 수 있었죠.



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🚨 급증한 거래량과 의문점들

1. 급격한 거래량 증가

최근 Aster 거래소의 일일 거래량이 7일 만에 20배 증가했습니다. 9월 16일부터 23일까지 10억 달러에서 200억 달러로 급증한 거래량은 그 자체로 의문을 제기합니다. Hyperliquid와 같은 다른 플랫폼들과 비교했을 때, Aster의 급증은 자연스러운 성장보다는 인위적인 조작일 가능성이 높습니다.

2. Wash Trading 및 유동성 조작 의혹

* 대규모 이체 및 Wash Trading: 최근 156건의 1,000만 달러 이상 이체가 발생했으며, 평균 이체 규모는 4,520만 달러에 달합니다. 이는 거래소와 미확인 지갑 간의 협조된 활동으로 분석됩니다.
* 수수료 구조의 비정상성: Aster의 일일 수수료 수익은 1,203만 달러로, 이는 TVL 대비 약 0.55%에 해당합니다. 이 수치는 Hyperliquid보다 14배 높은 수치로, 대부분 Wash Trading을 통한 순환 거래에서 발생했을 가능성이 큽니다.

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@dethective가 CZ의 차단에 대한 반응으로 시작되었지만, 결국 중요한 점을 짚어냈습니다. Aster 거래소에서의 Wash Trading은 거래량을 인위적으로 부풀리는 의혹을 제기하고 있습니다.
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📌 전문가들의 비판

1. Simon Dedic의 분석

Mooonrock Capital의 창립자 Simon Dedic는 Aster가 다단계 투자 사기의 전형적인 전략을 따르고 있다고 비판했습니다. 그는 Aster의 제품이 기존 성공적인 모델을 그대로 복제한 것에 불과하며, 내부자들에게 토큰을 분배하고 Wash Trading을 통해 거래량을 부풀리며 투자자들을 유인하고 있다고 지적했습니다.

2. Joshua Tobkin의 기술적 비판

Supra의 공동 창립자인 Joshua Tobkin은 Aster가 중앙화된 거래소(CEX)처럼 운영되며, 거래소의 매칭 엔진이 투명하지 않다고 비판했습니다. 그는 Aster의 투명성 부족을 문제 삼으며, 사용자들이 시스템의 작동 방식을 신뢰하기 어렵게 만든다고 강조했습니다.

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💬 결론

Aster 거래소에서 발생한 Wash Trading 의혹은 단순히 거래량 부풀리기 이상의 문제를 시사합니다. 급격한 거래량 증가, 수상한 대규모 이체, 비정상적인 수수료 수익 등이 모두 Wash Trading과 연결될 가능성을 뒷받침하고 있습니다. 또한 산업 전문가들은 Aster의 운영 방식과 구조에 대해 비판적인 목소리를 내고 있습니다.

우리는 거래소의 신뢰성에 대해 다시 한 번 생각해봐야 할 시점에 왔습니다. 만약 Aster 거래소가 거래량을 부풀리기 위해 이런 방법을 사용했다면, 그것이 투자자들에게 미치는 영향은 상상 이상일 것입니다.

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💡 핵심 요약

* Wash Trading: 동일 자산을 빠르게 사고 팔아서 거래량을 부풀리는 방법
* Aster 거래소: 전체 거래량의 약 6%가 Wash Trading으로 추정
* 전문가들은 Aster의 다단계 투자 사기 가능성과 거래소의 불투명성을 지적

위 게시물은 밑 출처의 게시물들을 적절히 가공하여 구독자분들의 이해를 돕기 쉽게 만든 글입니다.

출처:
https://x.com/dethective
https://www.bitget.com/amp/news/detail/12560604988562
https://www.odaily.news/en/post/5206577