🇺🇸 5월 7일 이후로 미국 비트코인 ETF는 연일 물량을 쏟아내고 있습니다.

6월의 시작이 강한 하락으로 시작한 만큼, 6월 의 마지막은 강한 상승으로 끝나기를 기원합니다.

떨롱보실 거면
하이프로 잡으세요
절대 메이저 알트 잡지 마세요
매우매우 안 좋아보이네요
특히 이더는 1500 예상했는데 1300-1350 저점 예상합니다
비트도 세일러 땜에 맛탱이 가서 그냥 하이프로 떨롱 추천

매우 공감합니다.

이유: 시장의 급격한 하락으로 인한 수수료 수익 확대로 바이백 규모 늘어남, 재단 운영 월드컵 시즌 HIP-4, ETF 초기 유입

네이버 클라우드 신사업 컨퍼런스콜 요약

금일 공시는 AI 팩토리 사업 진출. 엔비디아와의 협업이 피봇에 큰 영향. 2가지 요소에서 기존 사업과 완전히 차별화

1. 본격적인 B2B 사업으로 무게 중심 변화
2. 자산 최소화에서 자본 집약적 사업으로 전환

# 네이버클라우드 AI 팩토리
- AI 팩토리 사업 진출: 아시아판 코어위브
- 코어위브 대비 검색, 스킬이 있기에 효과적 서비스 가능
- AI 팩토리 사업을 하지 않았던 이유는 현재 Capacity 대부분이 내부용이기 때문
- 외부용을 확대하지 않은 이유는 고객 확보에 어려움이 있었기 때문. AI 컴퓨팅 수요는 대부분 미국에 있음(75~80%). 중국 15%, 그 외로 구성
- 엔비디아와 논의하여 자신감 얻음. 아시아 중심 컴퓨팅 수요 증가 예상
- AI 팩토리 사업을 위해 4가지가 필요. 1) GPU 위주 데이터센터 운영 노하우, 2) 최신 버전의 GPU 확보(엔비디아와의 관계) 3) 자본, 4) 수요를 책임질 고객
- 본 사업은 GW로 확대 예정. 2027년 상반기 55MW, 2027년말까지 100MW, 2028년 100MW 추가, 누적 200MW 확보. GW까지 가는 기간은 5~6년으로 예상
- 2028년까지 200MW는 리스로 확보. 한국, 말레이시아, 일본 이미 확보. 200MW 이후는 각 세종 증설 작업(200MW~300MW)으로 확대
- 2029년, 2030년은 200MW~300MW 추가 리스 예정.
- 마지막 300MW는 그린필드 추가 건설. 아시아 외 중동, 유럽이 후보
- 1GW 데이터센터는 대략 500억달러~600억달러 이상(70조원 이상). 초기 200MW에 대해서는 네이버가 10억달러 이상 출자. 전략적 파트너도 10억달러 출자. 이후 SPV 펀딩 예정
- 고객은 이미 가시권 안에 있음. 잠재 고객이 계약을 하면 2028년 200MW를 확보. 추가 Capacity를 원하고 있음. 각 세종까지 수요 확보했다고 봐도 무방

# 엔비디아와의 R&D 협업
- 연합 LLM 연합이 네모트론에서 이뤄짐
- 피지컬AI 코스모스 플랫폼에도 네이버 지도 등 개발 중
- 엔비디아 반도체 아키텍처에 대한 피드백
- 젠슨황은 AI 밸류체인에서 5단계 레이어를 강조. 1단계는 에너지(전력), 2단계는 반도체, 3단계 인프라(데이터센터), 4단계 LLM 모델, 5단계 애플리케이션
- 레이어 내에서 경쟁도 중요하지만. 레이어 간의 경쟁도 중요. 어떤 레이어가 가장 높은 부가가치를 얻는지가 핵심. 엔비디아는 반도체를 기반으로 윗단 레이어로 부가가치를 가져갈려는 것
- 한 레이어에서 모든 회사가 장악한다면 다른 레이어의 수익이 감소. 3단계 인프라의 주요 플레이어인 AWS, MS, GOOGLE에 경쟁할 수 있는 플레이어를 만드는 전략
- 엔비디아의 현재 최대 경쟁자는 구글. TPU 보유. 클라우드 CAPACITY는 내부용을 포함하면 구글 글로벌 1위. LLM 모델에서도 강자
- 경쟁 역학은 피지컬AI에서도 유효. 피지컬AI 데이터는 테슬라, 구글이 다수 보유
- 엔비디아는 반도체 외 부분에서 연합을 형성하여 대응. 엔비디아에게 네이버는 흥미로운 회사. 적극적으로 타진

# 소버린AI 시장 확대 협력
- 글로벌 AI 컴퓨팅 수요는 중국 제외 시 90% 이상이 미국
- 궁극적인 수요는 앤트로픽, 오픈AI, 구글이 막대한 비중 차지
- AI 시장 확대를 위해서는 미국 외 수요 진작이 필요
- 엔비디아는 국가별로 소버린AI LLM 모델 개발의 필요성을 강조
- 네이버의 소버린AI는 LLM에서 빅테크와 직접 경쟁이 어렵기에 풀스택 경험을 바탕으로 맞춤형 제공을 하는 것

# 실적 기여
- 네이버의 25년 매출은 12조원. 5년 후 기존 사업 예상 매출은 20조원. AI 팩토리에서도 20조원 매출 기대
- 5년 뒤 네이버의 매출은 40조원~50조원 예상. AI 팩토리 마진은 20%대로 기대. 시간이 갈 수록 20% 후반까지 확대 기대
- 2027년 하반기부터 이익 기여 전망


QnA

Q. 2027년부터 신사업 이익 기여가 어떻게 가능한지
- 2027년말까지 100MW로 완성. 한국 데이터센터 리스로 확보. 반도체만 받아서 구축하면 되는 상황
- 2028년 100MW도 이미 확보되어 있음. 이후는 세종 증설이 반영
- 논의 중인 고객이 200MW보다 더 크게 요청하고 있는 상황

Q. 자본 충당 계획
- 200MW에 대해서는 네이버 10억달러, 전략적 파트너 10억달러 출자. 이후 펀딩
- 이후 용량은 추가 펀딩 필요

Q. 국내 경쟁 구도, 제한된 자본으로 경쟁력
- 경쟁력은 자본력이라기 보다는 데이터센터 운영
- 국내 수요 폭발 기대
- 네비우스가 주목받는 이유는 얀덱스 운영 경험을 바탕으로한 스킬

Q. 구체적인 재무 계획
- 토큰당 가격이 정해져 있기 때문에 해당 기준으로 설명
- GPU를 들여와서 서비스하면 바로 매출로 연결
- 현재 삼성전자, 한국은행에 서비스하는 것과 마찬가지

Q. 1GW 기준 CapEx 한도
- 1차(200MW)에는 10억달러. 이후는 미정이나 200MW에 10억달러라고 러프하게 계산 가능

Q. GPU 렌탈 가격 증가에 따른 운영 계획
- 고객 운영은 단기보다 장기 고객 락인에 집중

Q. 코어위브 850MW 기준 10조원인데, 1GW 기준 20조원 예상의 매출 구성
- 1GW 기준 산출. 단순 GPUaaS 외에 추가 수익 발생도 가능

Q. 피지컬AI 시장 경쟁력
- 엔비디아가 관심이 높았던 이유로 데이터도 작용. 국내에서 지도를 서비스하며 디지털 트윈 기술도 보유

내일부터 쓰레기 코인들의 엑싯이 시작되나?

미토스가 이제 여럿 좀비 토큰 운용자들 싹다 해킹 어쩌고 면죄부를 만들어줄 예정,

미토스와 김수키가 우리를 털었어요 해도 누가 알겠나

이제 디파이에서 돈 싹 빼고 당분간 지켜보는게 좋지 않을까 싶네요.

이래도 돈을 넣는다면 당시는 무한 시드 주머니일지도

휴머니티는 하루만 늦게 던졌으면 미토스 탓이라도 했을텐데 ㅋㅋㅋㅋ

미토스 간증글 많이 나오면 앤트로픽 S-1도 냈겠다 의기양양하고 시장에 활기가 돌 예정

우리돈은 다 가져갔지만 Web2- Web3에 활기가돌았어요

CBB : 오늘 미토스 런칭하니까 지갑 다 리보크 해두셈

우린 어떤 세상에 사는걸까 ㅎ..

리보크 하러가기 : https://revoke.cash/

Fable-5 30분 정도 써본 후기

1. 확실히 말을 잘 알아들음

GPT-4.8 초기 느낌이 꽤 강함. 의도를 파악하는 능력이 좋아졌고, 애매하게 말해도 원하는 방향으로 잘 따라오는 편.

2. 속도가 빠름

이 부분도 GPT-4.8 초기가 떠오름. 당시에는 reasoning 과정이 꽤 빠르게 진행됐는데, 최근 들어 느려졌던 느낌이 있었음. Fable-5는 그런 답답함이 많이 없음.

3. 가격은 확실히 비쌈

다만 어제부터 Opus 4.8도 뭔가 달라진 느낌을 받음.

사용량이 늘어난 건지 모르겠지만, 예전보다 멍청한 답변이 줄었고 전체적인 성능도 살짝 올라온 느낌. 체감상 너프가 일부 풀린 것처럼 느껴질 정도.

대신 토큰 사용량이 꽤 늘어난 건 눈에 띔.

Claude 쪽 설명을 보면 Fable-5를 사용하다가 일부 작업은 자동으로 Opus 4.8로 넘기는 하네스가 들어가 있다고 하는데, 비슷한 수준의 작업을 위임하려면 결국 Opus 4.8 자체도 어느 정도 성능이 나와줘야 하지 않나 싶음.

결론

일단은 Fable-5로 전환해서 써볼 만하다고 생각함.

어차피 22일까지 사용할 수 있다고 하니, 밀려 있던 작업이나 큰 작업들 위주로 최대한 돌려보는 게 좋아 보임.

Included Until June 22th는

Until June 22는 그때까지만 영구적으로 쓸 수 있다는 뜻은 아님.

Anthropic 공식 발표에 따르면, 6월 9일부터 6월 22일까지는 Pro, Max, Team, seat-based Enterprise 플랜에서 Fable 5가 추가 비용 없이 포함됩니다.

그런데 6월 23일부터는 해당 구독 플랜에서 Fable 5를 일단 제거하고, 사용하려면 usage credits가 필요하다고 밝혔습니다. 다만 수용량이 충분하면 포함 기간을 연장할 수 있고, 이후에는 다시 구독 플랜의 기본 구성으로 복원하는 것이 목표라고도 했습니다.

이라네요..

Mythos 안전모드 판을 제공하는데 6월 22일까지는 추가금 안 내도 쓸 수 있게 해줄게 대신 시간 지나면 추가금 내야돼~

(이래놓고 줬다 뺏기하려다가 다시 주기 전략일듯...)

요약: 돈 많은 사람은 크레딧 주고 Fable 5 사라. Fable 5 좋은거 다들 알지? 이거 안쓰면 남들보다 뒤쳐짐 ㅅㄱ

마케팅 잘하네. IPO도 큰 이슈만 없으면 잘 될 듯 (Pre IPO 시장은 아직 큰 반응 없음)

로컬 모델 성능이 빨리 올라와서 토큰 부담없이 사용할 수 있는 날이 오길🙏

Fable 5 출시 기념인지 모르겠으나 클로드 한도 초기화 됐네요. 다들 확인해보세요!

[ 언어의 장벽은 조만간 무너질듯 ]

구글이 공개한 실시간 음성 번역 모델인 'Gemini 3.5 Live Translate'를 보니까 진짜 어마무시하네요🔥🔥

상대방의 말이 끝날 때까지 기다린다던가 별도의 Latency 없이 실시간으로 음성을 연속으로 생성해줍니다💯

한국어를 포함한 70개 이상의 언어를 감지하며 억양이나 속도와 어조까지 살려서 번역 해주네요🇰🇷🇰🇷

영상에서 보면 알 수 있듯이 전화 통화하면서 활용할 수 있으니 이제 말이 통하지 않는 나라 공항에 내리면 택시기사 부르는거 무서워하지 않아도 됩니다🚀(실제 Grab이 테스트 중이라고)

추가로 CJ ENM도 얼리테스터였대요🇰🇷

iOS와 안드로이드 모두 되며 에어팟과 버즈 상관없이 된다고 하니 당장 써봅시다👍👍

그나저나 이제 파파고도 안녕인가🤯

👉 원문 보기 👈

스페이스x 상장 공모 투자자에게 반환될 환불금이 266조에 달한다.

이 거대 유동성이 이번 주말부터 글로벌 자산 시장으로 다시 쏟아져 나올 예정이다

Fable 5 차단은 이슈가 클듯

1. 오픈소스 AI에 대한 니즈가 커질 것
2. 현재 오픈소스 AI에선 Nvidia의 Nemotron, Meta의 Llama, 중국의 MiniMax, Kimi, Qwen, Deepseek 등이 있음
3. 현재는 중국쪽 오픈소스 모델들이 강력함
4. 중국계 오픈소스 쓰기위해서는 별도의 데이터센터가 선호됨
5. 소버린 AI 투자도 더 많아질 것
6. 더 많은 CPU, GPU, HBM, DRAM 수요

Sunsetting Ventuals

wat

Source

스페이스X가 왜 이렇게 떡상 하는것일까?

1. 상장 이후 약 40% 상승중

2. 상장을 했지만 실제로 거래되는 주식 물량이 거의 없음
나머지는 전부 락업 상태 팔고 싶어도 팔 수 없음.

3. 곧 나스닥 지수에 편입을 앞두고 있음

편입이 되면 주가가 비싸던 말던 관련 ETF들은 무조건 사야함.

그 물량이 대충만 잡아도 유통 물량의 30% 이상

4. 기계적으로 사야만 하는 매수자가 몰리기 시작함

이걸 일반 투자자들도 다 알고있음

그래서 ETF, 펀드 편입에서 오는 상승을 노리고 미리 매수해서 주가를 끌어올리는 중

5. 7월 초에 편입이 끝나면 자금들이 대거 빠져나갈 가능성이 높음

그래서 그 전에 잘 빠져야함.

크립토카드 쓰면 한국에선 KRW로 결제하십쇼!

한국에선 원화 선택
미국에선 달라 선택

그냥 무지성 usd로 하면 돈 개 레전드로 더나감!!